1、商標(biāo)融資性售后回容許法律分析內(nèi)容摘要】商標(biāo)融資性售后回容許作為現(xiàn)金的融資方式在國(guó)外已有理論，但是在國(guó)內(nèi)尚屬法律規(guī)定空白區(qū)。筆者從知識(shí)產(chǎn)權(quán)全力特性出發(fā)，分析其作為融資物存在的多種法律風(fēng)險(xiǎn)，并提建立統(tǒng)一回租平臺(tái)、完善估值及登記機(jī)制以及引進(jìn)政府擔(dān)保機(jī)制的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以躲避?！娟P(guān)鍵詞】融資回容許風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許概述及其域外理論一知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許概述隨著資本融資市場(chǎng)的日益成熟，融資租賃的標(biāo)的物逐漸擺脫實(shí)體物的束縛向知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域蔓延。在國(guó)外已經(jīng)出現(xiàn)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃的先例，而在我國(guó)立法上并未對(duì)此作出特別的規(guī)定，而根據(jù)現(xiàn)存的法律來(lái)看，商標(biāo)作為融資租賃標(biāo)的物存在著不小的障礙。?

2、外商投資租賃業(yè)管理方法?對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的定義為：出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)置租賃財(cái)產(chǎn)，提供給承租人使用，并向承租人收取租金的業(yè)務(wù)。而售后回租那么是融資租賃中的一個(gè)分支，?金融租賃公司管理方法?對(duì)售后回租定義為：承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業(yè)務(wù)是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。但是值得注意的是，在我國(guó)當(dāng)前無(wú)論是傳統(tǒng)融資租賃還是售后回租，其融資物均不包含單獨(dú)的商標(biāo)權(quán)。筆者在本文中提出的“商標(biāo)融資性售后回容許概念是在售后回租根底上的衍生，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人為了到達(dá)融資的目的，將所擁有的商標(biāo)予以

3、出售，然后再通過(guò)容許協(xié)議重新獲得該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)，與此同時(shí)需約定買受方即之后的容許方不得自己利用該知識(shí)產(chǎn)權(quán)亦不得容許第三方使用。二kern公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回租案例1kern于1947年成立于美國(guó)，是一家業(yè)務(wù)遍布全球70多個(gè)國(guó)家并擁有10家全資子公司的跨國(guó)企業(yè)巨頭。lubus-franklinuntyfinaneauthrity以下稱lubus公司是一家于2022年成立的為企業(yè)、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)以及當(dāng)?shù)卣峁╅L(zhǎng)期融資效勞的金融公司。lubus與kern達(dá)成關(guān)于一項(xiàng)專利權(quán)的融資性售后回租協(xié)議，約定lubus向kern支付四百萬(wàn)美金以獲得該專利的所有權(quán)，同時(shí)再將該專利使用權(quán)以獨(dú)占容許的方式，為期

4、六年容許給原專利權(quán)人kern公司繼續(xù)使用，并收取容許費(fèi)。當(dāng)期滿后，kern公司可以選擇以一美元的價(jià)格重新成為該專利的所有人。俄亥俄州開(kāi)展部以下稱dd作為政府機(jī)關(guān)向lubus提供二百萬(wàn)美金的貸款以支持該筆專利融資回租交易的達(dá)成，同時(shí)獲得kern公司的承諾，將在交易后的三年內(nèi)創(chuàng)造55個(gè)全職工作崗位。在該筆交易中，一共涉及了三方參與者，即作為融資租賃容許方的lubus公司、作為承租方的kern公司以及作為部分資金提供者的dd。該交易中，三方各得利益，實(shí)現(xiàn)共贏。kern公司副總裁arkjhnsn聲稱：“公司使用該筆融資款項(xiàng)投入下一代產(chǎn)品的研發(fā)，有效地支持了公司戰(zhàn)略的開(kāi)展。而dd戰(zhàn)略業(yè)務(wù)投資部經(jīng)理nat

5、egreen那么表示該筆交易即為本州創(chuàng)造了工作時(shí)機(jī)，同時(shí)也為俄亥俄州的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展起到了促進(jìn)作用。lubus公司那么在該筆交易中通過(guò)容許費(fèi)總額與購(gòu)置專利費(fèi)之間的差價(jià)，獲得了不菲的利潤(rùn)。二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許的法律風(fēng)險(xiǎn)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃物的特殊性筆者認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)，與傳統(tǒng)的融資租賃物有著本質(zhì)的區(qū)別，正是因?yàn)槠洫?dú)有特征的存在，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性租賃回容許業(yè)務(wù)的開(kāi)展存在更多的風(fēng)險(xiǎn)因素。無(wú)形性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無(wú)形性是其最本質(zhì)的特征，亦是與有形財(cái)產(chǎn)區(qū)分的標(biāo)志。在融資業(yè)務(wù)中，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)無(wú)法如汽車、電腦之類的有形財(cái)產(chǎn)可以被真實(shí)感知觸摸，所有的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移幾乎都借助合約與變更登記完成，因此理清其“

6、無(wú)形性的理論概念對(duì)于保障交易平安顯得尤為重要。專有性。普通融資物在融資交易過(guò)程中即使被別人偶爾使用，也很難造成侵權(quán)的后果。然而由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專有性特點(diǎn)，使得在整個(gè)融資交易中完全排除了第三人對(duì)涉交易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的利用，任何未經(jīng)雙方同意的涉交易知識(shí)產(chǎn)權(quán)利用均將導(dǎo)致侵權(quán)后果的發(fā)生。因此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資交易中，對(duì)于保密性及雙方的履約義務(wù)提出了更高的要求。地域性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)有著嚴(yán)格的地域性要求，它只在其授權(quán)國(guó)家和地區(qū)具有法律效力。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資交易中，雙方應(yīng)該明確涉交易知識(shí)產(chǎn)權(quán)在地域性沖突的爭(zhēng)議情況，比方回容許的范圍、是否與域外第三方權(quán)利人有沖突等。時(shí)間性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有時(shí)間性的特征，比方專利權(quán)為20年、?著

7、作權(quán)法?對(duì)著作權(quán)的一系列規(guī)定以及商標(biāo)權(quán)的續(xù)展終止方面的規(guī)定。在交易中，雙方需要明確融資回容許期限是否小于涉交易知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利存續(xù)期限，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利終止時(shí)融資合約履行不能的情況出現(xiàn)。二容許方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于融資租賃交易中的出租人而言，主要面臨兩大風(fēng)險(xiǎn)：1權(quán)利喪失風(fēng)險(xiǎn)；2侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許的過(guò)程中，容許方從轉(zhuǎn)讓方原權(quán)利人處購(gòu)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)，然后再回容許給轉(zhuǎn)讓方。以專利權(quán)為例，假設(shè)在轉(zhuǎn)讓后該專利被宣告無(wú)效了，那么將導(dǎo)致容許方權(quán)利的喪失。我國(guó)?專利法?第三百四十四條規(guī)定：“專利施行容許合同只在該專利權(quán)的存續(xù)期間內(nèi)有效。專利權(quán)有效期限屆滿或者專利權(quán)被宣布無(wú)效的，專利權(quán)人不得就該專利與別人訂立專利施

8、行容許合同。這就意味著出讓方將承擔(dān)違約責(zé)任，但是容許協(xié)議卻喪失了權(quán)利基矗另一方面，出租人在獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，還將面臨潛在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)后，假設(shè)第三人以該知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)犯其在先權(quán)利為由向出租人提起訴訟，那么將至出租人以非常不利的場(chǎng)面。假設(shè)容許方不停頓該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的容許，那么可能承擔(dān)繼續(xù)侵權(quán)的責(zé)任。由于合同的相對(duì)性，容許方固然可以向出讓方追究合同標(biāo)的瑕疵的責(zé)任，但是第三人亦有權(quán)利追究容許方進(jìn)犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的責(zé)任。三轉(zhuǎn)讓方風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)泄露風(fēng)險(xiǎn)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中，筆者更傾向于稱被容許方被融資交易轉(zhuǎn)讓方。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資交易中，標(biāo)的可以為專利、商標(biāo)、著作權(quán)甚至商業(yè)機(jī)密。轉(zhuǎn)讓方的風(fēng)險(xiǎn)尤以專利

9、和商業(yè)機(jī)密為甚。在融資性售后回租交易中，容許方購(gòu)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)并非為了自營(yíng)消費(fèi)，也非再容許獲利，而僅僅是為了保證融資資金及產(chǎn)生的利潤(rùn)可以順利收回，所以國(guó)外的此類交易中，可以約定在容許期滿后承租人以1美元的價(jià)格購(gòu)回該知識(shí)產(chǎn)權(quán)。然而，由于容許方在整個(gè)交易過(guò)程中為了更好保障己方的權(quán)利，勢(shì)必會(huì)要求盡可能得掌握舍交易知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)、特征及其他信息。這就使得原權(quán)利人面領(lǐng)著一個(gè)在容許期滿后無(wú)法真正收回知識(shí)產(chǎn)權(quán)尤其是專利和商業(yè)機(jī)密的為難場(chǎng)面，出租人完全有可能在容許期間內(nèi)通過(guò)反向工程，甚至直接竊取技術(shù)機(jī)密等手段進(jìn)犯原權(quán)利人的利益。三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許的風(fēng)險(xiǎn)躲避一開(kāi)放統(tǒng)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資回租平臺(tái)我國(guó)至今沒(méi)有?融資

10、租賃法?出臺(tái)，究其原因涉及眾多，主要還是在于監(jiān)管責(zé)任分工不明，未能形成有效地監(jiān)管機(jī)制。目前，我國(guó)的融資租賃業(yè)主要存在兩方監(jiān)管權(quán)利：一是商務(wù)部監(jiān)管的四十多家中外合資和兩三家外商獨(dú)資融資租賃公司；二是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的十多家金融租賃公司，以及一些兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和信托租賃公司。統(tǒng)一融資租賃監(jiān)管平臺(tái)有利于促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回租業(yè)務(wù)的開(kāi)展，為企業(yè)提供政策性便利。與此同時(shí)，筆者注意到無(wú)論是商務(wù)部出臺(tái)的?外商投資租賃管理方法?還是銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的?金融機(jī)構(gòu)租賃公司管理方法?，均未對(duì)單一知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資物做出規(guī)定。?金融機(jī)構(gòu)租賃公司管理方法?第三條甚至規(guī)定：“適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)

11、。這等于是排除了知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許的可能性。而?外商投資租賃管理方法?那么稍作變通，其規(guī)定：“租賃財(cái)產(chǎn)包括動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，但附帶的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不得超過(guò)租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的二分之一。綜合而言，我國(guó)目前對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資物的態(tài)度是趨于消極的，而只有明確開(kāi)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為容許融資物，才能真正實(shí)現(xiàn)該融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展。二完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估及登記機(jī)制知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估在世界范圍內(nèi)都是一個(gè)難題，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)間性、地域性等特點(diǎn)，其價(jià)值隨著時(shí)間、地點(diǎn)以及行業(yè)技術(shù)程度的不同而發(fā)生變化。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)難主要表達(dá)在三個(gè)方面：1權(quán)利價(jià)值不穩(wěn)定，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)間性和地域性導(dǎo)致其再不同時(shí)期伴

12、隨著行業(yè)技術(shù)的開(kāi)展，其價(jià)值會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)變化，比方在簽訂融資協(xié)議時(shí)一項(xiàng)專利價(jià)值100萬(wàn)人民幣，而在第二年由于廉價(jià)替代技術(shù)的出現(xiàn)，使得該專利僅大幅貶值，相對(duì)于普通融資物而言價(jià)值具有顯著的不穩(wěn)定性；2評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇難，當(dāng)前擔(dān)任價(jià)評(píng)估機(jī)構(gòu)的主體主要有專利事務(wù)所、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局2以及專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，但是缺乏公權(quán)利引導(dǎo)當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀；3知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值核算難，對(duì)與參照何種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展評(píng)估、評(píng)估的計(jì)算準(zhǔn)那么是什么這些問(wèn)題在當(dāng)前國(guó)內(nèi)的立法中還未明確，一般而言是參照權(quán)利的變現(xiàn)難度、預(yù)期收入、本錢以及權(quán)利歸屬狀態(tài)等因素予以估價(jià)。3假設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)始終處于不確定、不穩(wěn)定的狀態(tài)，那么融資業(yè)務(wù)參與各方均要面對(duì)較大的價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為

13、知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化估價(jià)流程確實(shí)立，將極大助力知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資性售后回容許業(yè)務(wù)的開(kāi)展。?金融租賃公司管理方法?第三十四條規(guī)定：“標(biāo)的物屬于國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門進(jìn)展登記的財(cái)產(chǎn)類別的，金融租賃公司應(yīng)進(jìn)展相關(guān)登記。這就是說(shuō)，在普通融資租賃理論中，政府已經(jīng)意識(shí)到了特殊租賃物轉(zhuǎn)移登記對(duì)于交易平安的重要意義。該原那么當(dāng)然適用于風(fēng)險(xiǎn)更大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)，有助于標(biāo)準(zhǔn)交易平安。三引進(jìn)政府擔(dān)保機(jī)制由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資物的風(fēng)險(xiǎn)較普通融資物而言大很多，所以引入政府擔(dān)保機(jī)制或許尤為重要。在第一章kern案例中，俄亥俄州政府的開(kāi)展部作為政府職能機(jī)構(gòu)承擔(dān)了資金的借出功能，而作為融資效勞提供者的lubus公司亦為由政府設(shè)立的公共金融效勞機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)政府層面的雙重保證是該筆融資工程得以順利開(kāi)展的有力保障。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估與質(zhì)押的浦東形式中，浦東政府提供專項(xiàng)資金，浦東知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提供價(jià)值評(píng)估報(bào)告，從而為融資企業(yè)提供了交易平安性的保障。借鑒該種形式，筆者認(rèn)為在我國(guó)推行知