1、摘要Cerence產(chǎn)品迭代速度快，混合平臺助力公司發(fā)展1公司自成立以來不斷推出新產(chǎn)品爭取保持產(chǎn)品領(lǐng)先地位，并逐步拓展至其他領(lǐng)域；平臺混合架構(gòu)將車載 軟件和聯(lián)網(wǎng)服務結(jié)合，提高了公司競爭力，實現(xiàn)了安全性、靈活性的雙重保障Cerence領(lǐng)軍全球車載語音市場智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)是大勢所趨，汽車輔助設備市場正在迅速擴大，并受到關(guān)鍵行業(yè)如共享出行、自動駕 駛、虛擬助手等推動，到2025年，汽車語音和語音識別軟件市場將以39%的年均復合增長率增長，有望達 到45億美元，Cerence擁有多項技術(shù)優(yōu)勢，稱霸全球，市占率達60%以上Cerence擁有五大核心競爭優(yōu)勢公司與全球主要汽車制造商和供應商緊密合作，從而洞悉

2、消費者需求，打造更高級別的產(chǎn)品功能，擴大 產(chǎn)品領(lǐng)導地位；公司不斷創(chuàng)新改善產(chǎn)品，在現(xiàn)有安裝基礎(chǔ)上提供新功能，加強與第三方虛擬助手的互操 作性；公司構(gòu)建獨特平臺，利用多項領(lǐng)先的核心技術(shù)不斷擴大滲透率和單車收入，并發(fā)展至其他新興市 場風險提示：汽車認知輔助設備市場競爭激烈；客戶定價壓力；大量的研發(fā)投入不一定有回報；公司受網(wǎng) 絡安全和數(shù)據(jù)隱私事件影響大2目錄公司概述：全球領(lǐng)先AI汽車軟件服務公司1、2、市場空間：智能語音市場2025年規(guī)模將有望達到45億美元3、公司優(yōu)勢：五大優(yōu)勢，獨一無二的車載軟件服務供應商4、風險提示3公司概述1Cerence：全球領(lǐng)先AI汽車軟件服務公司公司基本情況4成立日期：公

3、司于2019年2月14日成立，在2019年10月從公司Nuance完成拆分，成為獨立的汽車軟件服務公司主營業(yè)務：公司為移動或運輸市場構(gòu)建基于AI的虛擬助手所屬行業(yè)：應用軟件主要市場：汽車市場公司概況：公司為3億汽車提供服務，每兩輛汽車就有一輛裝配Cerence軟件，有65家以上合作伙伴，20年創(chuàng)新經(jīng)驗，覆蓋 全球70種語言，掌握1420種核心專利管理團隊：深耕智能化領(lǐng)域，技術(shù)扎實，管理專業(yè)Sanjay Dhawan首席執(zhí)行官Mark Gallenberger首席財務官Tom Beaudoin前EVP, Transformation, Nuance員工Arun Sarin董事長沃達豐前首席執(zhí)行官

4、Richard Mack市場總監(jiān)Charles Kuai大中華地區(qū)高級副總裁Bridget Collins信息總監(jiān)Egon Jungheim高級副總裁 全球汽車銷售Dr.Udo Haiber高級副總裁R&DSachin Sahey人力資源總監(jiān)Dr.Stefan OrtmannsPrateek Kathpal執(zhí)行副總裁首席技術(shù)官Marianne BudnikCyberArk市場總監(jiān)Sanjay DhawanCerence首席執(zhí)行官Sanjay Jha摩托羅拉移動前首席執(zhí)行官Kristi Ann Matus雅典娜健康前首席財務官Alfred NietzelCDK全球前首席財務官領(lǐng)導團隊Leanne

5、 Fitzgerald法律總監(jiān)董事會5主要產(chǎn)品：為智能汽車提供數(shù)字平臺解決方案公司產(chǎn)品及功能公司通過適用于車聯(lián)網(wǎng)和智能汽車的數(shù)字平臺解決方案為交通生態(tài)系統(tǒng)提供支持。這種汽車認知輔助解決方案，使汽 車制造商能夠通過獨特，一致，品牌化的體驗增強與用戶的情感聯(lián)系?？蛻羰褂霉咎峁┑能浖脚_構(gòu)建虛擬助手，改善了全球駕駛員和乘客的出行體驗，可以在不斷擴展的各種類別中進行通信，查找信息并采取行動，包括導航，控 制，媒體，通信，信息和工具等車聯(lián)網(wǎng)服務開發(fā)者工具包應用程序邊緣（車載）產(chǎn)品公 司 解 決 方 案 組 合根據(jù)客戶所 需用例和車 輛模型系統(tǒng)、 傳感器、數(shù) 據(jù)接口定制 邊緣組件導航 云計算信息查詢?nèi)?/p>

6、OEM、 供應商根據(jù) 汽車模型要 求定制解決 方案OEM、供應 商工具包為 顧客創(chuàng)造個 性應用內(nèi)置解決方案 快速傳輸數(shù)據(jù).專業(yè)服務導航控制媒體通信信息工具通用POI搜索空調(diào)無線電電話日歷POI 知識庫天氣計算器聊天機器人地址輸入命令&控制本地音樂信息任務通用知識庫新聞單位轉(zhuǎn)換匯率轉(zhuǎn)換全球?qū)Ш揭纛l控制W3W郵件.提醒汽車手冊航班校園假期農(nóng)歷餐廳汽車狀態(tài)播客位置共享筆記股票體育時間公共節(jié)日本地商業(yè)幫助線上音樂城市活動GEOQuiz星座運勢62019.122020.02五菱印尼語音智能控 制系統(tǒng)全球第一個應用印尼語作為聲控 語言的語音控制系統(tǒng)Cerence Drive實驗室電動車、家 電、電梯、 游

7、輪，飛機Cerence 認知仲裁器快速簡易的構(gòu)建車載語音系 統(tǒng)，實現(xiàn)虛擬助手、第三方 服務、內(nèi)容在系統(tǒng)上共存Cerence Car LifeSaaS產(chǎn)品Cerence EVD應急車輛檢測Cerence PayCerence Reader富有人類情感表達能 力的車載語音功能2019.11Cerence ARK為中國市場打造的語音AI交鑰匙解決方案Cerence Drive升級（NLU/TTS/SSE）自動駕駛電動巴士（ASR/NLU/TTS/SSE/透明屏幕技術(shù)）語音克隆顛覆傳統(tǒng)車機語音預設聲音限制MBUX智能人機交互系統(tǒng)革命性車載信息娛樂系統(tǒng)實現(xiàn)自然對話2020.012020.05Cerenc

8、e ARK助手車載技術(shù)和云服務無縫結(jié)合， 幫助汽車制造商快速開發(fā)、 部署和管理車載語音助理2020.03Cerence UX Services用戶體驗服務Cerence Studio支持OEM開發(fā)自定義域2020.062020.08Cerence Swype速劃鍵盤單詞預測、補全、打字 錯誤糾正、單詞自動完 成、預測文本2020.10公司產(chǎn)品迭代情況7公司在汽車語音領(lǐng)域不斷嘗試，縱向上，公司在不斷深化汽車語音系統(tǒng)，應用自然語言理解、語音克隆等技術(shù)提升軟件服務品質(zhì)，從Cerence Drive、ARK助手再到認知仲裁器、Cerence Studio，擁有的功能逐漸完善，聯(lián)網(wǎng)服務占比越來越多；橫向

9、上，公司向其他領(lǐng)域積極擴展，2019年12月推出了自動駕駛電動巴士，之后也還將進軍電動車、飛機與 游輪等領(lǐng)域新領(lǐng)域核心技術(shù)：人工智能和深度學習助力Cerence平臺邊緣（車載） 產(chǎn)品預測文 本自然語 言理解自動語 音識別文字轉(zhuǎn) 語音語音生 物識別手寫識 別語音信 號增強云連接 器云（聯(lián) 網(wǎng)）服 務自動語 音識別語音生物識別配套應用自定義 自然語 言理解第三方內(nèi)容自然語言生成文字轉(zhuǎn)語音平臺架構(gòu)優(yōu)點公司軟件平臺提供了一種混合架構(gòu)，將邊緣車載軟件和云服務結(jié)合在一起，軟件被嵌入到車輛的主機單元中，與車載系統(tǒng)集成在一起，這些組件可以訪問外部網(wǎng)絡數(shù)據(jù)和內(nèi)容并支持實時更新混合架構(gòu)使軟件平臺能夠?qū)⑶度胧杰浖?/p>

10、安全性和緊密的車輛集成與云連接提供的靈活性相結(jié)合響應框架可以自定義，便于首先在邊緣處理請求，控制云傳輸成本，或者在邊緣和云中并行處理請求，從而以較低的延遲實現(xiàn)更高的 置信度響應通過邊緣計算功能，避免了與云連接技術(shù)相關(guān)的隱私和延遲問題8邊緣AI產(chǎn)品（許可證服務）與聯(lián)網(wǎng)服務邊緣AI產(chǎn)品是指硬件設備和軟件上可以進行本地處理的AI算法在沒有網(wǎng)絡連接的情況下也能夠處理數(shù)據(jù)的內(nèi)置軟件產(chǎn)品。這意味著可以在無需流量傳 輸或在云端數(shù)據(jù)存儲的情況下進行數(shù)據(jù)創(chuàng)建等操作，避免類似在剎車、緊急呼救時出現(xiàn)斷網(wǎng)而不能得救的情況由于實時分析和直接分析更多情景信息的能力，邊緣AI提供了主流的數(shù)字化轉(zhuǎn)型機會。自動駕駛汽車中的AI

11、在本地處理器上運行，并解釋虛擬世界模型， 以決定對汽車采取何種操作。借助基于AI的自動駕駛汽車，汽車制造商可以分析駕駛模式并幫助改善道路降低少事故概率邊緣AI可以在設備上本地分析圖像、視頻、手勢、聲音和動作，例如通過人臉識別判斷駕駛狀態(tài)。隨著邊緣設備中AI和機器學習的出現(xiàn)，用戶現(xiàn)在可以從 視頻和圖像中提取實體，并構(gòu)建應用以從視頻中發(fā)現(xiàn)有價值的信息邊緣AI平臺為用戶提供AI應用程序，這些應用使具有智能和數(shù)據(jù)處理功能的小型設備成為可能。用戶可以從邊緣生成的數(shù)據(jù)中實時提取可行的見解，并增 強客戶的體驗聯(lián)網(wǎng)服務是基于互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)服務的增加、使用和交互模式，涉及通過互聯(lián)網(wǎng)來提供動態(tài)易擴展且虛擬化的資源，

12、例如云計算、云存儲、導航、娛樂、為客 戶提供實時問答和專業(yè)解決方案等車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)和聯(lián)網(wǎng)服務能夠采集、保存和發(fā)送車輛所有工作情況數(shù)據(jù)，采集到的數(shù)據(jù)進行實時傳輸?shù)皆破脚_，并生成分析報告，便于對車輛進行全周期管 理，根據(jù)報告，不但可以糾正客戶不正確的使用習慣，還可以進行遠程診斷，降低維護成本收費模式：許可證服務：Cerence通過對每個軟件進行收費向客戶授予永久性軟件使用權(quán)聯(lián)網(wǎng)服務：聯(lián)網(wǎng)服務初始訂購由OEM或者供應商預先支付并保持一定期限，續(xù)訂情況最終由客戶決定，通過一次付費、包月，按需求、按年等向用戶提供云計算 服務，例如高精地圖，導航等；通過向第三方開放環(huán)境、開發(fā)接口、提供平臺、運營服務和用戶推廣

13、并從中獲利；向客戶提供文件恢復、搜索等功能，按需收費； 信息娛樂系統(tǒng)升級，全生命周期中，汽車維修服務等也可不斷升級，用戶可按需要購買升級的功能及服務9專業(yè)服務與SaaS業(yè)務專業(yè)服務：公司擁有大量專業(yè)服務團隊，在車載軟件、車輛生命周期的設計、開發(fā)和部署、維護和增強等方面與客戶合作。公司服務范圍包括語法和 自然語言理解開發(fā)的個性化，本地化，語言選擇和系統(tǒng)覆蓋，導航語音數(shù)據(jù)生成，系統(tǒng)提示記錄等、平臺框架移植、認知仲裁技術(shù)部署、用戶體驗研 究。公司服務團隊遍布全球，在其各自主要設計和生產(chǎn)地區(qū)為客戶提供服務SaaS業(yè)務：公司2020年1月首次推出SaaS產(chǎn)品套件Car Life,向顧客提供全方位汽車擁有

14、生命周期支持Cerence Car Life是一套人工智能知識解決方案，當汽車日益復雜，要掌握車內(nèi)諸多功能、通知、警示燈和按鈕等也變得愈加困難，Car Life支持針對 每輛汽車、具體的汽車配置及逐漸了解駕駛者的偏好后進行定制，并通過配套應用程序，汽車助理語音以及車載信息娛樂系統(tǒng)以圖像顯示信息用戶購買汽車后即可享用全新SaaS 應用，無需翻看指導手冊，只需使用語音以及車載信息娛樂觸摸屏便可以了解汽車信息和訪問人工智能汽車手 冊，以及通過集成經(jīng)銷商管理系統(tǒng)(DMS)預約汽車保養(yǎng)等服務用戶可獲得直觀的指導建議，如新車磨合期須知、多少公里換機油、機油規(guī)格、輪胎氣壓，汽車配置的功能操作，比如警示燈和提

15、示的處理方式等，SaaS服務主要針對汽車本身的管理和維護，貫穿汽車全周期，還可偵測潛在問題、監(jiān)控、記錄并預約維修收費模式：專業(yè)服務：公司通常會向制造商收取設計和咨詢工作的費用，專業(yè)服務合同主要基于項目簽訂SaaS服務：Car Life將包含在Cerence Drive解決方案中，一開始就會安裝在汽車上，Cerence通過軟件收費向客戶授予永久性軟件使用權(quán)用戶體驗設計10影像與數(shù)據(jù)分析E2E/產(chǎn)品測試遠程信息處理與連接云運營管理信息娛樂集成服務主要客戶：全球汽車制造商與全球一級供應商公司與OEM和供應商的關(guān)系大眾汽車集團占2020年OEM銷售額564411Cerence與世界上所有領(lǐng)先的汽車制造

16、商和供應商進行合作，以白標形式提供解決方案，為客戶提供具有獨特品牌個性的定制虛擬助手， 為品牌定制高階和智能化的車載體驗，幫助汽車制造商能夠在競爭中脫穎而出，并與駕駛者建立更加深度的聯(lián)系世界領(lǐng)先汽車制造商世界一級供應商寶馬，F(xiàn)CA集團，福特，戴姆勒，吉利，雷諾，日產(chǎn)，上汽，豐田，安波福，博世，大陸，電裝天，哈曼占2020年供應商銷售額公司業(yè)績：營收超預期，多項業(yè)務增長強勢 公司經(jīng)營情況公司營業(yè)收入逐年遞增，2020年總收入3.3億美元，由于客戶不斷部署混合解決方案而導致的聯(lián)網(wǎng)服務解決方案的持續(xù)滲透，與邊緣軟 件相關(guān)的集成和定制服務的需求上升以及在特定時間提供專業(yè)服務增加，專業(yè)服務和聯(lián)網(wǎng)服務漲勢

17、強勁，平衡了由于新冠疫情造成的 許可證（車載軟件）收入下降，聯(lián)網(wǎng)服務將會成為日后公司發(fā)展重點。公司凈利潤在2019年實現(xiàn)較大提升，但在2020年由于加大研發(fā)投入和專業(yè)服務投入，加之新冠疫情影響，凈利潤為負公司毛利率一直維持在高位，為67%以上，公司管理費用和銷售費用趨于穩(wěn)定，研發(fā)費用支出增勢明顯2019年每車平均收入為5美元，2020年月交易量、月活用戶連續(xù)遞增，短期受到新冠疫情影響，但后來快速回升至更高水平公司2020年積壓訂單18億，營收、經(jīng)營性現(xiàn)金流、每股收益、EBITDA均超出預期公司營收利潤情況（百萬美元）公司各項業(yè)務營收（百萬美元）公司期間費用情況（百萬美元）12 公司業(yè)務營收計劃

18、（百萬美元）公司業(yè)績承諾公司目前除聯(lián)網(wǎng)服務和專業(yè)服務增速未達到10%的要求，其余業(yè)務均已完成目標增速公司預計到2024年實現(xiàn)營收6億美元，保持年均復合增長為15%公司打算開展SaaS業(yè)務，從無到有，在2024年實現(xiàn)0.75億美元營收，毛利率預計達到75%公司業(yè)務預計繼續(xù)維持高毛利率水平，預計專業(yè)服務毛利率上升到10%，許可證維持在98%，聯(lián)網(wǎng)服務維持在65%以上CAGR目標20202024許可證16%12%聯(lián)網(wǎng)服務10%12%專業(yè)服務5%10%營業(yè)收入19%15%毛利率目標20202024許可證98%98%聯(lián)網(wǎng)服務67%65%專業(yè)服務6%10%SaaS75%1314市場空間2汽車認知輔助設備的

19、市場發(fā)展趨勢虛擬助手分心駕駛自動駕駛共享移動實時數(shù)據(jù)內(nèi)容廣泛使用智能越來越多的干車輛共享越來越被動的板載計算能力手機和揚聲器擾源參與應用和服務駕駛員增強按需訪問助手，解放雙手和眼的時間旅行計劃服務專有的OEM虛機器人睛的解決方案連貫的個性化體信息娛樂和生擬助手汽車和家庭之減少分心，保驗產(chǎn)力需求間的便攜性持經(jīng)驗電動化車輛數(shù)字化新的儀表板概念， 模式和屏幕信息，導航，充 電需求虛擬智能市場趨勢15智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)已是大勢所趨，虛擬智能、虛擬助手、分心駕駛、共享移動、自動駕駛、電動化正在全球迅速擴張，OEM和 供應商都在加大研發(fā)投入進行技術(shù)創(chuàng)新，積極推動產(chǎn)品數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以保持核心競爭力，年輕化趨勢下

20、，高級汽車輔助駕駛技術(shù) 受到追捧，其中基于語音交互的虛擬助手將逐漸成為汽車上市公司標配隨著汽車市場的持續(xù)向好，企業(yè)進一步加強技術(shù)發(fā)展，從而繼續(xù)推動汽車市場繁榮，汽車更加智能的同時，物聯(lián)網(wǎng)將汽車與其他 汽車和應用聯(lián)系在了一起，兩者結(jié)合便實現(xiàn)了車與人、車、路及后臺等多層面終端的信息交流和共享，并最終成為可替代人來操 作的新一代汽車全球裝載邊緣（車載）產(chǎn)品的汽車所占百分比 全球內(nèi)置聯(lián)網(wǎng)服務的汽車所占百分比 滲透率預計提升16裝配邊緣車載AI產(chǎn)品和車輛網(wǎng)服務的汽車滲透率有望實現(xiàn)大幅提高邊緣車載AI產(chǎn)品針對自動駕駛、協(xié)同控制等功能，2019年滲透率達到67%，預計能在2024年達到82%車聯(lián)網(wǎng)服務更注重

21、用戶的交互體驗，2019年滲透率達到39%，上升空間廣闊，2024年滲透率預計將達到60%，對于邊緣車載產(chǎn)品：軟件定義汽車趨勢明朗，越來越多車企選擇使用OTA解決性能和故障問題 車載開發(fā)以定制化為主，而車載系統(tǒng)中，虛擬機、標準系統(tǒng)服務層、應用 程序框架、云服務必不可少潛在市場51662745051015202530354045502019A2025E2023E 潛在市場總潛在市場邊緣AI聯(lián)網(wǎng)服務相鄰市場自動駕駛汽車駕駛員監(jiān)控汽車數(shù)據(jù)貨幣化智慧城市50%的車主在車上使用過語音助手58%的語音助手使用者期待在接下 來的12個月增加使用62%的汽車買主認為語音助手是買 車的必備考慮因素 市場空間未來

22、智能語音交互將會成為人車交互場景中最主要一環(huán)，用戶可通過智能語音系統(tǒng)實現(xiàn)娛樂，輔助駕駛，獲取信息和解決方案等多種 功能，隨著人工智能、云計算、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)進一步發(fā)展，智能語音領(lǐng)域?qū)⒂瓉泶禾?019年汽車認知輔助設備潛在市場達6億美元，公司可占據(jù)的市場空間為5億美元由于智能應用和云上企業(yè)工作負載增加，以2019年年均復合增長率39%計算，到2023年，潛在市場規(guī)模將達到27億美元，邊緣AI軟件 市場規(guī)模為12億美元， 聯(lián)網(wǎng)服務為15億美元，公司可占據(jù)空間為16億美元，可見公司還可以進一步提高滲透率，增大市場份額到2025年，潛在市場規(guī)模有望達到45億美元，算上其他相鄰市場，市場規(guī)模還會近一步提升

23、50%的車戶都在使用汽車語音助手，58%的客戶表示會提高使用量，62%的客戶會把語音助手當做購買汽車時的考量因素121715裝配Cerence汽車占比2018年全球智能語音市場份額2019H1中國車載語音市場競爭格局 競爭格局182018年，Cerence還未從Nuance拆分業(yè)務成為獨立公司，彼時Nuance智能語音市占率全球第一，為32%，谷歌緊隨其后帶有Cerence車載軟件生產(chǎn)的汽車全球占比持續(xù)領(lǐng)先，維持在54%左右，合同簽訂時長高達6年中國2019年H1車載語音市場 Cerence市占率排名第二，為25%，落后于科大訊飛，市占率47%,中國作為公司主戰(zhàn)場，日后公司還將繼續(xù)加大投入，提

24、高市占率公司與全球頂尖技術(shù)公司合作密切，相比其他競爭對手，公司技術(shù)領(lǐng)先，具有規(guī)模優(yōu)勢，覆蓋語言范圍廣19公司優(yōu)勢3五大優(yōu)勢，獨一無二的車載軟件服務供應商混合AI技術(shù)塑造更高壁壘平臺差異化建立競爭護城河與OEM合作，打造品牌定制車載體驗VUI創(chuàng)新應用提升用戶滿意度 Multi-modal ARKGUICerence驅(qū)動區(qū)域認知仲裁器，賦能汽車品牌對話式AI OEM專用區(qū)域Cerence工作區(qū)合作者生態(tài)系統(tǒng)汽車邊緣產(chǎn)品（CDFW）| Cerence云服務| SDK&自助工具情緒AI，聲紋采集AI音頻SSE,EVD,ICCAI對話對話，推理AI輸出TTS,NLGAI 輸入ASR,NLU,文本數(shù)據(jù)代理

25、20與OEM合作，打造品牌定制車載體驗無縫連接，個性化車載體驗Cerence通過提供一個開放中立、能夠與第三方虛擬助理、客戶 和OEM品牌界面無縫連接的平臺全面的汽車認知輔助系統(tǒng)需要多個虛擬助手的共存，為了適應用 戶喜好，同時仍提供獨特的品牌特定體驗，OEM尋求提供通用的 車載界面，并跨各種虛擬助手無縫集成。Cerence支持多個第三 方虛擬助手的共存，并為虛擬助手互動提供統(tǒng)一的界面Cerence提供語音識別、自然語言理解以及對話工具等范圍的功 能，使OEM及其合作伙伴借助該平臺，獨立設計和開發(fā)自定義語 音高度合作帶動盈利增長、忠誠度提高21打造客戶及其品牌獨有的高感觸OEM解決方案OEM繼續(xù)

26、控制數(shù)據(jù)，不會造成數(shù)據(jù)遺漏等問題平臺支持70多種語言和方言，遠超過任何競爭對手，憑借 廣泛的語言支持，客戶基于Cerence平臺在美洲，歐洲和亞 洲的60多個國家提供認知幫助。Cerence的語言和多語言功 能組合具有重要的競爭優(yōu)勢與OEM緊密合作，了解需求，產(chǎn)品路線圖和全球上市戰(zhàn)略 方面顯示出的長期能力使Cerence能夠創(chuàng)新技術(shù)以符合OEM 的規(guī)格與OEM和供應商的全球關(guān)系網(wǎng)絡增大了其他品牌渠道成本通過未來的協(xié)作創(chuàng)新模型提高每輛車的價值深耕汽車語音識別市場，專注汽車20年創(chuàng)新應用提升用戶滿意度55%38%7%多模式情感AI技術(shù)Cerence采用多種智能識別技術(shù)，55%通過表情和動作，38%

27、說 話語氣，7%語言內(nèi)容，模擬人類交流形式Cerence擁有檢測情緒/認知狀態(tài)（憤怒/嗜睡）的技術(shù)，可通過調(diào)整語音助手以適應駕駛員的情緒狀態(tài)Cerence可以結(jié)合與助手的對話對駕駛者進行判斷，最大程度保 證安全聲音：提升，歡笑，憤怒， 溫柔面部表情：7種情緒，注意集中，嗜睡，分心，積極/消極，20多 種面部表情和特征多模式：開發(fā)模式的早期和晚 期融合以更深入地了解復雜狀 態(tài)，不只是面容和聲音每個組件獨立運作全面AI驅(qū)動的信息娛樂軟件架構(gòu)公司去年推出了Cerence ARK（AI Reference Kit），是專門針對車載語音助理的本地化需求打造的獨立設計、研發(fā)、適配的全棧智能交互式語音AI解

28、決 方案，并附帶ARK Edge、ARK Client、ARK Cloud，客戶可靈活選擇組件和部署選項Cerence ARK提供快速開發(fā)、部署和管理具有品牌、區(qū)域特點的語音助理整體解決方案，僅需小量自定義即可交付，大幅縮短響應周期，幫助汽車制造商和供應商實現(xiàn)快速增值，并在競爭激烈與快速迭代的環(huán)境中保持領(lǐng)先Cerence ARK 不僅提供了語音功能，包括喚醒詞、自動語音識別、自然語言理解等，而且還集成了界面GUI應用程序APP，以及提供了在線云端內(nèi)容服 務，跨域交互、上下文交互，并內(nèi)置了常用的車載服務ARK Cloud組合到車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中的 ARK產(chǎn)品解決方案具有很強的 靈活性，ARK系列組

29、件可以自 由組合，不同的組合將會得到 不同的解決方案ARK EdgeARK ClientARK Cloud ARK EdgeARK ClientARK Client22認知仲裁器，賦能汽車品牌對話式AI100無需按鈕直接開口，支持自有車載助理和其他助手之間的互通操作，多個喚 醒詞人性化 UX對話語音和多模式AI多用戶智能具有用戶標識的專用區(qū)域內(nèi)容相關(guān)且個性化情境感知和預測Privacy by design保護OEM及其客戶的數(shù)據(jù)第三方生態(tài)系統(tǒng)與熱門助手的互操作性OEM專用區(qū)域OEM，品牌或模型所獨有自助區(qū)域在Cerence 工作區(qū)利用SDKs自己做Cerence驅(qū)動區(qū)域汽車核心區(qū)域，技能，內(nèi)容

30、ALL in One 菜單認知仲裁器是一個可以集成多個語音助手和內(nèi)容服務、并有效推進它們之間的互通和協(xié)作的軟件，消除了選擇助手執(zhí)行特定任務的復雜性，大 大提高用戶在使用助手的靈活性，并幫助汽車制造商貫徹其品牌體驗和數(shù)據(jù)所有權(quán)認知仲裁器能夠推斷用戶意圖，確定虛擬助手中哪個最適合滿足請求，然后將請求發(fā)送給選定的助手，從而使用戶能夠?qū)⑺麄兊臄?shù)字生活擴展 到汽車中。根據(jù)系統(tǒng)的配置和所連接的虛擬助手通過特定于車輛模型的個性界面將請求結(jié)果呈現(xiàn)給用戶快速簡易的構(gòu)建車載語音系統(tǒng)，使全球數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)中的各種虛擬助手、第三方服務、內(nèi)容能夠在系統(tǒng)上共存認知仲裁器與受指示的車內(nèi)第三方虛擬助手的交互，增強了控制整體車載

31、體驗的能力，從而與其他品牌拉開了距離23平臺差異化建立競爭護城河超過70種語言支持內(nèi)置軟件支持車內(nèi)控制，導航，媒體， 體育，股票，工具，游戲等多座智能輕松與SDK，API和Studio整合集成根據(jù)品牌和經(jīng)驗進行定制化服務即按即說，喚醒詞或直接說話對話式語音和具有多用戶智能的多模式AI邊緣產(chǎn)品，云服務或兩者混合的解決方案邊緣產(chǎn)品和云服務24Cerence邊緣軟件組件安裝在車輛主機上，無需訪問外部網(wǎng)絡和信息即可運行。在沒有網(wǎng)絡連接的情況下，與Cerence競爭的依賴云的解決方案無法滿足邊緣軟件的低延遲，帶寬效率和可用性。此外，新興的語音調(diào)用范例（如喚醒單詞和情境感知調(diào)用）可以使用邊緣技術(shù)有效實現(xiàn)公

32、司根據(jù)客戶所需的用例和車輛模型的獨特系統(tǒng)，傳感器和數(shù)據(jù)接口量身定制邊緣軟件組件邊緣處的處理減少或消除了蜂窩數(shù)據(jù)傳輸成本在邊緣處理的用戶說話內(nèi)容和系統(tǒng)輸出保留在主機上，可以立即清除，部分輔助語音調(diào)用只能用邊緣輔助軟件實現(xiàn)，不論蜂窩覆蓋范圍和網(wǎng)絡連接如何，邊緣 軟件定位系統(tǒng)都可以使用Cerence云聯(lián)網(wǎng)服務由語音和自然語言理解相關(guān)技術(shù)，支持AI的個性化和基于上下文的響應框架以及內(nèi)容集成平臺組成。公司云連接語音相關(guān)技術(shù)執(zhí)行與語音 相關(guān)邊緣組件相同的許多任務，同時通過增強的計算能力和對外部內(nèi)容的訪問來提供增強的功能。與云連接的組件還支持跨多個車輛復制個性化設置混合AI技術(shù)塑造更高壁壘0.80.680.

33、890.620.870.930.980.810.200.60.410.81.2聲音變 單個與多個（噪音源噪音數(shù)據(jù) 準確性笑聲演講和噪音 沒有加強噪音加強后SSE作用25受車廂嘈雜環(huán)境的影響，必須針對特定的聲學和音頻系統(tǒng)組 件進行調(diào)整，針對特定車輛模型的特性定制產(chǎn)品。Cerence 憑借聲學方面的技術(shù)隔離了單個說話者聲音并支持多個區(qū)域 的說話者同時進行虛擬協(xié)助的系統(tǒng)，與其他平臺拉開了差距語音信號增強消除了麥克風輸入中的噪聲抑制固定和非固定噪聲，實時增強車內(nèi)語音，進一步改善 信號，車內(nèi)環(huán)境語音錯誤率減少了82%能夠從車輛的任何位置輕松調(diào)用語音助手在電話會議中將不同席位的用戶靜音/取消靜音增長策略公

34、司目前在三個方面尋求增長：汽車市場滲透率：加強研發(fā)投入，通過新產(chǎn)品擴展開發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)增加滲透率，擴大產(chǎn)品領(lǐng)導地位，繼續(xù)投資與第三方虛 擬助手的互操作性，從而讓更多汽車享受Cerence服務可獲得的每輛車邊際收入：發(fā)布新產(chǎn)品，擴充解決方案，加售附加組件，使均車消費加倍；不斷提高邊緣解決方案的復雜 性，并且加強對多模式和混合解決方案的關(guān)注，關(guān)注云解決方案的增長市場份額：關(guān)注中國和其他新興國家和相鄰市場（游輪、電梯等）重 要 性 遞 增202326著手新興機會：增強現(xiàn)實 智慧城市 深層傳感器 沉浸式體驗2020核心領(lǐng)域擴展： 擴大產(chǎn)品領(lǐng)域、 覆蓋地域擴展開發(fā)者生態(tài) 系統(tǒng)2021-2022增強用戶體驗：情感AI自動駕駛機艙和駕駛監(jiān)控 多模式人機交互打造品牌 專屬體驗以用戶為中心設計， 帶有高級人機交互以車輛為中心 的生態(tài)系統(tǒng)加強車載體驗持續(xù)更新和增 強聯(lián)網(wǎng)服務統(tǒng)一車內(nèi)外 聯(lián)網(wǎng)服務改善云聯(lián)網(wǎng)服務64%28%8%2020.01 維護戶 35%48%17%2019.01 維護戶 增大研發(fā)投入，保持技術(shù)優(yōu)勢自然語言理解認知仲裁器音頻AICar Life多語言自動語音識別 艙內(nèi)監(jiān)控多模式技術(shù)Cerence ARK數(shù)據(jù)代理 數(shù)據(jù)貨幣化現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)品創(chuàng)新全新產(chǎn)品云語音輸出現(xiàn)有服務 創(chuàng)新開發(fā)平臺服務創(chuàng)新全新服務擴大產(chǎn)品線，加強與OEM合作27Cerence語音克隆技術(shù)顛覆了傳統(tǒng)車機語