1、 成績(jī)(chngj)：公司(n s)概論形 成 性 考 核 冊(cè)專業(yè)(zhuny)： 學(xué)號(hào)： 姓名： 河北廣播電視大學(xué)開(kāi)放教育學(xué)院（請(qǐng)按照順序打印，并左側(cè)裝訂）公司(n s)概論作業(yè)1正誤（根據(jù)你的判斷(pndun)，在每小題后的括號(hào)內(nèi)，正確的劃“”，錯(cuò)誤(cuw)的劃“”。每小題2分，共20分。）1. 最初占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式是合伙制企業(yè)。（ X ）2. 公司就是企業(yè)，企業(yè)就是公司。（ X ）3. 母公司可以依靠行政命令控制子公司。（X）4. 凡在我國(guó)批準(zhǔn)登記設(shè)立的公司均為我國(guó)公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)公司和外商獨(dú)資公司。（ ）5. 我國(guó)公司法規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，由國(guó)有

2、資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)。（ ）6. 有限公司和股份公司以工業(yè)產(chǎn)權(quán)（包括非專利技術(shù)）作價(jià)出資的金額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本的30%。（ X ）7. 召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)是募集設(shè)立獨(dú)有的一項(xiàng)設(shè)立程序，因此，發(fā)起設(shè)立方式不必召開(kāi)創(chuàng)立會(huì)。（ ）8. 產(chǎn)權(quán)是法定主體以財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)的若干權(quán)能的集合。（ ）9. 產(chǎn)權(quán)以所有權(quán)為核心，所有權(quán)性質(zhì)決定著產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，因而產(chǎn)權(quán)就是所有權(quán)。（ X ）10財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的高級(jí)形式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。（ X ）二、 單項(xiàng)選擇（在每小題的備選答案中選擇一個(gè)正確的，將其序號(hào)填入題后括號(hào)內(nèi)。每小題2分，共20分。）1. 現(xiàn)代公司產(chǎn)生于：（ C ）。A. 1718世紀(jì)B. 封建社會(huì)

3、解體，資本主義迅速發(fā)展時(shí)期C. 資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)到壟斷的過(guò)渡時(shí)期D產(chǎn)業(yè)革命爆發(fā)時(shí)2. 以下哪一個(gè)不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度？（ C）。A. 業(yè)主制企業(yè) B. 合伙制企業(yè) C. 公司制企業(yè) D. 康枚達(dá)組織3. 以下哪一點(diǎn)是股份有限公司的特點(diǎn)：（ C ）。A. 承擔(dān)無(wú)限責(zé)任 B. 組建程序簡(jiǎn)單 C. 信用程度低 D. 籌集資本較難4. 我國(guó)公司法規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的（ A ）。A. 35% B. 10% C. 15% D. 20%5. 關(guān)于公司資產(chǎn)是指：（ C ）。A. 股東權(quán)益 B. 負(fù)債 C. 股東權(quán)益+ 負(fù)債 D. 股東權(quán)益-負(fù)債6. 關(guān)于無(wú)形

4、財(cái)產(chǎn)出資，以下哪種說(shuō)法不正確？（ B ）A. 要求聘請(qǐng)專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估B. 允許分期(fn q)給付C. 必須(bx)作價(jià)D. 對(duì)股份(gfn)有限公司只限于發(fā)起人7. 下列關(guān)于產(chǎn)權(quán)的說(shuō)法不正確的是：（ D ）。A. 產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是所有權(quán) B. 產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利C. 產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能可以分離 D. 產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能不能轉(zhuǎn)化8. 下列關(guān)于所有權(quán)的說(shuō)法不正確的是：（ A ）。A. 強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的社會(huì)屬性 B. 強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的物質(zhì)屬性C. 表明財(cái)產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系 D. 是產(chǎn)權(quán)的核心9. 下列哪個(gè)不是私有產(chǎn)權(quán)的特征？（ C ）。A. 排他性 B. 可分割性 C. 非排他性 D. 完全的排他性10

5、產(chǎn)權(quán)強(qiáng)調(diào)的是財(cái)產(chǎn)關(guān)系的（ A ）。A. 社會(huì)屬性 B.物質(zhì)屬性 C. 財(cái)產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系 D. 占有權(quán)三、 多項(xiàng)選擇（在每小題的備選答案中，選出一個(gè)以上正確的，將其序號(hào)填入題后的括號(hào)內(nèi)。每小題3分，共30分。）1. 下列企業(yè)中，具有法人資格的有：（ AB ）。A. 有限責(zé)任公司 B. 股份有限公司 C. 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的工廠制度 D. 獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)2. 下列哪些是公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)？（ ABC ）。A. 分散風(fēng)險(xiǎn) B. 籌資方便 C. 企業(yè)的管理水平高 D. 組建程序簡(jiǎn)單3. 個(gè)人業(yè)主制的優(yōu)點(diǎn)有：（ ABC ）。A. 組建簡(jiǎn)單容易 B. 經(jīng)營(yíng)方式靈活 C. 經(jīng)營(yíng)的保密性強(qiáng) D. 企業(yè)的壽命

6、強(qiáng)4. 對(duì)股份有限公司敘述不正確的是：（ BC ）。A. 股東承擔(dān)有限責(zé)任 B. 股本轉(zhuǎn)讓困難 C. 公司容易組建D. 公司可以發(fā)行股票和公司債5. 股東權(quán)益包括（ ABCD ）。A. 股本 B. 資本公積 C. 盈余公積 D. 未分配利潤(rùn)6. 公司資本的法律意義表現(xiàn)在：（ ABD ）。A. 是公司進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)B. 股東對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任的界限C. 是公司向外投資的基礎(chǔ)D. 是公司承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的基礎(chǔ)7. 股東的出資方式包括：（ ABC ）A. 貨幣出資 B. 實(shí)物作價(jià)出資 C. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資 D. 勞務(wù)和信用出資8. 股權(quán)主要包括以下哪些權(quán)利？（ ABC ）A. 對(duì)股票或其他股份憑證的所

7、有權(quán)B. 對(duì)公司決策的參與權(quán)C. 對(duì)公司收益參與分配的權(quán)利D. 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)9. 產(chǎn)權(quán)的形態(tài)包括（ ABCD ）。A. 實(shí)物形態(tài) B. 股權(quán)形態(tài) C. 債權(quán)形態(tài) D. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)形態(tài)10. 產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系：（ ABD ）。A. 產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是所有權(quán)B. 所有權(quán)的基礎(chǔ)和核心(hxn)是產(chǎn)權(quán)C. 產(chǎn)權(quán)比所有權(quán)有著(yu zhe)更深廣的內(nèi)涵和外延D. 產(chǎn)權(quán)的其他權(quán)能是由所有權(quán)派生(pishng)出來(lái)的權(quán)能四、簡(jiǎn)答（每小題5分，共30分）1業(yè)主制企業(yè)有什么特點(diǎn)？業(yè)主制企業(yè)的主要特征是：（1）產(chǎn)權(quán)主體是唯一的，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是完整統(tǒng)一的，業(yè)主作為投資者享有所有、占有、使用、處置和收益權(quán)。（2）企

8、業(yè)自負(fù)盈虧，業(yè)主對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及其債務(wù)負(fù)無(wú)限清償責(zé)任，業(yè)主的一切財(cái)產(chǎn)在法律上都是可以用來(lái)抵償債務(wù)的。（3）主要依靠個(gè)人積累，謀求企業(yè)發(fā)展和追求最大利潤(rùn)，表現(xiàn)在企業(yè)行為上是兢兢業(yè)業(yè)、精打細(xì)算、努力擴(kuò)充資本。（4）企業(yè)內(nèi)部的組織管理結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，業(yè)主親自指揮生產(chǎn)、組織營(yíng)銷，并直接對(duì)生產(chǎn)工人和其他雇員實(shí)行監(jiān)督，包括分派工作、指導(dǎo)生產(chǎn)、確定報(bào)酬和解雇人員等。（5）企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一。2. 公司制企業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)缺點(diǎn)如何？業(yè)主制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)歸于一體，所有者與經(jīng)營(yíng)者合一，由業(yè)主自己直接經(jīng)營(yíng)，因而經(jīng)營(yíng)方式靈活，決策迅速。（2）經(jīng)營(yíng)者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系緊密、直接，利潤(rùn)獨(dú)享，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因而精打

9、細(xì)算。（3）企業(yè)建立與歇業(yè)的程序簡(jiǎn)單、易行，產(chǎn)權(quán)能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓。（4）信息渠道單一，經(jīng)營(yíng)的保密性強(qiáng)。業(yè)主制企業(yè)的主要缺點(diǎn)是：（1）企業(yè)規(guī)模小，財(cái)力有限，經(jīng)營(yíng)范圍具有強(qiáng)烈的地域局限性，難以從事投資規(guī)模較大的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。（2）抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任使業(yè)主承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極大。（3）企業(yè)對(duì)自然人的依附關(guān)系使企業(yè)沒(méi)有強(qiáng)大的生命力，企業(yè)的存在完全取決于企業(yè)主，一旦業(yè)主終止經(jīng)營(yíng)，企業(yè)生命也會(huì)由此終止。（4）由于企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)權(quán)主體單一、企業(yè)主身兼數(shù)權(quán)，企業(yè)管理水平普遍不高。3. 公司設(shè)立的方式主要有哪兩種？各自適用于哪類公司？答： 1發(fā)起設(shè)立方式。又稱共同設(shè)立、單純?cè)O(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)足全部資本

10、額而設(shè)立公司的設(shè)立方式。發(fā)起設(shè)立具有程序簡(jiǎn)單和成本較低的優(yōu)點(diǎn)，在我國(guó)，有限責(zé)任公司和股份有限公司均可以采取這種方式設(shè)立。 2募集設(shè)立方式。又稱募股設(shè)立、漸次設(shè)立、復(fù)雜設(shè)立，是指發(fā)起人只認(rèn)購(gòu)公司的一部分資本，其余部分向社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司的設(shè)立方式。募集設(shè)立較為復(fù)雜，但其在廣泛地募集社會(huì)巨額資金方面有著發(fā)起設(shè)立不可比擬的優(yōu)越性。股份公司和股份兩合公司可以采取這種方式設(shè)立。4. 簡(jiǎn)述股份有限公司的設(shè)立程序。1發(fā)起人發(fā)起；2制定公司章程；3認(rèn)購(gòu)公司股份；4召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)；5建立組織機(jī)構(gòu)；6申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。5. 什么是產(chǎn)權(quán)？怎樣理解產(chǎn)權(quán)的含義？答：產(chǎn)權(quán)是財(cái)產(chǎn)權(quán)的簡(jiǎn)稱。產(chǎn)權(quán)是建立在某種所有制基礎(chǔ)上的財(cái)產(chǎn)所

11、有權(quán)以及(yj)財(cái)產(chǎn)的所有者運(yùn)用其財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。 可以從以下幾個(gè)方面來(lái)理解產(chǎn)權(quán)的含義: 1.產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)(jch)和核心是所有權(quán)； 2.產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)(jch)的若干權(quán)能的集合；3.產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)是人與人之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。6. 什么是產(chǎn)權(quán)制度？產(chǎn)權(quán)制度的功能如何？產(chǎn)權(quán)制度是指由一定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則相結(jié)合而形成的，能夠?qū)Ξa(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行有效保護(hù)、調(diào)節(jié)和組合的制度安排。產(chǎn)權(quán)制度的功能1界定功能。產(chǎn)權(quán)制度的界定功能是產(chǎn)權(quán)制度最基本的功能。它從制度上將企業(yè)的產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化，使企業(yè)對(duì)自身的資產(chǎn)擁有明確、完整、獨(dú)立、排他的權(quán)利；界定了產(chǎn)權(quán)主體之間、產(chǎn)權(quán)主體與非產(chǎn)權(quán)主體之間的權(quán)利和義務(wù)。2激勵(lì)和約束功能。產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)

12、上是一套約束和激勵(lì)機(jī)制，它決定著人們的行為。產(chǎn)權(quán)是人們由于財(cái)產(chǎn)的存在和使用所引起的相互認(rèn)可的行為規(guī)范，以及相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。因此有什么樣的產(chǎn)權(quán)安排也就有什么樣的激勵(lì)效果、行為方式和資源配置效率。企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是要在各要素所有者之間形成一種投入與報(bào)酬相平衡的機(jī)制，以激勵(lì)和約束他們各自的行為。 3資源配置功能。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的資源優(yōu)化配置，就要保證資源流動(dòng)的順暢，而資源流動(dòng)順暢的前提是公司產(chǎn)權(quán)要清晰。4收益分配功能。產(chǎn)權(quán)之所以具有收益分配功能，是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)的每一項(xiàng)權(quán)能都包含一定的收益，或者擁有產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)化為供人們享用的各種物品和服務(wù)，或者產(chǎn)權(quán)是取得收益分配的依據(jù)。所以，產(chǎn)權(quán)的界定也是利益的劃

13、分，收益的分配要以產(chǎn)權(quán)的界定作為依據(jù)。5交易功能。產(chǎn)權(quán)具有可交易性，產(chǎn)權(quán)制度的確立使產(chǎn)權(quán)能夠轉(zhuǎn)化為商品，并作為商品交換的對(duì)象。通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易，企業(yè)能夠促進(jìn)自身的資源合理配置，促進(jìn)改革、管理，提高效率。從宏觀角度來(lái)看，產(chǎn)權(quán)的交易對(duì)于調(diào)整存量資產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義。公司概論作業(yè)2一、判斷正誤（根據(jù)你的判斷，在每小題后的括號(hào)內(nèi)，正確的劃“”，錯(cuò)誤的劃“”。）1. 在有限責(zé)任制的條件下，債權(quán)人的權(quán)益得到了有力的保護(hù)。（ X ）2. 有限責(zé)任產(chǎn)生的結(jié)果是公司的人格與其成員的人格的分離。（ X ）3. 財(cái)產(chǎn)混合是指公司與其成員之間或其他公司之間沒(méi)有嚴(yán)格的區(qū)別。（ X ）4. 公司法人治理結(jié)構(gòu)中的信任

14、托管關(guān)系是指董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系。（ X ）5. 在CEO存在的條件下，董事會(huì)不再對(duì)重大經(jīng)營(yíng)決策拍板，其主要功能是如何選擇、考評(píng)和制定以CEO為中心的管理層。（ X ）6. 在股份公司中，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理職務(wù)集于一身時(shí)，能夠有效制衡。（ X ）7. 公司治理問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。（ ）8. 企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實(shí)體。（ ）9. 母公司、子公司和關(guān)聯(lián)公司共同組成一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。（ X ）10. 專業(yè)性控股公司的經(jīng)營(yíng)往往集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)。（ ）二、單項(xiàng)選擇（在每小題的備選答案(d n)中選擇一個(gè)正確的，將其序號(hào)填入題后括號(hào)內(nèi)。）1. 關(guān)于有限責(zé)任制的缺

15、陷，下列(xili)哪種說(shuō)法不正確? ( A )A. 忽略(hl)了對(duì)股東的保護(hù)B. 忽略了對(duì)債權(quán)人的保護(hù)C. 為董事濫用公司的法律人格提供了機(jī)會(huì)D. 對(duì)侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避2. 以下哪一個(gè)不是有限責(zé)任制的功能？（ B ）A. 風(fēng)險(xiǎn)減少和轉(zhuǎn)移 B. 管理效率的提高C. 鼓勵(lì)投資 D. 促進(jìn)資本流動(dòng)3. 公司法人人格否認(rèn)制度可以在濫用行為出現(xiàn)后，最大限度地保護(hù)（ C ）的權(quán)益。A. 股東 B. 消費(fèi)者 C. 債權(quán)人 D. 董事4. 下列職權(quán)中，屬于董事會(huì)的有：（ B ）A. 修改公司章程 B. 制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案C. 提請(qǐng)聘任或解聘公司的副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D. 選舉監(jiān)事會(huì)成員5.

16、總經(jīng)理和CEO之間的關(guān)系，下列哪種說(shuō)法是正確的？（C）. 二者只是稱謂不同 B. CEO比總經(jīng)理的職位高C. CEO比總經(jīng)理的權(quán)利大 D. CEO比總經(jīng)理的責(zé)任重6. 下列哪種權(quán)力需要股東付出而不是得到？（ A ）A. 投票權(quán) B. 分紅權(quán) C. 轉(zhuǎn)讓權(quán) D. A 和B7. 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系是：（ C ）A. 監(jiān)事會(huì)是董事會(huì)的下屬機(jī)構(gòu) B. 董事會(huì)是監(jiān)事會(huì)的下屬機(jī)構(gòu)C. 董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)平等制約 D. 董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)毫不相干8. 控股公司的職能主要是：（ A ）A. 資本運(yùn)營(yíng) B. 產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) C. 國(guó)際貿(mào)易 D. 市場(chǎng)開(kāi)發(fā)9. 國(guó)有控股公司的出資者是：（ D ）A. 個(gè)人 B. 集體

17、C. 多元的 D. 國(guó)家10在一個(gè)多法人聯(lián)合體的企業(yè)集團(tuán)中，公司治理的邊界要（ C ）公司的法人邊界。A. 小于 B. 等于 C. 大于 D. 沒(méi)關(guān)系三、多項(xiàng)選擇。1. 公司應(yīng)以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)責(zé)，是由什么決定的？（ AC ）A. 公司的獨(dú)立人格 B. 應(yīng)履行的法律義務(wù) C. 民事責(zé)任的一般原則 D. 經(jīng)濟(jì)因素2. 在什么情況下，對(duì)公司的獨(dú)立人格予以否定？（ ABC ）A. 財(cái)產(chǎn)混合 B. 業(yè)務(wù)混同 C. 人員混同 D. 內(nèi)部人控制3. 公司有限責(zé)任的含義是指：（ AC ）A. 公司以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任 B. 公司以其財(cái)產(chǎn)的一部分承擔(dān)責(zé)任C. 股東以其出資額承擔(dān)責(zé)任 D. 股東以其全部個(gè)人財(cái)

18、產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任4. 公司總經(jīng)理是：（ ABD ）A. 公司法人代表的代理人 B. 公司行政工作首腦C. 公司法人代表 D. 董事會(huì)的雇員5. 獨(dú)立(dl)董事是（ CD ）A. 執(zhí)行(zhxng)董事 B. 非執(zhí)行董事 C. 公正董事 D. 專家董事6. 公司法人治理(zhl)結(jié)構(gòu)形成的原因是：（ ABC ）A. 彌補(bǔ)股東的功能性缺陷 B. 克服責(zé)任無(wú)人承擔(dān)的缺陷C. 維護(hù)股東和公司的利益 D. 相互制衡7. 股份公司出現(xiàn)哪些情形必須召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)？（ CD ）A. 選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員B. 決定公司的利潤(rùn)分配方案和年度預(yù)決算方案C. 持有公司股份10%以上股東請(qǐng)求D. 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本

19、總額的三分之一8. 以下哪一點(diǎn)不是企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢(shì)？（ D ）A. 多元化經(jīng)營(yíng) B. 拓展經(jīng)營(yíng)邊界 C. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 D. 專業(yè)話程度高9. 下列哪些是公司的合議制機(jī)構(gòu)？（ ABD ）A. 權(quán)利機(jī)構(gòu) B. 決策機(jī)構(gòu) C. 執(zhí)行機(jī)構(gòu) D. 監(jiān)督機(jī)構(gòu)10. 對(duì)公司管理不善，總經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任是：（ ACD ）A. 經(jīng)濟(jì)上 B. 行政上 C. 職務(wù)上 D. 法律上四、簡(jiǎn)答題1. 概述有限責(zé)任制的含義。有限責(zé)任制具有哪些特征？答：有限責(zé)任制起源于英國(guó)。公司的有限責(zé)任是指公司應(yīng)以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)清償債務(wù)的責(zé)任，債權(quán)人也有權(quán)對(duì)公司的全部財(cái)產(chǎn)提出清償請(qǐng)求。但是，在公司的全部財(cái)產(chǎn)不足以清償其全部債務(wù)的情況下

20、，公司的債權(quán)人不得請(qǐng)求公司的股東承擔(dān)超過(guò)其出資義務(wù)的責(zé)任，公司也不得將其債務(wù)轉(zhuǎn)移到其股東身上。 有限責(zé)任制具有兩個(gè)基本特征： 1公司具有與其投資者（股東）個(gè)人互相分離的獨(dú)立人格。 2公司股東對(duì)公司負(fù)有出資的義務(wù)，股東以其認(rèn)購(gòu)的出資額承擔(dān)對(duì)公司的責(zé)任2. 怎樣理解公司人格否定的內(nèi)涵？答：公司人格否定的內(nèi)涵，公司人格否認(rèn)制度作為公司法人制度的補(bǔ)充，起源于19世紀(jì)末的美國(guó)，流行于20世紀(jì)初的英國(guó)和德國(guó)，20世紀(jì)50年代的日本也開(kāi)始適用這一制度。它彌補(bǔ)了單純法人人格制度的固有缺陷，有效地防范了不法分子利用法人的獨(dú)立人格和有限責(zé)任特性逃避承擔(dān)法定或約定的義務(wù)，保護(hù)了社會(huì)公共利益和債權(quán)人的利益。3. 簡(jiǎn)述

21、董事會(huì)的主要職權(quán)？答： 董事會(huì)是股東（大）會(huì)閉會(huì)期間的最高決策機(jī)構(gòu)。董事會(huì)的主要職權(quán)包括： 1.召集股東(大)會(huì)會(huì)議，執(zhí)行股東(大)會(huì)的決議；2.決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；3.制定公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； 4.制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案；5.制定公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案； 6.決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置； 7.聘任或解聘公司經(jīng)理等高級(jí)管理人員并決定其報(bào)酬；8.制定公司(n s)的基本管理制度；9.公司章程規(guī)定的其他(qt)職權(quán)。4. 法人治理結(jié)構(gòu)(jigu)有哪些特征？答：1職權(quán)分明又相互制衡。股東(大)會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，對(duì)公司

22、的一切重大事務(wù)具有最后的決定權(quán)，其權(quán)力由股東直接行使；董事會(huì)作為股東(大)會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，依據(jù)股東(大)會(huì)決議對(duì)公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策；經(jīng)理班子執(zhí)行董事會(huì)的決定，對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行指揮和領(lǐng)導(dǎo)；監(jiān)事會(huì)則代表股東和職工對(duì)公司活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督。這些機(jī)構(gòu)之間自上而下層層授權(quán)，又自下而上層層負(fù)責(zé)，每個(gè)機(jī)構(gòu)的職權(quán)都是有限的、受制約的。2民主和法制相結(jié)合。公司的組織機(jī)構(gòu)體現(xiàn)了民主精神。一方面，整個(gè)領(lǐng)導(dǎo)群體權(quán)力的最初來(lái)源是全體股東和職工。另一方面，公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)均實(shí)行民主制和集體領(lǐng)導(dǎo)。公司所實(shí)行的民主又都是以法制為基礎(chǔ)的。因此，公司管理既是民主的，又是有序的。5. 企業(yè)集團(tuán)治理有哪些特殊性？

23、答：1企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部治理的特殊性 （1）企業(yè)集團(tuán)的治理對(duì)象和范圍更為寬泛。（2）企業(yè)集團(tuán)的治理機(jī)制更為復(fù)雜多樣。（3）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的代理鏈條更長(zhǎng)。（4）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)對(duì)經(jīng)理層的激勵(lì)手段更為豐富。 2.企業(yè)集團(tuán)外部治理的特殊性 與單體企業(yè)相比，企業(yè)集團(tuán)除在內(nèi)部治理方面具有一定的特殊性外，在外部治理方面也具有一定的特殊性。（1）產(chǎn)品市場(chǎng)的特殊性。（2）經(jīng)理市場(chǎng)的特殊性。（3）控制權(quán)市場(chǎng)的特殊性。 總之，企業(yè)集團(tuán)治理不但要解決一般公司治理所關(guān)注的委托代理問(wèn)題，而且要解決成員企業(yè)之間的交易費(fèi)用問(wèn)題。企業(yè)集團(tuán)的治理既要通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等權(quán)力機(jī)構(gòu)的設(shè)置，以及其他控制和激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)，解決企業(yè)集

24、團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)面臨的委托代理問(wèn)題；又要通過(guò)資本、人事和契約等聯(lián)結(jié)紐帶，運(yùn)用多種控制手段，協(xié)同好集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間的關(guān)系，特別是母子公司之間的關(guān)系，以發(fā)揮整體協(xié)同優(yōu)勢(shì)。6. 簡(jiǎn)述母公司對(duì)子公司控制的主要手段。 1）股權(quán)控制。母公司對(duì)子公司的股權(quán)控制是指母公司借助于對(duì)子公司的資本投資，取得所有者或出資人的資格，再憑借這種資格以及所有權(quán)所賦予的控制權(quán)，對(duì)子公司進(jìn)行戰(zhàn)略、人事和財(cái)務(wù)控制。 2）戰(zhàn)略控制。母公司對(duì)子公司所實(shí)施的戰(zhàn)略控制包括經(jīng)營(yíng)控制和戰(zhàn)略協(xié)調(diào)。經(jīng)營(yíng)控制是為了整合相互依賴的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，由集團(tuán)總部對(duì)分散的子公司所實(shí)施的控制，主要涉及物流管理、技術(shù)轉(zhuǎn)移、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格等。戰(zhàn)略協(xié)調(diào)則通過(guò)賦予子公司不

25、同的戰(zhàn)略使命和資源，使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)形成有機(jī)的統(tǒng)一體。 3）人事(rnsh)控制。人事控制是指母公司通過(guò)控制子公司的董事會(huì)進(jìn)而控制子公司重要的人事任免。4）財(cái)務(wù)控制。母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制一般包括(boku)兩種方式：一是通過(guò)控制財(cái)務(wù)人員來(lái)控制財(cái)務(wù)活動(dòng)，母公司掌握子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)的任免權(quán)。二是通過(guò)制定財(cái)務(wù)制度和采用財(cái)務(wù)技術(shù)來(lái)控制子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)。5）文化控制。文化控制是指母公司利用其組織(zzh)文化不斷對(duì)子公司進(jìn)行滲透、同化。公司概論作業(yè)3一、判斷正誤1. 期股激勵(lì)適用于上市公司。（ X ）2. 資本市場(chǎng)能夠約束經(jīng)營(yíng)者的行為，其中，股票市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為的約束強(qiáng)度大于債券市場(chǎng)。（ X ）3. 實(shí)

26、行股票期權(quán)激勵(lì)，如果未來(lái)的股票市價(jià)高于“施權(quán)價(jià)”，則期權(quán)持有者的股票毫無(wú)價(jià)值可言。（ X ）4. 股票的內(nèi)在價(jià)值取決于兩個(gè)因素：一是預(yù)期的股息收入，它與股價(jià)成反比，二是銀行的利率，它與股價(jià)成正比。（ X ）5. 無(wú)償增資發(fā)行股票，公司是以籌借資金為目的。（ X ）6. 公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。（ X ）7. 股票指數(shù)是反映某一時(shí)點(diǎn)各種股票價(jià)格波動(dòng)情況的相對(duì)指標(biāo)。（ X ）8. 股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。（ X ）9. 股份有限責(zé)任公司與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。（ X ）10

27、. 公司清算的直接目的是終結(jié)公司尚未了結(jié)的法律關(guān)系。（ X ）二、單項(xiàng)選擇1. 期股期權(quán)激勵(lì)的對(duì)象主要是：（ B ）A. 基層管理者 B. 中上層管理者 C. 員工 D. 公司的監(jiān)事2. 顯示經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效和經(jīng)營(yíng)能力的市場(chǎng)是：（ A ）A. 產(chǎn)品市場(chǎng) B. 資本市場(chǎng) C. 經(jīng)理市場(chǎng) D. 勞動(dòng)力市場(chǎng)3. 狹義地講，經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制是指：（ B ）A. 精神激勵(lì)機(jī)制 B. 報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制 C. 業(yè)務(wù)方面的培訓(xùn)與深造 D. A 和B4. 以下哪一個(gè)不是期股期權(quán)激勵(lì)的特點(diǎn)？（ C ）A. 激勵(lì)的長(zhǎng)期性 B. 激勵(lì)對(duì)象的有限性 C. 激勵(lì)的低成本性 D. 激勵(lì)的有效性5. 下列價(jià)格和價(jià)值中，決定股票市場(chǎng)

28、價(jià)格的是：（ D ）A. 票面價(jià)格 B. 發(fā)行價(jià)格 C. 賬面價(jià)值 D. 內(nèi)在價(jià)值6. 無(wú)償增資發(fā)行(fhng)的發(fā)行對(duì)象是：（ A ）A. 原股東 B. 與公司有特定關(guān)系(gun x)的第三者 C. 社會(huì)公眾 D. 內(nèi)部職工7. 促使股票價(jià)格上漲(shngzhng)的因素是（ D ）A. 利率提高 B. 貨幣供給量減少 C. 戰(zhàn)爭(zhēng) D. 企業(yè)盈利提高8. 兼并指的是（ A ）A. 吸收合并 B. 新設(shè)合并 C. 承擔(dān)債務(wù)式合并 D. 購(gòu)買式合并9. 以下哪一個(gè)不是吸收合并的特點(diǎn)？（ D ）A. 降低合并的費(fèi)用 B. 手續(xù)簡(jiǎn)便 C. 可以保持公司的連續(xù)性D. 易于公平協(xié)調(diào)員工之間的關(guān)系10.

29、公司破產(chǎn)是以保護(hù)（ B ）為主。A. 股東 B. 債權(quán)人 C. 職工 D. 公司相關(guān)利益者三、多項(xiàng)選擇1. 經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于委托人與代理人之間的：（ ABC ）A. 利益目標(biāo)不一致 B. 信息不對(duì)稱 C. 責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等 D. 收益不同2. 資本市場(chǎng)的約束包括：（ ABD ）A. 債券市場(chǎng) B. 股票市場(chǎng) C. 企業(yè)利潤(rùn) D. 主銀行制度3. 我國(guó)股票期權(quán)受益人的范圍主要限定為以下哪幾類？（ ABCD ）A. 企業(yè)的高級(jí)管理人員 B. 技術(shù)骨干 C. 經(jīng)營(yíng)骨干 D. 有突出共享的員工4. 公司債券與股票的相同之處現(xiàn)在：（ ABCD ）A. 都是籌資手段 B. 都是虛擬資本

30、C. 價(jià)格形成具有特殊性 D. 具有流動(dòng)性5. 下列哪些公司可以發(fā)行公司債券？（ ABC ）A. 股份有限公司 B. 國(guó)有獨(dú)資公司 C. 兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司D. 所有的有限責(zé)任公司6. 公司債券的發(fā)行目的包括（ BCD ）A. 增加自有資本 B. 擴(kuò)大資金來(lái)源 C. 減少稅收支出 D. 降低資金成本7. 許多專家人為，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)比道.瓊斯指數(shù)更能全面地反映股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，是用為標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)：（ ABD ）A. 包括的股票范圍廣泛 B. 樣本股票是隨機(jī)抽樣的C. 析股現(xiàn)象增加 D. 以股票的交易額為權(quán)數(shù)計(jì)算得出8. 下列哪些屬于公司合并的特點(diǎn)？（ ACD ）A. 是一

31、種法律行為 B. 引起原主體資格的變更C. 必須簽訂合并協(xié)議 D. 涉及公司全部資本的轉(zhuǎn)移9. 公司分立的原因有（ AB ）A. 財(cái)產(chǎn)分割 B. 經(jīng)營(yíng)分割 C. 消除競(jìng)爭(zhēng) D. 回避法律限制10公司解散包括兩層含義：（ AD ）A. 公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的停止 B. 規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限已滿C. 公司破產(chǎn) D. 公司對(duì)內(nèi)對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束五、簡(jiǎn)答題1簡(jiǎn)述期股與期權(quán)的區(qū)別。答： 1獲得物不同(b tn)。在期權(quán)制中，企業(yè)家獲得的是一種權(quán)利，這種權(quán)利可以履行，也可以不履行。在期股制中，企業(yè)家獲得的是股份或股票，是一種憑證。2收益獲得的來(lái)源不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家主要靠買賣股票的價(jià)差(ji ch)獲得收益。在

32、期股制中，企業(yè)家是從企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的部分按一定比例獲得收益。前者分享資本，后者分享利潤(rùn)。3收益獲得的方式不同。在期權(quán)(q qun)制中，企業(yè)家行權(quán)前分文不得，行權(quán)后一次性獲得全部收益。在期股制中，企業(yè)家獲得股票或股份后，就有了分紅權(quán)，在期股價(jià)款支付完畢后享有全部收益權(quán)，可以全部變現(xiàn)股票，也可以留存一部分股票繼續(xù)享受分紅。2. 在我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基薪的設(shè)計(jì)主要應(yīng)考慮哪些因素？答：基本年薪的設(shè)計(jì)?；灸晷绞墙?jīng)營(yíng)者勞動(dòng)性報(bào)酬的收入，用于解決經(jīng)營(yíng)者基本生活問(wèn)題。我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基薪設(shè)計(jì)除了要遵守最低工資(維持生存及勞動(dòng)再生產(chǎn))原則外，還要考慮以下因素：(1)企業(yè)規(guī)模。 (2)企業(yè)平均工資水平。

33、 (3)行業(yè)工資水平。 (4)行業(yè)之間的差距。3. 影響股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的因素有哪些?答： （一）宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素 1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素。具體包括：(1)經(jīng)濟(jì)周期。(2)通貨變動(dòng)。 (3)國(guó)際貿(mào)易收支。 (4)國(guó)際收支。 (5)國(guó)際金融市場(chǎng)。2.宏觀政策因素。具體包括：(1)貨幣政策。 (2)財(cái)政政策。 (3)產(chǎn)業(yè)政策。 (4)監(jiān)管政策。 （二）微觀經(jīng)濟(jì)因素 1.公司業(yè)績(jī)及成長(zhǎng)性 2.資產(chǎn)重組與收購(gòu)3.行業(yè)（三）市場(chǎng)因素 具體包括：(1)市場(chǎng)供求。 (2)市場(chǎng)投資者的構(gòu)成。 (3)市場(chǎng)總體價(jià)格波動(dòng)。(4)市場(chǎng)交易制度和工具。 (5)市場(chǎng)操縱。 (6)市場(chǎng)心理預(yù)期。 （四）影響股價(jià)波動(dòng)的非經(jīng)濟(jì)因素

34、 就股市而言，一般意義上的非經(jīng)濟(jì)因素主要是指自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)以及政治局勢(shì)變動(dòng)等4什么是公司債券？公司債券與股票有什么相同點(diǎn)？有什么不同點(diǎn)？ 公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。 1.公司股票和債券的相同點(diǎn)：（1）兩者都屬于有價(jià)證券；（2）兩者都是籌措資金的手段；（3）兩者的收益率相互影響。2.公司股票和債券的不同點(diǎn)：（1）兩者權(quán)利不同債券是債權(quán)憑證，債券持有者只可按其獲取利息及到期收回本金，無(wú)權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有投票權(quán)，可以通過(guò)選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。（2）兩者本質(zhì)不同發(fā)行債券是為了滿足

35、公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是為了滿足股份公司創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。5. 公司合并有哪兩種方式？各有什么(shn me)特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)？答：1吸收合并。指一個(gè)公司(n s)吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散吸收其他公司加入的公司繼續(xù)存在。 吸收(xshu)合并的特點(diǎn)是：(1)合并雙方地位不平等，一個(gè)公司吸收一個(gè)或多個(gè)公司，而不是設(shè)立一個(gè)新的公司。(2)公司合并后繼續(xù)存在的公司，在吸納了其他公司后，雖不改變?cè)痉ㄈ速Y格，但改變了公司內(nèi)容，導(dǎo)致公司章程和登記事項(xiàng)發(fā)生變更。(3)被吸收的公司解散，喪失獨(dú)立法人資格，應(yīng)辦理注銷登

36、記。 吸收合并的優(yōu)點(diǎn)在于：(1)降低了合并費(fèi)用。 (2)手續(xù)簡(jiǎn)便。 (3)可以保持公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性。2新設(shè)合并。指一個(gè)公司與一個(gè)或一個(gè)以上的其他公司合并成立一個(gè)新公司，原合并各方解散，又被稱為創(chuàng)設(shè)合并。 新設(shè)合并的特點(diǎn)是：(1)合并雙方地位從某種意義上說(shuō)是平等的，不是一個(gè)公司合并其他公司，而是所有公司按照協(xié)議合并成立一個(gè)新的公司。(2)原有公司均消滅，喪失法人資格，因此均應(yīng)辦理注銷登記。(3)新設(shè)立的公司繼承原有全部公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。合并后產(chǎn)生的公司，完全是公司的重新創(chuàng)立，將按規(guī)定辦理登記手續(xù)。 新設(shè)合并的優(yōu)點(diǎn)在于：合并各方是在解散后再重新融合為一個(gè)新公司的，因而在新公司成立過(guò)程中，各當(dāng)事

37、公司職員間的關(guān)系易于公平地予以協(xié)調(diào)，心理障礙相對(duì)較小，而且新設(shè)合并在開(kāi)拓新領(lǐng)域方面也具有優(yōu)勢(shì)。6. 什么是公司重整？公司重整的程序如何？答： 公司重整是指公開(kāi)發(fā)行股票或公司債券的公司，由于財(cái)務(wù)上的困難，已經(jīng)暫停營(yíng)業(yè)，或具有停止?fàn)I業(yè)的危險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)法院裁定，依法律程序予以整頓，使之得以復(fù)興的一種法律行為。公司重整一般需經(jīng)過(guò)以下四個(gè)步驟：重整程序的啟動(dòng)、重整關(guān)系人的確定、重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行、重整程序的結(jié)束。公司概論作業(yè)4專題分析：在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，作為委托人的股東擁有公司的最終控制權(quán)，作為代理人的經(jīng)營(yíng)者擁有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，因而產(chǎn)生代理問(wèn)題。請(qǐng)闡述為什么要對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束，在我

38、國(guó)目前情況下，怎樣對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束？要求：學(xué)生根據(jù)題目范圍上網(wǎng)查閱、收集相關(guān)資料，在給定的主體范圍內(nèi)，自行確定定一個(gè)標(biāo)題，撰寫一篇小論文。小論文字?jǐn)?shù)在10001500之間。要求主題突出，觀點(diǎn)明確，結(jié)構(gòu)完整，層次清楚，語(yǔ)言簡(jiǎn)潔通暢，聯(lián)系實(shí)際，有自己的見(jiàn)解。不得抄襲。成績(jī)?cè)u(píng)定：90100分：學(xué)生認(rèn)真完成布置(bzh)的任務(wù)，觀點(diǎn)明確，論證充分，有獨(dú)立見(jiàn)解，理論聯(lián)系實(shí)際，結(jié)構(gòu)完整，層次清楚，語(yǔ)言簡(jiǎn)潔通暢。8090分：學(xué)生認(rèn)真完成布置的任務(wù)，觀點(diǎn)明確，結(jié)構(gòu)(jigu)完整，層次清楚，語(yǔ)言通暢。7080分：學(xué)生完成布置的任務(wù)，觀點(diǎn)明確，論證充分(chngfn)，但缺乏獨(dú)立見(jiàn)解。結(jié)構(gòu)完整、層次清楚，

39、語(yǔ)言通暢。6070分：中心較明確，文字尚通順，有一定的條理，但論證不夠充分。沒(méi)有明顯的錯(cuò)誤和缺欠。60分以下，文章無(wú)中心，層次混淆不清，論點(diǎn)論據(jù)脫節(jié)或嚴(yán)重搭配不當(dāng)。抄襲他人文章等。在我國(guó)目前情況下，怎樣對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束 一、激勵(lì)與約束經(jīng)營(yíng)者的必要性 對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)與約束之所以必要，其根本原因在于公司制度的實(shí)行。在公司制度下，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)關(guān)系由“兩權(quán)合一”轉(zhuǎn)化為“兩權(quán)分離”，即所有者擁有對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的終極所有權(quán)，而經(jīng)營(yíng)者擁有對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。在兩權(quán)分離條件下，必需對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)與約束的原因如下： 1委托人與代理人之間的利益目標(biāo)不一致。 （1）委托人（所有者）的利益目標(biāo)是資本增值和資本收益

40、最大化，最終表現(xiàn)為對(duì)利潤(rùn)最大化目標(biāo)的追求。2）代理人（經(jīng)營(yíng)者）的利益目標(biāo)是自身效用最大化。 經(jīng)營(yíng)者的自身效用是貨幣收入和非貨幣收入的一個(gè)函數(shù)。由于其貨幣收入要由董事會(huì)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)決定，以至于經(jīng)營(yíng)者為謀取自身效用最大化的目標(biāo)便轉(zhuǎn)向非貨幣收入，如追求奢侈的辦公條件、氣派的業(yè)務(wù)旅行、公款吃喝等。凡此種種通常都必須以犧牲股東利益為代價(jià)。 2委托人與代理人之間的信息控制不對(duì)稱。代理人可以全面掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，而委托人則不能。3委托人與代理人之間的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等。 資產(chǎn)所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)承擔(dān)最終的責(zé)任，而代理人承擔(dān)的責(zé)任僅以損失自身的名聲和職位為限。 二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束是國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)健

41、 （一）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)是企業(yè)的生存和發(fā)展的保證。 （二）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效約束是深化國(guó)有企業(yè)改革的有力保證。 第二節(jié)經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制一、經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制存在的突出問(wèn)題 1經(jīng)理人員的收入構(gòu)成不合理。經(jīng)理人員的收入構(gòu)成不合理主要表現(xiàn)為名義收入偏低，而灰色收入很高，如公費(fèi)吃喝玩樂(lè)、公費(fèi)出國(guó)、公費(fèi)游山玩水、公費(fèi)購(gòu)買豪華汽車、公費(fèi)購(gòu)買高級(jí)住宅等。 2對(duì)經(jīng)理人員(rnyun)的激勵(lì)具有短期性。 激勵(lì)的短期性主有表現(xiàn)為激勵(lì)局限于在崗期間(qjin)，以至于經(jīng)營(yíng)者在離職前通過(guò)各種途徑“最后(zuhu)撈一把”以增加自己灰色收入甚至不合法收入。對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的短期性，是產(chǎn)生“59歲現(xiàn)象”的重要原因之一。 3對(duì)經(jīng)

42、理人員的激勵(lì)手段錯(cuò)位。 激勵(lì)手段錯(cuò)位一方面表現(xiàn)為由經(jīng)濟(jì)手段錯(cuò)位為行政手段（即追求政治升遷，重視來(lái)自上級(jí)主管部門的評(píng)價(jià)），另一方面表現(xiàn)為長(zhǎng)期手段錯(cuò)位為短期手段。如通常采用的激勵(lì)手段是年薪制，其標(biāo)準(zhǔn)只與企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。因此，作為經(jīng)濟(jì)人，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者會(huì)在實(shí)際上尋求自身年薪收入的最大化。 二、經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)成 廣義的經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制，包括物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制和精神激勵(lì)機(jī)制兩個(gè)方面。狹義的經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制僅指經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制。將經(jīng)理人員的報(bào)酬與企業(yè)收益掛鉤是一種較為有效的激勵(lì)機(jī)制，其構(gòu)成應(yīng)是復(fù)合而不是單一的。經(jīng)理人員的報(bào)酬通常由以下幾部分構(gòu)成： 1工資：一般是固定的，它提供一種穩(wěn)定可靠的收入，

43、對(duì)經(jīng)理的工作和生活具有保險(xiǎn)作用，但是，它的“旱澇保收”性質(zhì)不利于激勵(lì)經(jīng)理的積極性。 2津貼或獎(jiǎng)金：與當(dāng)年的企業(yè)績(jī)效掛鉤，它有較強(qiáng)的刺激作用，但它容易導(dǎo)致經(jīng)理的短期行為，并且也不能準(zhǔn)確反映經(jīng)理的努力程度和真實(shí)貢獻(xiàn)。 3在職消費(fèi)：與經(jīng)理的職位直接掛鉤，也具有較強(qiáng)的刺激作用，但它同樣容易導(dǎo)致經(jīng)理的短期行為。 4期股期權(quán)：能準(zhǔn)確地反映真實(shí)業(yè)績(jī)，它把經(jīng)理的報(bào)酬與企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況聯(lián)系在一起，因而最具有刺激作用，但是對(duì)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，期股期權(quán)有較大的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)目前情況下，怎樣對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束 一、激勵(lì)與約束經(jīng)營(yíng)者的必要性 對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)與約束之所以必要，其根本原因在于公司制度的實(shí)行。在公司制度下，企業(yè)

44、的財(cái)產(chǎn)關(guān)系由“兩權(quán)合一”轉(zhuǎn)化為“兩權(quán)分離”，即所有者擁有對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的終極所有權(quán)，而經(jīng)營(yíng)者擁有對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。在兩權(quán)分離條件下，必需對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)與約束的原因如下： 1委托人與代理人之間的利益目標(biāo)不一致。 （1）委托人（所有者）的利益目標(biāo)是資本增值和資本收益最大化，最終表現(xiàn)為對(duì)利潤(rùn)最大化目標(biāo)的追求。（2）代理人（經(jīng)營(yíng)者）的利益目標(biāo)是自身效用最大化。 經(jīng)營(yíng)者的自身效用是貨幣收入和非貨幣收入的一個(gè)函數(shù)。由于其貨幣收入要由董事會(huì)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)決定，以至于經(jīng)營(yíng)者為謀取自身效用最大化的目標(biāo)便轉(zhuǎn)向非貨幣收入，如追求奢侈的辦公條件、氣派的業(yè)務(wù)旅行、公款吃喝等。凡此種種通常都必須以犧牲股東利益為代價(jià)。 2委托人與代理人之間的信息控制不對(duì)稱。 代理人可以全面掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，而委托人則不能。 3委托人與代理人之間的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等。資產(chǎn)所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)承擔(dān)最終的責(zé)任，而代理人承擔(dān)的責(zé)任僅以損失自身的名聲和職位為限。 津貼或獎(jiǎng)金：與當(dāng)年的企業(yè)(qy)績(jī)效掛鉤，它有較強(qiáng)的刺激作用，但它容易導(dǎo)致經(jīng)理的短期行為，并且也不能準(zhǔn)確反映經(jīng)理的努力程度和真實(shí)貢獻(xiàn)。 3在職消費(fèi)：與經(jīng)理的職位(zhwi)直接掛鉤，也具有較強(qiáng)的刺激作用，但它同樣容易導(dǎo)致經(jīng)理的短期行為。 4期股期權(quán)：能準(zhǔn)確地反映(fnyng)真實(shí)業(yè)績(jī)，它把經(jīng)理