1、投資信託業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)Nov 23 , 2007報(bào)告人 林俊良共十七頁(yè)Content 第一部份：寶來(lái)投信風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)介紹組織架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理室介紹風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立融入投資四大(s d)流程第二部分：寶來(lái)投信投資四大流程電子化暨風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)介紹共十七頁(yè)peopleperformanceportfolioKPI/KRA投資四大流程 風(fēng)控系統(tǒng)要管好什麼?用什麼方法(fngf)管?共十七頁(yè)產(chǎn)品投資中心(zhngxn)業(yè)務(wù)企劃處營(yíng)運(yùn)作業(yè)中心(zhngxn)績(jī)效檢討暨風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)稽核室董事會(huì)董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)總經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理室法令遵循室總經(jīng)理室風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)圖 法務(wù)共十七頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)是 0.

2、1*(正數(shù)) 0 的工作 董事(dngsh)會(huì) 建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系，並推行全公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化，創(chuàng)造健全經(jīng)營(yíng)體質(zhì)績(jī)效檢討暨風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 核定風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效衡量評(píng)核結(jié)果，並依據(jù)評(píng)估報(bào)告給予獎(jiǎng)勵(lì)或懲處，以提昇經(jīng)營(yíng) 績(jī)效。 法令遵循室 確認(rèn)各項(xiàng)作業(yè)及管理規(guī)章均配合相關(guān)法規(guī)適時(shí)更新，使各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)符合法 令規(guī)定。 法務(wù) 對(duì)外各類型交易契約與開(kāi)戶契約之研擬，與法律爭(zhēng)議或訴訟案件之諮詢與處 理等業(yè)務(wù)?；耸?獨(dú)立監(jiān)督及查核全公司風(fēng)險(xiǎn)管理之執(zhí)行狀況，並建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的內(nèi) 部控制要點(diǎn)，依計(jì)劃進(jìn)行稽核。 共十七頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)是預(yù)防重於治療的工作 業(yè)務(wù)控制單位1.釐清部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，擬定符合本公司風(fēng)險(xiǎn)政

3、策之管理辦法或作業(yè)準(zhǔn)則，送風(fēng) 控主管(zhgun)核定後生效，且風(fēng)險(xiǎn)管理室須定期檢視與調(diào)整相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)範(fàn)。2.定期與不定期回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理資訊至風(fēng)險(xiǎn)管理室；若遇即時(shí)或重大異常狀況， 須及時(shí)呈報(bào)至風(fēng)險(xiǎn)管理室與總經(jīng)理，並研擬解決方案。 3.確保業(yè)務(wù)單位作業(yè)控制程序及交易監(jiān)控管理，能有效且完全被遵循。 共十七頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是吃力(chl)不討好的工作 風(fēng)險(xiǎn)管理室經(jīng)授權(quán)為獨(dú)立監(jiān)控之風(fēng)險(xiǎn)管理單位，負(fù)責(zé)監(jiān)督及執(zhí)行本公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之投資風(fēng)險(xiǎn)與決策風(fēng)險(xiǎn)。 建立質(zhì)化與量化之風(fēng)險(xiǎn)管理制度，並確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)控評(píng)估與報(bào)告作業(yè)之正確執(zhí)行與有效性。 確保風(fēng)險(xiǎn)管理的分工架構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)資訊的傳遞暢通，並定期編製風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告書(shū)，完整(w

4、nzhng)揭露公司可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，或提供財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資訊揭露。 建立本公司風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，提供績(jī)效衡量及相關(guān)之風(fēng)險(xiǎn)性資訊，並定期檢討經(jīng)理人交易績(jī)效，作為改善交易品質(zhì)的工具。 持續(xù)提昇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，改善風(fēng)險(xiǎn)控制的架構(gòu)與程序，整合全公司風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，建立一致性基礎(chǔ)。 共十七頁(yè)成員： 共3人主管一名IT人員一名助理一名使命： 防範(fàn)未然 進(jìn)而提升績(jī)效方法：投資四大流程電子化考量輕重緩急與資料源取得，逐步(zhb)建置風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)尚未系統(tǒng)化(或無(wú)法系統(tǒng)化部分)時(shí)，先進(jìn)行全員教育訓(xùn)練(適度獎(jiǎng)懲)並要求即時(shí)通報(bào)來(lái)強(qiáng)化相關(guān)承辦人之風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 風(fēng)險(xiǎn)管理室現(xiàn)況風(fēng)險(xiǎn)管理制度亦將落實(shí)其中(qzhng)共十七頁(yè)

5、風(fēng)險(xiǎn)管理室三大(sn d)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建置風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立投資四大流程電子化共十七頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立(jinl)1.兼營(yíng)期信2.教育(jioy)訓(xùn)練股票投資研究處國(guó)內(nèi)基金經(jīng)理管理辦法2001基金作業(yè)細(xì)則風(fēng)險(xiǎn)管理政策標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)管理程序各處風(fēng)險(xiǎn)管理辦法各基金風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)細(xì)則風(fēng)險(xiǎn)管理室制訂經(jīng)董事會(huì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理室制訂經(jīng)董事長(zhǎng)同意共十七頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)政策建立管理制度風(fēng)險(xiǎn)管理政策建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)確保風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)共十七頁(yè)標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)流程標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)管理範(fàn)疇新業(yè)務(wù)開(kāi)放新基金募集新開(kāi)放投資項(xiàng)目新增投資項(xiàng)目 系統(tǒng)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則控管 (Compliance / Risk

6、Rule)風(fēng)控系統(tǒng) + 投資四大流程電子化 + 電子下單系統(tǒng)報(bào)表管理風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則每日?qǐng)?bào)告部位風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告共十七頁(yè)投資決定投資分析投資執(zhí)行投資檢討風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理深化融入投資四大(s d)流程共十七頁(yè)遞移推論（transitive inference）是所有推理(tul)邏輯最基礎(chǔ)的核心能力Benchmark報(bào)酬率Model_Portfolio報(bào)酬率(Stock_Pool)基金報(bào)酬率研究團(tuán)隊(duì)基金經(jīng)理人風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)的進(jìn)階工作-提升績(jī)效共十七頁(yè)紮實(shí)研究(ynji)基礎(chǔ) V.S. 績(jī)效連結(jié)互動(dòng)優(yōu)質(zhì)績(jī)效源自紮實(shí)研究(ynji)基礎(chǔ)投資風(fēng)格建立與追蹤研究分析管理投資組合管理績(jī)效分析管理 NAV解構(gòu)

7、Portfolio建立研究報(bào)告知識(shí)平臺(tái)連結(jié)互動(dòng)共十七頁(yè)投資管理(gunl)平臺(tái)e化-透過(guò)線上即時(shí)簽核機(jī)制提升整體投資流程(lichng)效率1.投資分析管理 -拜訪公司行程管理 -研究分析報(bào)告制式e化 績(jī)效分析連結(jié)互動(dòng) -知識(shí)平臺(tái)全文檢索 2.投資決定管理 -投資組合模擬分析 -投資決定/交易控管3.投資執(zhí)行管理 -電子下單 -盤(pán)中監(jiān)控 -成交/未成交彙整分析4.投資檢討管理 -紀(jì)錄/報(bào)告電子倉(cāng)儲(chǔ) -績(jī)效/風(fēng)險(xiǎn)日/月報(bào)表分析 投資風(fēng)格建立與追蹤穩(wěn)定績(jī)效來(lái)源共十七頁(yè)內(nèi)容摘要投資信託業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理。Nov 23 , 2007。風(fēng)險(xiǎn)管理是 0.1*(正數(shù)) 0 的工作。建立(jinl)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系，並推行全公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化，創(chuàng)造健全經(jīng)營(yíng)體質(zhì)。核定風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效衡量評(píng)核結(jié)果，並依據(jù)評(píng)估報(bào)告給予獎(jiǎng)勵(lì)或懲處，以提昇經(jīng)營(yíng)。對(duì)外各類型交易契約與開(kāi)戶契約之研擬，與法律爭(zhēng)議或訴訟案件之諮詢與處。獨(dú)立監(jiān)督及查核全公司風(fēng)險(xiǎn)管理之執(zhí)行狀況，並建立(jinl)以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的內(nèi)。1.釐清部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，