1、租賃資產(chǎn)風險管理與租賃業(yè)務(yw)中不良資產(chǎn)的防范和處置富邦國際融資(rn z)租賃有限公司李聰方郵箱：北京市西城區(qū)二龍路甲33號新龍大廈5層共三十二頁租賃業(yè)務的風險管理 風險(fngxin)的識別風險(fngxin)的控制安全退出copyright 富邦租賃2課程內(nèi)容共三十二頁風險的識別風險定義(dngy)和特點 風險 是指事件未來可能發(fā)生的不確定性。特點： 不確定性 合理(hl)預估性 正是由于風險的特點，決定了我們開展業(yè)務中雖不能消滅風險，但可以在合理預估情況下對風險進行有效的控制。copyright 富邦租賃3共三十二頁信用風險 融資租賃業(yè)務的承租人包括國有企業(yè)、民營企業(yè)、事業(yè)單位、個

2、體工商戶以及自然人等民事主體，客戶的多元化及主體之間的履約能力、履約意愿以及還款(hi kun)保障的差異，導致開展融資租賃業(yè)務將會面臨客戶信用風險。風險(fngxin)種類信用風險風險的識別copyright 富邦租賃4共三十二頁風險(fngxin)識別信用風險信用風險 還款(hi kun)意愿 還款保障 還款能力copyright 富邦租賃5風險的識別共三十二頁風險管理 信用風險管理(gunl)客戶選擇融資租賃公司選擇承租人經(jīng)濟實力強債務負擔輕還款能力強資信好營銷能力強copyright 富邦租賃(zln)6共三十二頁風險管理 信用風險管理(gunl)-還款意愿copyright 富邦租賃

3、(zln)7還款意愿承租人的信用調(diào)查財務報表會計記錄調(diào)查財務報表狀況現(xiàn)存?zhèn)鶆諣顩r各項投資情況承租人為企業(yè)的，可以通過調(diào)查其過去的支付記錄(包括法定代表人、高管)、歷史交易記錄、企業(yè)口碑、貸款卡信息、銀行征信中心的信用記錄等情況。承租人為自然人的，可以調(diào)查其本人及配偶銀行對賬單、銀行征信記錄等情況。共三十二頁風險管理 信用風險管理(gunl)-還款能力copyright 富邦租賃(zln)8共三十二頁風險管理 信用風險管理(gunl)-還款保障擔保品的價值擔保品的流通性擔保人的狀況承租人自身其他資產(chǎn)copyright 富邦租賃(zln)9還款保障共三十二頁資產(chǎn)風險(fngxin) 融資租賃業(yè)務存

4、在著資產(chǎn)風險。租賃期間租賃物的價值安全始終高于租賃債權(quán)價值將是租賃公司風險防范最現(xiàn)實最可靠的措施。copyright 富邦租賃(zln)10風險的識別 風險識別資產(chǎn)風險共三十二頁代表(dibio)租賃設(shè)備代表(dibio)收取手續(xù)費、保證金后的租賃債權(quán)資產(chǎn)風險管理-余值風險t 時間v 價值0代表租賃債權(quán) 融資租賃業(yè)務中，一般情況下租賃初期設(shè)備貶值較快，租賃債權(quán)大于租賃物的變現(xiàn)價值，租賃公司的權(quán)益保障較低。租賃公司可以根據(jù)承租人或項目的信用評估情況，采取首付款、手續(xù)費或者收取保證金的方法鎖定租賃前期的債權(quán)大于租賃物價值可能產(chǎn)生的風險。copyright 富邦租賃11風險管理 共三十二頁有選擇地投

5、保：財產(chǎn)險、責任險等。協(xié)調(diào)租賃物廠家加強承租人操作人員的技能培訓，最大程度的避免因操作不當造成租賃資產(chǎn)損壞、滅失風險；條件成熟的可對租賃物采取GPS定位，不僅可以實時跟蹤設(shè)備情況，還可以通過GPS的工作記錄有效地反映出設(shè)備的工作狀況和維護情況。加強對租賃設(shè)備的定期巡查和監(jiān)測：重點關(guān)注承租人對租賃物是否(sh fu)超負荷使用；是否(sh fu)例行維修、維護；設(shè)備有無出借于第三方；設(shè)備完好程度；設(shè)備是否(sh fu)用于合同約定用途和地點等情況。風險管理 資產(chǎn)(zchn)風險管理-運營風險copyright 富邦租賃12共三十二頁盡可能選擇流通性強、余值價值高的設(shè)備作為租賃物；租賃物為承租人專

6、用設(shè)備或二手市場不成熟的，參照貸款業(yè)務充分考慮租賃置產(chǎn)價值以外的還款來源及保障措施；關(guān)注租賃物行業(yè)技術(shù)更新及設(shè)備價值波動規(guī)律，在租賃物存在價值急劇波動風險時，要求承租人提供增信保障；與專業(yè)二手設(shè)備商建立戰(zhàn)略(zhnl)合作，提高租賃物退出效率和退出保障。copyright 富邦租賃(zln)資產(chǎn)風險管理-退出風險13風險管理 共三十二頁資產(chǎn)(zchn)風險管理-退出風險融資租賃公司通過對租賃設(shè)備市場行情的調(diào)查了解，為自身債權(quán)建立提供一個合理(hl)的基礎(chǔ)。融資租賃公司熟悉租賃設(shè)備的市場價格融資租賃公司要和供應商、二手市場、拍賣機構(gòu)要保持密切聯(lián)系租賃設(shè)備退出渠道順暢copyright 富邦租賃1

7、4風險管理 共三十二頁行業(yè)風險 不同的融資(rn z)租賃業(yè)務有著不同的市場領(lǐng)域，該領(lǐng)域內(nèi)市場環(huán)境、經(jīng)濟周期的波動情況、區(qū)域的經(jīng)濟政策等都會對擬進行的融資(rn z)租賃交易產(chǎn)生影響。風險的識別 風險(fngxin)識別行業(yè)風險copyright 富邦租賃15共三十二頁copyright 富邦租賃(zln)16該行業(yè)進行融資租賃業(yè)務的市場環(huán)境分析、政治狀況和經(jīng)濟狀況（包括但不限于國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策）是分析的重點。該行業(yè)整個經(jīng)濟周期的波動情況，低谷意味著高風險。該行業(yè)現(xiàn)有的融資租賃業(yè)務的競爭狀況和現(xiàn)有經(jīng)濟主體對市場份額的占有率。進入行業(yè)的阻礙、技術(shù)更新狀況和資金投入情況。風險(fngxin)識

8、別行業(yè)風險風險的識別 共三十二頁合同風險 融資租賃業(yè)務(yw)中，交易合同是明確交易雙方權(quán)利、義務關(guān)系最直接的證據(jù)，合同條款的完備性、科學性、權(quán)利義務的明確性直接關(guān)系到融資租賃交易的安全。copyright 富邦租賃(zln)17風險的識別 風險識別合同風險共三十二頁合同風險管理-合同審查形式要件審查合同文本是否規(guī)范;主合同的從合同和附件是否齊全；主從合同的簽訂日期、合同字號及內(nèi)容是否對應。主體資格審查合同主體是否真實合法、有效；是否超越法定的經(jīng)營范圍；代理人簽訂合同是否經(jīng)過被代理人的書面授權(quán)；代理人是否超過授權(quán)范圍；代理權(quán)是否終止。合同約定是否違反國家法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定；標的物是否為

9、禁止流通物或者未經(jīng)許可限制流通物。合同內(nèi)容是否完備？合同內(nèi)容是否完備？合同權(quán)利、義務劃分是否明確、清晰？條款是否具體，具有可操作性？合同內(nèi)容審查代理權(quán)的審查copyright 富邦租賃(zln)18風險管理共三十二頁財務風險 融資租賃公司租金分期回流是否正常、撥備是否足額覆蓋、對到期貸款或租賃物購買價款支付的時限和金額是否匹配、匯率波動是租賃公司比較容易出現(xiàn)的財務風險統(tǒng)一租金收取日期；如每月的15日或每季度最后一個月的15日為統(tǒng)一租金收取日；貸款還款(hi kun)還款(hi kun)周期及期限與租賃相匹配；統(tǒng)一租賃物價款支付日期為租金收取日的次日；合理計提不良撥備；統(tǒng)一借貸幣種或購買掉期保值

10、產(chǎn)品預防匯兌損失。財務(ciw)風險的識別和管理copyright 富邦租賃19風險管理共三十二頁法律及司法風險 由于國內(nèi)物權(quán)登記制度的不完善和融資租賃交易占有與所有人的交易客觀狀況，善意第三人取得租賃物相關(guān)物權(quán)是融資租賃公司面臨(minlng)的重大風險之一；國內(nèi)司法效果的應然與實然差距，也是融資租賃債權(quán)最終實現(xiàn)的最大障礙之一。風險種類法律(fl)及司法風險copyright 富邦租賃20風險的識別 共三十二頁根據(jù)物權(quán)法第二十四條規(guī)定：“船舶、航空器和機動車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對抗善意(shny)第三人?！备鶕?jù)該規(guī)定，機動車輛所有權(quán)應當在交付時轉(zhuǎn)移，未經(jīng)登記不得對抗

11、善意第三人。物權(quán)法關(guān)于善意取得制度的規(guī)定 物權(quán)法第106條 無處分權(quán)人將不動產(chǎn)或者動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的，所有權(quán)人有權(quán)追回；除法律另有規(guī)定外，符合下列情形的，受讓人取得該不動產(chǎn)或者動產(chǎn)的所有權(quán)： 1、受讓人受讓該不動產(chǎn)或者動產(chǎn)時是善意的； 2、以合理的價格轉(zhuǎn)讓； 3、轉(zhuǎn)讓的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)依照法律規(guī)定應當?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人。 受讓人依照前款規(guī)定取得不動產(chǎn)或者動產(chǎn)的所有權(quán)的，原所有權(quán)人有權(quán)向無處分權(quán)人請求賠償損失。當事人善意取得其他物權(quán)的，參照前兩款規(guī)定。善意第三人有可能根據(jù)物權(quán)法第106條的規(guī)定從承租人處取得物件的所有權(quán)或抵押權(quán)。出租人有可能從既有物權(quán)又有債權(quán)的有利地位降為

12、只有債權(quán)而喪失物權(quán)的不利地位。法律和司法(sf)風險管理善意第三人風險copyright 富邦租賃21風險管理共三十二頁船舶和飛機的登記制度相對比較完善，對租賃交易中的所有權(quán)和使用權(quán)進行分別登記，能夠有效避免善意第三人取得租賃物的相關(guān)物權(quán)；在機動車融資租賃的司法實踐中，在最高人民法院向公安部致函如何確定機動車所有人問題時，公安部給最高人民法院作出的關(guān)于確定機動車所有權(quán)人問題的復函【公交(n jio)管（2000）98號】及關(guān)于機動車財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移時間問題的復函【公交管（2000）110號】中均明確答復“公安機關(guān)辦理的機動車登記，是準予或者不準予上道路行駛的登記，不是機動車所有權(quán)登記”。因此，鑒

13、于目前機動車輛無法通過登記公示所有權(quán)的現(xiàn)狀，建議融資租賃公司開展相關(guān)融資租賃業(yè)務時，可將以機動車輛為抵押物、以租賃公司為抵押權(quán)人辦理抵押登記手續(xù)，雖無法產(chǎn)生擔保物權(quán)的法律效果，但從操作層面上可以有效預防第三人善意取得租賃物。一般動產(chǎn)租賃物可以采取在租賃物上貼標簽或參照機動車抵押的方式阻斷第三人的善意要件，從而避免第三人善意取得租賃物先關(guān)物權(quán)。法律(fl)和司法風險管理善意第三人風險copyright 富邦租賃22風險管理共三十二頁 在融資租賃不良資產(chǎn)處置過程中，特別是標的額相對較大的融資租賃案件中，由于受到個別地方保護主義對司法審判的干擾 ，往往會出現(xiàn)判決不公，執(zhí)行(zhxng)不力的情況，導

14、致租賃公司權(quán)益無法實現(xiàn)；另外，由于個別地方司法機關(guān)對融資租賃相關(guān)法律的理解不同，也會導致同樣的案件出現(xiàn)不同的判決結(jié)果，同樣會對租賃公司形成風險，因此，選擇司法環(huán)境相對公平的裁決機構(gòu)對融資租賃公司相當必要。 民事訴訟法規(guī)定：“合同的雙方當事人可以在書面合同中協(xié)議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標的物所在地人民法院管轄，但不得違反本法對級別管轄和專屬管轄的規(guī)定?！?根據(jù)上述規(guī)定，租賃公司在訂立融資租賃合同時，事先了解各地對融資租賃的相關(guān)判決或裁決先例，通過約定仲裁或管轄法院的方式對爭議裁決機構(gòu)事前約定，避免相關(guān)風險的發(fā)生。法律(fl)和司法風險管理地方保護相關(guān)風險copyrig

15、ht 富邦租賃23風險管理共三十二頁 在融資租賃實務中，風險管理貫穿與融資租賃交易的始末，各階段風險管理的目標。租前的風險(fngxin)控制目標：“預防風險發(fā)生”期間的風險控制目標: “租金安全回收”期末的風險管理目標：“安全退出交易” 富邦租賃(zln)風險管理的目標和手段copyright 富邦租賃24風險管理共三十二頁在融資租賃的實務中，是允許(ynx)出現(xiàn)壞賬的，融資租賃不良率應當控制合理的范圍之內(nèi)，范圍將根據(jù)主要產(chǎn)品價格和業(yè)務領(lǐng)域等因素綜合確定。如果租賃公司對客戶審查過嚴，則很可能帶來的租賃規(guī)模和市場份額的犧牲；而審查過松盲目地擴大客戶群，則可能導致壞賬率極度攀升，影響公司效益。風

16、險管理手段(shudun)不良率在可控的范圍copyright 富邦租賃25風險管理共三十二頁風險管理手段-交易條件(tiojin)調(diào)節(jié)風險(fngxin)調(diào)整工具copyright 富邦租賃26風險管理共三十二頁到期日前（前10天）短信或/和郵件提醒，并提示未準時還款將被收取違約金。寬限期后（逾期0-7天，假設(shè)以寬限期10天計算）通過電話及短信催收款項并通知客戶對其收取違約金。逾期（7-15天）除保持電話及短信提醒催收、了解欠款原因外,安排區(qū)域經(jīng)理協(xié)助收款專員與客戶進行面對面溝通，提示客戶違約可能存在的風險，協(xié)商解決方案。逾期（15-60天）除保持上述催款行為外，向客戶或其擔保方發(fā)送法律催收

17、函件，通知其如不及時還款將面臨法律仲裁(zhngci)及租賃物被收回的情況；發(fā)送預警報告，提示風險管理部門關(guān)注。逾期（60天以上）提起訴訟或仲裁手段，收回租賃物，實現(xiàn)租賃債權(quán)。逾期(y q)應收賬款的分級管理 對逾期應收賬款應視情況采取遞進式的違約責任追究，而不是一步到位，避免激化承租人還款意愿風險的發(fā)生。copyright 富邦租賃27風險管理共三十二頁建立計算機自動(zdng)管理和風險監(jiān)控系統(tǒng) 租賃公司自身應當建立計算機自動管理和風險監(jiān)控系統(tǒng)，對風險管理實行定期檢查執(zhí)行情況制度；對風險管理部門從業(yè)人員進行風險意識教育和防范、化解、轉(zhuǎn)移風險技能(jnng)的培訓。copyright 富邦租

18、賃28風險管理共三十二頁不良資產(chǎn)的救濟(jij)措施自力救濟司法(sf)救濟取回租賃物扣劃保證金強制執(zhí)行公證仲裁訴訟關(guān)停租賃物copyright 富邦租賃29風險管理救濟措施共三十二頁裁決請求設(shè)計(shj)的思考和選擇合同法第二百四十八條規(guī)定承租人應當按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。 根據(jù)此規(guī)定，租賃公司即可以在司法(sf)救濟中請求承租人支付到期未付租金和未到期租金，也可以請求返還租賃物。 兩個請求是否可以并提？是否增加訴訟成本？就需要結(jié)合具體案情慎重思考和選擇。copyright 富邦租賃30風險管理共三十二頁富邦國際融資(rn z)租賃有限公司 李聰方共三十二頁內(nèi)容摘要租賃資產(chǎn)風險管理與租賃業(yè)務中不良資產(chǎn)的防范和處置。李