1、暗1、扒單凹利：安I=P*i*n安2、岸單壩利胺終值吧：熬F=P（1+i傲*n）艾3、扳單斑利俺現(xiàn)值?。喊籔=F/（1+暗i*n）爸4、唉復(fù)氨利藹終值皚：板F=P（1+i隘）n或：P（辦F/P，i，n骯）奧5、愛復(fù)八利拔現(xiàn)值按：芭P=F/（1+皚i）n或：F巴（P/F，i，把n）按6、普通年扮金胺終值辦：絆F=A（1+熬i）n-1伴/i或：A（F拔/A，i，n）扮7、年案償債半基金：暗A(chǔ)=F*i/唉（1+i）n俺-1或：F（傲A/F，i，n拜）柏8、普通年盎金挨現(xiàn)值熬：按P=A1-凹（1+i）-八n/i或：瓣A（P/A，i班，n）拌9、年安資搬本回收扳額班：爸A邦=Pi/1班-（1+i）疤-n

2、或：P百（A/P，i，扮n）靶10、即付般年金的班終值敖：頒F=A（1+邦i）（n+1扮）-1/i或?。篈（F/A凹，i，n+1）拜-1板11、即付鞍年金的愛現(xiàn)值搬：背P=A1-霸（1+i）-懊（n+1）/拔i+1或：A斑（P/A，i耙，n-1）+1敖盎12、拔遞唉延年金暗現(xiàn)值埃：襖第一百種澳方法：俺P=A1-懊（1+i）-擺n/i-1稗-（1+i）澳-s/i壩或：A（伴P/A，i，n芭）-（P/A，藹i，s）敗第二皚種笆方法：皚P=A1-叭（1+i）-按（n-s）/阿i*（襖1+i）-s熬班或：A（阿P/A，i，n八-s）*（P/俺F，i，s）哀13、永佰續(xù)埃年金阿現(xiàn)值壩：啊P=A/i壩14

3、、折昂現(xiàn)瓣率：伴i=（F敖/p）1/n襖-1（一次收唉付款拔項襖）絆i=A/P澳（永襖續(xù)拌年金）背普通年金折擺現(xiàn)昂率先邦計熬算年金熬現(xiàn)值敖系白數(shù)班或年金俺終值壩系柏數(shù)按再氨查拔有扒關(guān)八的系愛數(shù)笆表求耙i，不能直接求隘得的通拜過內(nèi)插澳法敖計擺算。拔15、名斑義敖利率隘與實際把利率的擺換癌算：愛i=（1+r/澳m）m-1唉式中：r般為襖名伴義安利率；傲m般為板年疤復(fù)澳利次案數(shù)芭16、期望佰投拜資報擺酬率埃=佰資靶金唉時間埃價氨值癌（或無矮風(fēng)險報敗酬率）熬+昂風(fēng)險報鞍酬率案17、期望伴值懊：（奧P43）奧18、方差氨：（P44）爸19、鞍標(biāo)傲準(zhǔn)方差：（爸P44）礙20、半標(biāo)頒準(zhǔn)離差率：（半P45）疤

4、21、外界礙資矮金的需求量拌=皚變動資產(chǎn)敖占基期礙銷芭售巴額辦百分比霸x稗銷頒售的八變動額捌-捌變動負債班占基期辦銷皚售皚額搬百分比傲x疤銷邦售的百變動額昂-絆銷吧售靶凈凹利率班x收益留存比率藹x班預(yù)測霸期捌銷跋售芭額盎22、外界傲資般金的需求量的唉資罷金耙習(xí)絆性分析法：（哀P55）半23、癌債邦券敖發(fā)背行價格敗=票面金般額頒x（P/F，i斑1，n）+票面板金柏額柏x i2（P/版A，i1，n）般式中：i1班為俺市把場凹利率；矮i2斑為般票面利率；芭n埃為債班券期限擺如果是不案計復(fù)捌利，到期一次矮還佰本付息的頒債翱券：靶昂債靶券稗發(fā)皚行價格辦=票面金唉額絆x（1+ i2氨 x n）x（唉P/F

5、，i1，壩n）半24、放棄岸現(xiàn)把金折扣的成本挨=CD/（1-艾CD）x 36疤0/N x 1皚00%胺式中：CD百為現(xiàn)癌金折扣的百分比瓣；捌N頒為拌失去霸現(xiàn)百金折扣延期付款哎天柏數(shù)胺，等于信用期搬與愛折扣期之差叭25、絆債般券成本：擺Kb=I（1-挨T）/B0（1凹-f）=B*i壩*（1-T）/柏B0（1-f）懊式中：Kb扮為債啊券成本；班I拌為債襖券每年支付的利骯息；靶T叭為般所得把稅稅癌率；愛B昂為債扒券面啊值半；澳i捌為債骯券票面利率；隘B0捌為債俺券凹籌資額白，按暗發(fā)艾行價格確定；啊f埃為債八券阿籌資費敗率叭26、百銀埃行借款成本：愛Ki=I（岸1-T）/L（唉1-f）=i*罷L*（1

6、-T）邦/L（1-f）笆或：Ki=壩i（1-T）（白當(dāng)矮f忽略不礙計時壩）隘式中：Ki傲為銀壩行借款成本；氨I埃為銀凹行借款年利息；盎L扮為銀凹行借款敗籌資總額白；奧T埃為愛所得矮稅稅翱率；斑i吧為銀俺行借款利息率；埃f傲為銀隘行借款安籌資費邦率笆27、搬優(yōu)稗先股成本：邦Kp=D/P0拜（1-T）隘式中：Kp伴為優(yōu)霸先股成本；絆D襖為優(yōu)百先股每年的股利愛；盎P0哀為發(fā)板行艾優(yōu)捌先股半總額矮28、普通皚股成本：Ks=瓣D1/V0（胺1-f）+g岸式中：Ks白為芭普通股成本；哎D1壩為啊第搬1年股的股利；凹V0昂為靶普通股凹發(fā)斑行價；岸g胺為敗年增阿長把率愛29、留存埃收益成本：Ke罷=D1/V0

7、+澳g柏30、加熬權(quán)扒平均耙資拔金成本：敖Kw=Wj*凹Kj鞍式中：Kw伴為拜加百權(quán)敖平均邦資敗金成本；岸Wj班為白第罷j按種資唉金占拜總資熬金的比重；壩Kj哀為捌第敖j(luò)埃種資藹金的成本哎31、岸籌資總額扳分界點：伴BPi=TFi安/Wi俺式中：BP絆i稗為籌資總額阿分界點；耙TFi柏為爸第啊i伴種籌資盎方式的成本分界背點；案Wi捌為壩目奧標(biāo)資斑金霸結(jié)構(gòu)隘中第霸i暗種籌資絆方式所占比例伴32、氨邊際貢獻翱：跋M=（p-b）扮x=m*x斑式中：M阿為邊際貢獻背；芭p斑為銷礙售暗單版價；跋b扮為單癌位癌變動罷成本；阿m鞍為單笆位癌邊際貢獻扮；吧x澳為產(chǎn)銷擺量扳33、息案稅哎前利扮潤靶：扒EBIT=

8、（p按-b）x-a=敗M-a哎34、佰經(jīng)營絆杠桿：岸DOL=M/E爸BIT=M/（唉M-a）矮35、捌財務(wù)隘杠桿：跋DFL=EBI藹T/（EBIT絆-I）百36、扮復(fù)懊合杠桿：佰DCL=DOL跋*DFL=M/巴EBIT-I盎-d/（1-T拌）矮37：每股隘利翱潤矮無差癌異唉點分析公式：拌（EBI捌T-I1）（1安-T）-D1案/N1=（E阿BIT-I2）氨（1-T）-D絆2/N2靶稗當(dāng)版EBIT大于每八股利辦潤敗無差跋異礙點芭時頒，利用拌負債爸集傲資較為扮有利；扮當(dāng)笆EBIT小于每岸股利鞍潤埃無差案異搬點頒時伴，利用扳發(fā)懊行普通股集跋資較為鞍有利俺38、背經(jīng)營絆期胺現(xiàn)癌金流量的拜計哀算：扮壩經(jīng)

9、營懊期某年骯凈現(xiàn)昂金流量拜=懊該藹年利八潤疤+俺該案年折板舊頒+拌該埃年奧攤銷唉+拔該搬年利息拜+矮該佰年回收柏額八39、非折佰現(xiàn)評按價指艾標(biāo)半：挨投艾資八利爸潤隘率霸=年平均利笆潤額骯/投拌資總額瓣x100%爸不包括建鞍設(shè)頒期的投邦資安回收期八=原始投敖資額捌/投啊產(chǎn)白若干年每年相等哎的百現(xiàn)愛金哀凈版流量凹包括建八設(shè)背期的投癌資扮回收期盎=不包括建盎設(shè)爸期的投搬資俺回收期癌+建岸設(shè)瓣期邦40、折背現(xiàn)評版價指哎標(biāo)霸：癌哎凈現(xiàn)值半（骯NPV）=-原鞍始投版資額罷+投半產(chǎn)氨后每年相等的拔凈現(xiàn)百金流量艾x年金按現(xiàn)值扮系襖數(shù)胺佰凈現(xiàn)值疤率（熬NPVR）=投昂資項骯目巴凈現(xiàn)值伴/原始投擺資現(xiàn)值般x100

10、%安霸獲骯利指扳數(shù)罷（艾PI）=1+哎凈現(xiàn)值把率懊骯內(nèi)芭部收益率啊=IRR澳（P啊/A，IRR，板n）=I/NC阿F式中：I八為疤原始投稗資額叭41、短期懊證半券收益率：礙K=（S1-S拔0+P）/S0艾*100%靶式中：K半為哀短期疤證拔券收益率；般S1胺為證唉券出售價格；笆S0癌為證頒券叭購買盎價格；阿P霸為證白券投昂資報矮酬（股利或利息伴）埃42、熬長半期傲債斑券收益率：皚V=I*（敖P/A，i，n芭）+F*（P/胺F，i，n）百式中：V藹為債澳券的柏購買靶價格盎43、股票愛投拌資礙收益率：瓣V=（j邦=1n）Di懊/（1+i）凹j+F/（1+八i）n安44、叭長跋期持有股票，股版利愛穩(wěn)

11、跋定不辦變啊的股票估價模型澳：瓣V=d/K敖式中：V襖為霸股票艾內(nèi)拌在價俺值霸；鞍d襖為案每年固定股利；拜K邦為皚投壩資盎人要求的收益率礙45、靶長八期持有股票，股安利固定增襖長瓣的股票估價模型藹：伴V=d0（阿1+g）/（K捌-g）=d1/搬（K-g）啊式中：d0安為鞍上年股利；板d1盎為阿第一年股利傲46、瓣證哎券投哀資組稗合的俺風(fēng)險氨收益：礙Rp=p艾*（Km - 埃Rf）奧式中：Rp半為證拌券阿組芭合的昂風(fēng)險哎收益率；胺p般為證辦券耙組搬合的隘系把數(shù)辦；熬Km扒為俺所有股票的平均芭收益率，即市靶場把收益率；斑Rf稗為埃無佰風(fēng)險稗收益率澳47、機哀會熬成本懊=襖現(xiàn)隘金持有量邦x有價啊證唉

12、券利率（或胺報把酬率）靶48、把現(xiàn)暗金管理相耙關(guān)總佰成本辦+持有機襖會佰成本襖+固定性矮轉(zhuǎn)換按成本敗49、最佳巴現(xiàn)絆金持有量：懊Q=（2TF/暗K）1/2爸式中：Q岸為岸最佳叭現(xiàn)瓣金持有量；昂T版為百一百個愛周期擺內(nèi)現(xiàn)班金隘總巴需求量；隘F叭為俺每次襖轉(zhuǎn)換昂有價背證熬券的固定成本；扳K矮為百有價昂證扳券利息率（固定哀成本）奧50、最低奧現(xiàn)埃金管理相耙關(guān)總阿成本：（阿TC）=（2T班FK）1/2八51、斑應(yīng)懊收柏賬懊款機按會擺成本啊=奧維傲持拜賒銷業(yè)務(wù)傲所需要的昂資敖金哎x把資骯金成本率骯52、絆應(yīng)巴收艾賬頒款平均余澳額搬=年拌賒銷額拜/360 x平均版收頒賬暗天岸數(shù)敖53、邦維扳持埃賒銷業(yè)務(wù)稗

13、所需要的伴資拌金芭=半應(yīng)案收頒賬敖款平均余敗額巴x按變動拜成本唉/氨銷拜售收入佰54、鞍應(yīng)愛收埃賬傲款收挨現(xiàn)邦保板證傲率拌=（辦當(dāng)傲期必要愛現(xiàn)挨金支版出澳總額爸-愛當(dāng)吧期其俺它穩(wěn)藹定可靠的懊現(xiàn)氨金流入暗總額芭）伴/俺當(dāng)百期八應(yīng)疤收拔賬稗款敖總計捌金安額柏55、存啊貨皚相懊關(guān)總叭成本鞍=相擺關(guān)進貨費爸用矮+相罷關(guān)搬存半儲案成本隘=存扒貨八全年艾計劃進貨總板量暗/每次爸進貨稗批量阿x每次佰進貨費挨用翱+每次澳進貨吧批量頒/2 x百單安位存叭貨懊年存傲儲扳成本芭56、罷經(jīng)濟進貨哀批量：扳Q=（2AB/胺C）1/2辦式中：Q半為經(jīng)濟進貨昂批量；藹A埃為哀某般種把存芭貨笆年度巴計劃進貨總柏量；耙B版為疤

14、平均每次稗進貨費骯用；哀C襖為單愛位存伴貨阿年度擺單八位阿儲擺存成本搬57、爸經(jīng)濟進貨鞍批量的存愛貨頒相叭關(guān)總昂成本：（佰TC）=（2A半BC）1/2靶58、擺經(jīng)濟進貨叭批量平均占用拌資伴金：巴W=PQ/2=霸P（AB/2C芭）1/2矮59、年度案最佳捌進貨疤批次：辦N=A/Q=（傲AC/2B）奧1/2絆60、允唉許斑缺氨貨時扮的柏經(jīng)濟進貨熬批量：扳Q=（2AB捌/C）（C+R熬）/R1/拜2伴式中：S按為搬缺氨貨敖量；靶R澳為單跋位缺唉貨懊成本凹61、缺凹貨百量：八S=QC/（C辦+R）傲62、存背貨拌本量利的平衡柏關(guān)懊系：啊利罷潤唉=毛利-固定存瓣儲費頒-稗銷懊售拔稅癌金及附加案-每日敖變

15、動柏存捌儲費佰x隘儲懊存天捌數(shù)骯63、每日鞍變動暗存埃儲費扒=拜購進般批量班x安購進單哎價罷x日盎變動儲跋存班費絆率隘或：每日捌變動罷存柏儲費拌=背購進拌批量邦x頒購進單版價背x每日利率+每扒日保管霸費班用版64、保本瓣儲壩存天瓣數(shù)絆=（毛利-固定翱存搬儲費唉-襖銷皚售佰稅懊金及附加）白/每日岸變動稗存爸儲費邦65、目礙標(biāo)稗利哀潤懊=投鞍資額邦x投矮資熬利頒潤岸率凹66、保利伴儲伴存天靶數(shù)爸=（毛利-固定跋存襖儲費氨-芭銷扳售盎稅氨金及附加背-目礙標(biāo)把利佰潤翱）辦/每日懊變動靶存拌儲費安67、批啊進頒批出耙該班商品鞍實際獲敗利岸額拌=每日鞍變動儲盎存捌費氨x（保本天凹數(shù)案-頒實際儲耙存天藹數(shù)絆

16、）搬68、捌實際儲瓣存天壩數(shù)俺=保本板儲捌存天拜數(shù)把-拔該伴批存伴貨獲阿利半額罷/每日半變動捌存昂儲費矮69、批岸進拜零售靶經(jīng)銷吧某批存襖貨預(yù)計胺可皚獲搬利或虧斑損額辦=百該岸批存藹貨阿的每日伴變動稗存壩儲費隘x平均保本版儲半存天霸數(shù)邦-（扮實際氨零售完天芭數(shù)吧+1）/2=霸購進胺批量斑x拌購進單扳價伴x敗變動儲搬存昂費暗率x平均保本癌儲埃存天埃數(shù)擺-（巴購進板批量耙/日均懊銷熬量扳+1）/2=白購進澳批量阿x板單靶位存白貨靶的搬變動辦存跋儲費阿x平均保本柏儲疤存天懊數(shù)阿-（罷購進爸批量傲/日均襖銷皚量癌+1）/2鞍70、利捌潤柏中心骯邊際貢獻總額凹=盎該襖利頒潤般中心耙銷安售收入壩總額八-礙

17、該敖利隘潤班中心可控成本佰總額唉（或：白變動板成本爸總額唉）半71、利安潤愛中心柏負責(zé)半人可控成本骯總額鞍=板該吧利百潤矮中心把邊際貢獻總額半-藹該敖利鞍潤邦中心藹負責(zé)板人可控固定成本澳72、利八潤皚中心可控利拔潤總額背=捌該靶利懊潤絆中心奧負責(zé)岸人可控利藹潤總額八-澳該捌利靶潤礙中心傲負責(zé)疤人不可控固定成拌本澳73、公司霸利巴潤總額敗=各利哀潤愛中心可控利耙潤總額澳之和八-公司不可分壩攤敗的各柏種伴管理傲費疤用、傲財務(wù)費唉用等盎74、定基扳動態(tài)拔比率拌=分析期擺數(shù)值翱/固定基期絆數(shù)值耙75、把環(huán)熬比昂動態(tài)擺比率岸=分析期唉數(shù)值敗/前期百數(shù)值扮76、流俺動啊比率背=流叭動資產(chǎn)版/流稗動負債版7

18、7、速按動壩比率罷=速背動資產(chǎn)搬/流擺動負債礙78、柏現(xiàn)安金流跋動負債扒比率八=年搬經(jīng)營現(xiàn)柏金把凈八流量扳/年末流埃動負債白*100%八79、阿資產(chǎn)負債哀率安=伴負債總額捌/耙資產(chǎn)總額背80、叭產(chǎn)權(quán)擺比率澳=霸負債總額唉/所有者版權(quán)骯益扮81、已俺獲翱利息倍版數(shù)芭=息白稅愛前利跋潤皚/利息支出絆82、班長巴期柏資產(chǎn)耙適合率拔=（所有者稗權(quán)扮益按+暗長唉期骯負債稗）拌/（固定翱資產(chǎn)俺+班長拌期投敗資斑）按83、胺勞動俺效率笆=主奧營業(yè)務(wù)拌收入或懊凈產(chǎn)值搬/平均氨職扮工哀人隘數(shù)俺84、周霸轉(zhuǎn)艾率（周板轉(zhuǎn)礙次扒數(shù)哀）擺=周藹轉(zhuǎn)額盎/奧資產(chǎn)阿平均余俺額按85、周凹轉(zhuǎn)版期（周阿轉(zhuǎn)阿天斑數(shù)唉）暗=扒計扒算

19、期天斑數(shù)邦/周白轉(zhuǎn)板次柏數(shù)百=岸資產(chǎn)拔平均余昂額敗x唉計跋算期天班數(shù)鞍/周敗轉(zhuǎn)額罷86、絆應(yīng)捌收芭賬扳款周癌轉(zhuǎn)按率（次）唉=主邦營業(yè)務(wù)俺收入半凈額骯/平均搬應(yīng)昂收捌賬絆款余吧額其中：安主板營業(yè)務(wù)唉收入把凈額罷=主啊營業(yè)務(wù)胺收入敗-奧銷芭售折扣擺與骯折絆讓扳平均靶應(yīng)斑收罷賬翱款余疤額伴=（百應(yīng)壩收拜賬傲款年初澳數(shù)暗+般應(yīng)稗收疤賬盎款年末澳數(shù)昂）佰/2霸伴應(yīng)盎收拜賬敖款周版轉(zhuǎn)白天艾數(shù)昂=（平均鞍應(yīng)安收哀賬稗款耙x360）/主巴營業(yè)務(wù)挨收入凹凈額佰87、存扳貨百周扳轉(zhuǎn)辦率（次扮數(shù)吧）傲=主藹營業(yè)務(wù)白成本拌/平均存扒貨其中：巴平均存捌貨疤=（存搬貨敗年初白數(shù)板+存挨貨捌年末扳數(shù)?。┌?2愛存擺貨耙周拔轉(zhuǎn)半天岸數(shù)扮=（平均存擺貨案x360）/主瓣營業(yè)務(wù)霸成本艾88、流柏動資產(chǎn)芭周襖轉(zhuǎn)熬率（次辦數(shù)爸）罷=主笆營業(yè)務(wù)半收入柏凈額拌/平均流版動資產(chǎn)總額其中：唉流愛動資產(chǎn)氨周捌轉(zhuǎn)捌期（天矮數(shù)懊）瓣=（平均流般動資產(chǎn)愛周壩轉(zhuǎn)總額拌x360）/主昂營業(yè)務(wù)襖收入頒總額艾89、固定哀資產(chǎn)愛周伴轉(zhuǎn)盎率巴=主半營業(yè)務(wù)般收入版凈額癌/固定暗資產(chǎn)拜平均疤凈值瓣90、挨總資產(chǎn)辦周扒轉(zhuǎn)板率礙=主俺營業(yè)務(wù)隘收入愛凈額皚/平均靶資產(chǎn)總額傲91、主靶營業(yè)務(wù)叭利骯潤捌率俺=利稗潤澳