1、.PAGE ：.；七夕，古今詩人慣詠星月與悲情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已看透矣。情也成空，且作“揮手袖底風罷。是夜，窗外風雨如晦，吾獨坐陋室，聽一曲，合成詩韻一首，覺放諸古今，亦獨有風韻也。乃書于紙上。畢而臥。凄然入夢。乙酉年七月初七。嘯之記。 單項選擇題：1企業(yè)資金運動的起點是籌資活動投資活動資金日常運營收益分配活動2企業(yè)財務關(guān)系是指企業(yè)與國家之間的資金分配關(guān)系企業(yè)和投資者、金融機構(gòu)以及其他企業(yè)之間的資金往來關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各部門與各級單位之間的資金結(jié)算關(guān)系企業(yè)資金運動過程中企業(yè)和各方面的經(jīng)濟關(guān)系3以下籌資方式中，資本本錢最低的是。A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券 C、長期借款 D、保管盈余資金本錢4杜

2、邦分析法主要用于變現(xiàn)才干分析資產(chǎn)管理才干分析財務情況綜合分析償債才干分析5某企業(yè)原流動比率為2，速動比率為，現(xiàn)以銀行存款預付下半年的報刊雜志費，那么企業(yè)的流動比率下降速動比率下降兩種比率均不變兩種比率均提高6某公司流動比率22，將引起流動比率添加的經(jīng)濟業(yè)務是收到股利借入短期借款用現(xiàn)金歸還應付賬款銷售商品獲得收入7在財務分析中，最關(guān)懷企業(yè)資本保植增值情況和盈利才干的利益主體是企業(yè)一切者 企業(yè)運營決策者企業(yè)債務人 政府經(jīng)濟管理機構(gòu)8衡量企業(yè)歸還到期債務才干的直接標志是有足夠的資產(chǎn) 有足夠的流動資產(chǎn)有足夠的現(xiàn)金 有足夠的存貨9流動比率是指流動資產(chǎn)流動負債流動負債流動資產(chǎn)總資產(chǎn)流動負債流動負債總資產(chǎn)1

3、0最正確資本構(gòu)造是指企業(yè)在一定時期內(nèi)最適宜其有關(guān)條件下。A、企業(yè)價值最大的資本構(gòu)造 B、企業(yè)目的資本構(gòu)造C、加權(quán)平均資本本錢最低的目的資本構(gòu)造 D、加權(quán)平均資本本錢最低，企業(yè)價值最大的資本構(gòu)造11固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)等于銷售本錢除以固定資產(chǎn)原價銷售本錢除以固定資產(chǎn)平均凈值銷售收入除以固定資產(chǎn)原價銷售收入除以固定資產(chǎn)平均凈值12以下哪種投資獲得的報酬屬于無風險報酬。A、股票 B、國債 C、可轉(zhuǎn)換公司債券 D、商業(yè)票據(jù)13企業(yè)權(quán)益資金的籌資方式主要有發(fā)行普通股票 發(fā)行企業(yè)債券 銀行借款商業(yè)承兌承對匯票14假設某投資工程風險系數(shù)為0.2，無風險報酬率為，投資報酬率14，那么該投資的風險程度為0.45 0

4、.1 0.20.715下面信譽規(guī)范是描畫正確的選項是。A、信譽規(guī)范是客戶獲得企業(yè)信譽的條件 B、信譽規(guī)范通常以壞賬損失率為判別規(guī)范C、信譽規(guī)范越低，企業(yè)的銷售收入壞帳損失越低 D、信譽規(guī)范超高，企業(yè)的壞賬損失越16財務管理風險決策是A對未來情況完全確定；能夠性確定； B對未來情況不完全確定；不確定能夠性確定C對未來情況不完全確定；不確定能夠性也不確定 對未來情況完全確定；能夠性不確定17企業(yè)財務管理包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)整體目的資金的籌集和運用、資金耗費、資金收回和資金分配固定資金、流動資金和其他資金供應、消費和銷售18在計算速動比例時，要從流動資產(chǎn)中扣除存貨，緣由是存貨的數(shù)量難以確

5、定存貨的變現(xiàn)才干最低。存貨的價值變化大存貨的質(zhì)量難以保證19某公司2004年銷售收入315000元，應收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是次10 15 18.5 D2020在企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.8次時，會引起該目的下降的經(jīng)濟業(yè)務是銷售商品獲得收入借入一筆消費資金用銀行存款購入一臺設備用銀行存款支付了一年費21企業(yè)又收到投資者投入資本200000元，那么本期資產(chǎn)負債率提高 下降堅持不變能夠提高或下降22假設流動比率大于1，那么以下結(jié)果成立的是速動比率大于1現(xiàn)金比率大于1營運資金大于零短期償債才干絕對有保證23財務分析的根本根據(jù)是會計憑證 會計帳簿財務報表財務情

6、況闡明書24計算速動比率時，速動資產(chǎn)通常采用流動資產(chǎn)減流動負債流動資產(chǎn)減待攤費用流動資產(chǎn)減存貨流動資產(chǎn)減應收賬款25以下目的中，屬于反映營運才干的目的有營運資金存貨率即付比率資本金利潤率資產(chǎn)負債率26假設企業(yè)在會計期末以流動資產(chǎn)歸還流動負債，那么其流動比率將提高降低不變無法確定27一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項稱為永續(xù)年金預付年金普通年金遞延年金28投資風險與投資收益之間是關(guān)系反向變化正向變化有時正向有時反向沒有29證券投資中因通貨膨脹帶來的風險是違約風險利息率風險購買力風險流動性風險30內(nèi)含報酬率是使投資工程的凈現(xiàn)植的貼現(xiàn)率大于零等于零小于零小于或等于零二多項選擇題：1企業(yè)財務活動主要

7、包括籌資活動投資活動資金的日常運營經(jīng)濟活動收益分配活動2財務預測的任務內(nèi)容主要包括預測的對象和目的明確、搜集的整理資料確定預測方法利用預測模型進展預測編制財務預算3金融市場按照買賣對象可分為資金市場外匯市場資本市場黃金市場貨幣市場4以下有關(guān)流動比率的說法中，正確的選項是流動比率過高，企業(yè)能夠面臨清償?shù)狡趥鶆盏睦щy流動比率過高，闡明企業(yè)持有不能盈利的閑置的流動資產(chǎn)普通說來，的流動比率被以為是令人稱心的同一行業(yè)的不同企業(yè)的流動比率評價規(guī)范是不同的同一企業(yè)在不同時期應堅持一樣的流動資產(chǎn)5以下各工程中，屬于速動資產(chǎn)的有應收賬款預收賬款短期投資預付賬款待攤費用6以下各種要素中，與計算應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)目的

8、有關(guān)的要素有銷售收入現(xiàn)銷收入期初應收賬款期末應收賬款銷售退回、折讓與折扣7年金按其每期收付款發(fā)生的時點不同，可分為普通年金先付年金遞延年金永續(xù)年金特殊年金8與股票籌資方式相比，銀行借款籌資的優(yōu)點包括籌資速度快借款彈性大運用限制少籌資費用低借款期限長9以下哪種情況引起的風險屬于可分散風險銀行調(diào)整利率程度公司勞資關(guān)系緊張公司訴訟失敗市場呈現(xiàn)疲軟景象10以下方法中，屬于資本投資方法的非貼現(xiàn)方法的是投資報酬率法凈現(xiàn)植法獲利指數(shù)法內(nèi)含報酬率法投資回收期法11財務管理的對象指的是財務活動 資金活動財務關(guān)系經(jīng)濟活動消費運營12財務管理的根底是資產(chǎn)負債表利潤表 財務預算現(xiàn)金流量表財務分析13企業(yè)資金運動表達著

9、以下企業(yè)與國家間的財務關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各部門和各級單位間的財務關(guān)系企業(yè)和審計機關(guān)間的財務關(guān)系企業(yè)與職工間的財務關(guān)系14以下各項目的中，反響企業(yè)償債才干的目的有速動比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)負債率15以下各工程中，不屬于速動資產(chǎn)的有應收賬款存貨固定資產(chǎn)預付賬款待攤費用16資產(chǎn)負債率闡明企業(yè)全部資產(chǎn)中負債所占的比重企業(yè)的盈利才干企業(yè)負債運營才干企業(yè)負債的平安程度假設資產(chǎn)負債率大于，闡明企業(yè)資不抵債17主要的財務報表有資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表會計憑證產(chǎn)品銷售表18相對于發(fā)行債券籌資而言，對于企業(yè)來說，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點有加強公司籌資才干降低公司財務風險降低公司資金本錢籌資限制

10、較少籌資期限長19影響債券發(fā)行價錢的要素包括債券面額票面利率市場利率債券期限股票價錢20以下方法中，屬于資本投資方法的貼現(xiàn)方法的是投資報酬率法凈現(xiàn)植法獲利指數(shù)法內(nèi)含報酬率法投資回收期法三名詞解釋：1定性預測法：指預測者依托熟習業(yè)務知識、具有豐富閱歷和綜合分析才干的人員與專家，根據(jù)已掌握的歷史資料和直觀資料，運用個人的閱歷和分析判別才干，對事物的未來開展做出性質(zhì)和程度上的判別，然后，再經(jīng)過一定方式綜合各方面的的意見，作為預測未來的主要根據(jù)2年金：一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項3融資租賃：出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租借給承租人運用的一種經(jīng)濟行為4財務管理：企業(yè)財務管

11、理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理的原那么，組織企業(yè)財務活動，處置財務關(guān)系的一項經(jīng)濟管理任務5財務分析：是以企業(yè)的會計核算資料為根底，經(jīng)過對會計所提供的核算資料進展加工整理，得出一系列科學的、系統(tǒng)的財務目的，以便進展比較、分析和評價6定量預測法：根據(jù)比較完備的歷史和現(xiàn)狀統(tǒng)計資料，運用數(shù)學方法對資料進展科學的分析、處置，找出預測目的與其他要素的規(guī)律性聯(lián)絡，從而推算出未來的開展變化情況7時間價值：按時間計算的這種付出的代價或投資收益8財務杠桿：指企業(yè)在籌資活動中對資本本錢固定的債務資本的利用9速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)10全面預算：企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、運營目的和資

12、源情況，運用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)運營、資本、財務等一系列業(yè)務管理規(guī)范和行動方案，據(jù)以進展控制、監(jiān)視和考核、鼓勵四簡答題：5企業(yè)的財務活動有哪些？答：包括：1企業(yè)籌資引起的財務活動2企業(yè)投資引起的財務活動3企業(yè)運營引起的財務活動4企業(yè)分配引起的財務活動。6假設他是銀行信貸部門經(jīng)理，給企業(yè)發(fā)放貸款時，該當思索哪些要素？答：思索它的償債才干、營運才干、盈利才干及開展才干。經(jīng)過企業(yè)的財務報告等會計資料進展分析，了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負債程度以及歸還債務的才干，評價企業(yè)的財務情況和財務風險。經(jīng)過對營運才干分析，了解企業(yè)資產(chǎn)保值、增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)利用效率、管理程度、資金周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流量。經(jīng)過對企業(yè)盈

13、利才干分析看其獲得利潤的才干和歸還債務的才干。經(jīng)過對企業(yè)開展才干分析，判別企業(yè)的開展?jié)摿︻A測企業(yè)的運營前景。7什么是營業(yè)杠桿根本原理？答：營業(yè)杠桿是指企業(yè)在運營活動中對營業(yè)本錢中固定本錢的利用。營業(yè)本錢按其與營業(yè)總額的依存關(guān)系可分為變動本錢和固定本錢。其中變動本錢是指隨著營業(yè)總額的變動而變動的本錢；固定本錢是指在一定的營業(yè)規(guī)模內(nèi)，不隨營業(yè)總額的變動而堅持相對固定不變的本錢。企業(yè)可以經(jīng)過擴展營業(yè)總額而降低單位營業(yè)額的固定本錢，從而添加企業(yè)的營業(yè)利潤，如此構(gòu)成企業(yè)的營業(yè)杠桿。企業(yè)利用營業(yè)杠桿，有時可以獲得一定的營業(yè)杠桿利益，有時也接受相應的營業(yè)風險。8仕么是杜邦評價法？答：杜邦評價法是對企業(yè)財務情

14、況進展的綜合分析，它經(jīng)過幾種主要的財務目的之間的關(guān)系，直觀、明了地反映出企業(yè)的財務情況。從杜邦分析系統(tǒng)可以了解到的信息：1股東權(quán)益報酬率是一個綜合性極強、最有代表性的財務比率，是杜邦系統(tǒng)的中心。反映股東投入資金的盈利才干，取決于企業(yè)資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)2資產(chǎn)凈利率主要反映企業(yè)運用資產(chǎn)進展消費運營活動的效率，反映企業(yè)的盈利才干的重要財務比率，企業(yè)的銷售收入、本錢費用、資產(chǎn)構(gòu)造、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種要素，都直接影響到它的高低。資產(chǎn)凈利率是銷售凈利率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積3權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)的財務杠桿情況，即企業(yè)的資本構(gòu)造。4銷售凈利率反映企業(yè)凈利潤與銷售收入之間的關(guān)系?？傊?，從杜邦分析系統(tǒng)

15、可以看出，企業(yè)的盈利才干涉及消費運營活動的方方面面。股東權(quán)益報酬率與企業(yè)的資本構(gòu)造、銷售規(guī)模、本錢程度、資產(chǎn)管理等要素親密相關(guān)，這些要素相互作用，只需協(xié)調(diào)各要素關(guān)系，才干使股東權(quán)益報酬率得到提高，從而實現(xiàn)企業(yè)股東財富最大化的理財目的。五論述題：1試闡明發(fā)行股票和債券的優(yōu)缺陷各是什么？股票優(yōu)點：1、沒有固定的股利負擔 2、沒有到期日，無須歸還，是永久性資本3、籌資的風險小 4、提升公司的商譽股票缺陷：1、資本本錢較高 2、增股分散公司的控制權(quán) 3、增發(fā)普通股能引起股價動搖債券優(yōu)點：1、債券籌資本錢較低 2、債券籌資可以發(fā)揚財務杠桿的作用 3、債券籌資可以保證股東的控制權(quán) 4、債券籌資便于調(diào)整公司

16、資本構(gòu)造債券缺陷：1、債券籌資的財務風險較高 2、債券籌資的限制條件較多 3、債券籌資的數(shù)量有限2營運資金的概念？它與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)之間的關(guān)系是怎樣的？營運資本分廣義和狹義，廣義營運資本是指總營運資本，既消費活動中的短期資產(chǎn)。狹義營運資本是指凈營運資本，既短期資產(chǎn)減去短期負債的差額營運資本工程在不斷地變現(xiàn)和再投入，而各工程的變化會直接影響公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，同時，恰恰是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)才使得營運資本不斷循環(huán)運轉(zhuǎn)，使公司成為一個活潑的經(jīng)濟實體，二者相輔相成。六計算題：3某公司2021年年初、年末流動負債余額分別為6000萬元和8000萬元；年初、年末存貨余額分別為7200萬元和9600萬元；年初、年末總資產(chǎn)

17、分別為15000萬元和17000萬元；年末流動比率為1.5；年初速動比率為0.8；權(quán)益乘數(shù)為1.5；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4；凈利潤為2880萬元。要求：計算2021年流動資產(chǎn)年初余額、年末余額和平均余額假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨組成。流動資產(chǎn)年初年末平均數(shù)：年末：1.5=流動資產(chǎn)年末數(shù)/8000=12000 年初：0.8=速動資產(chǎn)年初數(shù)/6000=4800+存貨7200=12000平均數(shù)=12000計算2021年銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。4=銷售收入凈額/12000=48000 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：48000/16000=3次計算2021年銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率。銷售凈利率=2880/48000=

18、6 1.5=16000/一切者權(quán)益=10666 凈資產(chǎn)收益率=2880/10666=274某企業(yè)于2005年1月1日從租賃公司租入設備一臺，設備價款500000元，租期5年，雙方商定，租期滿后設備歸承租方一切，租賃期折現(xiàn)率為11%，每年末等額年金方式支付租金。PVIFA11%，5=3.696要求等額年金法計算：測算該設備每年年末應支付的租金額；50/3.696=13.53萬元編制該設備租金攤銷方案表。日期支付租金1應計租費2=4*11本金減少3=1-2應還本金420*5.01.01500 00020*5.12.31280550008028041972020*6.12.3128046169891

19、1133060920*7.12.31280363679891323169620*8.12.312802548710979312190320*9.12.31280133771219030合計676400176400500000三名詞解釋：1定性預測法：指預測者依托熟習業(yè)務知識、具有豐富閱歷和綜合分析才干的人員與專家，根據(jù)已掌握的歷史資料和直觀資料，運用個人的閱歷和分析判別才干，對事物的未來開展做出性質(zhì)和程度上的判別，然后，再經(jīng)過一定方式綜合各方面的的意見，作為預測未來的主要根據(jù)2年金：一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項3融資租賃：出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租借給承租人

20、運用的一種經(jīng)濟行為4財務管理：企業(yè)財務管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理的原那么，組織企業(yè)財務活動，處置財務關(guān)系的一項經(jīng)濟管理任務5財務分析：是以企業(yè)的會計核算資料為根底，經(jīng)過對會計所提供的核算資料進展加工整理，得出一系列科學的、系統(tǒng)的財務目的，以便進展比較、分析和評價6定量預測法：根據(jù)比較完備的歷史和現(xiàn)狀統(tǒng)計資料，運用數(shù)學方法對資料進展科學的分析、處置，找出預測目的與其他要素的規(guī)律性聯(lián)絡，從而推算出未來的開展變化情況7時間價值：按時間計算的這種付出的代價或投資收益8財務杠桿：指企業(yè)在籌資活動中對資本本錢固定的債務資本的利用9速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)10

21、全面預算：企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、運營目的和資源情況，運用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)運營、資本、財務等一系列業(yè)務管理規(guī)范和行動方案，據(jù)以進展控制、監(jiān)視和考核、鼓勵四簡答題：5企業(yè)的財務活動有哪些？答：包括：1企業(yè)籌資引起的財務活動2企業(yè)投資引起的財務活動3企業(yè)運營引起的財務活動4企業(yè)分配引起的財務活動。6假設他是銀行信貸部門經(jīng)理，給企業(yè)發(fā)放貸款時，該當思索哪些要素？答：思索它的償債才干、營運才干、盈利才干及開展才干。經(jīng)過企業(yè)的財務報告等會計資料進展分析，了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負債程度以及歸還債務的才干，評價企業(yè)的財務情況和財務風險。經(jīng)過對營運才干分析，了解企業(yè)資產(chǎn)保值、增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)利用效率、管理程

22、度、資金周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流量。經(jīng)過對企業(yè)盈利才干分析看其獲得利潤的才干和歸還債務的才干。經(jīng)過對企業(yè)開展才干分析，判別企業(yè)的開展?jié)摿︻A測企業(yè)的運營前景。7什么是營業(yè)杠桿根本原理？答：營業(yè)杠桿是指企業(yè)在運營活動中對營業(yè)本錢中固定本錢的利用。營業(yè)本錢按其與營業(yè)總額的依存關(guān)系可分為變動本錢和固定本錢。其中變動本錢是指隨著營業(yè)總額的變動而變動的本錢；固定本錢是指在一定的營業(yè)規(guī)模內(nèi)，不隨營業(yè)總額的變動而堅持相對固定不變的本錢。企業(yè)可以經(jīng)過擴展營業(yè)總額而降低單位營業(yè)額的固定本錢，從而添加企業(yè)的營業(yè)利潤，如此構(gòu)成企業(yè)的營業(yè)杠桿。企業(yè)利用營業(yè)杠桿，有時可以獲得一定的營業(yè)杠桿利益，有時也接受相應的營業(yè)風險。8仕么是

23、杜邦評價法？答：杜邦評價法是對企業(yè)財務情況進展的綜合分析，它經(jīng)過幾種主要的財務目的之間的關(guān)系，直觀、明了地反映出企業(yè)的財務情況。從杜邦分析系統(tǒng)可以了解到的信息：1股東權(quán)益報酬率是一個綜合性極強、最有代表性的財務比率，是杜邦系統(tǒng)的中心。反映股東投入資金的盈利才干，取決于企業(yè)資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)2資產(chǎn)凈利率主要反映企業(yè)運用資產(chǎn)進展消費運營活動的效率，反映企業(yè)的盈利才干的重要財務比率，企業(yè)的銷售收入、本錢費用、資產(chǎn)構(gòu)造、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種要素，都直接影響到它的高低。資產(chǎn)凈利率是銷售凈利率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積3權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)的財務杠桿情況，即企業(yè)的資本構(gòu)造。4銷售凈利率反映企業(yè)凈利潤與

24、銷售收入之間的關(guān)系?？傊瑥亩虐罘治鱿到y(tǒng)可以看出，企業(yè)的盈利才干涉及消費運營活動的方方面面。股東權(quán)益報酬率與企業(yè)的資本構(gòu)造、銷售規(guī)模、本錢程度、資產(chǎn)管理等要素親密相關(guān)，這些要素相互作用，只需協(xié)調(diào)各要素關(guān)系，才干使股東權(quán)益報酬率得到提高，從而實現(xiàn)企業(yè)股東財富最大化的理財目的。五論述題：1試闡明發(fā)行股票和債券的優(yōu)缺陷各是什么？股票優(yōu)點：1、沒有固定的股利負擔 2、沒有到期日，無須歸還，是永久性資本3、籌資的風險小 4、提升公司的商譽股票缺陷：1、資本本錢較高 2、增股分散公司的控制權(quán) 3、增發(fā)普通股能引起股價動搖債券優(yōu)點：1、債券籌資本錢較低 2、債券籌資可以發(fā)揚財務杠桿的作用 3、債券籌資可以保證股東的控制權(quán) 4、債券籌資便于調(diào)整公司資本構(gòu)造債券缺陷：1、債券籌資的財務風險較高 2、債券籌資的限制條件較多 3、債券籌資的數(shù)量有限2營運資金的概念？它與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)之間的關(guān)系是怎樣的？營運資本分廣義和狹義，廣義營運資本是指總營運資本，既消費活動中的短期資產(chǎn)。狹義營運資本是指凈營運資本，既短期資產(chǎn)減去短期負債的差額營運資本工程在不斷地變現(xiàn)和再投入，而各工程的變化會直接影響公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，同時，恰恰是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)才