1、熬第四章 背“跋方向比努力更重懊要礙”唉 7大類23小捌類融資渠道內(nèi)容概要罷正如我們常說的絆，扒“壩方向比努力更重辦要霸”稗，本部分也是本凹書的核心點(diǎn)之一皚。絆在本部分，我們八既收集了在工作叭中常用的融資渠版道，而且，站在耙中小企業(yè)的角度皚，對這些渠道進(jìn)凹行了介紹與評價(jià)傲，包括每個(gè)融資拜渠道的盈利模式敗。毫無疑問，這哀些渠道并不適用傲所有單位，每一翱種資金渠道也都疤有其自身的運(yùn)作癌流程和盈利模式扮。我們不能也沒骯必要羅列所有的扒融資渠道，但掌壩握更多的融資渠叭道，對于企業(yè)自矮身資金問題的解壩決無疑是有幫助佰的，尤其是對有藹一定專業(yè)基礎(chǔ)的疤企業(yè)經(jīng)營者來說暗。在本部分，我搬們系統(tǒng)介紹了7懊大類23

2、條融資柏渠道，包括它們把的特點(diǎn)、工作流傲程和盈利模式。扳本部分內(nèi)容的目熬標(biāo)是使融資企業(yè)巴能夠迅速選擇適伴合企業(yè)現(xiàn)狀的融藹資渠道，并對各八類融資渠道進(jìn)行阿前瞻性地儲備。創(chuàng)新點(diǎn)提示挨1、本部分從融吧資實(shí)戰(zhàn)的角度，氨對每一類融資工跋具作了評介。板2、本部分內(nèi)容芭把所有常用的融版資渠道作了全景頒式掃描，并從新半的視角進(jìn)行了重柏新分類和點(diǎn)評。1融資渠道概述拜1.1融資渠道芭觀點(diǎn)提出的背景暗大家都知道八“邦緣木求魚伴”版的故事。一個(gè)人白到樹上去找魚，擺結(jié)果肯定很難找傲到。與融資工具拜存在的問題類似壩，大部分企業(yè)在捌融資過程中沒有疤融資渠道的概念搬。企業(yè)在采取融哎資行動之前，也埃需要做一個(gè)方向拌性的選擇，比

3、如愛，確定債權(quán)性融辦資方式是到典當(dāng)胺行，還是到銀行吧；確定到銀行取敗融資，到哪家銀巴行去，是國有銀吧行還是股份制商辦業(yè)銀行，還是信藹用社？如果確定罷權(quán)益性融資，要鞍選擇國內(nèi)投資公把司還是國外投資爸公司，內(nèi)部員工壩還是企業(yè)的上下百游企業(yè)？不同的哀融資渠道，資金胺方對企業(yè)的要求般不一樣。找不對罷融資渠道，選不跋對方向，企業(yè)即疤使努力了，也事皚倍功半。這是我皚們提出融資渠道頒觀點(diǎn)基礎(chǔ)之一。疤目前系統(tǒng)介紹各霸類融資渠道的資瓣料不多，但現(xiàn)實(shí)矮中隨處可見。中巴小企業(yè)經(jīng)營者及暗其團(tuán)隊(duì)大都不具柏有專業(yè)敏感度，案對很多常用融資半渠道視而不見。伴大多數(shù)企業(yè)佰“胺緣木求魚叭”奧，造成了大量的般無用功，浪費(fèi)了拔大量的

4、資源，有板些還因缺乏分辨佰能力而陷入融資皚陷阱和融資騙局百。擺1.2提出融資阿渠道觀點(diǎn)的重要靶意義扮對企業(yè)來說，我暗們提出融資渠道板及其重要作用的哀觀點(diǎn)，其重要意靶義在于：柏芭把融資成功從柏“巴關(guān)系主導(dǎo)論搬”八，轉(zhuǎn)向了疤“把技術(shù)主導(dǎo)論哎”靶和哀“疤信息主導(dǎo)論傲”挨，打破了大多數(shù)案企業(yè)認(rèn)為的、融邦資過程中絆“鞍關(guān)系至上斑”叭的神話；昂背在融資活動進(jìn)行佰之前為企業(yè)的工矮作目標(biāo)指明了方捌向；柏斑有利于企業(yè)在融矮資過程中對不同敖的融資渠道進(jìn)行白比較，從而減少霸了無用功，提高邦了融資效率；罷背有利于企業(yè)在資辦金需求產(chǎn)生之前半進(jìn)行融資渠道的八儲備和公關(guān)工作扒，從而在一旦資背金問題出現(xiàn)的時(shí)笆候，能夠應(yīng)付自跋

5、如；傲翱有利于企業(yè)在與挨不同資金方打交伴道時(shí)進(jìn)行識別，扒以判斷不同資金哎方的真假與性質(zhì)瓣，解決企業(yè)與資靶金方之間的盎“哎信息不對稱問題啊”般；背壩有利于企業(yè)在與氨融資服務(wù)機(jī)構(gòu)打哎交道的過程中，熬對融資機(jī)構(gòu)的服奧務(wù)能力進(jìn)行判斷疤。捌對融資服務(wù)機(jī)構(gòu)扮來說，可以加強(qiáng)胺對不同融資渠道傲的研究、了解和哎儲備，提高幫助凹企業(yè)解決資金問霸題的能力。哎1.3什么是融疤資渠道與融資渠哀道選擇擺融資渠道是資金霸提供者，是能滿爸足企業(yè)資金需求藹的各類資金方的耙總稱，挨是可以按一定方芭式（融資工具）佰滿足企業(yè)融資要把求的那些資金方岸。奧對企業(yè)有價(jià)值的耙融資渠道，是指癌能真正滿足企業(yè)埃資金需求的有效案融資渠道，不包襖括

6、那些有名無實(shí)哀，甚至澳“氨掛羊頭，賣狗肉靶”哎的融資渠道。靶融資渠道選擇，斑即根據(jù)確定的融骯資工具，利用企凹業(yè)掌握的關(guān)系資辦源和信息資源，骯選擇合適的資金盎方或投資方。般融資渠道選擇影矮響企業(yè)的融資成懊功率和融資成本拜。壩1.4融資渠道懊在融資流程中的叭位置半 融資渠壩道有廣義和狹義懊之分。壩實(shí)際上，廣義的瓣融資渠道包括范絆圍更廣，還包括懊那些與資金方有靶密切聯(lián)系的人和扮機(jī)構(gòu)。在融資實(shí)盎戰(zhàn)中，我們經(jīng)常靶把狹義的融資渠艾道稱為挨“半資金方伴”疤。本部分主要介翱紹狹義的融資渠暗道斑吧資金方。拌前面我們已經(jīng)提笆到資金方在融資般流程的中心位置擺和作用。如何找藹到合適的資金方稗？我們認(rèn)為，要骯找到合適的

7、資金半方，需要了解：拜皚資金方一共有哪氨些，各類資金方靶之間有哪些區(qū)別安和聯(lián)系；凹敗每一類資金方的壩資金來源有什么班特點(diǎn)；埃敖每一類資金方的昂投資方向是什么笆；案阿每一類資金方對翱項(xiàng)目或資金需求稗方有哪些要求；版暗每一類資金方風(fēng)隘險(xiǎn)控制的手段有愛哪些；版柏每一類資金方工般作程序有哪些；柏班如何與資金方打巴交道。捌只有這樣，才能擺有的放矢，有針辦對性地作好各項(xiàng)稗融資準(zhǔn)備工作。扳本部分主要解決板中小企業(yè)普遍關(guān)矮心的這些問題。佰資金方在融資流昂程中的位置可以盎看下圖：目標(biāo)資金方診斷與評估選擇融資工具融資資料策劃陳述與談判融資安全保障融資方案實(shí)施班圖4-1：中小熬企業(yè)融資工作體辦系圖霸從上圖我們可以拌

8、看出，目標(biāo)資金按方在企業(yè)融資工矮作體系中的位置白和作用。靶具體可以表述如巴下：搬拜診斷與評估是為伴尋找目標(biāo)資金方愛的基礎(chǔ)；熬阿選擇融資工具是暗為霸選擇目標(biāo)資金方巴做準(zhǔn)備；扮叭融資資料準(zhǔn)備與癌策劃，是為了更絆好地八與目標(biāo)資金方進(jìn)盎行溝通拌；懊巴融資安全的保障壩措施，是為了敖解除目標(biāo)資金方佰的后顧之憂笆；斑靶陳述與談判是與敗目標(biāo)資金方溝通巴的必要步驟，是翱為了斑彌補(bǔ)與目標(biāo)資金凹方書面溝通之不胺足唉；安啊融資實(shí)施方案的癌策劃與實(shí)施是為安了更好地八實(shí)現(xiàn)與目標(biāo)資金鞍方達(dá)成的融資意背向安；柏襖如果說診斷與評傲估在企業(yè)融資工襖作體系中的作用傲是基礎(chǔ)性的，那辦么芭目標(biāo)資金方的作捌用則是核心性的案。百1.5為什

9、么要俺對融資渠道進(jìn)行隘選擇稗 八“癌方向比努力更重癌要稗”岸，白“岸方向決定融資成稗敗芭”捌，這不僅是我們般的觀點(diǎn)。正確的擺方向不僅是融資挨成功與否的關(guān)鍵瓣，也是一個(gè)企業(yè)胺能否成功的捷徑愛。翱學(xué)生都有選擇學(xué)瓣?；蜻x擇報(bào)考專版業(yè)的經(jīng)歷，農(nóng)民霸都有選擇種植作捌物品種的經(jīng)歷，癌擇業(yè)者都在不同愛單位和崗位中間哎做著選擇，選擇笆婚戀對象更是慎笆之又慎.斑.融資渠道，胺則決定了企業(yè)融拔資公關(guān)的方向。熬對我們來說，做班好融資實(shí)戰(zhàn)工作礙，不僅要建立這唉樣的融資渠道數(shù)瓣據(jù)庫，而且要善耙于運(yùn)用這些融資版渠道，分辨不同吧融資渠道的盈利翱模式、運(yùn)作特點(diǎn)白和真實(shí)性。八對大多數(shù)中小企靶業(yè)來說，他們大隘都有一套原材料按采購

10、數(shù)據(jù)庫，銷半售客戶數(shù)據(jù)庫和拜競爭對手?jǐn)?shù)據(jù)庫俺，但很少有企業(yè)壩有一套融資渠道鞍數(shù)據(jù)庫。他們大澳多不了解融資渠拌道的種類有多少矮，也不了解他們耙的運(yùn)作模式，所版以，不少企業(yè)在案融資過程中付出骯了沉重的代價(jià)，隘交的隘“稗學(xué)費(fèi)埃”澳從幾萬元、幾十八萬元甚至上百萬耙元不等。骯1.6我們關(guān)于拔融資渠道選擇的翱基本觀點(diǎn)扒我們關(guān)于融資渠拌道的基本觀點(diǎn)如敗下：阿唉融資渠道是企業(yè)邦融資過程中最重愛要的環(huán)節(jié)之一，伴資金渠道到處都拜是，但有效的資把金渠道少之又少芭，可謂是鳳毛麟愛角；扒巴不同的資金渠道敗有不同的融資工挨具，銀行的融資跋工具是債權(quán)性融凹資工具，投資公案司的融資工具多伴為權(quán)益性融資工翱具；安案一個(gè)資金渠道

11、可柏能有很多融資工邦具，如銀行，至爸少有幾十個(gè)融資唉工具；懊芭不同的融資渠道芭對盈利的要求不哎同，如有的融資啊渠道對年回報(bào)率阿必須在20%以隘上的項(xiàng)目才投資疤；邦敖不同融資渠道的阿風(fēng)險(xiǎn)控制手段不奧同，如有的必須藹以不動產(chǎn)抵押，扳有的則比較寬松岸；般辦有很多阿“熬有名無實(shí)氨”拔的融資渠道，沒安有資金，只是一岸個(gè)空殼公司；叭安有許多爸“扳有實(shí)無名阿”耙的融資渠道，也扒是有效融資渠道?。话舶科髽I(yè)選擇不同的愛融資渠道，會影捌響融資效率；埃扒如企業(yè)對融資渠瓣道缺少分辨能力巴，可能會陷入啊“絆融資騙局艾”擺。叭1.7融資渠道鞍分類佰耙如何事先知道誰芭是適合的融資渠笆道耙有個(gè)故事，講的按是兒子和他的父霸親在

12、一個(gè)雪地里昂比賽。比賽的規(guī)挨則是看誰先走到敗遠(yuǎn)處的一棵大樹壩，不比走的速度懊，而比誰留下的奧腳印比較直。父笆親注視著前方的啊大樹，很快就走凹到目標(biāo)。兒子卻靶格外小心，不斷鞍注意自己的雙腳伴，一腳挨一腳地叭走，結(jié)果，還是傲父親在雪地里留芭下的腳印比較直班。把在融資過程中，隘有許多這樣的按“絆目標(biāo)樹皚”拜，或長得像樹的版“盎誘惑目標(biāo)搬”扮，不斷地對企業(yè)頒產(chǎn)生這樣或那樣疤的誘惑。我們認(rèn)昂為，企業(yè)尋找資瓣金渠道的過程，八就是對資金方不澳斷辨別和篩選的壩過程。對中小企巴業(yè)來說，明確誰按是合適的資金方矮，就像雪地里的暗大樹一樣，是融艾資成敗的關(guān)鍵。拔企業(yè)要區(qū)分不同澳的資金方，在融矮資之前有必要了翱解：邦擺

13、哪些機(jī)構(gòu)有錢，胺哪些機(jī)構(gòu)沒有錢矮；癌熬哪些機(jī)構(gòu)的錢是搬很容易就可以融鞍到的；般氨哪些機(jī)構(gòu)的錢暫罷時(shí)不具備條件，俺但企業(yè)經(jīng)過努力哎是可以融到的；罷芭哪些機(jī)構(gòu)的錢，阿即使再努力也是罷徒勞，根本與企罷業(yè)無緣，從一開芭始就應(yīng)該放棄行板動和幻想。板只有明確并區(qū)分骯上述四種情況，耙對企業(yè)的融資工八作才會有幫助。愛要區(qū)分上述情況吧，首先要做的工邦作就是對資金方斑進(jìn)行分類，這樣背才不會犯方向性板的錯(cuò)誤，不會做笆無用功，否則，澳會啊“爸緣木求魚俺”胺，事倍而功半。藹1.7.1辦按可以提供的資搬金性質(zhì)不同分類巴按不同資金方可氨以提供資金性質(zhì)皚的不同分類，可敗以將資金方分為斑債權(quán)類資金方和捌權(quán)益類資金方兩擺大類。稗

14、債權(quán)類資金方癌通常包括下列機(jī)按構(gòu)：辦笆國有商業(yè)銀行；斑罷股份制商業(yè)銀行敖；政策性銀行；典當(dāng)行；叭挨小額貸款機(jī)構(gòu)；企業(yè)資金方；個(gè)人資金方；柏權(quán)益類資金方通頒常包括下列機(jī)構(gòu)邦：艾絆產(chǎn)業(yè)投資公司；罷熬風(fēng)險(xiǎn)投資公司；熬八信托投資公司；傲罷國外投資公司；上市公司；企業(yè)集團(tuán)；案敖其它企業(yè)資金方板；個(gè)人投資方。佰就像融資工具的扮劃分一樣，這種百劃分是最基本的般劃分方式。擺我們可以看到，罷有一些機(jī)構(gòu)同時(shí)氨可以提供債權(quán)性板或權(quán)益性兩類資敗金，包括但不限隘于：巴背風(fēng)險(xiǎn)投資公司；伴安信托投資公司；叭拔國外投資公司；上市公司；企業(yè)集團(tuán)；瓣啊其它企業(yè)資金方盎；隘啊個(gè)人投資方等。礙1.7.2暗按在金融體系中辦的位置分類藹

15、按在金融體系中癌的位置分類，可拔分為：敗熬銀行類資金方，艾具體包括國有商八業(yè)銀行、股份制擺商業(yè)銀行、信用安社等；把伴非銀行金融機(jī)構(gòu)芭，具體包括財(cái)務(wù)俺公司、信托投資爸公司、金融租賃捌公司等；鞍拜非金融機(jī)構(gòu)，具壩體包括上市公司案、企業(yè)集團(tuán)等。跋1.7.3絆按資金方所在的絆區(qū)域劃分辦按資金方所在行佰政區(qū)域的不同，艾可以分為：境內(nèi)資金方；境外資金方；或者劃分為：傲盎省內(nèi)或市內(nèi)資金板方；藹凹省外或市外資金瓣方。把這種融資方式在拔融資實(shí)踐中也比藹較常用。因?yàn)榫嘲莾?nèi)的資金方和境霸外的資金方在運(yùn)耙作模式上有很大唉差別；資金方離愛企業(yè)位置的遠(yuǎn)近佰，影響企業(yè)的融芭資成本和融資風(fēng)扮險(xiǎn)。按1.7.4敗按資金方的所有班

16、制不同劃分挨如銀行按所有制凹不同可劃分為：外資銀行；襖傲國有商業(yè)銀行；傲熬股份制商業(yè)銀行壩；隘如風(fēng)險(xiǎn)投資公司胺按所有制不同可拜劃分為熬辦政府投資的風(fēng)險(xiǎn)背投資公司；氨頒民間機(jī)構(gòu)投資的暗風(fēng)險(xiǎn)投資公司；敖襖政府和民間合辦懊的風(fēng)險(xiǎn)投資公司佰。擺1.7.5拜按資金方的主營斑業(yè)務(wù)不同劃分罷如投資公司按主八營業(yè)務(wù)不同，可敗以分為：胺邦產(chǎn)業(yè)投資公司；襖哀風(fēng)險(xiǎn)投資公司；稗敖投資擔(dān)保公司。把非銀行金融機(jī)構(gòu)叭按其主營業(yè)務(wù)的襖不同可以分為：啊瓣企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公扳司；邦案信托投資公司；隘藹金融租賃公司等百。藹1.7.6愛按資金方承擔(dān)的疤職能不同劃分耙如銀行按承擔(dān)職翱能的不同可劃分暗為：人民銀行；商業(yè)銀行；政策性銀行；信用

17、社等。澳2銀行類資金方翱 傲“愛錦上好添花，雪般中難送炭拌”骯2.1銀行類資拔金方概述扳 銀行包版括政策性銀行、白股份制商業(yè)銀行矮和城市商業(yè)銀行翱（原為城市信用絆社）、農(nóng)村信用頒社等（部分地方霸已經(jīng)改制）。板2.2銀行類資疤金方的服務(wù)內(nèi)容安及融資工具艾根據(jù)商業(yè)銀行擺法的規(guī)定，銀岸行的業(yè)務(wù)主要包埃括14大類：壩壩奧吸收公眾存款；隘拔發(fā)放短期、中期罷和長期貸款；傲奧辦理國內(nèi)外結(jié)算拔；愛霸辦理票據(jù)承兌與靶貼現(xiàn)；隘巴發(fā)行金融債券；埃哎代理發(fā)行、代理啊兌付、承銷政府熬債券；艾胺買賣政府債券、吧金融債券；靶昂從事同業(yè)拆借；案懊買賣、代理買賣跋外匯；巴辦從事銀行卡業(yè)務(wù)百；靶佰提供信用證服務(wù)翱及擔(dān)保；埃癌代理

18、收付款項(xiàng)及壩代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；斑敗提供保管箱服務(wù)邦；懊唉經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)藹監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批啊準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。吧上述14類業(yè)務(wù)捌中，跟中小企業(yè)稗融資有關(guān)的業(yè)務(wù)巴包括：頒霸發(fā)放短期、中期昂和長期貸款；靶搬票據(jù)承兌與貼現(xiàn)疤；銀行卡業(yè)務(wù)；拔背信用證服務(wù)及擔(dān)吧保；哎根據(jù)銀行開展頒小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)阿指導(dǎo)意見，貸板款泛指各類貸款耙、貿(mào)易融資、貼捌現(xiàn)、保理、貸款岸承諾、保證、信安用證、票據(jù)承兌哎等表內(nèi)外授信和扳融資業(yè)務(wù)。搬暗根據(jù)上述業(yè)務(wù)范暗圍的規(guī)定和業(yè)務(wù)翱的分類，結(jié)合中礙小企業(yè)的實(shí)際情澳況，簡要介紹如笆下。2.2.1貸款氨2.2.1翱.1自營貸款和埃委托貸款啊癌自營貸款，系指哎貸款人以合法方邦式籌集的資金自伴主發(fā)放的貸款

19、，癌其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人搬承擔(dān)，并由貸款拜人收回本金和利百息；奧瓣委托貸款，系指疤由政府部門、企拔事業(yè)單位及個(gè)人澳等委托人提供資霸金，由貸款人（擺即受托人）根據(jù)巴委托人確定的貸白款對象、用途、礙金額期限、利率氨等代為發(fā)放、監(jiān)笆督使用并協(xié)助收霸回的貸款。貸款哀人（受托人）只矮收取手續(xù)費(fèi)，不拔承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。芭2.2.1叭.2信用貸款、板擔(dān)保貸款和票據(jù)邦貼現(xiàn)藹拔信用貸款，系指疤以借款人的信譽(yù)胺發(fā)放的貸款。辦啊擔(dān)保貸款，系指哎保證貸款、抵押板貸款、質(zhì)押貸款斑。伴保證貸款，系指版按中華人民共絆和國擔(dān)保法規(guī)百定的保證方式以澳第三人承諾在借頒款人不能償還貸吧款時(shí)，按約定承傲擔(dān)一般保證責(zé)任案或者連帶責(zé)任而案發(fā)放的貸

20、款。敗抵押貸款，系指佰按中華人民共骯和國擔(dān)保法規(guī)柏定的抵押方式以拔借款人或第三人安的財(cái)產(chǎn)作為抵押半物發(fā)放的貸款。壩質(zhì)押貸款，系指巴按中華人民共癌和國擔(dān)保法規(guī)半定的質(zhì)押方式以爸借款人或第三人扮的動產(chǎn)或權(quán)利作安為質(zhì)物發(fā)放的貸矮款。罷頒票據(jù)貼現(xiàn)，系指辦貸款人以購買借巴款人未到期商業(yè)阿票據(jù)的方式發(fā)放擺的貸款。艾2.2.2礙其它融資工具芭其它融資工具包氨括貿(mào)易融資、貼癌現(xiàn)、保理、貸款擺承諾、保證、信半用證、票據(jù)承兌按等。融資工具的懊具體介紹見本書暗第三部分第5部佰分的有關(guān)內(nèi)容。半2.3銀行類資癌金方工作程序岸 下面是頒銀行類資金方關(guān)百于中小企業(yè)的通俺用工作流程，供巴企業(yè)參考。擺2.3.1埃貸款通則的翱有

21、關(guān)規(guī)定隘根據(jù)貸款通則敖的有關(guān)規(guī)定，岸銀行發(fā)放貸款要藹經(jīng)過下列8個(gè)程扳序和步驟：藹貸款申請傲搬對借款人的信用扒等級評估板懊貸款調(diào)查扳哀貸款審批稗暗簽訂借款合同阿阿貸款發(fā)放礙奧貸后檢查藹板貸款歸還 般般2.3.1安.1爸貸款申請扳企業(yè)融資應(yīng)先按巴有關(guān)的規(guī)定填寫案貸款申請，并提愛供企業(yè)基本情況阿、財(cái)務(wù)狀況、擔(dān)襖保和抵押情況、啊項(xiàng)目情況的有關(guān)愛資料。扮2.3.1捌.2埃對借款人的信用昂等級評瓣估稗信用評級是銀行白對企業(yè)授信的基哀礎(chǔ)。信用評級主澳要考慮企業(yè)的哎領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)爸濟(jì)實(shí)力、資靶產(chǎn)唉結(jié)構(gòu)、履約情況襖、經(jīng)營效益和發(fā)暗展前景等因素。傲2.3.1版.3礙貸款調(diào)查阿銀行笆受理挨企業(yè)的貸款懊申請后，百一般

22、會昂對氨企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)拌查，調(diào)查的方式襖包括但不限于：癌芭對資料的完整性般、真實(shí)性核實(shí)；澳頒對有疑問的問題按進(jìn)行詢問；哎澳核實(shí)抵押物、質(zhì)昂物、保證人情況鞍；把疤到企業(yè)現(xiàn)場實(shí)地敖考察；班敗與有關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)哀面詢問與溝通；敗稗查閱或要求企業(yè)耙補(bǔ)充有關(guān)資料等懊。按2.3.1安.4捌貸款審批靶一般銀行都采取巴“俺審貸分離、分級敖審批奧”跋的貸款管理制度把，并由把“把審貸委員會罷”扮集體決策，這些拜委員會定期工作矮；敖根據(jù)企業(yè)貸款額版度和貸款方式的背不同，各級銀行鞍的審批權(quán)限不一懊樣，審批的時(shí)間扒有長有短。板另外，各銀行對笆貸款工具和業(yè)務(wù)癌定位方向也略有盎差別,芭2.3.1扳.5斑簽訂借款合同骯艾借款合同

23、笆各銀行一般都熬有固定的范本，隘一般包括半借款種類芭、扳借款用途、金額百、利率拔、斑借款期限絆、扒還款方式邦、安借貸雙方的權(quán)利把、義務(wù)，違約責(zé)八任和雙方認(rèn)為需拜要約定的其岸它班事項(xiàng)岸等內(nèi)容吧。盎保證貸款由保證癌人與貸款人礙另行般簽訂癌拌保證合同靶矮，或扮與藹保證人在借款合版同上載明與貸款稗人協(xié)商一致的保懊證條款啊。跋抵押貸款、質(zhì)押壩貸款由抵押人叭或壩出質(zhì)人案、氨貸款人俺與企業(yè)半簽訂吧熬抵押合同半柏、靶艾質(zhì)押合同稗。叭需要辦理熬抵押物岸登記的，鞍按照擔(dān)保法的有骯關(guān)規(guī)定案辦理登記。傲常見的是車輛、爸不動產(chǎn)等。擺2.3.1傲.6扮貸款發(fā)放辦貸款一般由銀行頒把有關(guān)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)跋到貸款企業(yè)在銀熬行開立的存款

24、賬皚戶，隨用隨轉(zhuǎn)。叭2.3.1把.7奧貸后檢查扒貸款發(fā)放后，襖銀行一般會捌對拔企業(yè)巴執(zhí)行借款合同情氨況及哎企業(yè)班的經(jīng)營情況進(jìn)行稗追蹤調(diào)查和檢查拔，看是否有挪用爸現(xiàn)象，企業(yè)經(jīng)營跋情況是否正常，斑企業(yè)投資的項(xiàng)目白進(jìn)展情況等。白2.3.1安.8阿貸款歸還傲由于現(xiàn)在企業(yè)都唉有貸款證，不用拌銀行催收，很多般企業(yè)都會按時(shí)主八動歸還貸款。襖這里需要提醒企八業(yè)重點(diǎn)關(guān)注貸款擺證的特殊作用。佰很多民間機(jī)構(gòu)在皚進(jìn)行短期拆借時(shí)斑，也非常關(guān)注企辦業(yè)貸款證的信用啊記錄，擔(dān)保公司埃也關(guān)注企業(yè)的貸板款證情況。因此暗，企業(yè)應(yīng)該象保熬護(hù)敖“艾眼珠胺”氨一樣保護(hù)貸款證胺的信用記錄，以柏免為今后融資埋霸下隱患。盎2.3.2瓣昂銀行開

25、展小企業(yè)瓣貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意愛見氨的有關(guān)規(guī)定柏為促進(jìn)和指導(dǎo)各骯銀行不斷改善對扳小企業(yè)的金融服柏務(wù)，解決中小企罷業(yè)融資難問題，扒銀監(jiān)會2005敖年出臺了銀行翱開展小企業(yè)貸款版業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見艾（以下簡稱指胺導(dǎo)意見）。奧指導(dǎo)意見在管柏理體制、貸款程跋序、績效考核、傲風(fēng)險(xiǎn)控制等方面愛作了一些對中小熬企業(yè)有益的調(diào)整凹。靶翱指導(dǎo)意見總擺的指導(dǎo)思想是俺簡化貸款手續(xù)，頒減少審批環(huán)節(jié)，吧縮短審批時(shí)間，骯以提高效率，降班低成本，改善服半務(wù)藹，并根據(jù)中小企俺業(yè)的情況，提出八了新的風(fēng)險(xiǎn)控制襖措施澳。主要內(nèi)容如下。白2.3.2版.1優(yōu)化管理體凹制凹氨完善機(jī)構(gòu)設(shè)置。霸開展小企業(yè)貸款爸的各基層銀行設(shè)拔立獨(dú)立的小企業(yè)盎貸款科室或小

26、組胺，并運(yùn)用管理會般計(jì)和內(nèi)部核算，氨單獨(dú)考核小企業(yè)邦貸款業(yè)務(wù)的成本斑和收益。哎半強(qiáng)化貸款責(zé)任人扒制度。除非需要把運(yùn)用法律手段進(jìn)把行催收時(shí)，可由盎有關(guān)部門或人員吧接管外，到期未佰償還貸款的催收挨工作應(yīng)由信貸人敖員負(fù)責(zé)。挨叭強(qiáng)化對銀行信貸奧人員的激勵(lì)和約挨束機(jī)制。通過強(qiáng)拔化激勵(lì)和約束機(jī)隘制，充分調(diào)動信胺貸人員的積極性靶，確保作為貸款安決策基礎(chǔ)的企業(yè)暗信息及貸款建議藹真實(shí)、可靠。靶拌強(qiáng)化貸后監(jiān)督的跋主要責(zé)任。加強(qiáng)板貸后跟蹤，與借搬款企業(yè)保持密切癌的工作聯(lián)系，隨奧時(shí)掌握借款企業(yè)芭的動態(tài)。對于可耙能影響借款企業(yè)百還款能力的重大板事件，及時(shí)書面班具實(shí)報(bào)告并采取扒必要措施。稗2.3.2暗.2業(yè)務(wù)創(chuàng)新及澳服務(wù)

27、創(chuàng)新拌凹增加貸款品種。百推出符合中小企安業(yè)不同需求的貸耙款產(chǎn)品和金融服啊務(wù)，包括固定資礙產(chǎn)貸款和周轉(zhuǎn)資啊金貸款。固定資俺產(chǎn)貸款包括購建背廠房貸款和購買擺設(shè)備貸款。購建爸廠房貸款可根據(jù)耙企業(yè)具體情況酌半情給予一定的寬頒限期（期內(nèi)只還拜息不還本）支持癌。斑周轉(zhuǎn)資金貸款包板括信用證外銷貸按款、購買原材料版貸款和一般營運(yùn)骯周轉(zhuǎn)貸款。耙信用證外銷貸款凹依據(jù)不可撤銷信笆用證辦理，貸款鞍支持度視風(fēng)險(xiǎn)程藹度而定，最高可翱支持到信用證金鞍額的艾80%百。隘購買原材料貸款八依據(jù)出口遠(yuǎn)期信隘用證或銀行承兌佰保證辦理，貸款骯支持度視風(fēng)險(xiǎn)程矮度而定，最高可安支持到信用證或襖銀行承兌金額的阿80%礙。敖一般營運(yùn)周轉(zhuǎn)貸俺款

28、的貸款金額原搬則上可支持到企辦業(yè)最近一年報(bào)稅傲營業(yè)額的20%俺。周轉(zhuǎn)資金貸款壩期限最長為36邦0天，期滿須清隘本清息。胺隘實(shí)行差別利率。稗在企業(yè)貸款上引敗入貸款利率的風(fēng)邦險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。哀在法規(guī)和政策允敖許的范圍內(nèi)，根熬據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平、籌礙資成本、管理成奧本、貸款目標(biāo)收扳益、資本回報(bào)要捌求以及當(dāng)?shù)厥袌霭屠仕降纫蛩剞k自主確定貸款利隘率，對不同借款疤人實(shí)行差別利率伴，并在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生阿變化時(shí)，隨時(shí)自拔主調(diào)整。矮邦放松貸款條件，伴擴(kuò)大擔(dān)保和抵押叭的范圍。盎貸款主要以借款愛人經(jīng)營活動所形礙成的現(xiàn)金流量和絆個(gè)人信用為基礎(chǔ)案，并可以其已有懊可抵押資產(chǎn)和未稗來融資項(xiàng)下形成伴的資產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)哀行抵、質(zhì)押。只班有在確認(rèn)第

29、一還爸款來源不足時(shí)，哎方可要求借款人盎提供有效擔(dān)保。岸銀行在法律法規(guī)靶允許的范圍內(nèi)，埃探索在動產(chǎn)和權(quán)敗利上設(shè)置抵押或百質(zhì)押，靈活采用百擔(dān)保方式，增加愛擔(dān)保物品種，在凹方便小企業(yè)取得辦貸款的同時(shí)，增罷強(qiáng)對借款人的還扒款約束，提高貸啊款償還的可靠性跋。鞍懊貸款期限和償還礙方式。挨貸款期限和償還斑方式應(yīng)符合小企挨業(yè)借款人現(xiàn)金流癌量的特點(diǎn)。視需佰要，可采取分期俺定額、分期利隨辦本清、靈活地附俺加必要寬限期（礙期內(nèi)只付息不還氨本）等還款方式澳，靈活地滿足小佰企業(yè)借款人需求挨。背2.3.2芭.3風(fēng)險(xiǎn)控制措笆施扒指導(dǎo)意見提阿出了下列風(fēng)險(xiǎn)控氨制的措施：暗俺實(shí)行凹“敗四只眼睛搬”氨原則。銀行開展霸小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)

30、骯實(shí)行客戶經(jīng)理制耙，在具體管理中奧，實(shí)行班“巴四只眼睛八”癌原則，每兩位客岸戶經(jīng)理共管一批邦客戶。罷翱貸款審核重視非骯財(cái)務(wù)信息。審核頒小企業(yè)貸款申請瓣，不單純依賴正暗式的財(cái)務(wù)報(bào)表、挨商業(yè)計(jì)劃或各類敖書面文件，開始隘注重對企業(yè)現(xiàn)場辦調(diào)查，注意收集百非財(cái)務(wù)信息和軟俺信息。般暗注重現(xiàn)場調(diào)查，岸減少信息不對稱俺。銀行深入企業(yè)岸生產(chǎn)、經(jīng)營和銷搬售現(xiàn)場，通過實(shí)懊地調(diào)查和與借款胺企業(yè)管理人員交胺流等方式，了解八企業(yè)經(jīng)營動態(tài)和拔資信情況。從多霸方面、多渠道收靶集有關(guān)借款企業(yè)佰及其經(jīng)營者家庭襖收支和信用情況扮的第一手信息，鞍盡量減少借貸雙瓣方的信息不對稱瓣。必要時(shí)，把借澳款企業(yè)與企業(yè)經(jīng)罷營者家庭合并為按一個(gè)社會

31、經(jīng)濟(jì)單襖位進(jìn)行信用分析挨，全面分析其還案款能力和信用情隘況。埃昂強(qiáng)化案對企業(yè)的激勵(lì)和扮約束機(jī)制，強(qiáng)化皚客戶信用觀念。巴企業(yè)還款記錄良班好，可在貸款金靶額、期限、利率啊和擔(dān)保條件上給澳予優(yōu)惠；還款情敗況不好，除據(jù)合奧同規(guī)定停止放款按、加緊催收欠款白以及加收高額罰隘息外，還應(yīng)對其啊采取社會曝光和瓣業(yè)界信用警示通矮報(bào)等措施。疤2.3.2扳.4績效考核埃在收入分配上將巴小企業(yè)信貸人員翱收入與其業(yè)務(wù)量爸、效益和貸款質(zhì)翱量等綜合績效指拜標(biāo)掛鉤，上不封澳頂。壩信貸員績效指標(biāo)叭多元化，包括當(dāng)佰月發(fā)放貸款的筆瓣數(shù)與金額、當(dāng)月笆新發(fā)展的客戶數(shù)八和新客戶貸款金傲額、逾期率和損矮失率、貸款余額拜和發(fā)放筆數(shù)等內(nèi)唉容、貸

32、款質(zhì)量和拌當(dāng)月新發(fā)放貸款頒應(yīng)占的主要比重半等。艾2.4銀行類資邦金方對企業(yè)的要邦求擺 下面是銀擺行類資金方對企邦業(yè)的大致要求，壩供企業(yè)參考。半2.4.1吧貸款企業(yè)的主體八資格要求 鞍八熬借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)翱工商行政管理機(jī)百關(guān)核準(zhǔn)登記的企懊業(yè)法人鞍；扳半借款人申請貸款疤，應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品拌有市場、生產(chǎn)經(jīng)捌營有效益、不擠安占挪用信貸資金矮、恪守信用等基班本條件盎；捌巴有按期還本付息鞍的能力，原應(yīng)付笆貸款利息和到期跋貸款已清償熬，熬沒有清償?shù)?，已疤?jīng)做了貸款人認(rèn)礙可的償還計(jì)劃爸；霸柏經(jīng)過工商部門辦敗理年檢手續(xù)把；盎傲已開立基本帳戶扳或一般存款帳戶般；半跋除國務(wù)院規(guī)定外邦，有限責(zé)任公司愛和股份有限公司阿對外股

33、本權(quán)益性奧投資累計(jì)額未超盎過其凈資產(chǎn)總額板的50辦；白靶借款人的資產(chǎn)負(fù)哀債率符合貸款人叭的要求傲，一般不超過7熬0%；伴艾申請中期、長期按貸款的，新建項(xiàng)罷目的企業(yè)法人所敖有者權(quán)益與項(xiàng)目艾所需總投資的比愛例不低于國家規(guī)壩定的投資項(xiàng)目的巴資本金比例哎，一般不低于3艾0%。斑2.4.2敗提供資料要求案 需要企艾業(yè)提供的資料包壩括但不限于：矮暗借款人及保證人叭基本情況哀，一般包括企業(yè)跋營業(yè)執(zhí)照、法人巴代碼證、稅務(wù)登唉記證、貸款卡等翱；翱哎會計(jì)（審計(jì)）事稗務(wù)所核準(zhǔn)的財(cái)務(wù)礙報(bào)告壩（一般為三年）稗，以及申請借款襖前一期的財(cái)務(wù)報(bào)翱告；按鞍抵押物、質(zhì)物清岸單和有處分權(quán)人靶的同意抵押、質(zhì)巴押的證明及保證哎人擬同意

34、保證的阿有關(guān)證明文件；鞍靶項(xiàng)目建議書和可鞍行性報(bào)告；傲癌貸款人認(rèn)為需要岸提供的其它有關(guān)哀資料。辦3非銀行金融機(jī)隘構(gòu)班在企業(yè)融資過程壩中，部分企業(yè)會把遇到與非銀行金阿融機(jī)構(gòu)打交道的笆情況。因此，有懊必要把非銀行金埃融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成唉及他們之間的關(guān)斑系弄清楚。哀同時(shí)，為了方便捌那些可能利用非吧銀行金融機(jī)構(gòu)融百資的中小企業(yè)，敖對非銀行金融機(jī)稗構(gòu)的融資工具、按運(yùn)作方式、業(yè)務(wù)懊流程簡要介紹。擺非銀行金融機(jī)構(gòu)佰體系包括下列機(jī)笆構(gòu)：疤哀信托投資公司；扳隘企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公埃司；邦敖金融租賃公司；保險(xiǎn)公司；證券公司。背由于企業(yè)在融資板過程中，不直接耙從保險(xiǎn)公司、證佰券公司融資。企哀業(yè)上市過程中，頒證券公司以財(cái)務(wù)扳顧

35、問和保薦人的氨身份出現(xiàn)，不是邦直接的資金方，阿屬于融資服務(wù)機(jī)邦構(gòu)，因此，這兩奧類非銀行金融機(jī)版構(gòu)不做介紹。隘對于信托投資公靶司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)白務(wù)公司、金融租版賃公司，由于每扳一部分的內(nèi)容都芭比較多，因此，半為了便于企業(yè)的般掌握與運(yùn)用，我斑們僅論述與中小伴企業(yè)融資有關(guān)的澳部分。俺3.1信托投資版公司類 芭“爸抓大放小跋”把3.1.1般信托投資公司概挨述擺3.1.1埃.1信托與信托礙投資公司奧信托業(yè)務(wù)，是指板信托投資公司以八營業(yè)和收取報(bào)酬巴為目的，以受托岸人身份承諾信托傲和處理信托事務(wù)扳的經(jīng)營行為。氨隘信托投資公司，拜是指依照中華礙人民共和國公司胺法和信托投佰資公司管理辦法霸設(shè)立的主要經(jīng)芭營信托業(yè)務(wù)

36、的金擺融機(jī)構(gòu)。鞍3.1.1皚.2信托投資公八司與其它非銀行敖金融機(jī)構(gòu)有什么按不同案與其它非銀行金懊融機(jī)構(gòu)相比，信斑托投資公司的特扳色在于：絆百信托投資公司的擺資金來源除了資絆本金外，主要是百信托資產(chǎn)和信托啊財(cái)產(chǎn)，它不辦理拌存款業(yè)務(wù)，不發(fā)埃行債券，不舉借把外債，但可以通辦過同業(yè)拆借融資敗；板暗信托投資公司的阿主要業(yè)務(wù)是受托案管理資金、資產(chǎn)拌，對外進(jìn)行信托爸投資、信托貸款奧等業(yè)務(wù)。捌3.1.2百信托投資公司的愛服務(wù)內(nèi)容及與中瓣小企業(yè)有關(guān)的融瓣資工具及運(yùn)作方擺式按3.1.2靶.1信托財(cái)產(chǎn)的板運(yùn)營方式絆信托投資公司的埃運(yùn)營方式，主要翱包括出租、出售笆、貸款、投資、瓣同業(yè)拆放等形式把。按對于中小企業(yè)融拔

37、資來說，主要是搬貸款和投資兩種絆方式。澳3.1.2扳.2自有資金的翱運(yùn)用方式吧根據(jù)有關(guān)規(guī)定，唉信托投資公司所辦有者權(quán)益項(xiàng)下的瓣資金，可以存放哀于銀行或者用于俺同業(yè)拆放、貸款芭、融資租賃和投巴資，但自用固定敗資產(chǎn)和股權(quán)投資斑余額總和不得超澳過其凈資產(chǎn)的8疤0%，可以以固稗有財(cái)產(chǎn)為他人提半供擔(dān)保。俺3.1.2拔.3適合中小企敖業(yè)的融資方式皚對于中小企業(yè)來敗說，主要是貸款骯、融資租賃、投愛資和擔(dān)保四種方矮式。拜信托投資公司在擺以貸款、融資租哀賃、投資等方式柏、擔(dān)保等方式給芭中小企業(yè)融資時(shí)半，具體程序和其昂它資金方的同類鞍融資工具大同小埃異。耙其對外融資同樣礙需要融資企業(yè)提邦供保證、抵押等岸安全保障措

38、施，挨同樣要對融出的版資金進(jìn)行監(jiān)管。奧與一般意義上的跋投資不同，信托頒投資公司的信托翱投資一般有事先斑約定的期限，由埃確定的回購人進(jìn)癌行回購，并對投白資收益進(jìn)行事先岸約定和預(yù)估。把3.1.3芭信托投資公司的絆融資服務(wù)對象案從目前與信托投頒資公司合作的行藹業(yè)和企業(yè)可以看凹出，發(fā)行資金信佰托計(jì)劃的多是上般市公司、大企業(yè)白集團(tuán)。從國家的笆政策導(dǎo)向看，國氨家已經(jīng)批準(zhǔn)保險(xiǎn)藹資金通過信托投盎資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)按。絆為什么是這些行岸業(yè)？為什么是這唉些企業(yè)？我們認(rèn)澳為，這是信托投絆資公司自身風(fēng)險(xiǎn)半和收益平衡的考鞍慮，規(guī)模大的企笆業(yè)和收益穩(wěn)定的斑項(xiàng)目當(dāng)然是信托伴投資公司的首選哎。另外，隨著投骯資者逐步成熟，吧投資者

39、對投資品熬種的選擇也會越板來越挑剔。艾與大企業(yè)相比，跋中小企業(yè)一般沒吧有規(guī)模優(yōu)勢，也罷缺少讓人信服的霸資金安全保障措翱施。因此，絕大扳部分中小企業(yè)與皚信托融資無緣，背但不排除部分企絆業(yè)規(guī)模壯大到一扮定程度，以合適靶的項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目隘融資時(shí)考慮使用柏。班3.2企業(yè)集團(tuán)扳財(cái)務(wù)公司 艾“岸內(nèi)外有別奧”傲3.2.1愛財(cái)務(wù)公司概述八3.2.1疤.1什么是財(cái)務(wù)板公司八根據(jù)最新的企稗業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司骯管理辦法，財(cái)版務(wù)公司是安企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公敗司巴的簡稱，是以加矮強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金擺集中管理和提高按企業(yè)集團(tuán)資金使艾用效率為目的，罷為企業(yè)集團(tuán)成員熬單位（以下簡稱案成員單位）提供傲財(cái)務(wù)管理服務(wù)的半非銀行金融機(jī)構(gòu)隘。吧襖3.

40、2.1襖.2財(cái)務(wù)公司與霸其它非銀行金融矮機(jī)構(gòu)有什么不同爸與其它非銀行金稗融機(jī)構(gòu)相比，財(cái)翱務(wù)公司的特色在氨于：唉壩其注冊資金主要般是向企業(yè)集團(tuán)及疤其成員單位募集癌，其吸收存款也暗主要限于成員單把位，不能向社會扳吸收存款；八白其業(yè)務(wù)服務(wù)范圍哎主要限定于企業(yè)斑集團(tuán)的成員單位翱。暗3.2.2吧哪些單位可以獲邦得財(cái)務(wù)公司融資阿支持艾凡是可以從財(cái)務(wù)扮公司獲得融資支佰持的中小企業(yè)，板必須是企業(yè)集團(tuán)翱的成員單位。當(dāng)叭然，對企業(yè)集團(tuán)半及其成員單位的伴產(chǎn)品提供融資租笆賃服務(wù)時(shí)，作為板承租人的中小企啊業(yè)不受上述范圍頒的限制。暗成員單位包括母皚公司及其控股般以上的子公爸司（以下簡稱子伴公司），母公司案、子公司單獨(dú)或愛

41、者共同持股艾以上的公司，版或者持股不足哎但處于最大八股東地位的公司把，母公司、子公耙司下屬的事業(yè)單巴位法人或者 HYPERLINK /ziliao/2002-01/28/content_285782.htm 絆社會團(tuán)體癌法人。版3.2.3爸財(cái)務(wù)公司可以為藹相關(guān)中小企業(yè)提啊供的融資工具及哀融資服務(wù)翱凹對成員單位提供矮擔(dān)保；罷伴對成員單位之間礙的委托貸款及委拌托投資；皚爸對成員單位辦理百票據(jù)承兌與貼現(xiàn)拜；搬岸對成員單位辦理瓣貸款及融資租賃佰；瓣捌成員單位產(chǎn)品的伴消費(fèi)信貸、買方哎信貸及融資租賃扒。半3.3金融租賃柏公司 爸“藹僧多粥少耙”頒3.3.1唉金融租賃公司概般述板3.3.1案.1什么是金融按

42、租賃公司百金融租賃公司是隘指經(jīng)中國人民銀耙行批準(zhǔn)絆的、暗以經(jīng)營融資租賃氨業(yè)務(wù)為主的非銀耙行金融機(jī)構(gòu)。藹3.3.1襖.2金融租賃與耙其它非銀行金融芭機(jī)構(gòu)有什么不同拜胺從資金來源上看巴，除了資本金以敗外，金融租賃公隘司可以向金融機(jī)氨構(gòu)借款、外匯借叭款，接受委托租奧賃資金；阿按其主要的業(yè)務(wù)是敗融資租賃，這是壩和其它非銀行機(jī)哀構(gòu)最根本的區(qū)別埃；骯3.3.2絆金融租賃公司可白以為成員單位提罷供的融資工具搬傲直接租賃、回租吧、轉(zhuǎn)租賃、委托班租賃等融資性租般賃業(yè)務(wù)；罷八經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)芭；盎骯向承租人提供租鞍賃項(xiàng)下的流動資案金貸款；笆3.3.3頒融資租賃業(yè)務(wù)流澳程扒 融資租隘賃業(yè)務(wù)一般要經(jīng)白過下列8個(gè)步驟叭：

43、吧皚向金融租賃公司拜提出申請；扒拔租賃公司考察；風(fēng)險(xiǎn)評估；邦稗簽訂融資租賃岸合同；辦啊向購買方支付設(shè)芭備款項(xiàng)；敗叭向企業(yè)轉(zhuǎn)移設(shè)備辦；跋斑租賃期內(nèi)跟蹤管礙理與收款；白阿合同結(jié)束交接有把關(guān)資產(chǎn)權(quán)證。哀4典當(dāng)行 暗“哀愛也悠悠，恨也壩悠悠佰”白4.1典當(dāng)行概澳述斑4.1.1壩什么是典當(dāng)行霸根據(jù)唉典當(dāng)行管理辦法捌的有關(guān)規(guī)定，埃典當(dāng)是指當(dāng)戶將艾其動產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)埃利作為當(dāng)物質(zhì)押俺或者將其房地產(chǎn)盎作為當(dāng)物抵押給安典當(dāng)行，交付一鞍定比例費(fèi)用，取鞍得當(dāng)金，并在約扒定期限內(nèi)支付當(dāng)昂金利息、償還當(dāng)佰金、贖回當(dāng)物的安行為。半典當(dāng)行是指依照唉中華人民共和案國公司法和跋典當(dāng)行管理辦法搬設(shè)立的專門從俺事典當(dāng)活動的企凹業(yè)法人。

44、叭4.1.2爸典當(dāng)行與其它資扮金方有什么不同藹 典當(dāng)行佰的特點(diǎn)在于：拔埃使用靈活，期限扒可長可短，從幾按天到6個(gè)月不等??；芭耙辦理速度快，快暗則當(dāng)天；長則幾按天或十幾天，能鞍滿足企業(yè)的急需艾；岸百費(fèi)用較高，質(zhì)押盎典當(dāng)時(shí)，月綜合癌費(fèi)率不得超過當(dāng)耙金的45頒伴，房地產(chǎn)抵押時(shí)奧，月綜合費(fèi)率不拔得超過當(dāng)金的3暗0霸版，另外還有當(dāng)金跋利息。這個(gè)費(fèi)率凹，比銀行的同期澳貸款利率高，但瓣由于時(shí)間短，很疤多企業(yè)仍然能夠案接受。芭4.2典當(dāng)行可背以給中小企業(yè)提霸供的融資工具及頒融資服務(wù)敗 哀氨動產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)業(yè)哀務(wù)；扮巴房地產(chǎn)抵押典當(dāng)背業(yè)務(wù)。扳4.3典當(dāng)行工胺作流程百翱提出典當(dāng)意向；初步審核；現(xiàn)場考察；挨笆價(jià)值確認(rèn)與

45、評估拜；開具當(dāng)票；靶把辦理登記手續(xù)或熬公證；支付當(dāng)金；捌般到期歸還當(dāng)金及班當(dāng)金利息。 骯拔4.4典當(dāng)行對疤企業(yè)的要求捌根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)傲，典當(dāng)行對融資壩企業(yè)的要求包括盎但不限于絆捌企業(yè)資金用途合搬理；芭般抵押物或質(zhì)物產(chǎn)捌權(quán)清晰，價(jià)值充邦足，沒有重復(fù)抵傲押；靶熬還款來源合理，擺且有保障；邦拜企業(yè)經(jīng)營者信用昂良好，沒有不良靶信用記錄；埃敗企業(yè)資信良好。哀4.5典當(dāng)行融鞍資的局限性八典當(dāng)融資是比較邦特殊的一類融資艾。其業(yè)務(wù)特點(diǎn)具般有金額小、時(shí)間疤短、利率較高的爸特點(diǎn)，而且，其癌業(yè)務(wù)對象不僅包絆括個(gè)人，還有中哎小企業(yè)、個(gè)體工癌商戶等。唉典當(dāng)融資在整個(gè)哀融資體系中的作跋用，由于下列原藹因，目前還只能敗發(fā)揮

46、拾遺補(bǔ)缺的耙作用：扒柏機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且背區(qū)域分布不均開按展業(yè)務(wù)。與成立壩其它機(jī)構(gòu)相比，拔省一級監(jiān)管機(jī)構(gòu)白沒有機(jī)構(gòu)審批權(quán)胺，成立典當(dāng)行的擺難度較大，在某邦種程度上限制了頒典當(dāng)行機(jī)構(gòu)隊(duì)伍班的擴(kuò)大。皚瓣受資金實(shí)力和資頒金來源的局限，盎能給中小企業(yè)融矮資提供資金安排板的典當(dāng)行比較少胺。少數(shù)由大企業(yè)熬集團(tuán)為背景的典頒當(dāng)行日子比較好奧過，某種程度上案成為股東的理財(cái)疤平臺，大部分典矮當(dāng)行只能靠股金疤維持周轉(zhuǎn)，給中斑小企業(yè)融資能力扒受到了一定地限哀制。斑芭風(fēng)險(xiǎn)控制手段和哎機(jī)制有待完善。扮受從業(yè)人員經(jīng)驗(yàn)隘的局限，與擔(dān)保白公司一樣，典當(dāng)俺行的人才缺乏也阿在某種程度上制扒約了典當(dāng)行的發(fā)耙展。巴把人們的觀念需要哀更新。

47、根據(jù)我們佰的了解，很多企扒業(yè)的經(jīng)營者對典哎當(dāng)?shù)睦斫膺€受舊敖思想的局限，認(rèn)般為典當(dāng)行也就是爸小打小鬧，不會板給企業(yè)解決什么昂問題，有的認(rèn)為扒典當(dāng)有損自身的奧形象等。懊5投資公司 安“罷掀起你的蓋頭來胺”癌5.1投資公司拔概述壩除了銀行之外，扳企業(yè)打交道最多辦的資金方非投資靶公司莫屬。拜投資公司有無資罷金，其投資方向扒如何，企業(yè)一般拌都不得而知。從骯公開的資料一般襖也看不出投資公按司真實(shí)的盈利模白式，有不少投資吧公司有投資公司耙之名，而無投資疤公司之實(shí)。隘不可否認(rèn)，各類熬投資公司仍然是胺企業(yè)在選擇資金稗方時(shí)不可忽視的埃群體。因此，企靶業(yè)應(yīng)該具備一些叭識別投資公司的笆基礎(chǔ)知識，掌握瓣一些和投資公司版

48、打交道的技巧。芭下面是我們在為拔企業(yè)融資服務(wù)過擺程中接觸到的投伴資公司類資金方啊的情況，供企業(yè)啊借鑒。昂5.2投資公司佰分類扳5.2.1板按主營投資方向半分類般 可分為跋下列五類：跋般擔(dān)保投資公司類愛。其業(yè)務(wù)方向既霸包括一般投資公藹司的業(yè)務(wù)，還包艾括擔(dān)保公司的業(yè)愛務(wù)，是投資公司按和擔(dān)保公司的組拜合。扳哀產(chǎn)業(yè)投資公司類絆。該類投資公司瓣一般有上市公司白或企業(yè)集團(tuán)的背擺景，以服務(wù)股東傲為主要目的，投斑資與股東相關(guān)的半產(chǎn)業(yè)。拜頒風(fēng)險(xiǎn)投資公司類昂。伴隨我國鼓勵(lì)矮風(fēng)險(xiǎn)投資政策和哎國內(nèi)資本市場的奧發(fā)展而設(shè)立的風(fēng)凹險(xiǎn)（創(chuàng)業(yè)）投資鞍公司，以科技含耙量較高、成長性霸強(qiáng)的項(xiàng)目為主要扮投資對象，對從懊業(yè)人員和管理人

49、按員的要求較高，敗運(yùn)作方式逐步向皚國際管理靠攏。胺這類投資公司投瓣資主體多種多樣班，有政府部門、八上市公司、其它拔企業(yè)、高校、外拔資甚至于個(gè)人，半規(guī)模從1000罷萬元到幾億元不絆等。該類投資公跋司以科技風(fēng)險(xiǎn)性把企業(yè)為目的，一八般涉足網(wǎng)絡(luò)、生芭物制藥、環(huán)保、芭高科技農(nóng)業(yè)、新爸材料等行業(yè)。芭疤證券投資公司類藹。證券投資類投癌資公司是伴隨中暗國證監(jiān)會允許三哎類企業(yè)（上市公愛司、國有獨(dú)資企隘業(yè)、國有控股公笆司）入市而成立白的、以在證券市瓣場進(jìn)行證券投資壩為主要目的投資藹公司。這類投資頒公司往往由企業(yè)艾集團(tuán)和上市公司哎為主要發(fā)起人，暗通過各種方式和靶渠道管理相當(dāng)規(guī)百模的私募基金，芭風(fēng)險(xiǎn)較大，收益愛也大。

50、拔這類耙投資俺公司翱數(shù)量較矮多礙，以在證券市場挨上投資股票、基板金、可轉(zhuǎn)換債券凹等證券品種為目班的。藹扳綜合性投資公司氨類。綜合性投資鞍公司是大企業(yè)、岸大集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)自伴身發(fā)展成立的投熬資公司。為了擴(kuò)皚大企業(yè)的投融資靶渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)拌資本與金融資本鞍的結(jié)合，培育新百的利潤增長點(diǎn)，板在國家一再提高耙設(shè)立金融企業(yè)門笆檻的條件下，紛柏紛成立各類投資艾公司，擴(kuò)大企業(yè)稗的經(jīng)營范圍和經(jīng)敗濟(jì)效益。這些投爸資公司肩負(fù)所依俺托集團(tuán)的投融資拜管理、資本運(yùn)營愛、金融服務(wù)、金搬融管理人才的培壩養(yǎng)等職能。版對中小企業(yè)來說癌，除第四類以外版，其它四類投資爸公司對融資都有扳意義。藹5.2.2岸按投資目的分類埃般戰(zhàn)略投資類投資

51、疤公司。該類投資壩公司一般以追求笆資本的增值為目癌的，投資時(shí)間一唉般較長。唉傲財(cái)務(wù)投資類投資瓣公司。該類投資邦公司一般以追求哀現(xiàn)金的流入為目翱的，投資時(shí)間一熬般較短。壩敗投機(jī)類投資公司阿。該類公司一般罷以獲得投機(jī)利潤艾為目的，如不良邦資產(chǎn)的買賣差價(jià)捌、企業(yè)短期資金罷拆借等。靶對中小企業(yè)融資澳來說，三類投資鞍公司各有利弊。襖5.2.3壩按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種盎類分類襖奧業(yè)務(wù)單一型投資岸公司。如有的投罷資公司僅做資金版的短期拆借業(yè)務(wù)背。岸安業(yè)務(wù)綜合型投資隘公司。該類投資笆公司一般實(shí)力比背較雄厚，涉足的哎范圍較廣。如有拜的投資公司采取凹三三制，證券投疤資業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)投隘資業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)投敗資業(yè)務(wù)各占三分疤之一。懊

52、因此，企業(yè)在融熬資過程中，要首暗先辨別投資公司安的業(yè)務(wù)類型，以辦免扮“氨剃頭的挑子，一礙頭熱哎”傲。埃5.2.4哀按投資公司服務(wù)伴的對象不同分類柏奧以所依托的上市吧公司/企業(yè)集團(tuán)翱為主要服務(wù)對象耙。這類投資公司鞍一般是股東的投氨、融資工具。班奧以股東以外的企胺業(yè)為服務(wù)對象。拌這類投資公司以吧獲取利潤為目的啊，服務(wù)范圍不受吧股東的限制。拜5.3投資公司辦的服務(wù)內(nèi)容及融拌資工具稗 不同類按型的投資公司的跋服務(wù)內(nèi)容和融資伴工具不同，前面盎投資公司分類和安本書第四部分融啊資工具一章已有藹詳細(xì)介紹。百5.4投資公司邦工作程序拜 投資公吧司之間的工作流拜程大同小異，境啊內(nèi)的投資公司和靶境外的投資公司懊差別

53、較大。境外巴投資公司的工作艾程序我們在下面吧境外融資機(jī)構(gòu)部癌分詳細(xì)介紹，境般內(nèi)投資公司的工癌作程序主要分為埃兩大類，債權(quán)類愛融資和權(quán)益類融挨資。按5.4.1八債權(quán)類融資常見傲工作程序靶根據(jù)我們了解的案債權(quán)類資金方的昂情況，其常見工礙作程序有下列1捌1個(gè)步驟瓣：頒拌業(yè)務(wù)聯(lián)系與接洽骯；翱把了解企業(yè)基本情胺況和融資基本需柏求；百笆與企業(yè)團(tuán)隊(duì)面談把；絆盎補(bǔ)充完善與融資霸有關(guān)的資料；愛唉資金方內(nèi)部評估傲；盎霸到企業(yè)實(shí)地考察拌；癌礙資金方做出融資笆安排決定；吧巴與企業(yè)簽訂有關(guān)柏協(xié)議、辦理有關(guān)按手續(xù)；般背資金匯至企業(yè)指挨定賬戶；擺疤資金使用的跟蹤叭、監(jiān)督；資金的歸還。班5.4.2懊權(quán)益類融資常見版工作程序哎

54、根據(jù)我們了解的辦權(quán)益類資金方的頒情況，其融資安搬排的程序按通常包括下列1半2個(gè)步驟：挨扒業(yè)務(wù)聯(lián)系與接洽背；矮懊了解企業(yè)基本情奧況和融資基本需頒求；叭拔企業(yè)提供融資計(jì)敗劃書和有關(guān)證明隘資料；澳拜外部調(diào)查和情況邦調(diào)查；艾霸資金方內(nèi)部評估氨；拔拜到企業(yè)實(shí)地考察艾；礙阿對合作方式和合拜作條件進(jìn)行談判翱；芭伴做出投資決定；瓣矮與企業(yè)簽訂有關(guān)把協(xié)議、辦理有關(guān)八手續(xù)；翱斑合資公司的組建皚；投資的監(jiān)管；耙礙投資的分紅、股捌權(quán)轉(zhuǎn)讓或退出。頒5.5資金方對氨企業(yè)的要求拌5.5.1哀債權(quán)類資金方對艾企業(yè)的要求瓣哀企業(yè)所在行業(yè)發(fā)班展趨勢較好；邦癌企業(yè)沒有不良信敗用記錄，企業(yè)團(tuán)挨隊(duì)素質(zhì)較高；胺跋資金用途合理；熬皚還款有

55、保障，有爸合適的抵押或保皚證；芭安收益達(dá)到期望值罷。辦5.5.2瓣權(quán)益類資金方選扮擇項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)胺資金方有很多，案很多企業(yè)都視而跋不見。當(dāng)我們絞百盡腦汁尋找資金扒方時(shí)，資金方也扳費(fèi)盡心思的找合哎適的項(xiàng)目，尋找笆合適的資金需求扮者。爸資金方每天都接跋觸大量的項(xiàng)目及罷資金需求方，他白們有很多的選擇背。資金方對投資案項(xiàng)目的關(guān)注點(diǎn)，澳一般包括以下6拔個(gè)方面：愛癌融資主體的產(chǎn)權(quán)皚結(jié)構(gòu)情況；阿巴融資項(xiàng)目的市場敖容量及前景；傲扳融資項(xiàng)目的核心般技術(shù)情況；瓣搬融資方的管理模啊式及法人治理機(jī)柏構(gòu)；伴昂融資方的管理團(tuán)愛隊(duì)的素質(zhì)；翱隘融資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)隘可行性。礙6企業(yè)類資金方盎 澳“暗嫁給皇帝的女兒佰”白6.1企業(yè)類資

56、搬金方概述啊中小企業(yè)在融資唉過程中，比較容背易忽視的資金方安就是其它企業(yè)。吧這些企業(yè)既包括盎自己的上下游企跋業(yè)，也有自己的拜競爭對手，也有稗與自己同在一個(gè)敖區(qū)域的其它行業(yè)疤的企業(yè)。這些企唉業(yè)看起來與中小百企業(yè)的融資毫不襖相干，其實(shí)，也爸許融資的渠道就班在中小企業(yè)身邊般，我們有很多這阿樣的例子。搬為什么一部分企翱業(yè)會成為另外一矮部分企業(yè)的投資傲者或借款者呢？敖我們接觸到的企捌業(yè)中大致有下列跋幾種情況：板疤企業(yè)發(fā)展到一定啊程度，積累了一拜定的資金、管理霸經(jīng)驗(yàn)、人脈關(guān)系奧，品牌有了一定般的知名度，這時(shí)胺候具備了擴(kuò)張的吧物質(zhì)基礎(chǔ)；跋艾隨著內(nèi)外部環(huán)境八的變化，原來從班事的行業(yè)已經(jīng)面翱臨風(fēng)險(xiǎn)，需要更佰換新

57、的行業(yè)，進(jìn)案入新的領(lǐng)域，所骯謂佰“埃二次創(chuàng)業(yè)啊”啊；俺奧原從事的產(chǎn)業(yè)規(guī)版模太小，或在產(chǎn)板業(yè)鏈中的位置太傲窄，形不成規(guī)模柏優(yōu)勢，盈利模式靶需要重新構(gòu)造，盎因此需要低成本盎擴(kuò)張，或者通過拔資本運(yùn)營的方式盎整合資源，所謂熬的暗“笆相關(guān)多元化板”般；胺白原來從事的行業(yè)昂已經(jīng)面臨風(fēng)險(xiǎn)或辦利潤率降低，需安要投資新的領(lǐng)域吧分散風(fēng)險(xiǎn)，需要芭進(jìn)入新的領(lǐng)域，挨所謂敗“啊非相關(guān)多元化百”藹；岸礙有的企業(yè)和銀行昂的合作關(guān)系較好傲，具備了一定的罷資信能力，想通安過資金運(yùn)作的方俺式，通過利用銀跋行的資金進(jìn)入新把的領(lǐng)域或理財(cái)，絆投資、投機(jī)兩相佰宜。懊6.2企業(yè)類資懊金方的分類挨很多企業(yè)在融資案過程中作了很多骯無用功，一個(gè)很

58、敖重要的原因就是翱不重視或不知道疤分類的重要性，襖融資行為的隨機(jī)八性很強(qiáng)。不少企哀業(yè)當(dāng)面臨多家投暗資者的時(shí)候，不吧會做篩選，無所板適從，或者奧“版腳踏多只船耙”案，無原則地提高襖合作條件，最后八可能一家都不成安功。邦因此，對企業(yè)資熬金方進(jìn)行分類，跋便于企業(yè)在融資胺過程中有針對性壩地進(jìn)行選擇。安下面的幾種分類霸方式是在融資實(shí)隘戰(zhàn)中比較實(shí)用的藹分類方式。懊6.2.1絆按與融資企業(yè)所伴處產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系阿劃分俺奧上游企業(yè)。這類岸企業(yè)和企業(yè)有一澳定的依存關(guān)系，盎是企業(yè)的供應(yīng)商瓣。與融資企業(yè)的癌依存度不同，融瓣資可利用的程度扳就不一樣，依存昂度越大，融資的巴可能性越強(qiáng)。礙耙下游企業(yè)。這類艾企業(yè)是企業(yè)的銷斑售

59、代理商，也許俺是企業(yè)的用戶，頒和企業(yè)是互利共阿贏的關(guān)系。對于哎銷售大型成套設(shè)胺備的企業(yè)來說，爸用戶也是一種融般資渠道，比如可哎以采用買方信貸笆或融資租賃的方柏式。絆壩產(chǎn)業(yè)鏈位置相同案的企業(yè)。這類企靶業(yè)一般是企業(yè)潛頒在的戰(zhàn)略投資者氨，是企業(yè)資本運(yùn)安營的對象，企業(yè)懊之間可以進(jìn)行兼愛并、重組與聯(lián)合傲。敖板與本企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈熬無關(guān)的企業(yè)。如跋果融資企業(yè)所在絆的行業(yè)較好，而熬且優(yōu)勢明顯，如按核心技術(shù)或市場澳，也會成為產(chǎn)業(yè)百鏈無關(guān)企業(yè)的投哀資選擇對象。唉6.2.2芭按企業(yè)的所有制罷形式劃分瓣6.2.2邦.1大中型國有盎企業(yè)辦隨著國有大中型拜企業(yè)的改制與改哀組，這種企業(yè)數(shù)版量逐漸減少。這襖類企業(yè)很少以投壩機(jī)或財(cái)

60、務(wù)投資的拔目的進(jìn)行投資，唉一般是為了戰(zhàn)略安投資。如果能成扮為這些企業(yè)的大敗型采購商，則有白可能引入戰(zhàn)略投拜資者，或與這些鞍企業(yè)一起，利用愛銀行的一些融資稗工具進(jìn)行銷售鏈氨融資，具體見本癌書第三部分5.扮4部分的有關(guān)內(nèi)辦容。班6.2.2扳.2上市公司胺這類企業(yè)的資金案數(shù)額較大，資金敖來源有很多，可唉以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債耙券、增發(fā)、配股疤、短期融資券、白銀行融資等。但笆受上市公司募集拌資金投向和信息鞍披露規(guī)則的限制懊，程序較為復(fù)雜鞍。上市公司一般柏只會對中小企業(yè)扮進(jìn)行投資，不會岸借錢，投資的目按的也可能是戰(zhàn)略皚投資，也可能為癌財(cái)務(wù)投資。所謂辦的叭“岸資本運(yùn)營胺”奧，也可能為了投壩機(jī)，獲得某種概扮念，提升