1、設(shè)立擔(dān)保有限公司可研報(bào)告項(xiàng)目名稱(chēng)：設(shè)立擔(dān)保有限公司發(fā)起單位：市中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心法定代表人：編制單位：市中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心聯(lián)系電話(huà)：編制人員：按姓氏筆畫(huà)排序目錄245677899101113181921212224市中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心概況設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的目的設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的必要性設(shè)立公司是投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新的需要 設(shè)立公司是實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，資本來(lái)源多渠道，業(yè)務(wù)范圍多樣性的需要設(shè)立公司是規(guī)避和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高防范能力的需要 設(shè)立公司是促進(jìn)全市經(jīng)濟(jì)快速健康進(jìn)展的需要 設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的可行性設(shè)立公司符合國(guó)家政策

2、設(shè)立公司有明確的法律依據(jù) 設(shè)立公司的優(yōu)勢(shì) 市場(chǎng)分析 設(shè)立公司籌資募股的多方案分析及選擇效益分析設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的風(fēng)險(xiǎn)分析設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司前景展望設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司存在的要緊困難及解決的途徑設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的步驟為了進(jìn)一步貫徹落實(shí)“十六大”精神和“中小企業(yè)促進(jìn)法”，全面建設(shè)小康社會(huì)，迎接我國(guó)新經(jīng)濟(jì)周期的到來(lái)，改善投融資環(huán)境，滿(mǎn)足企業(yè)擔(dān)保需求，使投資擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化、規(guī)范化運(yùn)作，依照國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)和進(jìn)展的成功經(jīng)驗(yàn)，按照原省長(zhǎng)關(guān)于我省信用擔(dān)保體系進(jìn)展的指示精神，結(jié)合我市實(shí)際情況，我們就設(shè)立擔(dān)保有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公

3、司）編寫(xiě)了此可行性研究報(bào)告。一、市中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心概況市中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市信保中心）是市人民政府2000年初批準(zhǔn)設(shè)立的專(zhuān)門(mén)從事中小企業(yè)信用擔(dān)保的事業(yè)法人單位，隸屬于市經(jīng)貿(mào)委，實(shí)行監(jiān)管會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的主任負(fù)責(zé)制,法定代表人，現(xiàn)有法律顧問(wèn)2名，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、評(píng)估審計(jì)、金融投資、經(jīng)濟(jì)治理等專(zhuān)家顧問(wèn)十幾名，辦公地點(diǎn)在市政府第二綜合辦公樓二樓。市政府規(guī)劃資本金5000萬(wàn)元，差不多到位600萬(wàn)元。為關(guān)心和解決中小企業(yè)融資擔(dān)保困難，支持中小企業(yè)進(jìn)展，市信保中心在市經(jīng)貿(mào)委、監(jiān)管會(huì)的直接領(lǐng)導(dǎo)下，在市政府、省信保中心的大力支持下，堅(jiān)持以“爭(zhēng)先晉位，加快進(jìn)展”為指導(dǎo)，以支持服務(wù)中小企業(yè)進(jìn)展為己任，牢

4、固樹(shù)立“老實(shí)守信、嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真、團(tuán)結(jié)高效、創(chuàng)新進(jìn)展”的經(jīng)營(yíng)理念，積極為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，不斷拓展融資渠道，成功地為中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間架起了一條相互促進(jìn)、共同進(jìn)展的信用橋梁。市信保中心成立以來(lái)，為我市經(jīng)濟(jì)快速進(jìn)展發(fā)揮了重要作用，其經(jīng)濟(jì)杠桿作用日漸顯現(xiàn)：有力地支持了我市投融資環(huán)境的改善，截止2002年底已累計(jì)為16戶(hù)企業(yè)辦理融資擔(dān)保業(yè)務(wù)31筆，融資金額4424萬(wàn)元；有力地支持了我市就業(yè)與再就業(yè)空間的拓展，截止2002年被保企業(yè)職工就業(yè)3623人，比被保前職工就業(yè)人數(shù)新增998人；有力地支持了我市財(cái)政增收及財(cái)源建設(shè)，截止2002年被保企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)利稅5214萬(wàn)元，其中實(shí)現(xiàn)稅金3135萬(wàn)元，比被保

5、前同期新增利稅3474萬(wàn)元，其中稅金1880萬(wàn)元；有力地支持了我市經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和出口創(chuàng)匯，截止2002年被保企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售67889萬(wàn)元，其中出口創(chuàng)匯1500萬(wàn)美元，比受保前同期新增銷(xiāo)售26350萬(wàn)元；有力地支持了我市招商引資，截止2002年通過(guò)與省信保中心聯(lián)保，引進(jìn)鄭交行資金2700萬(wàn)元。二、設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的目的由于市信保中心實(shí)際到位的資本金與政府規(guī)劃的資本金相差太大，又受資本金來(lái)源渠道等多種因素的限制，三年來(lái)市信保中心擔(dān)保資本金僅僅600萬(wàn)元，資本金少、擔(dān)保能力弱，遠(yuǎn)不能達(dá)到企業(yè)的擔(dān)保需求，制約了市信保中心的業(yè)務(wù)進(jìn)展。因此，廣開(kāi)資金來(lái)源渠道、壯大資本實(shí)力、提高擔(dān)保能力，規(guī)

6、范機(jī)構(gòu)運(yùn)作、降低財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、滿(mǎn)足企業(yè)擔(dān)保需求、改善融資環(huán)境是設(shè)立公司的目的所在。按照公司法規(guī)定，建立產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確、治理科學(xué)、政企分開(kāi)的現(xiàn)代企業(yè)制度，形成決策、執(zhí)行、監(jiān)督三位一體的法人治理結(jié)構(gòu)，按照商業(yè)化運(yùn)作、企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，使投資擔(dān)保業(yè)務(wù)穩(wěn)定、健康、快速進(jìn)展，是設(shè)立公司的目的之一。2、實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、資本來(lái)源多渠道、業(yè)務(wù)范圍多樣性，是設(shè)立公司的目的之二。3、信用擔(dān)保是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，公司在擴(kuò)充資本、規(guī)避擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、降低財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)上更能發(fā)揮其作用，是設(shè)立公司的目的之三。三、設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的必要性市信保中心作為市政府經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具和手段，發(fā)揮著不可或缺的作用，但也存在著一定的局

7、限性。一是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)受到限制。市信保中心是以提供擔(dān)保服務(wù)為最終目標(biāo)，不以盈利為目的的事業(yè)法人組織，專(zhuān)門(mén)難適應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律的要求，無(wú)法實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作。二是擴(kuò)充資本金受到限制。由于市信保中心的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)限制，資本金擴(kuò)充渠道只能是政府一家，加之我市財(cái)力有限，按現(xiàn)在財(cái)政每年劃撥200萬(wàn)元的擴(kuò)充速度，達(dá)到政府規(guī)劃5000萬(wàn)元還需要20多年。這與國(guó)家立即出臺(tái)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)展規(guī)范意見(jiàn)規(guī)定的“都市擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金規(guī)模不低于5000萬(wàn)元”的要求相差太大，與滿(mǎn)足企業(yè)的擔(dān)保需求相差太大。三是經(jīng)營(yíng)范圍受到限制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于“準(zhǔn)金融”機(jī)構(gòu)，它的經(jīng)營(yíng)范圍相當(dāng)廣泛，其產(chǎn)品也相當(dāng)多。國(guó)內(nèi)大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍采取的經(jīng)營(yíng)范圍是：投資、擔(dān)保、中

8、介“三位一體”，使之相互匹配、相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，以達(dá)到擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。而市信保中心的服務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)范圍僅限定在中小企業(yè)擔(dān)保上，使投資、中介、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)開(kāi)展受到阻礙。四是一定程度上難以避開(kāi)行政干預(yù)。由市信保中心等單位發(fā)起設(shè)立公司能夠揚(yáng)長(zhǎng)避短、克服自身的局限性，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換，加快投資擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)展，更大地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)“杠桿”作用是十分必要的。1、設(shè)立公司是投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新的需要。目前，從全國(guó)來(lái)看，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有企業(yè)法人、事業(yè)法人和社團(tuán)法人等多種組織形式。組織形式的不同決定了其運(yùn)作方式的不同，要緊表現(xiàn)在資金來(lái)源、經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)體制、勞動(dòng)用工以及政府扶持和治

9、理政策等方面存在較大差異。依照我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況，假如擔(dān)保資金仍然采取行政手段運(yùn)作，將難以幸免過(guò)去政府直接投資和發(fā)放財(cái)政周轉(zhuǎn)金的覆轍。近年來(lái)的擔(dān)保實(shí)踐差不多證明，真正按照企業(yè)化治理和實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，才能實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)營(yíng)。只有按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，實(shí)行政企分開(kāi)、健全法人治理機(jī)構(gòu)，依法理順政府、出資人和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，將經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任、機(jī)構(gòu)生存與進(jìn)展等權(quán)、責(zé)、利集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，才能實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)依法自主經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)化運(yùn)作，使其自我約束、自我進(jìn)展。這就應(yīng)該依據(jù)公司法將擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)置為有限責(zé)任公司或股份有限公司。結(jié)合我市實(shí)際情況，設(shè)立有限責(zé)任公司比較現(xiàn)實(shí)。2、設(shè)立公司是實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，資本來(lái)源多渠

10、道，業(yè)務(wù)范圍多樣性的需要。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公司化運(yùn)作，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確，追求利潤(rùn)最大化，更能拓寬資本來(lái)源渠道，吸引更多的投資者，更能改變市信保中心投資主體單一、融資渠道狹窄、資本積存緩慢、擔(dān)保能力弱的弊端；其經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，能夠科學(xué)合理地分配投資、擔(dān)保、中介等業(yè)務(wù)比例，最大限度地盤(pán)活資本金，使資本金發(fā)揮最大效益。3、設(shè)立公司是規(guī)避和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高防范能力的需要。投資擔(dān)保是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，操縱和防范風(fēng)險(xiǎn)是投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)重要職責(zé)。創(chuàng)立公司能夠更有效地規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)，其一公司化運(yùn)作后，可減少不必要的行政干預(yù)，其二公司各股東之間實(shí)行的是“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”原則，有利于調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任心，激勵(lì)其更加關(guān)注自己

11、的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。即便公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失，市信保中心作為投資人之一，盡以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任。改變了市信保中心目前所承擔(dān)的無(wú)限責(zé)任。其三降低風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于對(duì)單一客戶(hù)承保余額占資本總額的系數(shù)，公司成立后，資本金規(guī)模增大，實(shí)力增強(qiáng)，更能“符合大數(shù)定律”要求，即使一旦出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小，對(duì)公司生存可不能造成大的阻礙。4、設(shè)立公司是促進(jìn)全市經(jīng)濟(jì)快速健康進(jìn)展的需要。我市中小企業(yè)約占全市企業(yè)總數(shù)的99%，就業(yè)人數(shù)約占全市從業(yè)人員的70.7%，產(chǎn)值占全市總產(chǎn)值的85.7%。在我市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展中占有重要的地位，對(duì)全市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展阻礙重大。加快我市投資擔(dān)保事業(yè)的進(jìn)展，進(jìn)一步改善中小企業(yè)的投融資環(huán)境，顯得

12、更為迫切和重要，其作用表現(xiàn)如下：一是具有“四兩撥千斤”經(jīng)濟(jì)杠桿作用。美國(guó)和歐洲的擔(dān)保機(jī)構(gòu)基金放大系數(shù)是25至40倍，日本、新加坡、臺(tái)灣、韓國(guó)等一些亞洲國(guó)家和地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基金放大系數(shù)為60倍，我國(guó)規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大系數(shù)為10倍，我省及市政府規(guī)定市信保中心的放大系數(shù)為5倍。從各國(guó)和地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的放大系數(shù)看，盡管有大有小，各不相同，但差不多上放大的，充分體現(xiàn)和講明了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金放大功能和倍數(shù)效應(yīng)。二是能夠有效地發(fā)揮政府的政策導(dǎo)向作用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用它的“信用”和“擔(dān)?！眱纱笙∪辟Y源，能夠引導(dǎo)社會(huì)資金流向、體現(xiàn)政府政策導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。入世后，外資進(jìn)入我國(guó)擔(dān)保行業(yè)差不多成為現(xiàn)實(shí)

13、。目前，已有國(guó)外基金、資本開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)的投資擔(dān)保行業(yè)，為投資擔(dān)保行業(yè)利用外資，加快進(jìn)展提供了難得的機(jī)遇。同時(shí)，也面臨著生存危機(jī)和更大的挑戰(zhàn)，這就要求我們必須加快公司組建步伐，同時(shí)加快其進(jìn)展。四、設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的可行性按照原省長(zhǎng)對(duì)我省擔(dān)保體系建設(shè)要按照“市場(chǎng)運(yùn)作，企業(yè)化治理”的指示精神，省公司已于年月日順利設(shè)立，為全省信保體系建設(shè)起到了帶頭作用，從實(shí)踐上再一次講明，走公司化道路，不僅必要，同時(shí)可行。同時(shí)也為我市設(shè)立公司提供了參照依據(jù)。1、設(shè)立公司符合國(guó)家政策。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系工作，已納入中央經(jīng)濟(jì)工作總體部署。黨中央、國(guó)務(wù)院明確提出了“加快建立以中小企業(yè)特不是科技型中小

14、企業(yè)為要緊對(duì)象的信用擔(dān)保體系，制造融資條件”。江澤民、朱镕基多次強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)在解決就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和推動(dòng)科技創(chuàng)新中的重要作用，同時(shí)要求加快建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。2000年8月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的關(guān)于鼓舞和扶持中小企業(yè)進(jìn)展的若干政策意見(jiàn)和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)都明確了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠設(shè)立為國(guó)有控股或組建為國(guó)有參股的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社團(tuán)法人。設(shè)立公司是信用擔(dān)保體系建設(shè)的重要組成部分，是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中的重要組成部分，也是政府、銀行和中小企業(yè)之間融資關(guān)系的紐帶和橋梁，不僅便利了中小企業(yè)融資，還在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)資源配置中發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，成為政

15、府實(shí)施財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策的有效工具。設(shè)立公司完全符合國(guó)家政策要求。2、設(shè)立公司有明確的法律依據(jù)。2003年1月1日起實(shí)施的中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法，確立了中小企業(yè)進(jìn)展基金的來(lái)源、用向，確立了對(duì)中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)的稅收政策，確立了專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的合法性，為公司今后的進(jìn)展提供了法律依據(jù)；中華人民共和國(guó)公司法對(duì)公司的設(shè)立條件、設(shè)立程序、組織機(jī)構(gòu)、活動(dòng)原則、法律責(zé)任等作出了嚴(yán)格規(guī)定，為規(guī)范公司的組織行為和經(jīng)營(yíng)行為，愛(ài)護(hù)投資人和其它市場(chǎng)主體的合法權(quán)益提供了法律依據(jù)；中華人民共和國(guó)合同法、中華人民共和國(guó)擔(dān)保法等相關(guān)法律為規(guī)范公司具體業(yè)務(wù)提供了法律依據(jù)。3、設(shè)立公司的優(yōu)勢(shì)政策優(yōu)勢(shì) = 1 * GB2 中

16、華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法第十三條規(guī)定，“支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”是國(guó)家中小企業(yè)進(jìn)展基金“八大”用向之一；第十七條明確了“國(guó)家通過(guò)稅收政策鼓舞各類(lèi)依法設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，增加對(duì)中小企業(yè)的投資”； = 2 * GB2 國(guó)家財(cái)政部財(cái)經(jīng)200177號(hào)文件同意擔(dān)保機(jī)構(gòu)所得稅前提取擔(dān)保未到期責(zé)任預(yù)備金和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金； = 3 * GB2 國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行免征營(yíng)業(yè)稅政策，并同意從直接擔(dān)保業(yè)務(wù)收入中轉(zhuǎn)繳再擔(dān)保部分； = 4 * GB2 省人民政府關(guān)于貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓舞和促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)展若干政策意見(jiàn)的通知的實(shí)施意見(jiàn)規(guī)定“對(duì)由政府出資設(shè)立的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可按其業(yè)績(jī)每年適

17、當(dāng)補(bǔ)充擔(dān)保資本金。對(duì)業(yè)績(jī)較好，進(jìn)展較快的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，財(cái)政補(bǔ)充擔(dān)保資本金數(shù)額原則上不予封頂”。 = 5 * GB2 省第十屆人民代表大會(huì)通過(guò)了省中小企業(yè)進(jìn)展基金財(cái)政預(yù)算；天時(shí)、地利、人和優(yōu)勢(shì) = 1 * GB2 天時(shí)。年初市政府在全省領(lǐng)先批準(zhǔn)建立市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并將信用擔(dān)保資金納入財(cái)政預(yù)算，在全省反響深刻。省經(jīng)貿(mào)委、省信保中心對(duì)市委、市政府的果斷決策，十分欣賞，評(píng)價(jià)極高。由于市委、市政府的關(guān)懷和重視，市經(jīng)貿(mào)委、市財(cái)政局等部門(mén)的支持，市信保中心的業(yè)務(wù)進(jìn)展始終走在全省前列，要緊表現(xiàn)在開(kāi)辦擔(dān)保業(yè)務(wù)最早，與省信保中心開(kāi)展聯(lián)合擔(dān)保最早，聯(lián)保融資最多，創(chuàng)新能力最強(qiáng)等方面。這些優(yōu)勢(shì)為設(shè)立公司奠定了業(yè)務(wù)基

18、礎(chǔ)，并為公司今后進(jìn)展提供更大的進(jìn)展空間制造了條件。 = 2 * GB2 地利。我市地處、三市中間位置，地理?xiàng)l件優(yōu)越，新區(qū)建設(shè)環(huán)境較好。依照省公司的進(jìn)展趨勢(shì)，今后將在全省構(gòu)建區(qū)域性分支機(jī)構(gòu)，不失時(shí)機(jī)地設(shè)立公司可為省公司落戶(hù)制造條件。對(duì)此，省信保中心領(lǐng)導(dǎo)對(duì)我市設(shè)立公司明確表示支持。 = 3 * GB2 人和。市信保中心有一支作風(fēng)正、能力強(qiáng)、善經(jīng)營(yíng)、明白治理、具有投資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的骨干隊(duì)伍，與省信保中心和省公司有著緊密的合作關(guān)系，在省信保中心及全省同行業(yè)中阻礙較大。市信保中心主任同志在年9月省企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)設(shè)立大會(huì)上當(dāng)選為理事、副會(huì)長(zhǎng)；在2002年12月省公司設(shè)立大會(huì)上被選為公司監(jiān)事，是各地市擔(dān)保

19、機(jī)構(gòu)和中小股東進(jìn)入公司董事監(jiān)事層的唯一代表。這將為市公司的設(shè)立和進(jìn)展以及獲得省協(xié)會(huì)、省信保中心和省公司的支持制造先機(jī)。4、市場(chǎng)分析目前，我市差不多涌現(xiàn)出了一批治理水平較高，技術(shù)水平較為先進(jìn)，創(chuàng)新能力較強(qiáng)，機(jī)制靈活、貼近市場(chǎng)，進(jìn)展前景十分看好的中小企業(yè)群體，在他們之中蘊(yùn)含著強(qiáng)烈的進(jìn)展原動(dòng)力，同時(shí)也有著巨大的進(jìn)展機(jī)遇。能夠可能，伴隨和圍繞中小企業(yè)的進(jìn)展，將會(huì)為擬設(shè)立公司的投資、擔(dān)保、中介等項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的商機(jī)。同時(shí)，公司的進(jìn)展又為中小企業(yè)投融資環(huán)境的改善起到全然作用。 = 1 * GB2 按照市委、市政府制定的“爭(zhēng)先晉位，加快進(jìn)展”和“兩超兩提高”戰(zhàn)略方針要求，在今后5年內(nèi)我市國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展速度將可

20、不能低于兩位數(shù)。2002年我市全口徑企事業(yè)單位總產(chǎn)出可能為256億元，今后5年按遞增10%計(jì)算，將要達(dá)到412億元，比2002年凈增156億元，資金周轉(zhuǎn)按每年周轉(zhuǎn)3次計(jì)算，需要新增資金52億元（目前我市企業(yè)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)實(shí)際不到2次），才能保證經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。擬設(shè)立的公司假如承擔(dān)10%的新增資金擔(dān)保量，其業(yè)務(wù)量最低在5.2億元。 = 2 * GB2 2002年全市金融機(jī)構(gòu)貸款余額85億元，其中新增7.2億元，比2001年增長(zhǎng)11.8%。按照我市國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展速度，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)新增貸款遞增也可不能低于10%，按此計(jì)算， 5年后新增貸款至少達(dá)到52億元，才能保證經(jīng)濟(jì)進(jìn)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2002年由市信保中

21、心擔(dān)保的貸款資金1900多萬(wàn)元，占全市金融機(jī)構(gòu)新增貸款的2.6%。隨著公司的設(shè)立，資本金的增加，擔(dān)保貸款按平均占金融機(jī)構(gòu)逐年新增貸款10%計(jì)，在今后5年公司擔(dān)保業(yè)務(wù)量將占金融機(jī)構(gòu)新增貸款也可達(dá)到5.2億元以上。 = 3 * GB2 設(shè)立公司的近期目標(biāo)是解決銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款難和中小企業(yè)借款難；長(zhǎng)期目標(biāo)是分擔(dān)社會(huì)及民間投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)的健康進(jìn)展，發(fā)揮中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和增加企業(yè)效益，增加當(dāng)?shù)刎?cái)政收入等方面的作用。因此，不失時(shí)機(jī)地設(shè)立公司，不僅能為當(dāng)?shù)厣鐣?huì)投資提供支持，同時(shí)也將為吸引市外投資者到我市創(chuàng)業(yè)提供支持。面對(duì)我國(guó)新經(jīng)濟(jì)周期的到來(lái)及特點(diǎn)，誰(shuí)能搶先占據(jù)社會(huì)投資，誰(shuí)將占據(jù)

22、進(jìn)展先機(jī)。也確實(shí)是講，那個(gè)地點(diǎn)能為社會(huì)民間投資者提供更寬松的投融資環(huán)境，那個(gè)地區(qū)在經(jīng)濟(jì)進(jìn)展上就越快。浙江是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，他與內(nèi)地欠發(fā)達(dá)地區(qū)相比，要緊區(qū)不是那兒的中小企業(yè)異?；钴S，放開(kāi)搞活的政策和投融資環(huán)境優(yōu)于內(nèi)地。近幾年擔(dān)保機(jī)構(gòu)在那兒進(jìn)展也十分迅速，浙江省委常務(wù)副省長(zhǎng)呂祖善講：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，政府必須參與，特不是設(shè)立初期，政府出資的比例要高一些”。專(zhuān)家認(rèn)為，由政府出資為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，是政府發(fā)揮政策性資金的經(jīng)濟(jì)杠桿功能，按照政府政策導(dǎo)向扶持中小企業(yè)的一種間接方式，這也是美國(guó)、日本等一些發(fā)達(dá)國(guó)家的通用作法。市委、市政府把招商引資作為我市社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)，也會(huì)為公司的進(jìn)展提供更大

23、的市場(chǎng)。 = 4 * GB2 上市公司涉入投資擔(dān)保公司，不僅為眾多企業(yè)參與投資擔(dān)保公司奠定了信心，同時(shí)也為投資擔(dān)保公司提供了更大的市場(chǎng)。繼證券公司、基金治理公司、都市商業(yè)銀行之后，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保公司又成為上市公司的新寵。從2001年3月起至今，已有思達(dá)高科、華晨集團(tuán)、一汽金杯、燕京啤酒、雙鶴藥業(yè)、清華同方、北京巴士、冶金自動(dòng)化等近50個(gè)上市公司涉足擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并受益非淺。 = 5 * GB2 公司所經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種繁多，市場(chǎng)潛力專(zhuān)門(mén)大。面對(duì)繁多的投資擔(dān)保和中小企業(yè)貸款擔(dān)保外，目前履約擔(dān)保在國(guó)內(nèi)正式興起，同時(shí)履約擔(dān)保的項(xiàng)目品種專(zhuān)門(mén)多，開(kāi)發(fā)也比較容易。在上海、北京、山西、廣東、大連等地履約擔(dān)保異常

24、風(fēng)靡，使債權(quán)人、債務(wù)人和保證人達(dá)到了三贏。除此之外，以公司提供的保證擔(dān)保方式，將會(huì)為公司贏得更大的市場(chǎng)。隨著社會(huì)信用工程的開(kāi)展和全民信用意識(shí)的不斷增強(qiáng)，以信用提供的保證擔(dān)保方式將越來(lái)越優(yōu)于其它擔(dān)保方式，相對(duì)目前普遍采納的抵押擔(dān)保方式，投資擔(dān)保公司提供的保證擔(dān)保方式具有6個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：其一，選擇保證擔(dān)保方式能夠使企業(yè)資產(chǎn)信用放大。保證人要求債務(wù)人提供反擔(dān)保時(shí)一般使用信用保證或少量資產(chǎn)抵押的形式；而抵押擔(dān)保方式則以企業(yè)資產(chǎn)打折計(jì)算提供擔(dān)保。其二，保證擔(dān)保能夠關(guān)心企業(yè)專(zhuān)門(mén)快提升其社會(huì)信用；而抵押擔(dān)保只能使企業(yè)社會(huì)信用度降低，因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)單位的社會(huì)信用要緊取決于其資本實(shí)力、資本的流淌性和人員素養(yǎng)。假如

25、一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)都抵押給他人，事實(shí)上力何在？其流淌性何在？可試想那個(gè)企業(yè)的社會(huì)信用如何。其三，企業(yè)選擇專(zhuān)業(yè)保證人擔(dān)保，能夠借助專(zhuān)業(yè)保證人那個(gè)跳板，有選擇地面對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資，使企業(yè)融資渠道越來(lái)越寬；而選擇抵押擔(dān)保，特不是企業(yè)資產(chǎn)大部分抵押他人時(shí)，企業(yè)只能面對(duì)抵押權(quán)人，其它金融單位一般情況下可不能涉足。其四，保證擔(dān)保方式是以法人組織和自然人存在的保證人，是法律關(guān)系的主體；而抵押擔(dān)保方式是以實(shí)物財(cái)產(chǎn)存在的，處理抵押物障礙多、變現(xiàn)難。其五，保證人向債權(quán)人提供擔(dān)保前，對(duì)債務(wù)人要進(jìn)行評(píng)審、認(rèn)定，并有一套較為科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)操縱方法，使債務(wù)人增加風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和償債意識(shí)，按期履約；而以實(shí)物財(cái)產(chǎn)抵押的方式是做不到這一點(diǎn)的。

26、其六，一旦債務(wù)人不履行約定，在追債和變現(xiàn)的難易程度上，保證擔(dān)保方式要比抵押擔(dān)保方式程序少，操作簡(jiǎn)便，比較容易，尤其是專(zhuān)業(yè)保證人，更是以老實(shí)信用為立業(yè)為本。綜合分析這6個(gè)方面，能夠看出，投資擔(dān)保公司提供的保證擔(dān)保方式對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人雙方都有利，因此今后的市場(chǎng)只會(huì)進(jìn)展。 = 6 * GB2 公司的資本運(yùn)作市場(chǎng)寬敞。其一對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高、收益較高的業(yè)務(wù)，能夠辦理委貸業(yè)務(wù)；其二對(duì)前景性好，效益好的成長(zhǎng)型小企業(yè)給予少量投資；其三借助省公司平臺(tái)參與上市公司的發(fā)起，或借助省公司上市。 = 7 * GB2 公司將帶動(dòng)咨詢(xún)、中介服務(wù)產(chǎn)品全面進(jìn)展?？傊?，在我市設(shè)立公司具有獨(dú)特的社會(huì)地位，再加之省信保中心或省公司的指導(dǎo)、協(xié)

27、調(diào)和參與，其信息量大、市場(chǎng)機(jī)遇多，介入能力強(qiáng)，其市場(chǎng)前景十分寬敞。5、設(shè)立公司籌資募股的多方案分析及選擇按照投資公司注冊(cè)資本最低限額1000萬(wàn)元的規(guī)定；按照擔(dān)保機(jī)構(gòu)要符合大數(shù)定律和國(guó)家將要實(shí)施的擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范意見(jiàn)中規(guī)定的都市擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金最低限額5000萬(wàn)元的要求；依照我市財(cái)力和各發(fā)起人的承受能力及出資的可能性，我們?cè)O(shè)計(jì)了公司籌資募股三個(gè)方案，限額分不是1000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和5000萬(wàn)元，具體分析見(jiàn)下表： 方案要素1000萬(wàn)元3000萬(wàn)元5000萬(wàn)元1、發(fā)起人71222省中心或公司111市中心111企業(yè)及其它擬定5人以上擬定10人以上擬定20人以上2、作用效果符合法定資本杠桿作用差不符合資

28、本金規(guī)劃要求籌資募股容易符合法定資本杠桿作用相對(duì)顯現(xiàn)接近資本金規(guī)劃要求籌資募股比較可行符合法定資本杠桿作用相對(duì)較大符合資本金規(guī)劃籌資募股比較困難3、章程制定一致一致一致4、名稱(chēng)確定一樣一樣一樣5、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和條件相同相同相同6、設(shè)立程序相同相同相同7、組織機(jī)構(gòu)相同相同相同8、固定費(fèi)用差不多相近差不多相近差不多相近9、最大擔(dān)保余額（都按5倍放大）5000萬(wàn)元15000萬(wàn)元25000萬(wàn)元10、風(fēng)險(xiǎn)大中小11、服務(wù)對(duì)象50戶(hù)100戶(hù)170戶(hù)12、經(jīng)營(yíng)范圍小適中適中13、人員配備數(shù)相等相等相等在目前情況下，選擇3000萬(wàn)元的籌資募股方案較為現(xiàn)實(shí)，不僅符合法定注冊(cè)資本，而且為達(dá)到規(guī)范意見(jiàn)規(guī)定的最低限額奠定

29、了基礎(chǔ)。公司成立后，能夠通過(guò)政府的接著扶持、公司的增資擴(kuò)股等盡快實(shí)現(xiàn)國(guó)家關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范意見(jiàn)規(guī)定的最低限額。同時(shí)也能滿(mǎn)足企業(yè)的擔(dān)保需求，使其經(jīng)濟(jì)杠桿作用進(jìn)一步發(fā)揮。6、效益分析公司遵循“專(zhuān)業(yè)治理、科學(xué)決策、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”原則，與省公司合作，作為高新企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市的“孵化器”，對(duì)多家擬上市高科技企業(yè)實(shí)施參股、控投、上市包裝，促成其成功上市；對(duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保、再擔(dān)保和托付貸款；參與省公司上市；廣開(kāi)中介產(chǎn)品，服務(wù)于中小企業(yè)。通過(guò)擔(dān)保、中介和資本運(yùn)作三大主業(yè)的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)進(jìn)展，為股東制造穩(wěn)定的回報(bào)，謀取最大利益。同時(shí)制造最大的社會(huì)效益。 = 1 * GB2 公司的社會(huì)效益顯著。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)小

30、型企業(yè)制造一個(gè)工作崗位需投資5萬(wàn)元，按此推算，假如公司設(shè)置3000萬(wàn)元股本，按照市政府規(guī)定的5倍放大系數(shù)，可為中小企業(yè)融資1.5億元，可新增就業(yè)3000余人，假如按盤(pán)活閑置資產(chǎn)或?qū)φ谏a(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)進(jìn)展給予支持，增加就業(yè)的機(jī)會(huì)更多；按資金周轉(zhuǎn)三次推算，可新增銷(xiāo)售4.5億元，可為當(dāng)?shù)刎?cái)政增收4500萬(wàn)元。同時(shí)在改善我市投融資環(huán)境、招商引資、解決部分企業(yè)擔(dān)保問(wèn)題、促進(jìn)地點(diǎn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展等方面也發(fā)揮著不可低估的社會(huì)效益。 = 2 * GB2 公司的經(jīng)濟(jì)效益較高，股東獲得的回報(bào)較高。業(yè)務(wù)收入：打算1000萬(wàn)元的資金用于投資托付理財(cái)、買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、企業(yè)債券和托付貸款，按年10%的綜合收益率計(jì)算，收入可達(dá)100萬(wàn)元

31、；擔(dān)保業(yè)務(wù)按5倍放大，年擔(dān)保額1.5億元，按2.5%的年收費(fèi)率計(jì)算，收入可達(dá)375萬(wàn)元；中介服務(wù)產(chǎn)品可達(dá)收入5萬(wàn)元；合理調(diào)度資金，實(shí)現(xiàn)存款利息及其它收益50萬(wàn)元。上述四項(xiàng)合計(jì)業(yè)務(wù)總收入在530萬(wàn)元以上。成本費(fèi)用：依據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入打算，按規(guī)定提取兩項(xiàng)預(yù)備金總額338萬(wàn)元（合同解除，從資本科目返回收益科目188萬(wàn)元）；營(yíng)業(yè)稅金及附加等按規(guī)定計(jì)征稅費(fèi)10萬(wàn)元；工資福利費(fèi)用40萬(wàn)元；業(yè)務(wù)招待、差旅費(fèi)用、會(huì)議費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用等10萬(wàn)元?？傊С龊嫌?jì)398萬(wàn)元。經(jīng)濟(jì)效益：依照以上業(yè)務(wù)收入和成本費(fèi)用，正常年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)132萬(wàn)元，按規(guī)定繳納所得稅后公司凈利潤(rùn)為88萬(wàn)元?？紤]按規(guī)定提取擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金及未到期責(zé)任預(yù)備金338萬(wàn)元，作為公司權(quán)益存在，股東每股凈收益達(dá)14.2%，比其他一般行業(yè)回報(bào)高。除了這些直接回報(bào)外，由于公司在功能上的專(zhuān)門(mén)性，還能夠?yàn)楣蓶|帶來(lái)許多便利和潛在的不可預(yù)見(jiàn)的回報(bào)，能夠?yàn)楣蓶|搭建一個(gè)資本運(yùn)作的平臺(tái)，還能夠?yàn)楣蓶|疏通融資貸款的渠道。五、設(shè)立市中小企業(yè)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司的風(fēng)險(xiǎn)分析公司在籌建和經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中，可能會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。要緊有以下三個(gè)方面：一是在籌備成立過(guò)程中，因各種緣故導(dǎo)致籌建失敗，會(huì)給出資者造成一些人力、物力和財(cái)力等