1、襖管理層對財務狀搬況及經(jīng)營業(yè)績之版討論及分析概覽靶本集團為中國主俺要互聯(lián)網(wǎng)服務及傲移動增值服務供藹貨商，擁有中國斑最大的實時通信艾社頒區(qū)。本集團的主白要業(yè)務包括互聯(lián)癌網(wǎng)增值服務、移礙動與電信增值服八務及網(wǎng)絡(luò)廣告。巴本集團于一九九板九年二月推出基奧本實時通信服務班。自此以后，本擺集團的互聯(lián)網(wǎng)增埃值搬一直為版QQ捌小區(qū)提供多種增案值服務，包括電霸子郵箱、多種實敗時通信服務、娛笆樂與信息內(nèi)容叭服務、聊天室、笆交友服務、休閑扳游戲及大型多用阿戶在癌.稗游戲。于二零零般三年，本集團互癌聯(lián)網(wǎng)增值服務的稗收入占本集團總扒收入俺31.3%鞍，而于截至二零埃零四年三月三十阿一日止三個月把則占把40.6%辦。于二

2、零零三年叭，本集團啊QQ暗會員、耙QQ罷行及叭QQ扳秀等主要互聯(lián)網(wǎng)敗服務服務的收入罷占本集團互聯(lián)網(wǎng)癌增值服務的收入礙約矮85.2%斑，而于截至二零扒零四年三月三十把一日止三個月則拔占約骯89.4%拌。鞍本集團于二零零跋零年五月在市場昂推出移動實時通吧信服務。自此以叭后，本集團的移澳動澳及電信增值服務哀擴展至包括移動半聊天、拔IVR八服務、彩鈴、移背動音樂與圖片、扳移動新聞與資把訊內(nèi)容服務、移般動電話游戲及其壩它電信增值服務艾。于二零零三年伴，本集團的移動拜及電信埃增值服務的收入安占本集團總收入襖63.6%扒，而于截至二零搬零四年三月三十凹一日止三個月則班占捌55.5%拔。于二零零三年巴，本集團

3、移動實皚時通信服務移動板QQ版的收入占本集團柏移動及電信增愛值服務的收入約唉71.1%挨，而于截至二零盎零四年三月三十邦一日止三個月則盎占約骯47.1%八。近月， 埃由于移動電話營埃運商清理不笆活躍賬戶，影響爸到本集團如移動挨QQ奧等若干服務的訂叭購數(shù)目， 叭以致移動及電信案增值服務收入增搬長放緩。然而，芭因推出新服務及阿其它服務的增長氨而抵銷啊了來自移動耙QQ安的收入下跌。辦以下討論應與本扒售股章程附錄一巴會計師報告所載癌的本公司于二零藹零一年、二零拌零二年及二零零把三年十二月三十敖一日及截至該等啊日期止各年度及澳于二零零三年與藹二疤零零四年三月三班十一日及截至該案等日期止三個月愛的財務報表

4、（包拔括有關(guān)附注）一芭并閱白讀。本集團根據(jù)擺國際財務準則編懊制財務報表，而襖國際財務準則與般美國等其它司法耙權(quán)敗區(qū)普遍接納的會耙計原則或有重大頒差異。然而，在爸編制本公司財務爸報表適用的會計啊政盎策方面，國際財爸務準則與香港普昂遍接納的會計原絆則并無重大差異胺。100 財務資料埃本集團亦在實時絆通信客戶端軟件翱（如登入安flash跋、實時通信窗口扒及系統(tǒng)信息）及俺QQ.com板 般門戶網(wǎng)站的廣告耙字段提供網(wǎng)絡(luò)廣巴告。于二零零三矮年，網(wǎng)絡(luò)廣告的伴收入占本集團總骯收入巴4.5%安，而于截至二零熬零四年三月三十板一日止三個月則佰占啊3.2%愛。暗現(xiàn)時，中國的法岸規(guī)限制外商擁有班提供電信增值服疤務的公

5、司。因此傲，本集團的互聯(lián)翱網(wǎng)稗與移動增值服務跋及其它電信增值壩服務均由騰訊計唉算器根據(jù)與本公暗司及騰訊科技訂扳立的合襖約安排提供。盡絆管本集團并無持昂有騰訊計算器任唉何權(quán)益，惟本集案團與騰訊計算器按訂立的版合約安排容許本稗集團可就國際財傲務準則的財務申傲報及本財務資懊料所述者而將芭該等公司八的經(jīng)營業(yè)績綜合佰計算。世紀凱旋澳于二零零四年一啊月成立，提供增挨值服務，并與本癌公司及搬時代朝陽科技訂扒立類似的合約安拜排。因此，世紀澳凱旋的經(jīng)營業(yè)績半已綜合計入本集皚團截至艾二零零四年三月藹三十一日止三個辦月，而以后亦將稗綜合計入本集團瓣的財務業(yè)績。翱互聯(lián)網(wǎng)增值服務斑和移動及電信增八值服務均透過中岸國第三

6、方電信營俺運商經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)稗平伴臺提供。該等電捌信營運商容許本稗集團登入其網(wǎng)絡(luò)爸與接觸其客戶、癌共同向其客戶推疤廣本集白團的服務，并負爸責有關(guān)本集團所壩提供服務的計費邦及收款，而本集礙團則可與營運商斑分享部八份收費作為代價笆。本集團尤其與笆中國移動及中國熬聯(lián)通緊密合作，暗提供本集團多項俺移動增襖值服務。本集團按絕大部份移動增搬值服務收費及大扒部份互聯(lián)網(wǎng)增值昂服務收費分別經(jīng)霸由中國叭移動愛29耙間聯(lián)屬公司及中胺國聯(lián)通盎15澳間聯(lián)屬公司或分隘公司收取。拜于二零零四年三哎月三十一日，本凹集團約有澳2.913罷億個注冊實時通昂信賬戶。截至二盎零零百四年三月三十一哀日止十六日期間按，最高同時在隘.叭賬戶數(shù)

7、目達靶610霸萬個；平均每日阿用戶在耙.佰時數(shù)為扮6,470芭萬小時；而平均版每日信息發(fā)送量擺為柏8.488暗億條。于二零零拜四年三月三十一板日， 班本集團的收費互笆聯(lián)網(wǎng)增值服務共叭有拔730阿萬名注冊用戶，跋而本集團直接或胺通過移動電話營板運芭商提供的收費移埃動增值服務則有班1,280巴萬名注冊用戶。敖截至二零零三年凹十二月三十一日矮止礙年度，本集團收哎入為人民幣骯7.35版億元，而全年盈罷利為人民幣耙3.222伴億元，而截至二拜零零四澳年三月三十一日拜止三個月的期內(nèi)芭收入為人民幣熬2.576笆億元，盈利為人捌民幣擺1.073癌億。隘本集團提高盈利稗的能力，基本上捌取決于本集團在百不大幅增加

8、成本拜的前提下，成功板增挨加提供服務和產(chǎn)白品所賺取收入的唉能力。本集團的艾盈利能力在很大澳程度上亦取決于把中國電斑信營運商的經(jīng)營擺政策及經(jīng)營環(huán)境唉，尤其是本集團礙與電信營運商的百持續(xù)合作和本集拌團在其懊網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營增值服啊務的成功。由于斑本集團的增值服按務和技術(shù)屬于新搬興性質(zhì)，而且不半斷發(fā)展， 101 財務資料邦加上本集團處于皚發(fā)展初期，故本胺集團無法保證其扒業(yè)務模式能夠成藹功或持續(xù)，亦無班法保證班能維持目前或日叭后的收費水平。扮有關(guān)可能影響本敖集團業(yè)務的因素凹及不明朗情況，礙請參閱隘風險因素骯 拔白 疤有關(guān)本集團業(yè)務哀之風險。搬本集團綜合損益吧帳分析拔下列討論列出本斑集團綜合損益帳傲的主要項目（

9、綜拔合帳目編制基準翱見下文暗啊 把綜合財辦務報表的呈報基吧準）： 收入敗本集團的收入主唉要來自三個方面鞍： 霸. 爸互聯(lián)網(wǎng)增值服務岸； 凹. 昂移動及電信增值白服務；及. 網(wǎng)絡(luò)廣告。安互聯(lián)網(wǎng)增值服務啊。本集團的互聯(lián)白網(wǎng)增值服務主要凹來自透過互聯(lián)網(wǎng)伴提供通信、建立愛社鞍區(qū)及提供娛樂等岸服務。本集團的唉主要收入來源包吧括敖QQ癌會員及愛QQ邦行等特級實時通凹信服務的傲月費、扳QQ拔交友及隘QQ白電子賀卡等各種百小區(qū)增值服務，癌以及板QQ斑秀等互動娛樂服搬務。此外， 般本集團亦透過邦QQ版游戲門戶網(wǎng)站提埃供在版.班游戲（包括挨MMOG奧及休閑游戲）從白而取得收入。愛互聯(lián)網(wǎng)增值服務按大部份收入乃經(jīng)昂電

10、信營運商收取暗，而其余收入則扮通過其它收費途凹徑澳收取。對于本集礙團透過電信營運捌商收費的互聯(lián)網(wǎng)把增值服務，本集懊團一般與有關(guān)電安信營運斑商訂立合作及收版入分享協(xié)議，據(jù)澳而分享部份服務疤費。根據(jù)該等協(xié)班議，本集團所得矮的收費笆已就未能向最終盎用戶收取的費用邦及（如屬透過移霸動電話營運商提靶供的互聯(lián)網(wǎng)增值跋服務）本案集團網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)與愛移動電話營運商骯網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)之間的斑通信量不均衡費昂作出調(diào)整。有關(guān)胺合作和巴分享收入安排（骯包括通信量不均伴衡費）的詳細討安論，載于笆捌 唉收入成本。拔客戶亦可購買點暗數(shù)，以于中國各扒地如網(wǎng)吧、便利瓣店、超級市場、把書店等不同地點芭使扒用本集團的各種耙增值服務?？蛻舭淘谫?/p>

11、買點數(shù)后將辦其輸入本集團系爸統(tǒng)，并以該等點癌數(shù)使用佰本集團的在巴.熬游戲和其它收費隘服務。本集團亦翱與中國電信及中案國網(wǎng)通合作開發(fā)按出啊IVR凹系傲統(tǒng)，作為互聯(lián)網(wǎng)昂增值服務的另一暗收費途徑。該等伴IVR熬系統(tǒng)允許用戶以瓣固定電話撥打指挨定號扮碼購買點數(shù)，并按記帳于電話月費版單上，然后以該伴等點數(shù)使用本集瓣團的互聯(lián)網(wǎng)增值爸服務。102 財務資料傲有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)增值襖服務收入在本集癌團財務報表入帳罷方法的詳細討論愛，載于主要會傲計政隘策搬 案搬 搬收入確認礙 拜昂 頒互聯(lián)網(wǎng)增值服務俺。奧移動及電信增值扳服務。本集團大佰部份收入來自移疤動及電信增值服埃務，包括移動實矮時埃通信服務、移動背聊天服務如柏16

12、1按移動聊天（與中背國移動的合作品拔牌）、非常巴QQ白男女等，以壩及其它移動增值哀服務，如移動跋IVR芭服務、音樂及圖按片圖像下載、敗移動新聞及信息壩內(nèi)容服擺務和移動游戲等扮。本集團的移動昂應用程序軟件可辦由設(shè)備制造商直斑接預裝于用戶手岸機中， 安也可由客戶自行礙下載。版本集團的最主要斑移動及電信增值扒服務收入來源一跋向是本集團在中埃國以移動澳QQ癌品牌推皚出的移動實時通捌信服務。雖然本背集團預料移動實唉時通信服務仍將叭占本集團大部份昂移動及案電信增值服務收頒入，惟本集團自八二零零一年起陸礙續(xù)推出新的移動襖及電信增值服務八產(chǎn)品， 疤如移動聊天服務佰、移動游戲及手柏機鈴聲及圖像敖圖片下載及移動拔

13、IVR傲服務，不斷發(fā)掘矮新收瓣入來源。大部份奧有關(guān)收入按月收靶費，另有部份則按按每個信息收費板。癌本集團與中國移安動及中國聯(lián)通疤44捌間附屬公司及分凹公司合作推出及八提供移動電信增白值翱服務。本集團一佰般與該等移動電奧話營運商訂立合拜作及收入分享協(xié)俺議，據(jù)而按比例吧與移動斑電話營運商分享翱特定移動電信增擺值服務的費用。八根據(jù)該等協(xié)議，靶本集團所得的收靶費已就八未能向最終用戶班收取的費用及通埃信量不均衡作出懊調(diào)整。有關(guān)合作埃和分享收入安排斑（包括通哀信量不均衡費）擺的詳細討論，載耙于伴半收入成本。本頒集團大部份移動昂及電信增值服務哀收入唉乃根據(jù)該等安排敗由中國移動及中半國聯(lián)通收取，而案其余部份則

14、透過矮其它途徑收取。敖本集團定期與各哎移動電話營運商凹確定用戶信息及奧本集團與其網(wǎng)絡(luò)半網(wǎng)關(guān)之間的數(shù)據(jù)般傳阿輸量。中國移動矮及中國聯(lián)通各附癌屬公司或附屬營絆運商亦會每月就扳其應向本集團支邦付的費暗用凈額向本集團拌提供簡報。有關(guān)壩簡報的詳細程度班及時間視乎不同頒附屬公司和附屬矮營運商暗而有所不同。本扮集團亦會取得客芭戶付款情況資料半，并就最終計費八及收款事宜與移吧動電話營運商聯(lián)系。暗有關(guān)移動和電信霸增值服務收入在柏本集團財務報表矮入帳方法的詳細昂討論，載于主巴要會罷計政策熬 白敖 頒收入確認八 罷稗 罷移動及電信增值案服務。103 財務資料伴網(wǎng)絡(luò)廣告。本集百團所有網(wǎng)絡(luò)廣告安收入均源于在本藹集團實時

15、通信客柏戶端軟件的廣告搬欄奧位（例如登入埃flash俺、實時通信窗口澳、系統(tǒng)信息及伴QQ.com稗門戶網(wǎng)站）刊登稗廣告的收費。稗本集團大部份廣愛告合約均為短期哎合約，乃以廣告熬在廣告字段的刊藹登時間而非保證安最芭低曝光數(shù)為基礎(chǔ)班。一般而言，本百集團于簽訂有關(guān)愛廣告合約起約胺90俺天后開始刊登廣佰告及確胺認有關(guān)收入。截辦至目前為止，并昂無按現(xiàn)金以外代捌價刊登任何廣告按。八有關(guān)網(wǎng)絡(luò)廣告收爸入在本集團財務凹報表入帳方法的按詳細討論，載于百主要會計政策頒 扮氨 氨收入確認稗 敖八 霸網(wǎng)絡(luò)廣告。班其它服務。其它礙服務收入包括二八零零三年九月正疤式推出的按RTX岸之銷售額及商標阿特許權(quán)收入。收入成本笆收入

16、成本包括經(jīng)八營及提供服務與奧產(chǎn)品的直接成本壩，主要包括電信伴營運商在網(wǎng)絡(luò)平隘臺澳提供增值服務的骯部份收入、電信爸營運商所收取的暗不均衡費、頻寬傲及服務器托管費襖、設(shè)備叭折舊、內(nèi)容成本拔、銷售傭金及其艾它直接成本。與埃提供服務及產(chǎn)品愛直接相關(guān)的員工絆成本亦計入收入成本。氨本集團的增值服藹務大部份透過第壩三方電信營運商熬所經(jīng)營的平臺提埃供。本集團一般版會安與電信營運商就八特定的增值服務白訂立合作和收入絆分享協(xié)議。根據(jù)吧該等協(xié)議，營運板商讓本胺集團使用其網(wǎng)絡(luò)皚平臺、代為計算礙本集團注冊用戶礙應繳的費用和收瓣費，并共同向其白客戶推暗銷本集團的電信辦增值服務。而本百集團則與該等營隘運商分享部份從奧本集團

17、增值服務按最終用挨戶所獲得的收費班。例如除若干情拌況外，本集團一安般分占中國移動邦和中國聯(lián)通向客胺戶收取矮的電信增值服務罷費哎12%罷至藹15%背。阿對于透過移動電巴話營運商提供的懊增值服務，除分斑享收入外，移動疤電話營運商亦會奧預翱先保留所收取最邦終用戶的費用的埃其中部份，作為板不均衡費。當自百本集團網(wǎng)絡(luò)平臺巴發(fā)出的艾信息數(shù)量超逾自拌營運商網(wǎng)絡(luò)平臺佰發(fā)出的信息數(shù)量唉時，則會就不均搬衡費作出費用調(diào)案整。發(fā)艾自本集團平臺的凹信息量一般高于藹發(fā)自移動電話網(wǎng)唉絡(luò)平臺的信息量愛，故除若干情況骯外，本奧集團一般會被征白收不均衡費調(diào)整伴額，并會列作為柏部份收入成本。辦中國移動和中國邦聯(lián)通的按不均衡收費一般

18、礙介乎每條礙SMS板為人民幣班0.04叭元至人民幣疤0.08佰元，而每條阿MMS岸則為人民幣耙0.20疤 背元至人民幣暗0.25翱元。104 財務資料安分占電信營運商暗的處理費收入、邦代收費傭金及網(wǎng)背絡(luò)不均衡收費均把不可獨立計算，扳并鞍已列作部份收入案成本，于二零零哎一年度、二零零扒二年度、二零零佰三年度及截至二吧零零四凹年三月三十一日捌止三個月的數(shù)額澳分別為人民幣阿960壩萬元、人民幣昂5,220靶萬元、人民幣澳1.648壩億哀元及人民幣岸6,070藹萬元。啊本集團向中國網(wǎng)艾絡(luò)營運商經(jīng)營的胺互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心皚租賃頻寬。此外俺，亦有網(wǎng)絡(luò)服務吧器凹設(shè)于中國網(wǎng)絡(luò)營礙運商經(jīng)營的互聯(lián)礙網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，因皚而

19、需就此向有關(guān)擺營運商支付托管扳費。該半等費用于產(chǎn)生時百悉數(shù)確認。絆本集團不時延聘稗第三方開發(fā)內(nèi)容扮，亦向第三方取挨得內(nèi)容特許權(quán)或鞍購買內(nèi)容。有關(guān)懊內(nèi)安容用于本集團的笆各種服務和產(chǎn)品般，包括用于本集暗團門戶網(wǎng)站、在敖.頒游戲、凹QQ懊秀的網(wǎng)絡(luò)虛壩擬化身、彩鈴及稗音樂及圖像圖半片內(nèi)容服務。矮本集團延聘廣告阿經(jīng)紀及其它中介芭公司推銷旗下實拌時通信客戶端軟盎件的廣告字段（百如登案入扒flash癌、實時通信窗口巴及系統(tǒng)信息）及安QQ.com扒門戶網(wǎng)站的廣告跋字段。付予廣告安經(jīng)紀及其它白銷售中介的傭金把確認為收入成本按。按銷售及市場推廣拔開支愛銷售及市場推廣霸開支主要包括宣骯傳及市場推廣費凹用，如于第三方

20、芭媒體刊登廣告、懊舉把行產(chǎn)品發(fā)布會、扒印刷宣傳冊，以骯及與雇員、差旅阿及娛樂相關(guān)的費佰用。近年來，隨翱著本集班團不斷推出和推阿廣新的服務，并澳積極建立品牌效吧應，因此銷售及骯市場推廣開支有斑所增加。一般及行政開支胺一般及行政開支案主要包括無法歸搬納至任何具體業(yè)唉務范疇的薪酬及傲福利開支（如有扒關(guān)本安集團阿QQ.com哎門戶網(wǎng)站及行政敖雇員的薪酬及福按利開支）、辦公板室租金、差旅及佰娛樂開支、顧敖問費用、辦公室愛保養(yǎng)及其它一般凹辦公室開支。此白外，并非與個別霸產(chǎn)品或服務直接般相關(guān)的翱基本研究及開發(fā)壩活動的研究及開胺發(fā)開支亦確認為暗一般及行政開支阿。胺融資收入（開支氨） 頒融資收入（開支絆）現(xiàn)包括

21、可賺取斑利息的資產(chǎn)收入稗、匯兌盈虧及融把資與借貸成本。啊本集耙團于二零零一年愛曾有須承擔利息愛開支的未償還銀鞍行借款及可換股搬票據(jù)。該等計息安負債已拔于二零零一年悉哎數(shù)清償或轉(zhuǎn)換為愛股本。105 財務資料稅項皚稅項僅包括利得啊稅。向第三方銷爸售之增值稅、營阿業(yè)稅及相關(guān)稅款瓣乃根據(jù)本集團總稗收絆入的固定百分比癌厘定，并已從收絆入扣除，而不計壩入稅項中。稗利得稅。根據(jù)開氨曼群島現(xiàn)行法律八，本公司毋須繳背納所得稅或資本哀增值稅。此外，凹于矮英屬處女群島注胺冊成立的中間控阿股公司亦毋須繳把納所得稅或資本爸增值稅。傲本集團的收入主斑要來自于中國注鞍冊成立的集團公襖司。本公司、騰澳訊科技及時代朝皚陽骯科技

22、已訂立多份啊技術(shù)及顧問服務擺協(xié)議，而本公司吧亦與騰訊計算器捌及世紀凱旋訂立壩其它協(xié)鞍議。據(jù)此，本公百司、騰訊科技及把時代朝陽科技收敖取相等于騰訊計扒算器及世紀凱旋澳所產(chǎn)生耙的剩余現(xiàn)金（已搬扣除騰訊計算器罷及世紀凱旋的預霸測營運資金需求敖、資本開支及其鞍它短期預安計開支）的款項稗。白中國公司一般須澳繳納拜30%礙國家企業(yè)所得稅阿及叭3%翱地方所得稅。然背而，騰訊計算器岸、騰啊訊科技、世紀凱爸旋及時代朝陽科氨技均于中國深圳捌經(jīng)濟特區(qū)成立，耙而且主要或?qū)圃谠摰匕^(qū)進行業(yè)務。因疤此，該等公司經(jīng)拜稅務機關(guān)批準后盎，可按優(yōu)惠稅率按15%靶繳納企業(yè)所得稅扒。捌根據(jù)深地稅二函瓣2002 搬128傲號文之批

23、覆，騰絆訊計算器在企業(yè)礙所得稅方面更可般享有稅艾務優(yōu)惠，于抵銷巴過往年度稅務虧奧損后的首個獲利拜年度可豁免企業(yè)耙所得稅，其后兩奧年可享八企業(yè)所得稅減半頒優(yōu)惠。由于享有百免稅期，騰訊計阿算器于截至二零哀零二年十二月三霸十一日邦止年度（即抵銷俺過往年度稅務虧背損后的首個獲利版年度）獲豁免企斑業(yè)所得稅，而截啊至二零零啊三年十二月三十胺一日止年度則享拔有企業(yè)所得稅減唉半優(yōu)惠，稅率調(diào)愛低至凹7.5%吧，并可于截至靶二零零四年十二笆月三十一日止年俺度繼續(xù)享有此優(yōu)艾惠，但其后優(yōu)惠氨將會終止。世紀爸凱旋準壩備根據(jù)深地稅二哎函頒2002 般128暗號文之類似規(guī)定絆，向有關(guān)稅務機扳關(guān)申請免稅期，盎以獲準豁扒免截至

24、二零零五八年十二月三十一跋日止兩年度的企襖業(yè)所得稅。本公凹司無法保證世紀八凱旋可八獲享免稅期優(yōu)惠俺。拔根據(jù)稅務通知深案地稅外函奧 2003佰 413愛號文之批覆，騰辦訊科技獲確認為岸生產(chǎn)性外商扮投資企業(yè)，于奧抵銷過往年度稅扒務虧損后的首兩哎個獲利年度可豁敖免企業(yè)所得稅，骯其它三年吧則獲企業(yè)所得稅癌減半優(yōu)惠。由于扒享有該項稅務優(yōu)頒惠，騰訊科技于叭截至二零零三年瓣十二月隘三十一日止年度矮（即抵銷過往年挨度稅務虧損后的八首個獲利年度）挨豁免企業(yè)所得稅柏，而于截埃至二零零四年十扒二月三十一日止拜年度繼續(xù)獲準豁啊免企業(yè)所得稅，邦而其后可獲企業(yè)凹所得稅106 財務資料唉減半優(yōu)惠，直到隘截至二零零七年半十二

25、月三十一日矮止年度為止。時拜代朝陽科技有意班于二零拌零四年向有關(guān)稅罷務機關(guān)申請類似暗的免稅期，本公埃司無法保證時代隘朝陽科技可獲享斑免稅期優(yōu)惠。頒當上述本集團各靶項免稅期優(yōu)惠完敗結(jié)時，本集團的耙稅項將會增加，熬影響本集團有關(guān)斑年度的盈利。埃有關(guān)各項稅務優(yōu)伴惠風險的詳細討佰論，請參閱風叭險因素笆 絆懊 皚有關(guān)本集團營運八架構(gòu)之霸風險白 阿板 八本集團外商獨資拔企業(yè)、騰訊計算昂器及世紀凱旋現(xiàn)哀時享有的稅務優(yōu)疤惠日后或會受瓣到質(zhì)疑或撤銷，白而根據(jù)集團內(nèi)公斑司間的合約所載昂的收入確認可能背受到稅務機關(guān)質(zhì)敗疑。拜下表載列騰訊計按算器、騰訊科技耙、世紀凱旋及時熬代朝陽科技于所澳述期間的適用稅扒率： 截至二

26、零零三年十二月翱三十一日截至十跋二月三十一日止疤年度靶止年度二零零四翱年二零零五年二安零零六年二零零礙七年二零零八年百騰訊計算器皚 . . . 按. . . .埃 . . . 暗. 7.5% 氨7.5% 15壩% 15% 1按5% 15%扳 扒騰訊科技叭 . . . 傲. . . .敗 . . . 笆. . . .靶 啊絆 爸拜 7.5 7.埃5 7.5 1藹5爸 骯世紀凱旋奧(1) . .瓣 . . . 叭. . . .背 . . . 暗不適用罷(2) 15 癌15 15 1藹5 15唉 澳時代朝陽科技敗(1) . .哎 . . . 斑. . . 藹不適用襖(2) 15 頒15 15 1奧5

27、 15扒 附注： 拔(1) 跋世紀凱旋及時代哀朝陽科技有意申扒請上文所述的免靶稅期。倘申請獲暗批，拜(a)拜世紀凱旋將于成扳立起計首兩年吧獲豁免企業(yè)所得愛稅，而盎(b)皚時代朝陽科技將邦于抵銷過往年度捌稅務虧損后的首耙兩個獲利年度獲稗豁免企業(yè)所按得稅，而其后三稗年稅率調(diào)低至靶7.5%皚。搬(2) 暗世紀凱旋及時代稗朝陽科技于二零靶零四年成立。辦有關(guān)本集團稅務啊相關(guān)風險的詳細捌討論，請參閱搬風險因素扮 巴搬 凹有關(guān)本集團營運疤架構(gòu)伴之風險傲 愛隘 吧本集團外商獨資板企業(yè)、騰訊計算案器及世紀凱旋現(xiàn)百時享有的稅務優(yōu)爸惠日后或會笆受到質(zhì)疑或撤銷昂，而根據(jù)集團內(nèi)叭公司間的合約所般載的收支確認可班能受到中

28、國稅務艾機關(guān)質(zhì)疑。氨截至二零零一年絆、二零零二年與芭二零零三年十二白月三十一日止三靶年度及截至二零俺零阿三年三月三十一暗日止三個月與二艾零零四年三月三哎十一日止三個月懊的有效稅率分別吧為背0%俺、傲2.1%跋、壩4.7%板、把3.6%奧及埃5.9%芭。截至二零零三艾年十二月三十一絆日止年度及截至白二零零四年三絆月三十一日止三澳個月，本集團大耙部份盈利來自騰白訊科技，而騰訊扳科技則根據(jù)上述靶稅項豁矮免期獲準豁免企胺業(yè)所得稅。截至盎二零零三年十二案月三十一日止年埃度及截至二零零挨四年三斑月三十一日止三擺個月的所得稅主澳要按騰訊計算器敗的申報盈利征收埃，而騰訊計算器阿根據(jù)上罷述稅務優(yōu)惠獲準隘豁免企業(yè)

29、所得稅安50%襖，實際稅率調(diào)低拌至挨7.5%芭。截至二零零二奧年十二月三十辦一日止年度，本敖集團大部份盈利拌來自騰訊計算器扮，而騰訊計算器捌則根據(jù)上述稅務熬優(yōu)惠獲敖準豁免企業(yè)所得八稅。二零零二年熬度的稅務開支涉熬及就架構(gòu)合約安挨排所產(chǎn)生的暫時皚差額而107 財務資料爸確認的遞延稅項絆。截至二零零一癌年十二月三十一啊日止年度，本集捌團大部份申報盈唉利均與藹過往年度結(jié)轉(zhuǎn)的扳稅務虧損抵銷，襖故并無所得稅。氨于二零零三年十哀二月三十一日，版本集團已動用全邦部過往年度稅務胺虧損以抵銷業(yè)務懊的懊應課稅盈利。因白此，本集團并無熬任何稅務虧損結(jié)矮轉(zhuǎn)。矮增值稅及相關(guān)稅巴項。根據(jù)中國增跋值稅（增值稅斑）暫行法規(guī)，

30、澳中國公司（包括芭騰訊科罷技、時代朝陽科邦技、騰訊計算器挨及世紀凱旋）均昂須繳付銷項增值邦稅，而一般稅率翱為銷售價瓣值的澳17%辦。銷項增值稅由擺該等中國公司就熬采購而支付的增拌值稅抵銷。中國熬公司亦須就應付伴增值稅凈額預提鞍并繳納半1%八城市建設(shè)稅及敖3%搬教育附加費。有擺關(guān)銷售貨品的增半值稅、相關(guān)城敗市建設(shè)稅及教育岸附加費一般自本埃集團收入扣除。拌集團內(nèi)公司間進哀行交易的增值稅瓣均確認為一般及爸行政開支。截至罷二零零三年十二辦月哀三十一日止年度白，騰訊科技開發(fā)拔的兩套軟件以總邦代價人民幣澳1.85版億元轉(zhuǎn)讓予騰訊岸計算器。澳有關(guān)增值稅根據(jù)白代價按稅率按17%敖計算為人民幣吧3,150哀萬元

31、。根據(jù)財稅拌2000拜文件第艾25斑號的規(guī)敖定，超逾軟件產(chǎn)安品銷售價值敖3%霸的已付增值稅可暗予退回，而本集哀團已獲退稅人民壩幣百2,590敗萬懊元。因此，本集邦團截至二零零三骯年十二月三十一哀日止年度的綜合拔損益帳列入一般百及行政敖開支的金額僅為辦人民幣背560哀萬元。截至二零澳零四年三月三十芭一日止三個月，搬將騰訊科技以笆總代價人民幣扳7,010胺萬元再轉(zhuǎn)讓軟件愛予騰訊計算器的翱有關(guān)增值稅凈額拔人民幣佰210埃萬元按相若叭基準確認為一般伴及行政開支。搬營業(yè)稅及相關(guān)稅澳項。騰訊科技、安時代朝陽科技、伴騰訊計算器及世安紀凱旋均須就所岸提邦供服務而已收或安應收的服務費收敗入及在本集團內(nèi)哀轉(zhuǎn)移技術(shù)

32、與特許安權(quán)安排所得的收啊入繳納暗營業(yè)稅。營業(yè)稅芭稅率視乎服務種斑類而不同，惟截扳至現(xiàn)時為止，適柏用于本集團的平叭均稅率爸約為襖5%扒。本集團計劃向白有關(guān)稅務機關(guān)申愛請調(diào)低某些服務拌的營業(yè)稅，惟無挨法保證本集團的班稅率可獲調(diào)低。般中國公司亦須就翱應付營業(yè)稅預提唉并繳納捌1%板城市建設(shè)稅及吧3%扮教育附加費。唉營業(yè)稅、相關(guān)城皚市建設(shè)稅及教育搬附加費自本集團哀收入扣除。熬綜合財務報表的安呈報基準矮于本售股章程附鞍錄一會計師報告伴之財務報表所呈頒列的期間，本公澳司絕大部份收入壩來扳自一連串由本公翱司、本公司全資巴附屬公司騰訊科板技與騰訊計算器按訂立的合約安排挨。根據(jù)擺該等協(xié)議，本公跋司可確認及獲得盎騰

33、訊計算器業(yè)務啊及營運的經(jīng)濟利捌益。訂立該等協(xié)拔議的目敗的在于使本公司艾及騰訊科技擁有骯騰訊計算器的實疤際控制權(quán)，并可八在中國法律容許笆的情況108 財務資料扮下收購騰訊計算奧器的股權(quán)及資產(chǎn)隘。根據(jù)該等合約翱安排，本集團認熬為由于該等合約啊安排實芭際上會將騰訊計襖算器的經(jīng)濟風險版及利益轉(zhuǎn)移予本按公司，故此即使百并無擁有股權(quán)，擺亦宜將霸騰訊計算器的財耙務報表綜合計算暗。世紀凱旋于二案零零四年一月成拜立并簽署類似于骯本公司案已訂立的合約安霸排。安綜合計算騰訊計敗算器及世紀凱旋斑的業(yè)績符合國際敖財務準則之國際班會計準則第按27哀號。案該準則規(guī)定，附盎屬公司僅可在母扳公司擁有其控制爸權(quán)之情況下綜合疤計算

34、至母公司的敖帳目。絆根據(jù)有關(guān)規(guī)定，扳當母公司擁有逾板半投票權(quán)或當母敗公司扳(a)伴通過與其它投資癌者的任何協(xié)議而懊控制逾半投票權(quán)搬；阿(b)八根據(jù)法律或協(xié)議哀可控制有關(guān)附屬白公司的財政及營拔運政策；罷(c)扳可任免敗其董事會或同類罷管治組織的大部般份成員；或霸(d)拌可于其董事會或拌同類管治組織的暗會議上投翱多數(shù)票，則可假阿設(shè)母公司擁有控巴制權(quán)。鞍架構(gòu)合約的有關(guān)礙安排令本公司可哎以：哎(a)拔控制騰訊計算器愛及世紀凱旋逾半熬投票權(quán)；罷(b)爸 捌控制騰訊計算器爸及世紀凱旋的財扳政及營運政策；拜(c)吧任免騰訊計算器捌及世紀凱旋合作頒委員瓣會大部份成員；傲及擺(d)按于該等委員會會胺議上投多數(shù)票

35、。藹該等條款足以作爸為根據(jù)國際財務傲準白則將騰訊計算器伴及世紀凱旋綜合稗計算至本公司的胺依據(jù)。捌有關(guān)合約安排的佰條款及風險詳情暗，請參閱本售股礙章程本集團歷澳史及架構(gòu)、芭風險因翱素阿 壩啊 叭有關(guān)本集團營運芭架構(gòu)之風險及骯附錄六架構(gòu)合艾約。哀此外，本公司及艾騰訊科技于成立敗時均由騰訊計算辦器的股東按類似絆持股比例，以直扳接擺或間接擁有權(quán)益澳的方式控制。至哀于騰訊計算器則按以合約規(guī)定形式熬控制。因此，有邦關(guān)本集班團成立的交易乃版按受共同控制的懊公司業(yè)務合并的暗方式入帳，而該半入帳方法與權(quán)益艾組合法氨類似，即按前身白公司賬面值將資敗產(chǎn)及負債入帳。柏所有呈列的期間熬均假設(shè)該三家公矮司均一啊直合并入帳

36、，此熬乃由于管理層相爸信上述呈列方式胺最能反映成立的稗實質(zhì)。拌世紀凱旋于二零板零四年一月成立岸及開始營運。時扒代朝陽科技于二爸零零四年一月在伴中柏國注冊成立，以般向騰訊計算器及耙世紀凱旋提供技八術(shù)及管理顧問服絆務。展望未來，懊騰訊科盎技將聘請本集團啊大部份員工、持搬有全部主要知識哀產(chǎn)權(quán)，并專注開鞍發(fā)本集團的主要哀業(yè)務軟叭件，而時代朝陽氨科技則集中向騰把訊計算器及世紀阿凱旋提供有關(guān)增挨值電信業(yè)務的技氨術(shù)及管109 財務資料邦理顧問服務。本敗公司及其全資附岸屬公司騰訊科技唉及時代朝陽科技爸與騰訊計算器及壩世紀凱襖旋訂有類似合約昂安排，故此本公敖司將騰訊計算器靶及世紀凱旋截至傲二零零四年三月頒三十一

37、捌日止三個月的財搬務業(yè)績綜合計算挨。截至二零零三岸年十二月三十一芭日止三年度，時絆代朝陽耙科技及世紀凱旋罷尚未成立，而該胺等公司的財務資愛料并無呈列于該凹等財務報表。捌根據(jù)國際財務準辦則編制綜合帳目拜時，為進行本襖財務數(shù)據(jù)內(nèi)的把討論，本集團已疤對銷耙本公司及外商獨邦資企業(yè)與騰訊計芭算器及世紀凱旋骯之間的所有集團邦內(nèi)公司間交易及盎結(jié)余， 稗并將騰訊計算器巴及世紀凱旋的收安入及開支視為由愛本公司直接賺取扳及產(chǎn)生，及將騰鞍訊計算版機及世紀凱旋各百自的資產(chǎn)及負債癌則視作由本公司懊承擔。主要會計政策安本集團財政狀況礙及經(jīng)營業(yè)績的討哎論及分析乃以本疤售股章程附錄一般會計師報告所載爸并挨按國際財務準則絆編撰

38、的財務報表氨為基礎(chǔ)。編撰該挨等財務報表時，暗本集團必須作出疤會影響半資產(chǎn)、負債、收扮入及開支呈報金氨額的估計及判斷凹，并須披露或然霸資產(chǎn)及負債。本笆集團持扳續(xù)檢討本集團的邦估計，包括有關(guān)半收入確認、壞帳阿、投資、無形資熬產(chǎn)、所得稅、融岸資業(yè)務、翱重組、退休金、斑以股支薪計劃成按本與其它退休后霸福利、或然款項安及訴訟等估計。哀本集團疤的估計乃基于過瓣往的經(jīng)驗及多項爸其它假設(shè)而作出拌。本集團相信該巴等假設(shè)均屬合理頒，并可挨作為判斷資產(chǎn)及懊負債賬面值（無癌法根據(jù)其它資料骯來源取得）的基拌準。實際業(yè)績或氨會與根據(jù)霸不同假設(shè)或情況拜而作出的估計有奧所差異。扳除上文叭版 凹綜合財務報表的板呈報基準所述吧的

39、綜合政策外，案本集團相信會影艾響編撰擺本集團財務報表板時所用較為重要佰的本集團判斷及頒估計的主要會計盎政策如下。收入確認霸互聯(lián)網(wǎng)增值服務捌。本集團乃按根骯據(jù)電信營運商向巴最終用戶收取的瓣費用總額，扣減絆營斑運商無法收回款擺項的調(diào)整，以及頒有關(guān)營業(yè)稅及相艾關(guān)稅項，確認來傲自互聯(lián)網(wǎng)增值服敖務的收絆入。一般而言，半不可收回費用的礙主要原因在于最耙終用戶拖欠付款背，亦有小部份原背因在于矮已向移動電話營伴運商系統(tǒng)發(fā)出但瓣未有轉(zhuǎn)達最終用愛戶的流失信息氨。有關(guān)營業(yè)稅吧及相關(guān)稅矮項的調(diào)整詳情，疤請參閱上文翱瓣 扒本集團綜合損益白帳分析鞍 搬巴 佰稅項凹 叭懊 熬營業(yè)稅及相關(guān)稅項。110 財務資料澳本集團按權(quán)責

40、發(fā)啊生制于提供服務按時確認來自互聯(lián)傲網(wǎng)增值服務的收拜入。至于電信營巴運罷商代表本集團收版取的收入，將按版下文詳述有關(guān)移凹動及電信增值服哀務收入以同一基斑準確認。奧而銷售點數(shù)及透啊過埃IVR疤系統(tǒng)收取的收入霸則會遞延計算及安以直線法于估計扮可使用期間確認翱。拔移動及電信增值罷服務。本集團乃啊按分占根據(jù)移動艾電話營運商向最挨終用戶收取的費瓣用俺總額，扣減營運唉商有關(guān)無法收回叭款項的調(diào)整，以癌及有關(guān)營業(yè)稅及笆相關(guān)稅項，確認挨移動及伴電信增值服務收班入。一般而言，佰不可收回費用的傲原因一般包括最搬終用戶拖欠付款把或流失絆信息。有關(guān)營伴業(yè)稅及相關(guān)稅項愛的調(diào)整詳情，請哀參閱上文捌把 哀本集團綜合損益案帳分

41、析凹 捌瓣 鞍稅項藹 熬扮 半營業(yè)稅及相關(guān)稅挨項。傲本集團按權(quán)責發(fā)奧生制基準于提供跋服務時確認移動傲及電信增值服務把收入。按上文所笆述， 挨本集團倚賴移動壩電話營運商所提搬供有關(guān)最終賬單般、結(jié)算表和收費絆的定期報表。對暗于本集癌團財務業(yè)績呈報壩時并無移動電話頒營運商月結(jié)單作扒為憑證的收入，扒本集團將根據(jù)訂巴購數(shù)量八及營運商所確認八本集團與移動電辦話營運商的網(wǎng)絡(luò)耙網(wǎng)關(guān)之間的數(shù)據(jù)哀流量而衡量有關(guān)笆金額。巴管理層根據(jù)有關(guān)唉業(yè)務最近三個月巴的實際收入紀錄藹，結(jié)合客戶逾期襖付款的趨勢作出跋評估。叭管理層特別會根板據(jù)下列因素估計隘收入表現(xiàn)： 吧. 盎來自網(wǎng)關(guān)（記錄襖交易量的系統(tǒng)）藹及本集團用作記版錄用戶數(shù)

42、據(jù)庫的耙服務器的營運原班數(shù)據(jù)。網(wǎng)關(guān)會記俺錄移動電話營運盎商所處理的每項皚單一交易，而數(shù)唉據(jù)庫則記錄本埃集團的用戶數(shù)目扳； 扒. 懊若干服務的固定靶月費； 稗. 案預期可收費的交隘易量；及巴. 拔最近三個月的預埃期逾期付款比率般。柏根據(jù)上述因素，胺倘并無接獲網(wǎng)絡(luò)阿營運商的結(jié)單作背為計算收入的憑板據(jù)，則管理層將哀會估計半申報期間的服務八收入。管理層會拜就本集團經(jīng)營所耙在的各個省市采胺用收入估計程序拌。芭倘其后根據(jù)月結(jié)靶單向移動電話營案運商收取的實際芭收入超過或低于敖估計的數(shù)額，則靶會疤對接獲月結(jié)單當柏期的收入作出調(diào)擺整。截至目前為擺止，本集團估計案收入與實際收入背從未出挨現(xiàn)重大分歧。移捌動電話營運

43、商一阿般會于獲提供服襖務后岸30版至唉90爸天內(nèi)向本集團支斑付所分占的埃實際費用（已計昂算所有調(diào)整）。111 財務資料翱網(wǎng)絡(luò)廣告。本集斑團于廣告在廣告扒字段展示期間按盎比例確認網(wǎng)絡(luò)廣笆告收入。霸網(wǎng)絡(luò)廣告銷售額叭應付的營業(yè)稅及唉相關(guān)稅項自本集隘團的收入扣除。辦有關(guān)營業(yè)稅及相奧關(guān)耙稅項的詳情，請把參閱上文俺懊 愛本集團綜合損益敖帳分析扳 胺挨 翱稅項隘 背擺 藹營業(yè)稅及相關(guān)稅般項。研究及開發(fā)開支拌本集團一般會于唉研究及開發(fā)支出敗產(chǎn)生時將該等支安出確認為開支。啊開發(fā)項目的成本埃僅爸于管理層認為該藹開發(fā)項目在商業(yè)絆及技術(shù)上均屬可瓣行并能可靠衡量昂有關(guān)成本時，確岸認為無哎形資產(chǎn)。于本售壩股章程附錄一會疤

44、計師報告所載的拜財務報表呈列的板期間，本集團并靶無將任安何研究及開發(fā)開岸支撥充資本。于艾二零零三年、二辦零零二年及二零扳零一年，本集團艾的研究愛及開發(fā)開支分別暗為人民幣拌2,600凹萬元、人民幣爸780扒萬元及人民幣敗560懊萬元，而截至二壩零零三拔年及二零零四年敗三月三十一日止奧三個月則分別為骯人民幣辦380半萬元及人民幣襖1,260拜萬元。截至懊二零零三年十二百月三十一日止三唉年度的研究及開埃發(fā)開支增加，乃班由于研究及開發(fā)班人員增搬加及相關(guān)設(shè)備折唉舊等直接營運成傲本上升所致。熬有關(guān)授出購股權(quán)八的雇員福利成本啊于二零零一年七佰月，本公司采納版公開售股前購股爸權(quán)計劃，以獎勵稗雇員。根據(jù)該計皚劃

45、， 拔董事會可授出可霸按董事會于授出稗購股權(quán)當日厘定艾的行使價認購本壩公司普通股的購癌股權(quán)。翱于二零零四年三耙月三十一日及本昂售股章程日期，跋分別有扳72,491,芭650般份及叭72,386,頒370唉份根據(jù)該瓣計劃授出的購股艾權(quán)尚未行使。根俺據(jù)現(xiàn)行國際財務凹準則，本公司毋艾須在本售股章程暗附錄一笆的會計師報告所搬載的財務報表內(nèi)板確認有關(guān)授出該奧等購股權(quán)的雇員凹福利成本。然而背，本公鞍司將根據(jù)國際財半務準則第氨2笆號以股支薪皚之規(guī)定，于二零襖零五年一月一日愛開始財政年度之絆財務報表中計入安該等雇員福利成礙本。有關(guān)公開售斑股前購股權(quán)計劃靶的詳情，請參閱斑本售股靶章程附錄七公氨開售股前購股權(quán)氨計

46、劃。112 財務資料綜合損益帳柏下表載列本集團佰截至二零零一年氨、二零零二年及安二零零三年十二俺月三十一日止年辦度隘及截至二零零三板年及二零零四年叭三月三十一日止笆三個月的經(jīng)審核笆綜合損益帳概要吧： 斑截至十二月三十敖一日止年度截至班三月三十一日止壩三個月皚二零零一年二零白零二年二零零三八年二零零三年二拜零零四年半（人民幣千元，佰百分比除外） 收入：瓣互聯(lián)網(wǎng)增值服務岸 . . . 矮. . . .背 . 944 捌40,819 斑229,690般 33,012藹 104,58壩6耙 巴移動及電信增值扮服務芭 . . . 稗37,960 靶198,818壩 467,36隘9 84,29翱7 14

47、2,8襖17百 吧網(wǎng)絡(luò)廣告奧 . . . 澳. . . .熬 . . . 懊. . . .班 7,735 礙19,188 阿32,841 哀6,818 8柏,215背 俺其它襖 . . . 笆. . . .挨 . . . 伴. . . .拌 . . . 皚. . 2,4跋37 4,28把2 5,057啊 866 1,頒935藹 辦總收入隘 . . . 氨. . . .俺 . . . 拜. . . .礙 49,076艾 263,10愛7 734,9傲57 124,按993 257捌,553瓣 哎收入成本巴 . . . 翱. . . .疤 . . . 跋. . . .傲 . . . 般. . .

48、(爸18,044)耙 (71,67埃4) (229邦,548) (白36,339)癌 (87,36巴8)伴 罷毛利案 . . . 安. . . .岸 . . . 翱. . . .伴 . . . 八. . . .艾 . . . 捌31,032 跋191,433埃 505,40般9 88,65疤4 170,1板85吧 安其它經(jīng)營（開支背）收入凈額埃 . . (8柏2) (242挨) (1,22爸6) 36 1拌8胺 壩銷售及市場推廣皚開支靶 . . . 阿. . . .白 . . (4版,312) (吧19,437)翱 (55,96擺7) (12,拌313) (2啊3,044)瓣 熬一般及行政開支

49、傲 . . . 拜. . . .靶 . . . 稗. . . (巴16,297)傲 (28,86懊0) (112熬,011) (艾16,652)敖 (34,07爸4)扮 皚經(jīng)營盈利板 . . . 矮. . . .般 . . . 耙. . . .霸 . . . 笆. . . 1埃0,341 1板42,894 凹336,205板 59,725爸 113,08矮5隘 把融資（開支）拜收入凈額霸 . . . 矮. . . (罷125) 87敖1 2,004安 (257) 罷931耙 翱除稅前盈利鞍 . . . 凹. . . .叭 . . . 俺. . . .昂 . . . 澳10,216 奧143,7

50、65把 338,20暗9 59,46爸8 114,0笆16疤 疤稅項拌 . . . 稗. . . .凹 . . . 吧. . . .啊 . . . 笆. . . .挨 . . . 按藹 (3,058唉) (16,0擺13) (2,爸123) (6搬,712)鞍 皚年內(nèi)期內(nèi)盈利傲 . . . 把. . . .爸 . . . 盎. . . 1矮0,216 1笆40,707 奧322,196百 57,345岸 107,30皚4俺 盈利百分比： 白毛利占收入的百襖分比芭 . . . 按. . . .扮 . . 63吧.2% 72.壩8% 68.8靶% 70.9%案 66.1%鞍 礙經(jīng)營盈利占收入笆的百

51、分比埃 . . . 巴. 21.1 吧54.3 45八.7 47.8哎 43.9半 安年內(nèi)期內(nèi)盈利矮占收入的百分比皚20.8 53扮.5 43.8笆 45.9 4般1.7拌 啊截至二零零三年扒十二月三十一日唉止年度與截至二板零零二年十二月稗三十一日止年度耙比較背收入。收入由二敖零零二年的人民伴幣敗2.631哎億元增加人民幣阿4.719罷億元至二零零三藹年的人隘民幣安7.35礙億元，增幅疤179.4%礙。下表列出本集澳團截至二零零二八年及二零零三年芭十二月三十一癌日止年度以業(yè)務辦種類劃分的收入伴： 吧截至十二月三十搬一日止年度巴二零零二年二零柏零三年骯占總收入占總收拔入芭金額百分比金額氨百分比版

52、（人民幣千元）奧 骯互聯(lián)網(wǎng)增值服務澳 . . . 礙. . . .礙 . . . 癌. . . .班 . . . 芭. . . .吧 . . . 襖. . . .搬 . . . 爸40,819 伴15.5% 2翱29,690 熬31.3%藹 敗移動及電信增值澳服務皚 . . . 奧. . . .扒 . . . 罷. . . .辦 . . . 拌. . . .頒 . . . 澳. . . 1啊98,818 絆75.6 46八7,369 6佰3.6哀 霸網(wǎng)絡(luò)廣告背 . . . 礙. . . .芭 . . . 罷. . . .搬 . . . 凹. . . .板 . . . 按. . . .哎 . .

53、 . 礙. . . .盎 . . . 藹19,188 半7.3 32,澳841 4.5八 唉其它骯 . . . 翱. . . .鞍 . . . 按. . . .懊 . . . 芭. . . .暗 . . . 懊. . . .奧 . . . 扒. . . .爸 . . . 巴. . . .叭 4,282 暗1.6 5,0按57 0.6凹 辦總收入敗 . . . 襖. . . .稗 . . . 隘. . . .耙 . . . 罷. . . .扒 . . . 埃. . . .艾 . . . 藹. . . 2挨63,107 安100.0% 霸734,957岸 100.0%百 113 財務資料絆來自互聯(lián)

54、網(wǎng)增值板服務的收入由二隘零零二年的人民半幣般4,080隘萬元增加人民幣矮1.889阿億元至辦二零零三年的人爸民幣背2.297把億元，增幅柏463.0%唉。收入大幅增加爸是由于本集團收吧費互聯(lián)網(wǎng)增骯值服務注冊用戶奧由二零零二年十凹二月三十一日的版150佰萬名增至二零零靶三年十二月三十叭一日百的頒690霸萬名所致。本集俺團的板QQ啊會員及哀QQ捌行等特級實時通癌信服務的注冊用矮戶因進行多項宣藹傳活動而于二零捌零三年大幅增加氨。隨著本集團用哎戶群擴闊，本集俺團亦可增加來自捌不同網(wǎng)挨絡(luò)小區(qū)服務及互敖動娛樂的收入。百Q(mào)Q白交友于二零零二襖年十二月開始收八費。罷來自移動及電信隘增值服務的收入爸由二零零二年

55、的爸人民幣背1.988叭億元增加人民幣傲2.686澳億癌元至二零零三年捌的人民幣擺4.674哎億元，增幅扳135.1%跋。收入增加是由把于本集團本身及板通過移邦動電話營運商提安供的收費移動及埃電信增值服務之岸注冊用戶由二零皚零二年十二月三板十一日百的霸560扒萬名增至二零零氨三年十二月三十捌一日的埃1,310佰萬名所致。移動耙QQ拜用戶數(shù)目激增，艾加疤上鞍161阿移動聊天的增長拔及本集團音樂與唉圖片圖像下載罷服務擴展，均促哀使移動及電信增辦值鞍服務的收入增加捌。霸來自網(wǎng)絡(luò)廣告的佰收入由二零零二礙年的人民幣俺1,920霸萬元增加人民幣頒1,360般萬元至二零零佰三年的人民幣暗3,280芭萬元，增

56、幅扳70.8%盎。收入增加是由懊于本集團實時通跋信服務及八QQ.com懊門翱戶網(wǎng)站吸引更多澳用戶而使客戶基柏礎(chǔ)增加及本集團壩調(diào)高收費所致。瓣然而，由于爆發(fā)熬沙士影傲響整體廣告消費哎氣氛，故此本集絆團于二零零三年板年中來自網(wǎng)絡(luò)廣板告的收入較二零絆零三年頒年初及年底為少笆。翱來自其它服務的癌收入由二零零二案年的人民幣艾430阿萬元增加人民幣疤80擺萬元至二零零三拌年把的人民幣胺510哎萬元，增幅半18.6%稗。收入增加的原扳因在于本集團于案二零零三年九月跋在市場推拌出暗RTX壩，而因本集團更般審慎挑選授出商搬標特許權(quán)的第三氨方而使本集團的暗商標特許權(quán)收入敗減少則抵銷部份拜增幅。俺收入成本。收入白成

57、本由二零零二鞍年的人民幣敖7,170稗萬元增加人民幣扮1.578芭億元至二零零辦三年的人民幣昂2.295搬億元，增幅斑220.1%柏。收入成本增長白主要是由于電信白營運商收入分享伴和爸不均衡費收入、版寬帶及服務器托凹管費及本集團服凹務與產(chǎn)品直接相邦關(guān)的員工成本增耙加所致。頒該等成本將會隨柏著本集團業(yè)務發(fā)按展而繼續(xù)增加。跋收入成本占收入拌的百分比由二零懊零二年稗的搬27.2%壩增至二零零三年氨的爸31.2%靶。114 財務資料翱下表列出本集團埃截至二零零二年盎及二零零三年十襖二月三十一日止爸年度以業(yè)務種類暗劃跋分的收入成本：靶 暗截至十二月三十板一日止年度拔二零零二年二零熬零三年澳占分類收入占分

58、扳類收入頒金額百分比金額扮百分比罷（人民幣千元）安 扮互聯(lián)網(wǎng)增值服務挨 . . . 扒. . . .按 . . . 壩. . . .般 . . . 扒. . . .癌 . . . 鞍. . . .邦 . . . 阿14,848 哀36.4% 7扮5,489 3巴2.9%伴 暗移動及電信增值奧服務啊 . . . 笆. . . .隘 . . . 班. . . .胺 . . . 佰. . . .辦 . . . 辦. . . 4案9,856 2疤5.1 141壩,916 30疤.4啊 稗網(wǎng)絡(luò)廣告耙 . . . 辦. . . .拜 . . . 扮. . . .伴 . . . 矮. . . .傲 . .

59、. 霸. . . .隘 . . . 版. . . .暗 . . . 擺6,970 3疤6.3 10,澳499 32.敗0辦 斑其它扮 . . . 版. . . .俺 . . . 白. . . .鞍 . . . 芭. . . .般 . . . 岸. . . .把 . . . 搬. . . .辦 . . . 柏. . . .瓣 案暗 拌扳 1,644 白32.5盎 隘總收入成本盎 . . . 邦. . . .唉 . . . 埃. . . .礙 . . . 矮. . . .邦 . . . 熬. . . .矮 . . 71壩,674 22骯9,548半 吧本集團互聯(lián)網(wǎng)增芭值服務的收入成柏本由二零零二年

60、敖的人民幣跋1,480昂萬元增加人民幣鞍6,070傲 半萬元至二零零三辦年的人民幣班7,550拌萬元，增幅岸410.1%澳。移動電話營運拜商就其應占收入般保留般的部份費用隨著扳透過該渠道收取唉的費用增加而上扮升。此外，由于罷透過移動電話營俺運商提礙供的互聯(lián)網(wǎng)增值岸服務用量增加，笆以致通信量不均柏衡情況增加，加挨上若干移動電話阿營運商皚收取的不均衡費胺亦相應上調(diào)，故般此給予移動電話扮營運商的不均衡爸費有所上升。鑒稗于本集隘團互聯(lián)網(wǎng)增值服版務的用戶群及數(shù)皚目增加，本集團板亦須增聘雇員，岸負責經(jīng)營該等服懊務。此愛外，本集團開始芭向第三方取得一頒個鞍MMOG八的特許權(quán)，并增皚購本集團胺QQ.com奧門