1、漫談理財(cái)金典理財(cái)金典1、理財(cái)概念理財(cái)是一個(gè)范疇很廣的概念。從理財(cái)?shù)闹黧w 來說，個(gè)人、家庭、公司、政府部門至國(guó)家等都 有理財(cái)活動(dòng)，但我們?cè)诖岁U述的主要是個(gè)人或家 庭理財(cái)。個(gè)人理財(cái)、家庭理財(cái)實(shí)際上是同一回事 （只是由于個(gè)人理財(cái)多指結(jié)婚前的個(gè)人理財(cái)行 為,而家庭理財(cái)是結(jié)婚成家后的家庭理財(cái)行為）。 在國(guó)外，一般叫個(gè)人理財(cái)；在國(guó)內(nèi)，我們認(rèn)為叫 家庭理財(cái)比較合適，因?yàn)橹袊?guó)是一個(gè)重視家庭， 家庭觀念比較重的國(guó)家，以家庭為主體進(jìn)行理財(cái) 的活動(dòng)更加普遍。所以，在本書中提到理財(cái)說的 多是家庭理財(cái)。2、個(gè)人（家庭）理財(cái)概念個(gè)人（家庭）理財(cái)就是管理自己和自己家庭 的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富效能的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。理財(cái)也 就是對(duì)資本

2、金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。通 俗的來說，理財(cái)就是賺錢、省錢、花錢之道，理 財(cái)就是打理錢財(cái)。個(gè)人（家庭）理財(cái)是一門新興的實(shí)用科學(xué)，它是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)（追求利益最大化目標(biāo)）、 以會(huì)計(jì)學(xué)為基礎(chǔ)（客觀忠實(shí)記錄）、以財(cái)務(wù)學(xué)為 手段（計(jì)劃與滿足未來財(cái)務(wù)需求、維持資產(chǎn)負(fù)債 平衡）的邊緣科學(xué)。個(gè)人（家庭）理財(cái)貌似一件非常平凡的事情,實(shí)際上卻很有學(xué)問。我認(rèn)為：個(gè)人（家庭）理財(cái) 既是一門科學(xué)，也是一門學(xué)問。我們要以科學(xué)、 理性的態(tài)度來對(duì)待它。只有這樣，才能最終實(shí)現(xiàn) 我們理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。3、理財(cái)?shù)木C合涵義1）理財(cái)是打理一生的財(cái)富。是以對(duì)財(cái)富持 之以恒的追求為目標(biāo)，而不僅僅是為了解決眼前 的燃眉之急。2）理財(cái)是現(xiàn)金流

3、量管理。每個(gè)人一出生就 需要化錢來滿足自己的需求（現(xiàn)金流出）、也需 要賺錢來來養(yǎng)活自己（現(xiàn)金流入）。因此不管現(xiàn) 在是否有錢，每個(gè)人都需要理財(cái)，每個(gè)人都都不 得不面對(duì)理財(cái)。事實(shí)上，許多人每月的支出計(jì)劃， 投資計(jì)劃、還貸透支行為和開源節(jié)流的行為都是 在進(jìn)行投資理財(cái)，只是你可能沒有意識(shí)到罷了。3）理財(cái)涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)槲磥砭哂胁?確定性，隱含各類的風(fēng)險(xiǎn)，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這都會(huì)影響到每個(gè)人的現(xiàn)金流 入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）和現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)） 所以，理財(cái)從另外一個(gè)角度來說就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 控制和管理。4、個(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)睦碡?cái)途徑賺錢一收入。人的一生的收入包含運(yùn) 用個(gè)人資源所產(chǎn)生的

4、工作收入及運(yùn)用金錢資源 所產(chǎn)生的理財(cái)收入；工作收入是靠人賺錢，理財(cái) 收入是用錢賺錢，由此可知理財(cái)?shù)姆秶荣嶅X與 投資都還要廣。個(gè)人理財(cái)收入的范圍包含：工作收入：包括薪資、工作獎(jiǎng)金、傭金、 自營(yíng)事業(yè)所得等。理財(cái)收入：包括利息收入、房租收入、股 利、資本利得等。其他收入?；ㄥX一支出。人的一生的支出包括個(gè) 人及家庭由出生至終老的生活支出和因投資與信貸運(yùn)用所產(chǎn)生的理財(cái)支出。有人就有支出，有 家就有負(fù)擔(dān)，賺錢的主要目的是要維持個(gè)人及家 庭的開銷。支出包含:生活支出：包括衣食住行育樂醫(yī)療等家庭 開銷。理財(cái)支出：包括貸款利息支出、保障型保 險(xiǎn)保費(fèi)支出、投資手續(xù)費(fèi)用支出等。其他支出。（3）存錢一資產(chǎn)。當(dāng)期的收

5、入超過支出時(shí) 會(huì)有節(jié)余產(chǎn)生，而每期累積下來的節(jié)余（儲(chǔ)蓄） 就是資產(chǎn)，也就是可以幫你錢滾錢，產(chǎn)生投資收 益的本金。年老時(shí)當(dāng)我們無法繼續(xù)工作產(chǎn)生收入 時(shí)，就要靠錢的資源產(chǎn)生理財(cái)收入或變現(xiàn)資產(chǎn)來 維持晚年所需。資產(chǎn)包含：緊急預(yù)備金：保有一筆現(xiàn)金以備失業(yè)或不 時(shí)之需。投資：可用來滋生理財(cái)收入的投資工具組置業(yè)：購(gòu)置自用房屋、自用車等提供使用價(jià)值的資產(chǎn)借錢一負(fù)債。當(dāng)現(xiàn)金收入無法應(yīng)付現(xiàn) 金支出時(shí)就要借錢。借錢的原因可能是暫時(shí)性的 入不敷出、購(gòu)置可長(zhǎng)期使用的房地產(chǎn)或汽車、 家 電，以及投資。借錢沒有馬上償還會(huì)累積成負(fù)債， 要根據(jù)負(fù)債余額支付利息。因此在貸款還清前， 每期的支出除了生活費(fèi)外，還有財(cái)務(wù)上的本金利

6、息支出負(fù)債包含：消費(fèi)負(fù)債：如信用卡透支、分期付款和借 款等。投資負(fù)債：如銀行貸款本息、融資融券保證金等自用資產(chǎn)負(fù)債：如購(gòu)置自用資產(chǎn)所需房屋貸款和汽車貸款省錢一節(jié)稅。在現(xiàn)代社會(huì)中，不是所 有的收入都可用于支出的。有所得要繳所得稅、出售財(cái)產(chǎn)要繳財(cái)產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移要繳贈(zèng)與稅或遺 產(chǎn)稅。因此在現(xiàn)金流量規(guī)劃中如何合法節(jié)省所得 稅，在財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃中如何合法節(jié)省贈(zèng)與稅或遺 產(chǎn)稅，也成為理財(cái)中重要的一環(huán)，對(duì)高收入的個(gè) 人來說-節(jié)稅更成為其理財(cái)主要考慮目標(biāo)之一。節(jié)稅包括：所得稅節(jié)稅規(guī)劃。財(cái)產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和傳承節(jié)稅規(guī)劃。（6）護(hù)錢一保險(xiǎn)與信托。護(hù)錢的重點(diǎn)是在 風(fēng)險(xiǎn)管理，是指預(yù)先做保險(xiǎn)或信托安排，使人員、 已

7、有財(cái)產(chǎn)得到保護(hù)，或者當(dāng)發(fā)生損失時(shí)可以獲得 賠償來彌補(bǔ)損失。保險(xiǎn)的功能是當(dāng)發(fā)生事故使家 庭現(xiàn)金收入無法應(yīng)付當(dāng)時(shí)或以后的支出時(shí)， 仍能 有一筆金錢或收益來彌補(bǔ)缺口，降低人生不可預(yù) 測(cè)的外力對(duì)家庭和個(gè)人產(chǎn)生的沖擊。而參加保險(xiǎn) 就必須要支付一定比率的保費(fèi)，這樣一旦保險(xiǎn)事 故發(fā)生后，所產(chǎn)生的理賠金可取代中斷的工作收入，來應(yīng)付家庭或遺屬的生活支出； 或以理賠金 償還負(fù)債來降低理財(cái)利息支出。 此外，信托安排 可以將信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于其他私有財(cái)產(chǎn)之外，不受 債權(quán)人的追索，有保護(hù)已有財(cái)產(chǎn)免于流失的功保險(xiǎn)與信托包括：人壽保險(xiǎn)：壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和失能財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：火險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、車損險(xiǎn)和家庭 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等。信托1、公司理財(cái)?shù)?/p>

8、必要性在過去、現(xiàn)在和未來，公司理財(cái)都居于公司 整個(gè)運(yùn)做的核心地位！沒有哪一家公司能離開投 資、理財(cái)而生存下去。公司理財(cái)已經(jīng)成為公司在 現(xiàn)代商戰(zhàn)中取勝的法寶之一。我認(rèn)為：公司理財(cái) 的好壞有時(shí)將直接關(guān)系到公司的生死存亡。2、個(gè)人理財(cái)?shù)谋匾栽谖磥?-10年內(nèi)，我國(guó)居民將對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù) 策劃產(chǎn)生巨大需要，主要原因在于：一是人口老齡化問題。由于最近三十年中國(guó) 政府實(shí)行了嚴(yán)格的計(jì)劃生育政策，中國(guó)人口組成 已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化：年輕人在逐步減少而老 年人在迅速增加。在未來的二、三十年間，中國(guó) 必將跨入老年型社會(huì)。導(dǎo)致中國(guó)社會(huì)出現(xiàn)了年輕 就業(yè)者急劇減少而老年人大幅增加的局面，而老 年人的增加就意味著需要供養(yǎng)人群

9、的增加，這使 得中國(guó)社會(huì)在二、三十年后面臨巨大的養(yǎng)老壓 力。現(xiàn)在年富力強(qiáng)的你和我，將來將不得不面對(duì) 一個(gè)銀發(fā)社會(huì)。本書的讀者朋友們，你們是否想 到：二、三十年后的你，能否體面而有尊嚴(yán)的過 好晚年生活？你的社保是否能夠保障你的衣、 食、行等基本需求，以及娛樂和旅游等更高層次 的需求？你是否每月能按時(shí)足額的得到你應(yīng)該 拿到的退休工資？如果你不能回答這些問題的話，我的朋友， 請(qǐng)你跟隨我，一起來做好自己未來的投資理財(cái)規(guī)劃吧！或許建立的某一天你會(huì)發(fā)現(xiàn)，正是這份規(guī) 劃使你老有所養(yǎng)，使你過上了體面而有尊嚴(yán)的晚 年生活。二是家庭規(guī)模日趨小型化。中國(guó)大規(guī)模實(shí)行 的計(jì)劃生育政策，使中國(guó)人口規(guī)模得以控制的同 時(shí)也使

10、得中國(guó)家庭規(guī)模日益小型化。 這導(dǎo)致中國(guó) 在未來的幾十年后，將不得不面對(duì)人口老齡化的 問題。到那時(shí)，將是數(shù)量較少的年輕人供養(yǎng)數(shù)目 龐大的老年人。這就迫使現(xiàn)在的年輕人不得不提 前考慮將來的養(yǎng)老問題。三是政府職能的轉(zhuǎn)變。中國(guó)這三十年的改 革，政府已經(jīng)完成了職能的轉(zhuǎn)變：從以前住房、 醫(yī)療、教育和養(yǎng)老問題上的大包大攬變成了由社 會(huì)力量主導(dǎo)，依靠社會(huì)力量來解決。而這種轉(zhuǎn)變 將使得個(gè)人的經(jīng)濟(jì)壓力越來越大，使得個(gè)人的養(yǎng) 老資金缺口也越來越大。四是人口壽命的逐步提高。隨著社會(huì)的進(jìn) 步，醫(yī)療條件的改善以及人們對(duì)健康生活方式的 追求，人們的壽命也越來越長(zhǎng)。而人們壽命的提 高也意味著人們將來不得不為自己和家人準(zhǔn)備 更

11、多的資金以備退休后使用。五是傳統(tǒng)觀念的轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在人們不僅僅是吃 飽穿暖就可以了，還需要更豐富的物質(zhì)文化生活 和精神文化生活！出國(guó)旅行在以前是遙不可及的 一件事，但現(xiàn)在卻已經(jīng)是司空見慣了；國(guó)內(nèi)旅游 就更是家常便飯了。而所有這一切都需要雄厚的 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)做保障。六是個(gè)人可支配收入的快速增長(zhǎng)。個(gè)人收入 的快速增長(zhǎng)必然導(dǎo)致人們擁有了更多可支配的 閑錢。而這些閑錢選擇存銀行顯然不是一個(gè)最佳 去處，那么如何處理這些閑錢，并讓這些閑錢保 值增值也是一個(gè)問題。而上述問題的一個(gè)核心就是：錢。只有有錢 你才可以安享晚年，你才可以去買房，你才可以 去出國(guó)旅游，你才可以去投資，你才可以去想干 自己想干的一切。這些錢哪里

12、來，除了工資外， 巨大的養(yǎng)老金缺口恐怕就要靠投資理財(cái)去解決 To朋友們，請(qǐng)認(rèn)真而耐心的讀完這本書吧！或 許，這本書將會(huì)影響到你在投資理財(cái)方面的決 策！甚至影響到你的一生！朋友們，勇敢的邁開 你投資理財(cái)?shù)牡谝徊桨桑?！你的新生活或許就 將從這里開始1、按理財(cái)主體分類1）政府理財(cái)。2）公司理財(cái)。3）個(gè)人理財(cái)。本書的重點(diǎn)是介紹個(gè)人理財(cái)。2、按理財(cái)范圍分類1）狹義理財(cái)。狹義的理財(cái)指獨(dú)立的第三方 理財(cái)公司等為客戶提供投資策劃和安排，以實(shí)現(xiàn) 客戶資產(chǎn)的保值增值的投資理財(cái)服務(wù)。2）廣義理財(cái)。廣義的理財(cái)指銀行、基金公 司、保險(xiǎn)公司和獨(dú)立的第三方理財(cái)公司等以客戶為中心，充分運(yùn)用資金、信用、服務(wù)等手段，調(diào) 動(dòng)內(nèi)部

13、、外部資源，向客戶提供決策建議、方案 策劃以及多功能、全方位、綜合性的投資理財(cái)服 務(wù)。3、理財(cái)機(jī)構(gòu)分類1）投資顧問公司。諸如以投資咨詢公司， 理財(cái)規(guī)劃師工作室等形式存在的獨(dú)立第三方投 資顧問公司。優(yōu)點(diǎn)是獨(dú)立性較強(qiáng)，相對(duì)客觀公正。 缺點(diǎn)是公司規(guī)模較小，獨(dú)立研發(fā)能力較弱，無法 發(fā)行獨(dú)立的理財(cái)產(chǎn)品。第三方理財(cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)， 它們不代表銀行、保險(xiǎn)和基金公司等金融機(jī)構(gòu)， 能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求， 判 斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表銀行、 保險(xiǎn)公司和基金公司，而是站在非常公正的立場(chǎng) 上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自 身財(cái)務(wù)狀

14、況和理財(cái)?shù)男枨?，通過科學(xué)的方式在個(gè) 人理財(cái)方案里配備各種金融工具。 通常，第三方 獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)先對(duì)客戶的基本情況進(jìn)行了解， 包括的資產(chǎn)狀況，投資偏好和財(cái)富目標(biāo)，然后， 根據(jù)具體情況為客戶定制財(cái)富管理策略，提供理 財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶的財(cái)富目標(biāo)。第三方獨(dú)立理財(cái) 顧問的 老板”就是客戶，作為 雇員”，他們完全 從客戶的自身利益出發(fā)。2）產(chǎn)品提供者。諸如證券公司、保險(xiǎn)公司 和基金公司等大型投資理財(cái)公司。這類理財(cái)代理 機(jī)構(gòu)，優(yōu)點(diǎn)是資金實(shí)力較強(qiáng)，可以提供獨(dú)立的理 財(cái)產(chǎn)品，獨(dú)立研發(fā)能力較強(qiáng)。缺點(diǎn)是有行業(yè)壁壘， 客觀公正性一般。3）商業(yè)銀行。指工、農(nóng)、中、建等各大商 業(yè)銀行和交行等股份制銀行。優(yōu)點(diǎn)是資金實(shí)力雄

15、 厚，可以獨(dú)立開發(fā)和提供自己的理財(cái)產(chǎn)品。 缺點(diǎn) 是客觀公正性弱，往往為了獲得代理費(fèi)而給顧客 推薦一些顧客并不知曉風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。4）私人銀行業(yè)。私人銀行含義：私人銀行 是指重點(diǎn)為富有階層或高端的、但自身并不具備 投資理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的客戶提供投資服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)。私人銀行目前在國(guó)外是蓬勃發(fā)展，如美國(guó)， 日本等國(guó)家私人銀行很多，也很發(fā)達(dá)，可以填補(bǔ) 一些公立銀行覆蓋不到的地方。私人銀行在我國(guó)目前還少有人涉足。1、個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?）個(gè)人理財(cái)：是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù) 債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用多種手 段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在個(gè)人 風(fēng)險(xiǎn)可控的

16、范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并最終 達(dá)到財(cái)務(wù)自由的過程。從以上定義可以看出，現(xiàn)代意義上的個(gè)人理 財(cái)，不同于單純的儲(chǔ)蓄或投資，它不僅包括財(cái)富 的積累，而且還囊括了財(cái)富的保障和安排。財(cái)富 保障的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制， 也就是當(dāng)自 己的生命和健康出現(xiàn)了意外，或個(gè)人所處的經(jīng)濟(jì) 環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯 率大幅降低等問題時(shí)，自己和家人的生活水平不 致于受到嚴(yán)重的影響。財(cái)富的安排則可以理解為對(duì)可支配財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃，如現(xiàn)金規(guī)劃，消費(fèi)支出規(guī) 劃、稅收籌劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、 投資規(guī)劃、留學(xué)規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配和傳 承規(guī)劃等。2）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)是指商業(yè)銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才

17、、專 業(yè)、信息和管理等資源，為個(gè)人提供有關(guān)投資理 財(cái)?shù)囊?guī)劃、咨詢、設(shè)計(jì)、代理、管理等綜合性金 融服務(wù)。2、理財(cái)規(guī)劃和理財(cái)規(guī)劃師1）、理財(cái)規(guī)劃概念理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程 序?yàn)榭蛻糁贫ㄇ泻蠈?shí)際、具有可操作性的某一方 面，某幾方面或者全方位的綜合性理財(cái)方案， 包 括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、稅收籌劃、教育規(guī) 劃、保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、留學(xué)規(guī)劃、 養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃等。通過這些規(guī) 劃的實(shí)施，使客戶不斷提咼生活品位，最終達(dá)到 財(cái)務(wù)安全、財(cái)務(wù)自由和財(cái)務(wù)自決的過程。2）、理財(cái)規(guī)劃工作流程（1）做好和客戶的溝通與了解，達(dá)成共識(shí)。理財(cái)人員應(yīng)該做到與客戶面對(duì)面的交流，做 到對(duì)客戶基本

18、情況和財(cái)務(wù)狀況的了解。 對(duì)客戶的 理財(cái)目標(biāo)和期望做到心中有數(shù)，在與客戶達(dá)成一 致的基礎(chǔ)上，與客戶簽定相對(duì)規(guī)范的投資理財(cái)服 務(wù)文本，并對(duì)客戶的各種信息做到嚴(yán)格保密（切 記，這關(guān)系到投資理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)規(guī)劃人員的職 業(yè)道德素養(yǎng)和行業(yè)底限）。（2）收集客戶信息。理財(cái)規(guī)劃人員對(duì)客戶的財(cái)務(wù)信息、與理財(cái)相 關(guān)的非財(cái)務(wù)信息和客戶的期望目標(biāo)有充分的了 解。收集、整理和分析客戶的財(cái)務(wù)信息和與理財(cái) 相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息是制定理財(cái)規(guī)劃方案的關(guān)鍵 一步。這也是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)和必要程序之一?？蛻舻呢?cái)務(wù)信息是指其目前的收支情況、 資 產(chǎn)負(fù)債表和其他財(cái)務(wù)安排以及這些信息的未來 變化狀況。包括客戶的收入和支出情況，資產(chǎn)和 負(fù)債情況

19、，社會(huì)保障信息，風(fēng)險(xiǎn)管理信息和遺產(chǎn) 管理信息等?？蛻舻姆秦?cái)務(wù)信息是指除客戶的財(cái)務(wù)信息 以外和理財(cái)規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的年齡， 健康狀況、社會(huì)地位、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力 和價(jià)值觀等。對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)；在對(duì)客戶的基本情況有了較為詳細(xì)的了解 后，下一步應(yīng)著手對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和 評(píng)價(jià)。這是整個(gè)理財(cái)規(guī)劃中最基本的一步。 如果 理財(cái)規(guī)劃人員對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng) 價(jià)發(fā)生了錯(cuò)誤和偏差，那制定的投資策略，編制 的理財(cái)規(guī)劃也必將失之毫厘，謬之千里”，最終 與客戶的目標(biāo)南轅北轍。所以一定要對(duì)客戶的財(cái) 務(wù)狀況進(jìn)行分析以得出正確的結(jié)論。制定投資策略，編制理財(cái)規(guī)劃;這是整個(gè)過程中最核心

20、的一步。在對(duì)客戶的 財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析得出正確結(jié)論的基礎(chǔ)上，必須 依據(jù)客戶的目標(biāo)，編制符合客戶基本能力和經(jīng)濟(jì) 能力的理財(cái)規(guī)劃，使客戶的目標(biāo)真正落到實(shí)處。 理財(cái)規(guī)劃編制原則是科學(xué)、縝密，而且最終可以 實(shí)現(xiàn)而不是空中樓閣。一個(gè)好的理財(cái)規(guī)劃人員應(yīng) 該是能制定切實(shí)可行的理財(cái)規(guī)劃，從而協(xié)助客戶 最終實(shí)現(xiàn)他的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。（5）落實(shí)理財(cái)方案；理財(cái)規(guī)劃人員將制定好的理財(cái)規(guī)劃方案在 與客戶做了充分溝通后，在取得客戶的正式授權(quán) 后，應(yīng)該積極著手落實(shí)和實(shí)施理財(cái)規(guī)劃方案。在 實(shí)施過程中，應(yīng)與客戶保持溝通，如果有意外情 況，應(yīng)及時(shí)通知客戶，并應(yīng)為客戶積極出謀劃策。（6）監(jiān)督理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施情況；對(duì)于理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施過程，必

21、須進(jìn)行全程監(jiān) 控。不能對(duì)于已經(jīng)推出的理財(cái)規(guī)劃置之不理，更 不能默然處之。對(duì)于一旦出現(xiàn)重大的不可遇見的事件，應(yīng)在第一時(shí)間告之客戶，并應(yīng)果斷采取相 應(yīng)措施避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。調(diào)整理財(cái)規(guī)劃的不足或執(zhí)行偏差。理財(cái)服務(wù)不是一次性就可以完成的，它除了 上述幾個(gè)步驟外，還包括交付方案后對(duì)客戶提供 的后續(xù)服務(wù)。理財(cái)規(guī)劃人員提供的理財(cái)規(guī)劃是建 立在預(yù)測(cè)和推算基礎(chǔ)之上的，是靜態(tài)的，對(duì)瞬息 萬變的市場(chǎng)的預(yù)估難免是有偏差的。 所以在完成 理財(cái)方案后的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，仍需要理財(cái)規(guī)劃 人員根據(jù)市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況來調(diào)整方案，以幫助 客戶更好的適應(yīng)新環(huán)境，達(dá)到甚至超越預(yù)期的投 資理財(cái)目標(biāo)。、理財(cái)規(guī)劃師的概念和我國(guó)理財(cái)規(guī)劃師 發(fā)

22、展現(xiàn)狀所謂理財(cái)規(guī)劃師，其主要職責(zé)是為個(gè)人提供 全方位的專業(yè)理財(cái)建議和規(guī)劃，使人們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù) 自由和金融安全的專業(yè)人員。客戶只需要將目前 自己的資產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量要求、預(yù)期收益目標(biāo) 和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有關(guān)信息告訴理財(cái)規(guī)劃師，對(duì) 方就能制定一套符合個(gè)人特征的理財(cái)方案，通過 不斷調(diào)整存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)、 不動(dòng)產(chǎn)等各種產(chǎn)品構(gòu)成的投資組合，設(shè)計(jì)合理的 稅務(wù)規(guī)劃，來實(shí)現(xiàn)客戶的長(zhǎng)期生活目標(biāo)和財(cái)務(wù)目 標(biāo)。據(jù)悉，到2002年底，在美國(guó)注冊(cè)金融策劃 師從業(yè)人數(shù)已近4萬人，其中90%以上的人員 是從1990年后申請(qǐng)獲得執(zhí)業(yè)資格的。獲得 CFP 證書的人中，有70%以上同時(shí)持有證券經(jīng)紀(jì)人 和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人資格

23、證書，充分顯示理財(cái)規(guī)劃與證 券、保險(xiǎn)業(yè)的密切聯(lián)系。目前國(guó)內(nèi)的理財(cái)師資格有很多種， 包括：國(guó) 家理財(cái)規(guī)劃師（CHFP ）、國(guó)際金融理財(cái)師（AFP）、 注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師（RFP）、注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師（CFP ）、 注冊(cè)財(cái)務(wù)顧問師（CFC）和特許財(cái)富管理師（CWM ）等。其中只有國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師（CHFP ） 認(rèn)證是國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒發(fā)的， 其他認(rèn)證 都是民間的培訓(xùn)和認(rèn)證不具有官方效力。（1）、國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師（CHFP）認(rèn)證現(xiàn)在勞動(dòng)和社會(huì)保障部對(duì)國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師 的認(rèn)證分三個(gè)層次：國(guó)家一級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（高 級(jí)）、國(guó)家二級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（中級(jí)）和國(guó)家三級(jí) 理財(cái)規(guī)劃師（初級(jí)）。其中國(guó)家二級(jí)理財(cái)規(guī)劃師 （中級(jí)）和國(guó)家

24、三級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（初級(jí)）已經(jīng)在 全國(guó)開始了資格認(rèn)證工作。國(guó)家一級(jí)理財(cái)規(guī)劃師 （高級(jí)）以前一直未啟動(dòng)認(rèn)證工作，2009年底 在北京才剛開始對(duì)國(guó)家一級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（高級(jí)） 的資格啟動(dòng)認(rèn)證工作。（2）、國(guó)際金融理財(cái)師（AFP）認(rèn)證AFP認(rèn)證是培訓(xùn)為CFP認(rèn)證（國(guó)際注冊(cè)理 財(cái)規(guī)劃師）的第一階段，可獲得金融理財(cái)師培 訓(xùn)合格認(rèn)證；在完成 AFP培訓(xùn)后，學(xué)員可參 加CFP第二階段的培訓(xùn)，即高級(jí)金融理財(cái)課程。 通過結(jié)業(yè)考試，學(xué)員可獲得國(guó)際金融理財(cái)師培 訓(xùn)合格認(rèn)證，可申請(qǐng)參加CFP資格考試。AFP 雖然是國(guó)際認(rèn)可的從業(yè)資格認(rèn)證，但由于目前中 國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)尚未加入國(guó)際 CFP（注 冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師）組織，所以國(guó)

25、內(nèi)目前還不能進(jìn)行 CFP認(rèn)證，因此也未得到官方成文的認(rèn)證。（3）、注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師（CFP）認(rèn)證名稱 Certified Financial Planner,中文 翻譯為注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師”，簡(jiǎn)稱CFP。由香港注冊(cè)成立的中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié) 會(huì)組織培訓(xùn)?？荚嚭细裾邔@得由中國(guó)注冊(cè)理財(cái) 規(guī)劃師協(xié)會(huì)頒發(fā)的中國(guó)高級(jí)注冊(cè)金融理財(cái)師資 格認(rèn)證，但目前官方并未認(rèn)可。（4）、注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師（RFP）認(rèn)證名稱 Registered Financial Planne，中 文翻譯為注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師，簡(jiǎn)稱 RFP。由中國(guó) 香港注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)（RFP-HK ）推出，與 國(guó)內(nèi)高校合作開展認(rèn)證?？荚嚭细裼上愀圩?cè)財(cái) 務(wù)策劃師

26、協(xié)會(huì)頒發(fā)這冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師資格認(rèn)證，并 未得到官方的真正認(rèn)可。（5）、特許金融分析師（CFA）認(rèn)證名稱 Chartered Financial analyst 簡(jiǎn)稱 CFA。是美國(guó)投資管理研究協(xié)會(huì)（AIMR ）評(píng)審、 認(rèn)定的金融投資從業(yè)者專業(yè)資格認(rèn)證。認(rèn)證包括 二級(jí)，每年六月份舉行一次考試，一年只能參加 一級(jí)考試，因此最少要三年才能完成全部三級(jí)考 試。在此基礎(chǔ)上還需要有三年的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng) 驗(yàn)或三年的AIMR會(huì)員經(jīng)歷才可獲得CFA特許 狀。同時(shí)，考試對(duì)報(bào)考者的英文水平要求較高， 所有考試均系全英文命題，其中還涉及到大量經(jīng) 濟(jì)學(xué)術(shù)語。CFA考試題量大、知識(shí)涵蓋面廣。 根據(jù)統(tǒng)計(jì)，每位候選人至少需要25

27、0小時(shí)準(zhǔn)備每 個(gè)級(jí)別的考試，并且非英語母語應(yīng)考者則需要更 多的準(zhǔn)備時(shí)間。1、量入為出原則投資理財(cái)不可貪大，不可貪多，不可懷有賭 博的心理。進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)首先要保證基本生 活，在此基礎(chǔ)上在有節(jié)余的情況下再投資各種理 財(cái)市場(chǎng)，切不可將所有的家產(chǎn)一古腦的押上去幻 想投資生財(cái)。所以量入為出，利用余錢來投資是 投資理財(cái)活動(dòng)中需要謹(jǐn)記的一個(gè)原則。2、經(jīng)濟(jì)效益原則衡量一項(xiàng)投資活動(dòng)的成敗的最關(guān)鍵的原則 就是：要以最小的投入獲取最多的產(chǎn)出。 衡量一 項(xiàng)投資活動(dòng)的成敗的指標(biāo)有兩項(xiàng)；一是絕對(duì)值； 二是相對(duì)值。絕對(duì)值就是指你賺取了多少真金白銀， 具體 數(shù)額到底是多少。絕對(duì)值：利潤(rùn)=收入成本相對(duì)值就是你的投入與產(chǎn)出的比較值， 所以 它是一個(gè)相對(duì)值。相對(duì)值：投資收益率=利潤(rùn)/投資額X100%3、安全性原則組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把全部雞蛋放在 同一個(gè)籃子里；也不要把全部籃子挑在一個(gè)肩膀 上。安全性原則是投資理財(cái)活動(dòng)中最重要的一個(gè) 原則，而組合投資則是分散風(fēng)險(xiǎn)的最佳方法。4、變現(xiàn)原則俗話說：天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。所 以要有足夠的現(xiàn)金應(yīng)對(duì)意外事件的發(fā)生。 手里有 糧，心中不慌，說明持有流動(dòng)性好的投資理財(cái)產(chǎn) 品將能保證你隨時(shí)變現(xiàn)，這必將大大提高你的資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。5、因人而宜原則每一個(gè)人都是大自然唯一的一個(gè)個(gè)體，他（她）與其他人必然存在差異。環(huán)境、個(gè)性、偏 好、年齡、職業(yè)、經(jīng)歷等，每