1、泓域/環(huán)保健康兒童家具公司企業(yè)風險管理分析環(huán)保健康兒童家具公司企業(yè)風險管理分析xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111529008 一、 項目概況 PAGEREF _Toc111529008 h 4 HYPERLINK l _Toc111529009 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111529009 h 6 HYPERLINK l _Toc111529010 三、 優(yōu)化協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài) PAGEREF _Toc111529010 h 9 HYPERLINK l _Toc111529011 四、 必要性分析 PAGEREF

2、_Toc111529011 h 10 HYPERLINK l _Toc111529012 五、 公司簡介 PAGEREF _Toc111529012 h 11 HYPERLINK l _Toc111529013 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111529013 h 12 HYPERLINK l _Toc111529014 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111529014 h 12 HYPERLINK l _Toc111529015 六、 風險識別的概念 PAGEREF _Toc111529015 h 13 HYPERLINK l _Toc11152901

3、6 七、 風險識別的過程 PAGEREF _Toc111529016 h 15 HYPERLINK l _Toc111529017 八、 杜邦分析法 PAGEREF _Toc111529017 h 23 HYPERLINK l _Toc111529018 九、 趨勢分析法 PAGEREF _Toc111529018 h 27 HYPERLINK l _Toc111529019 十、 運營風險管理的一般程序 PAGEREF _Toc111529019 h 28 HYPERLINK l _Toc111529020 十一、 運營風險的含義及其主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc111529020 h

4、30 HYPERLINK l _Toc111529021 十二、 人力資源風險管理過程 PAGEREF _Toc111529021 h 37 HYPERLINK l _Toc111529022 十三、 人力資源風險管理的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc111529022 h 42 HYPERLINK l _Toc111529023 十四、 技術創(chuàng)新風險及其管理 PAGEREF _Toc111529023 h 47 HYPERLINK l _Toc111529024 十五、 信息系統(tǒng)風險及其管理 PAGEREF _Toc111529024 h 49 HYPERLINK l _Toc111529

5、025 十六、 風險管理信息系統(tǒng)潛在損失的風險管理 PAGEREF _Toc111529025 h 50 HYPERLINK l _Toc111529026 十七、 風險管理信息系統(tǒng)的應用 PAGEREF _Toc111529026 h 53 HYPERLINK l _Toc111529027 十八、 我國企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)的必要性 PAGEREF _Toc111529027 h 59 HYPERLINK l _Toc111529028 十九、 我國企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)與技術體系的現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc111529028 h 62 HYPERLINK l _Toc111529029

6、二十、 風險管理信息系統(tǒng)總體架構 PAGEREF _Toc111529029 h 64 HYPERLINK l _Toc111529030 二十一、 風險管理信息系統(tǒng)的功能模塊 PAGEREF _Toc111529030 h 70 HYPERLINK l _Toc111529031 二十二、 法人治理結構 PAGEREF _Toc111529031 h 72 HYPERLINK l _Toc111529032 二十三、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc111529032 h 82 HYPERLINK l _Toc111529033 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111529

7、033 h 82 HYPERLINK l _Toc111529034 二十四、 項目風險分析 PAGEREF _Toc111529034 h 83 HYPERLINK l _Toc111529035 二十五、 項目風險對策 PAGEREF _Toc111529035 h 86項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx（集團）有限公司2、項目性質：技術改造3、項目建設地點：xxx（以選址意見書為準）4、項目聯(lián)系人：史xx（二）主辦單位基本情況公司不斷建設和完善企業(yè)信息化服務平臺，實施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務，促進互聯(lián)網(wǎng)和信息技術在企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)中的

8、應用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價值鏈，促進帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質產(chǎn)品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。展望未來

9、，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應鏈管理平臺。（三）項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約15.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5339.07萬元，其中：建設投資4325.66萬元，占

10、項目總投資的81.02%；建設期利息96.85萬元，占項目總投資的1.81%；流動資金916.56萬元，占項目總投資的17.17%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資5339.07萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）3362.54萬元。（六）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額1976.53萬元。（七）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：8800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：6866.36萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：1414.80萬元。4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：19.90%。5、全部投資回

11、收期（Pt）：6.01年（含建設期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：3460.75萬元（產(chǎn)值）。（八）項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需24個月的時間。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析按照沈陽市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要的要求，“十三五”時期，我市將主動適應、科學把握、積極引領新常態(tài)，提出了十項重點任務，內(nèi)容涵蓋創(chuàng)新驅動、深化改革、產(chǎn)業(yè)轉型、對外開放、推進新型城鎮(zhèn)化、城市建設、沈陽經(jīng)濟區(qū)發(fā)展、生態(tài)建設、增強文化軟實力、民生改善等方面，為實現(xiàn)“十三五”時期發(fā)展目標提供了有力支撐。十大重點任務具體概括為：一是實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。堅持創(chuàng)新發(fā)展。以全面創(chuàng)新改

12、革試驗為抓手，以實現(xiàn)創(chuàng)新驅動發(fā)展轉型為目標，推動以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新。激發(fā)、調(diào)動全社會的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，切實形成大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的新局面，加快形成以創(chuàng)新為主要引領和支撐的經(jīng)濟體系和發(fā)展模式，建設創(chuàng)新驅動的“知識城市”和創(chuàng)業(yè)至上的“宜商城市”。二是全面深化體制機制改革。以全面創(chuàng)新改革試驗為統(tǒng)領，圍繞充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、更好發(fā)揮政府作用和有效發(fā)揮社會力量作用，著力推進供給側結構性改革，進一步完善體制機制，確保在重點領域和關鍵環(huán)節(jié)取得決定性進展，形成同市場完全對接，充滿內(nèi)在活力的體制機制。三是加快產(chǎn)業(yè)轉型升級。以優(yōu)化存量和擴大增量相結合為路徑，以增強經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)生動力為目標，注

13、重加減乘除并舉，著力推進結構調(diào)整，形成以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為引領、一般制造和高端制造互為補充、信息化和工業(yè)化深度融合、現(xiàn)代服務業(yè)和傳統(tǒng)服務業(yè)相互促進的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系，走出一條質量更高、效益更好、結構更優(yōu)、優(yōu)勢充分釋放的發(fā)展新路。四是全面提升對外開放水平。堅持開放發(fā)展。緊緊抓住國家“一帶一路”的戰(zhàn)略機遇，深入實施對外開放戰(zhàn)略，協(xié)同推進經(jīng)貿(mào)合作，發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟，努力形成深度融合的互利合作格局，不斷提升外向型經(jīng)濟發(fā)展水平。到2020年，進出口總額實現(xiàn)年均增長5%以上。五是深入推進新型城鎮(zhèn)化。堅持協(xié)調(diào)發(fā)展。積極推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，逐步打破城鄉(xiāng)二元結構，塑造要素有序自由流動、主體功能約束

14、有效、基本公共服務均等、資源環(huán)境可承載的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展新格局，打造城鄉(xiāng)一體的“全域城市”，到2020年，常住人口城鎮(zhèn)化率達到85%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達到73.75%。六是加強城市建設與管理。按照創(chuàng)新驅動、轉型發(fā)展、內(nèi)涵提升、以人為本的要求，轉變城市發(fā)展方式，完善城市治理體系，推進信息化與城市化融合，不斷提升城市環(huán)境質量、人民生活質量和城市競爭力，建設和諧宜居、富有活力、特色鮮明的現(xiàn)代化城市。七是推進沈陽經(jīng)濟區(qū)一體化。以城市群協(xié)調(diào)發(fā)展為統(tǒng)領，以沈撫同城化為突破口，進一步完善區(qū)域合作機制和利益協(xié)調(diào)機制，加速推進區(qū)域內(nèi)基礎設施互聯(lián)互通，產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，生態(tài)環(huán)境同保同治，資源集約共享，形成沈陽經(jīng)濟區(qū)核心增

15、長極，打造具有較強競爭力、影響力的城市群。八是加強生態(tài)環(huán)境建設。堅持綠色發(fā)展。實施“青山、碧水、藍天”工程和綠化工程，劃定農(nóng)業(yè)空間和生態(tài)空間保護紅線，推進綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展和低碳發(fā)展，為人民提供更多優(yōu)質生態(tài)產(chǎn)品，建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會，形成人與自然和諧發(fā)展的現(xiàn)代化建設新格局，打造環(huán)境友好的“生態(tài)城市”。九是全面提升文化軟實力。以建設社會主義核心價值體系為根本任務，充分發(fā)揮文化事業(yè)的基礎優(yōu)勢，加快提升全市文化的綜合實力，努力營造百花齊放的文化氛圍，建設多元開放的“文化城市”。十是著力保障和改善民生。堅持共享發(fā)展。按照人人參與、人人盡力、人人享有的要求，著力保障改善民生，全力解決好人民最關

16、心最直接最現(xiàn)實的利益問題，使發(fā)展成果更多更公平地惠及全體人民，努力提升人民的幸福感，實現(xiàn)全市人民共同邁入全面小康社會，打造以人為本的“宜居城市”。優(yōu)化協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)提高企業(yè)差異化發(fā)展水平。聚焦家用電器、電池等行業(yè)，支持有條件的企業(yè)培育自主生態(tài)，發(fā)展成為領航企業(yè)。實施中小企業(yè)創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平提升工程。鼓勵企業(yè)通過兼并重組優(yōu)化資金、技術、人才等生產(chǎn)要素配置，實現(xiàn)做優(yōu)做強。推動大中小企業(yè)在協(xié)同制造、供應鏈管理等方面加強合作，實現(xiàn)融通發(fā)展。建設高水平的產(chǎn)業(yè)集群。推動現(xiàn)有集群轉型升級，構建資源高效利用、綠色低碳環(huán)保、產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作、企業(yè)共生發(fā)展的生態(tài)體系。推動一批老年用品產(chǎn)業(yè)園區(qū)向產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)方向發(fā)

17、展。選擇主導產(chǎn)業(yè)特色鮮明的集群，以產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈為導向，強化區(qū)域協(xié)同和國際合作，推動形成若干世界級先進制造業(yè)集群。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局。落實區(qū)域重大戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，強化生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控，防止產(chǎn)能低水平重復建設，推動輕工業(yè)形成優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展的空間格局。推動東部地區(qū)凝聚全球創(chuàng)新要素資源，建立前沿技術研發(fā)中心、設計中心和品牌中心。引導中西部地區(qū)有序承接產(chǎn)業(yè)轉移，培育形成一批特色和優(yōu)勢的制造基地。推進東北地區(qū)進一步激發(fā)企業(yè)活力，鞏固提升傳統(tǒng)優(yōu)勢輕工產(chǎn)業(yè)。在革命老區(qū)、民族地區(qū)因地制宜發(fā)展特色輕工產(chǎn)業(yè)。積極融入全球產(chǎn)業(yè)體系。發(fā)揮輕工業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢，加強國際合作，服務共建“一帶一路”。提高產(chǎn)品附加值，鞏

18、固傳統(tǒng)國際市場，開拓新興市場，鼓勵輕工產(chǎn)業(yè)“走出去”。做好自由貿(mào)易協(xié)定原產(chǎn)地證書簽證工作，幫助輕工產(chǎn)品在協(xié)定伙伴國或地區(qū)享受關稅減免。推進檢驗檢疫電子證書國際合作，提升貿(mào)易便利化水平。完善與國際接軌的標準體系和產(chǎn)品認證制度，提高技術性貿(mào)易措施應對能力。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司

19、2、法定代表人：史xx3、注冊資本：1400萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-8-267、營業(yè)期限：2016-8-26至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想

20、、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應鏈管理平臺。（三）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額1750.241400.191312.68負債總額568.61454.89426.46股東權益合計1181.63945.30886.22公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入6763.125410.505072.34營業(yè)利潤1505.191204.151128

21、.89利潤總額1294.251035.40970.69凈利潤970.69757.14698.90歸屬于母公司所有者的凈利潤970.69757.14698.90風險識別的概念風險識別是指在風險事故發(fā)生前，企業(yè)運用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認識生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風險及風險事故發(fā)生的潛在原因。它是整個風險管理過程的基本環(huán)節(jié)。風險識別實際上就是收集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導致潛在損失的因素。對于風險識別的概念，可以從以下幾個方面進行理解。（一）風險識別具有系統(tǒng)性風險識別是一項復雜的系統(tǒng)工程，系統(tǒng)性是指風險識別不能局限于某一部門和環(huán)節(jié)，而應對整個企業(yè)各個方面的風險進行識

22、別和分析。不僅包括識別實物資產(chǎn)風險、金融資產(chǎn)風險，還包括識別客戶資產(chǎn)、雇員/供應商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)的風險。同時，風險識別不僅是風險管理部門的工作，還需要其他職能部門，如生產(chǎn)部門、財務部門、信息處理部門、人事部門等的密切配合。否則，難以準確、全面地識別風險。（二）風險識別具有連續(xù)性風險識別是一項連續(xù)性的工作，連續(xù)性是指風險識別不可能是一成不變、一勞永逸的，隨著企業(yè)及其經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，風險經(jīng)理必須時刻關注新出現(xiàn)的風險和各種潛在的風險。例如，企業(yè)從其他渠道中撤出進入新的商業(yè)渠道，企業(yè)被收購或破產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境發(fā)生變化等，都會使企業(yè)面臨舊風險消失、新風險出現(xiàn)。企業(yè)要發(fā)展，就必須不斷地識別各種風險，

23、分析其對本企業(yè)的各種風險暴露的影響。風險識別是一個長期的過程，不能偶爾為之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理條例的變化，也會導致企業(yè)出現(xiàn)新的風險。例如，政府對職工權益保護法律法規(guī)的變化，會使企業(yè)面臨法律訴訟風險。（三）風險識別具有制度性風險識別是一項制度性的工作，制度性是指風險管理作為一項科學的管理活動本身需要組織上和制度上的保障，否則就難以保證此項工作的持續(xù)性和穩(wěn)定性。（四）識別引發(fā)風險的來源風險是客觀存在的，風險事故的發(fā)生也有一個從量變到質變的過程，風險事故的發(fā)生是風險因素積聚、增加的結果。對此，風險管理人員在識別企業(yè)面臨的風險時，最重要、最困難的工作是了解企業(yè)可能遭受損失的來源。

24、自然環(huán)境是最基本的風險源，如洪澇、干旱、臺風、地震等自然災害都可能導致企業(yè)損失。此外，風險還可能源于社會經(jīng)濟、政治及法制環(huán)境，營運和認知環(huán)境等方面。如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，使其聚集或增加，都會導致風險事故的發(fā)生；如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，也就不能確定應對風險的辦法。 （五）風險識別的目的是衡量風險和應對風險風險識別是否全面、深刻，直接影響風險管理的質量，進而影響到風險管理的成果，識別風險的目的是為衡量風險和應對風險提供依據(jù)。例如，風險調(diào)查員的風險調(diào)查報告，是保險企業(yè)確定承保決策和保險費率的依據(jù)。風險識別的過程風險識別的過程實際上就是收集有關風險

25、因素、風險事故、風險暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒氣體，導致工人中毒的風險事故。對于這一事故可以進行以下分析：風險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作臺太近；風險暴露是生產(chǎn)設備突然失控使得工人們必須進入通風條件較差的車間進行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現(xiàn)嚴重問題。風險事故導致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關部門行政處罰；風險事故導致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應的補償。防止這一風險事故再次發(fā)生的辦法是重新設計工作臺、安裝

26、車間的通風設備、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險因素在風險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風險事故的風險因素，是風險識別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風險因素，才能有的放矢地改變風險因素存在的條件，才能防止風險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風險事故的風險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風險來源，例如暴雨、山洪等天災都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進度；旅游業(yè)會因地震等災害而影響游客人數(shù)。（2）社會經(jīng)濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質要求不斷提

27、高，人類行為及社會框架也間接成為風險源。例如，最常見的種族歧視導致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災害，都會導致社會環(huán)境出現(xiàn)危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟增長或蕭條也是經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風險源，執(zhí)政黨的變更、外交關系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形成都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大的影響。經(jīng)濟全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟環(huán)境。在地方經(jīng)濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風險因素。如政府減少對地方政府的資助，制

28、定嚴格的有害廢料處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風險。在國際領域，政治風險源表現(xiàn)得更加復雜。外資面臨被當?shù)卣疀]收充公的風險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構成風險。司法制度若不健全，將使投資者增加風險。例如，政府獎懲標準的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風險。一般來說，政府獎懲標準的變化是難以預測的。在國際領域中，國家間的法律標準是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復雜。例如，進行跨國投資的企業(yè)員工的權利，是否可能在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風險因素都會影響到企業(yè)

29、的生存和發(fā)展。（4）營運環(huán)境。企業(yè)的內(nèi)部運作過程也是產(chǎn)生風險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調(diào)升、開除員工等方面須有正式及合理的準則及步驟，以免觸犯有關勞工法律。又如企業(yè)有責任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進其產(chǎn)品質量及服務水平的提高，為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風險管理的領導者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風險。然而風險的認定和評估帶有主觀性。企業(yè)風險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認定

30、和分析風險時，我們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風險是真實存在的。（二）減少風險因素增加的條件在發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險源以后，應該尋求引發(fā)風險因素減少的條件。在公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書（2006年修訂版）中對公司的風險因素進行了總結，指出公司的風險因素應包括但不限于以下內(nèi)容。產(chǎn)品或服務的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務，經(jīng)營場所過度集中或分散等；內(nèi)部控制有效性

31、不足導致的風險、資產(chǎn)周轉能力較差導致的流動性風險、現(xiàn)金流狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險、主要資產(chǎn)減值準備計提不足的風險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風險、非經(jīng)常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險、重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導致的風險；技術不成熟、技術尚未產(chǎn)業(yè)化、技術缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術或核心技術依賴他人、產(chǎn)品或技術面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務轉型而導致的管理風險、業(yè)務轉型風險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導致的利潤下滑風險，以

32、及因產(chǎn)能擴大而導致的產(chǎn)品銷售風險等；由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風險；可能嚴重影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。針對這些風險因素，應采取相應的措施，對于引發(fā)重大事故的風險因素要及時處理。一般來說，按照風險事故發(fā)生后果的嚴重程度，可以將風險因素劃分為4類：第1類是事故后果可以忽略，可以不采取控制措施的風險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成人員傷害和財產(chǎn)損失，應該考慮采取控制措施的風險因素；第3類是事故后果嚴重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以控制的風險因素；第4類是可以造

33、成災難性后果的風險事故，必須立即采取措施予以排除的風險因素。風險因素分類提供了考察風險事故后果產(chǎn)生過程的方法，改變了風險因素產(chǎn)生的條件，可以減少風險事故發(fā)生的概率，降低風險事故造成的損失。（三）預見危害或者危險危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產(chǎn)生相同的危害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，火災危險可能產(chǎn)生于物質環(huán)境（如閃電），也可能產(chǎn)生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），但是，無論由什么風險因素引發(fā)的風險事故，都會產(chǎn)生危害，造成損失。因此，風險識別的重要步驟是能夠預見到危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風險暴

34、露風險暴露是風險識別的重要組成部分，那些可能面臨損失的物體，都有風險暴露的可能，必須重視風險的暴露。例如，放在家具旁邊的沾滿汽油的破布是風險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災的風險，這幢房子可能被燒毀，就是風險的暴露。風險管理實務中，任何企業(yè)的所有部門都有可能暴露于風險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產(chǎn)。為了分析風險方便，企業(yè)一般可以把風險暴露分為：實物資產(chǎn)風險暴露、金融資產(chǎn)風險暴露、客戶資產(chǎn)風險暴露、雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露和組織資產(chǎn)風險暴露。目前，風險管理部門還沒有找到適用于解決所有領域風險暴露的方法。相反，風險識別常常因不同的領域而有所不同。（1）實物資產(chǎn)風險暴露。實物資產(chǎn)風險暴露是指有形資

35、產(chǎn)（如機器廠房存貨等）如暴露于風險之下，可能導致企業(yè)損失或收益。企業(yè)資產(chǎn)若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內(nèi)無法正確使用所擁有的資產(chǎn)，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產(chǎn)包含的損失元素主要有未經(jīng)許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的成本等。相反，資產(chǎn)暴露于風險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在地產(chǎn)投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。（2）金融資產(chǎn)風險暴露。擁有金融資產(chǎn)如現(xiàn)金、應收賬款、普通股和抵押債券的人面臨此類風險暴露。金融資產(chǎn)代表著一些明確的、金融方面的權利，例如，獲得收益的權利或按某一價格購買一項資產(chǎn)的權利。金融資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：經(jīng)濟表現(xiàn)未如理想；缺乏資金獲取渠

36、道（債務或股本）；不可接受的損失；意外損失；資產(chǎn)流動性不強；使用效率低等。與實物資產(chǎn)不同的是，金融資產(chǎn)的增值或損失常常與市場環(huán)境的變化相關，與這些資產(chǎn)所代表的資產(chǎn)權益的變化有關，但不表現(xiàn)在自身的物理變化上。（3）客戶資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)對無形資產(chǎn)進行風險管理至關重要。就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)一樣，同樣，它們也可能會影響主要無形資產(chǎn)的價值，如客戶資產(chǎn)、員工/供應商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)雖然由于計量等問題，還不能進入企業(yè)的資產(chǎn)負債表形成表內(nèi)資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響重大，因而有必要加強對這些資產(chǎn)的風險管理?？蛻糍Y產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預期

37、經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。主要包括客戶、渠道和關系公司?？蛻糍Y產(chǎn)面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質量問題；關鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會喪失；聯(lián)盟效能低。（4）雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)的資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，還包括對雇員/供應商投資形成的雇員/供應商資產(chǎn)。一些常見的雇員資產(chǎn)風險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都會直接影響雇員資產(chǎn)的管理。不過，這種風險暴露雖對人力資源造成損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產(chǎn)力等。所以一個成功的風險管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增至最高。需要指出的是，雇員/供應商資產(chǎn)，不僅僅指員工身體、心理上受到的傷

38、害，供應商倒閉導致企業(yè)直接財產(chǎn)損失等，而且還包括企業(yè)員工損傷或供應商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)和退休等都是人力資本風險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是人力資本風險暴露的重要組成部分。雇員/供應商資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應商績效低下；供應商成本太高和交貨周期太長；供應商產(chǎn)品或服務質量低劣；與供應商合作效能不力等。（5）組織資產(chǎn)風險暴露。組織資產(chǎn)主要包括企業(yè)的領導能力、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專用系統(tǒng)等。組織資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：領導力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過時、組織整體學習不足、流程效能差/效率低、經(jīng)營行為不可靠

39、、訴訟糾紛、知識共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信息不充足、管理專業(yè)資格證書造假、業(yè)務中斷、知識產(chǎn)權喪失耗竭、品牌弱化、名譽損失、入市過遲、安全遭破壞等。杜邦分析法在企業(yè)財務分析中，僅僅觀察財務報表無法洞察財務狀況的全貌，同時僅觀察單一的財務比率，也難以了解企業(yè)財務狀況的全面情況。為此，需要把各種財務比率結合起來，杜邦財務分析體系就是一種綜合分析法。作為一種很實用的財務分析方法，它利用若干相互關聯(lián)的指標對營運能力、償債能力及盈利能力等進行綜合性的分析和評價。由于這種分析法在美國杜邦企業(yè)首先使用，故稱之為杜邦分析法。這種方法從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標權益凈利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最

40、基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費用的構成和企業(yè)風險，從而滿足經(jīng)營者通過財務分析進行績效評價的需要，在經(jīng)營目標發(fā)生異動時能及時查明原因并加以修正。杜邦財務分析體系為改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供了有益的分析框架。（一）分析的基本思路（1）權益凈利率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。（2）資產(chǎn)凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產(chǎn)凈利率又取決于銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉率的高低?？傎Y產(chǎn)周轉率是反映總資產(chǎn)的周轉速度。對資產(chǎn)周轉率的分析，需要對影響資產(chǎn)周轉的各因素進行分析，以判明影響企業(yè)資產(chǎn)周轉的主要問題在哪里。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用

41、是提高企業(yè)銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產(chǎn)周轉率的必要條件和途徑。（3）權益乘數(shù)表示企業(yè)的負債程度，反映了企業(yè)利用財務杠桿進行經(jīng)營活動的程度。資產(chǎn)負債率高，權益乘數(shù)就大，這說明企業(yè)負債程度高，企業(yè)會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產(chǎn)負債率低，權益乘數(shù)就小，這說明企業(yè)負債程度低，企業(yè)會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。（二）杜邦財務分析體系反映的主要財務比率及其相互關系決定凈資產(chǎn)率高低的因素有3個：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉率和資產(chǎn)負債率。銷售凈利率對權益凈利率有很大作用，銷售凈利率越高，權益凈利率也越高。影響銷售凈利率的因素是銷售額和銷售成本，銷售額高而銷售成本低，

42、則銷售凈利率高。杜邦分析方法的作用，主要是解釋各項主要財務比率指標的變動原因和揭示各項財務比率指標相互之間的關系。從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，有很大的局限性，主要表現(xiàn)在：對短期財務結果過分重視，有可能助長企業(yè)管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。財務指標反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。同樣，在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值

43、問題。（三）利用杜邦分析法作實例分析杜邦財務分析法可以解釋指標變動的原因和變動趨勢，以及為采取措施指明方向。下面以一家企業(yè)為例，說明杜邦分析法的運用。1、對權益凈利率的分析權益凈利率指標是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤能力的指標。權益凈利率充分考慮了籌資方式對企業(yè)獲利能力的影響，因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營能力、財務決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結果。該企業(yè)的權益凈利率在2007年至2008年間出現(xiàn)了一定程度的好轉，分別從2007年的0.097增加至2008年的0.112。企業(yè)的投資者在很大程度上依據(jù)這個指標來判斷是否投資或是否轉讓股份，考察經(jīng)營者業(yè)績和決定股利分配政策。這些指標對企業(yè)的管理

44、者也至關重要。企業(yè)經(jīng)理們?yōu)楦纳曝攧諞Q策而進行財務分析，他們可以將權益凈利率分解為權益乘數(shù)和資產(chǎn)凈利率，以找到問題產(chǎn)生的原因。通過分解可以明顯地看出，該企業(yè)權益凈利率的變動在于資本結構（權益乘數(shù)）變動和資產(chǎn)利用效果（資產(chǎn)凈利率）變動兩方面共同作用的結果。而該企業(yè)的資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。2、分解分析過程權益凈利率的提高是由于資產(chǎn)凈利率的改善所致。通過分解可以看出杜邦分析法有效地解釋了指標變動的原因和趨勢，為采取應對措施指明了方向。導致權益利潤率小的主要原因是全部成本過大。也正是因為全部成本的大幅度提高導致了凈利潤提高幅度不大，而銷售收入大幅度增加，就引起了銷售凈利率的減少，顯示

45、出企業(yè)銷售盈利能力的降低。資產(chǎn)凈利率的提高當歸功于總資產(chǎn)周轉率的提高，銷售凈利率的減少卻起到了阻礙的作用。趨勢分析法趨勢分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報表，比較各期有關項目的金額，以揭示本期經(jīng)營成果與財務狀況變化之趨勢。會計報表的趨勢分析通常采用的方法有橫向比較法和縱向比較法。橫向比較法又稱水平分析法，是在會計報表中用金額、百分比的形式，對各個項目的本期或多期的金額與基期的金額進行比較分析，以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務狀況的變化趨勢。縱向比較法又稱垂直分析法，是對會計報表中某一期的各個項目，分別與其中一個作為基本金額的特定項目進行百分比分析，借以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務狀況的變化趨勢。例如，某企業(yè)

46、某年利潤總額為1000萬元，同期銷售收入為10000萬元。該指標表明該企業(yè)銷售的獲利能力。但是，單獨計算這一指標是沒有意義的，需要將這一指標同以往各年的可比指標進行對比，如上年度銷售利潤率、計劃銷售利潤率、行業(yè)平均銷售利潤率等對比，才能揭示出企業(yè)盈利能力的變化趨勢，才能確定企業(yè)本期的經(jīng)營效益和管理水平，才能分析是否存在著經(jīng)營風險。同樣，企業(yè)的成本率、費用率也可以運用趨勢法進行分析。運營風險管理的一般程序運營風險管理的程序需根據(jù)企業(yè)運營過程的特點建立，需要對企業(yè)內(nèi)部的運營活動過程進行全面的控制和監(jiān)督。（一）運營風險的識別識別企業(yè)運營風險因素，可以遵循的一個思路是：首先，分析和研究企業(yè)運營活動的特

47、點，識別企業(yè)運營系統(tǒng)中的價值創(chuàng)造流程，確立企業(yè)運營系統(tǒng)的核心流程；其次，通過對價值鏈模型的分析建立基于價值鏈的企業(yè)運營風險因素模型；再次，通過對企業(yè)運營活動中的價值創(chuàng)造過程的分析，確立企業(yè)風險因素的管理指標體系，建立基于價值鏈的企業(yè)運營風險因素指標分解模型。收集與運營風險相關信息的渠道可分為外部渠道和內(nèi)部渠道。外部渠道有：行業(yè)信息網(wǎng)絡平臺、行業(yè)與專業(yè)機構的報告與調(diào)研或其他溝通平臺、重大安全環(huán)保事件案例和金融衍生產(chǎn)品風險管理案例等。內(nèi)部渠道有企業(yè)內(nèi)部與市場策略制定、采購、銷售、售后服務、生產(chǎn)等相關的工作流程和管理制度；企業(yè)重大運營風險事件案例；對現(xiàn)有流程制度的監(jiān)管機制與報告；企業(yè)信息系統(tǒng)的管理與

48、監(jiān)控等。（二）運營風險的評估識別風險源后，需要對所收集的信息進行整理、分析和綜合評估，為衡量運營風險管理提供更科學的依據(jù)。其中，對相關風險管理的現(xiàn)狀和能力的評價，應當檢查其是否合理、適當。然后確定企業(yè)運營風險因素指標體系，對運營系統(tǒng)的核心流程進行風險評估。一般可通過確定控制目標、定位數(shù)據(jù)來源、區(qū)分管理周期、確定指標權重的分配、從風險性質和風險影響程度兩個方面制定量化公式和規(guī)則等步驟來設置風險因素指標體系，采用控制圖等方法來實現(xiàn)對關鍵運營風險指標的有效管理。（三）運營風險的應對需關注以下要點。（1）對運營風險的不同來源進行衡量和排序，確立運營風險管理目標及相應的應對方案。為此，需要確定企業(yè)風險承

49、受度、風險容量表述方法、風險容限。在實際執(zhí)行中超出風險容限時，立即進行風險預警。（2）確立風險管理責任人：在企業(yè)組織結構內(nèi)部引入了運營控制單元的概念，確定每一個OCU的風險管理責任人，負責監(jiān)控企業(yè)日常運營過程。一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時將相關信息反饋給OCU管理層，然后監(jiān)督相關部門對所發(fā)現(xiàn)問題的跟進措施，形成一個動態(tài)的、循環(huán)的管理過程。（3）確定運營風險管理的應對措施：企業(yè)應當針對每一領域的運營風險制定特定的風險應對措施。每一項風險應當有專人負責，并最終落實到管理層和員工身上。各種應對措施應當為執(zhí)行人所理解并真正實施。對風險管理責任人，應當賦予其管理職責范圍內(nèi)風險的責任。在需要的情況下，制定風險管理手

50、冊。（4）建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)：建立有效溝通渠道傳遞信息，及時反饋，確保運營風險管理體系的正常運行。企業(yè)可盡可能地建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)，建立清晰明確的風險等級和完備的風險數(shù)據(jù)庫，使風險管理的過程簡單明了，并實現(xiàn)風險信息的集成和共享，提高運營風險管理的效果、效率。運營風險的含義及其主要內(nèi)容和所有的其他風險一樣，無論是理論界還是實務界對運營風險均沒有一個被一致認可的概念。但一般認為，運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期目標的可能性。運營風險并不是指某一種特定的風險，而是由一系

51、列具體風險組成。不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同性質的企業(yè)，其運營過程可能相差巨大，而運營風險的內(nèi)容構成與具體企業(yè)的具體運營過程相關。通常，在對非金融類行業(yè)企業(yè)的研究中，對“運營”一詞的理解可以限制在“有關整個產(chǎn)品生產(chǎn)和交付系統(tǒng)”的概念之內(nèi)。而對于金融類行業(yè)的企業(yè)，其運營風險則遵從2003年巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會風險管理小組所提出的概念：“運營風險是指源于失效或挫敗的內(nèi)部程序，人力資源或系統(tǒng)以及外部事件所帶來的風險。”不同行業(yè)的企業(yè)或組織面臨不同的運營過程，從而承擔不同的運營風險。運營風險主要來源于企業(yè)內(nèi)部，同時與外部事件密切相關。在過去的幾年中，諸如巴林銀行、中航油公司等所發(fā)生的重大風險損失事件，

52、均屬于運營風險管理失效的典型案例。運營風險已經(jīng)日益成為企業(yè)管理層所關注的主題，這主要是基于兩個重要的理由。運營風險通常與信用和市場風險相關聯(lián)，并且在復雜的市場條件下運營風險失敗的潛在代價可能極為昂貴。如果運營風險沒有一個分工明確的組織系統(tǒng)對之進行管理，那么往往難以對之進行有效地應對。這種缺少系統(tǒng)性的處理可能導致對關鍵性風險問題的忽略，以及在各種不同業(yè)績計量中產(chǎn)生偏差，最終還可能導致管理層在不準確信息基礎上做出決策。本書將運營風險定位為一種主要源自于企業(yè)內(nèi)部失效或失敗的企業(yè)戰(zhàn)略管理決策、業(yè)務管理流程、人為或系統(tǒng)錯誤而產(chǎn)生經(jīng)濟損失的可能性，并將它分為戰(zhàn)略風險、流程風險、人力資源風險、內(nèi)部技術風險等

53、主要類別。（一）戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險是指影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的各種事件或可能性。戰(zhàn)略風險與企業(yè)戰(zhàn)略管理密切相關，它蘊涵于企業(yè)戰(zhàn)略管理的各個步驟中。1、企業(yè)外部環(huán)境分析一般將企業(yè)的外部環(huán)境分為3大類：一般宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境。在戰(zhàn)略分析過程中需要對這些外部環(huán)境因素進行分析。宏觀環(huán)境分析中的關鍵要素包括：政治和法律因素、經(jīng)濟因素、社會和文化因素、技術因素。目的是要確定影響行業(yè)和企業(yè)的關鍵因素，預測這些關鍵因素未來的變化，以及這些變化對企業(yè)影響的程度和性質、機遇與威脅。行業(yè)環(huán)境分析中的關鍵要素有行業(yè)生命周期、分析行業(yè)競爭結構的邁克爾，波特的“五力模型”，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)

54、勢和行業(yè)可能達到的最終資本回報率。經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境分析主要包括市場分析和競爭地位、消費者消費狀況、融資者、勞動力市場狀況等。經(jīng)營環(huán)境比宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境更容易為企業(yè)所影響和控制，也更有利于企業(yè)主動應對其帶來的機會和威脅。2、企業(yè)內(nèi)部條件分析在對企業(yè)進行詳盡而全面的外部環(huán)境分析之后，接下來要做的就是通過內(nèi)部分析找出什么是企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)通過從事一系列活動提供產(chǎn)品和服務，這些活動形成了提供最終產(chǎn)品和服務的鏈條，而價值的創(chuàng)造就是源于顧客購買這些產(chǎn)品和服務的鏈條，即價值鏈。綜合價值鏈的基本活動（如進貨后勤、生產(chǎn)作業(yè)、發(fā)貨后勤、營銷及售后服務等物質流基本活動）及輔助活動（技術開發(fā)、人力資源、

55、財務管理）的分析，確認企業(yè)內(nèi)部管理中存在的優(yōu)勢和劣勢。企業(yè)使用優(yōu)于競爭對手的方式從事生產(chǎn)經(jīng)營活動從而為顧客創(chuàng)造優(yōu)越價值，這是企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，也是企業(yè)戰(zhàn)略目標的本質。3、確定企業(yè)使命與愿景企業(yè)使命與愿景是對企業(yè)存在意義及未來發(fā)展遠景的陳述，除表明企業(yè)長期存在的合法性及合理性外，還要與所有者和企業(yè)主要利益相關者的價值觀或期望相一致，它應富有想像，對企業(yè)員工有很強感召力，并能得到社會公眾認可；它應用簡單、精練的語言來表達。4、確定企業(yè)戰(zhàn)略目標企業(yè)戰(zhàn)略目標通常是與企業(yè)使命和愿景相一致的、對企業(yè)發(fā)展方向的具體陳述。一般情況下，企業(yè)戰(zhàn)略目標應是定量目標，如企業(yè)的市場占有率。5、確定企業(yè)戰(zhàn)略方案企業(yè)高層領

56、導在作戰(zhàn)略決策時，應要求戰(zhàn)略制訂人員盡可能多地列出可供選擇的方案，不要只考慮那些比較明顯的方案，因為戰(zhàn)略涉及的因素非常多，有些因素的影響往往不那么明顯，因此，在戰(zhàn)略選擇過程中形成多種戰(zhàn)略方案是戰(zhàn)略評價與選擇的前提。6、企業(yè)戰(zhàn)略方案的評價與選擇高層管理人員要對每個戰(zhàn)略方案按一定標準逐一進行分析研究，以決定哪一種方案最有助于實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。戰(zhàn)略評估過程要堅持三條基本原則，即適用性、可行性及可接受性。既要使企業(yè)資源和能力能夠支持戰(zhàn)略方案的實現(xiàn)，同時外界環(huán)境的限制條件是在可接受的限度內(nèi)，也為企業(yè)內(nèi)的干部、職工所接受。選擇可行的戰(zhàn)略并不完全是理性推理的過程，更為重要的要取決于管理者對風險的態(tài)度、企業(yè)文化及

57、價值觀的影響、利益相關者的期望、企業(yè)內(nèi)部的權力及政治關系，以及高層管理者的需要及欲望等，因此，戰(zhàn)略選擇的過程是對各種方案進行比較權衡，進而決定一個較為滿意的方案的過程。7、企業(yè)職能部門策略根據(jù)前述確定的企業(yè)戰(zhàn)略，進一步具體化做出企業(yè)的組織機構策略、市場營銷策略、人力資源開發(fā)與管理策略、財務管理策略等各職能部門策略，這樣才能使企業(yè)總戰(zhàn)略真正落實。要求各職能部門策略與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致。8、企業(yè)戰(zhàn)略的實施與控制企業(yè)戰(zhàn)略實施要遵循三個原則，即適度合理性的原則、統(tǒng)一領導與統(tǒng)一指揮的原則、權變的原則。為貫徹實施戰(zhàn)略要建立起貫徹實施戰(zhàn)略的組織機構，配置資源，建立內(nèi)部支持系統(tǒng)，發(fā)揮好領導作用，使組織機構、企業(yè)

58、文化均能與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配，處理好企業(yè)內(nèi)部各方面的關系，動員全體員工投入到戰(zhàn)略實施中來，以保證戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。（二）流程風險流程風險是指企業(yè)在業(yè)務交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的可能性。一般地，業(yè)務交易流程包括：銷售與收款、購貨與付款、產(chǎn)品生產(chǎn)或提供服務等環(huán)節(jié)。任何企業(yè)的常見流程風險都是與其業(yè)務交易處理過程相聯(lián)系的。這包括了在任何業(yè)務交易階段中失誤的潛在可能性。在交易處理過程的各個具體環(huán)節(jié)，企業(yè)都可能面臨著財務、客戶或聲譽損失的風險。（三）人力資源風險人力資源風險是指因員工缺乏知識和能力，或缺乏誠信，或道德操守而引致企業(yè)損失的風險。它通常緣于員工約束不足、專業(yè)勝任能力不足、不誠實或者由一個無法培養(yǎng)

59、風險意識的企業(yè)文化造成。員工約束主要由于缺乏合適崗位的勞動力或者能夠提供能吸引合格員工的具有競爭力的薪酬。招聘不當，缺乏日常的專業(yè)訓練可能是導致專業(yè)勝任能力不足的關鍵因素。對企業(yè)的不忠誠會導致欺詐行為的發(fā)生，而它與特定員工的稟性、企業(yè)文化的培養(yǎng)相關。那些無法積極引進風險意識的企業(yè)文化，或是為了鼓勵利潤而不顧所使用的方法等情況都可能導致有害的員工行為。（四）內(nèi)部技術風險內(nèi)部技術風險同企業(yè)內(nèi)部所開發(fā)或使用的技術或信息系統(tǒng)相關。隨著技術在企業(yè)中日益變得必不可少，在越來越多的商業(yè)領域，內(nèi)部技術風險已經(jīng)變得日益突出。內(nèi)部技術風險可分為技術創(chuàng)新風險和信息系統(tǒng)風險兩大類別。技術創(chuàng)新風險，是指由外部環(huán)境的不確

60、定性、技術創(chuàng)新項目本身的難度與復雜性、創(chuàng)新者自身能力與實力的有限性等導致技術創(chuàng)新活動達不到預期目標的可能性。這種可能性影響到企業(yè)核心競爭力，以及可持續(xù)發(fā)展能力的培養(yǎng)。信息系統(tǒng)風險指因技術落后，或信息系統(tǒng)失靈、數(shù)據(jù)的存取和處理、系統(tǒng)的安全和可用性、系統(tǒng)的非法接入與使用而引致?lián)p失的可能性。在信息技術得以廣泛運用的今天，信息系統(tǒng)的自動化控制和人工控制中存在的不確定性對企業(yè)整個運營活動安全的影響極為重大。人力資源風險管理過程（一）風險識別企業(yè)人力資源風險的識別可以從企業(yè)的外部和內(nèi)部兩個方面進行。企業(yè)風險的識別過程包括感知風險和分析風險兩個步驟，感知風險就是通過調(diào)查，識別人力資源管理風險的存在。如企業(yè)人