1、精品文檔保利地產(chǎn) 2022 年財(cái)務(wù)報(bào)表分析保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司成立于1992 年,是中國保利集團(tuán)控股的大型國有房地產(chǎn)企業(yè), 也是中國保利集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要運(yùn)作平臺(tái),國家一級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)企業(yè), 國有房地產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力榜首, 并連續(xù)四年蟬聯(lián)央企房地產(chǎn)品牌價(jià)值第一名, 2022 年,公司品牌價(jià)值達(dá)90.23 億元,為中國房地產(chǎn) 成長力領(lǐng)航品牌 ；2022年 7 月,公司股票在上海證券交易所上市,2022 年獲評(píng)房地產(chǎn)上市公司綜合價(jià)值第一名,并入選 2022 年度中國上市公司優(yōu)秀治理團(tuán)隊(duì) ；2022 年公司實(shí)現(xiàn)銷售簽約 億；下面是我對(duì)保利地產(chǎn)一 資產(chǎn)負(fù)債表分析433.82 億元；截至 2

2、022 年一季度,公司總資產(chǎn)已超千2022 年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的簡要分析；企業(yè) 2022 年資產(chǎn)類重點(diǎn)項(xiàng)目分析流淌資產(chǎn)：1,貨幣資金年初： 886574434.57 元,年末： 2664085741.96 元,同期增長 200.49%,說明企業(yè)現(xiàn)金充分,資產(chǎn)流淌性強(qiáng)；2,企業(yè) 2022 年無短期投資項(xiàng)目,3,應(yīng)收賬款年初： 33456300.97 元,年末： 117491589.14 元,同期增長 251.18%,企業(yè)在應(yīng)收賬款方面應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎性,防止顯現(xiàn)過多的呆賬壞賬；4,存貨年初： 6574179007.83元,年末： 6906026665.01元,同期增長5.05%,存貨量小,企業(yè)運(yùn)作較好

3、；企業(yè)長期股權(quán)投資年初：2503115567.25 元,年末： 3206858881.76 元,同期增長 28.11%,長期投資率正常；企業(yè)固定資產(chǎn)年初數(shù)： 12027454.69 元,年末數(shù)： 12784729.11 元,同期增 長 6.30%；企業(yè)無形資產(chǎn)年初數(shù)： 726946.13元,5212672.23元,同期增長 671.06,無 形資產(chǎn)增長數(shù)目很大,說明企業(yè)在研發(fā),商譽(yù)方面已經(jīng)達(dá)到高峰期,社會(huì)認(rèn)同度較高,是企業(yè)進(jìn)展的正確時(shí)機(jī)；企業(yè) 2022 年權(quán)益類重點(diǎn)項(xiàng)目分析精品文檔精品文檔1,企業(yè)短期借款沒有2,應(yīng)對(duì)賬款年初數(shù)： 410829155.53 元,年末數(shù)： 329982757.04

4、 元,同期降低 19.68%,負(fù)債率降低；3,長期借款年初：1741000000 元,年末： 340000000 元,同期降低80.47%,企業(yè)信譽(yù)良好；4,實(shí)收資本年初： 2452343186 元,年末： 3519721100 元,同期增長43.52%,說明企業(yè)的良好運(yùn)作集資良好；5,資本公積年初： 6783657396.95元,年末：09元,同期增長 110.32%,企業(yè)盈利良好給企業(yè)帶來了較多的資本公積；6,盈余公積年初數(shù)： 251752100.30 元,年末數(shù)： 419702992.34 元,同期增長 66.71%,同 5；7,利潤安排 -未安排利潤年初： 1

5、188785869.54元,年末：1640931641.38元,同期增長 38.03%,同 5；（二）資產(chǎn)負(fù)債表比率分析在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行重點(diǎn)項(xiàng)目分析的基礎(chǔ)上,仍要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作出總體評(píng)判；而資產(chǎn)負(fù)債表中的豐富數(shù)據(jù),可以計(jì)算出很多有代表性的比率,從不同方面反映企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況,使資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀者更全面地明白企業(yè)形象；（一）償債才能分析企業(yè)的償債才能如何,是否存在償債風(fēng)險(xiǎn),關(guān)系到企業(yè)能否進(jìn)一步得到貸款的實(shí)力、能否連續(xù)經(jīng)營；為此,經(jīng)營治理者應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注企業(yè)的償債才能；（1）短期償債才能分析1、流淌比率流淌比率是企業(yè)肯定時(shí)期流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債的比例；計(jì) 算 公 式 ： 流

6、動(dòng) 比 率 = 流 動(dòng) 資 產(chǎn) / 流 動(dòng) 負(fù) 債 *100% =27974072146.07/6888710727.58*100%=406.09%,此比率說明每元流淌負(fù)債可以有多少流淌資產(chǎn)作保證；專家認(rèn)為此比率在2 左右,是短期償債才能最抱負(fù)的數(shù)字；如此比率高于 2 過多,說明企業(yè)沒有有效運(yùn)用流淌負(fù)債,精品文檔精品文檔短期資本治理政策偏于保守；而低于 有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力；2、速動(dòng)比率2 過多,就意味著短期償債才能不足,是企業(yè)肯定時(shí)期速動(dòng)資產(chǎn)與流淌負(fù)債的比例,速動(dòng)資產(chǎn) =流淌資產(chǎn) 存貨；運(yùn)算公式：速動(dòng)資產(chǎn) /流淌負(fù)債 *100%=（27974072146.07-6906026665.01）主營業(yè)務(wù)

7、毛利率毛利100/6888710727.58=305.83%,速動(dòng)比率不肯定越高越好,此比率如在 主營業(yè)務(wù)收入 1 左右,毛利體會(huì)上可認(rèn)為償債才能良好；過高過低都是不夠抱負(fù)的；說明企業(yè)沒有將主營業(yè)務(wù)收入流淌資產(chǎn)盤活；（2）長期償債才能分析資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)肯定時(shí)期負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例,說明企業(yè)的資產(chǎn)有多少是通過 負(fù) 債 形 成 的 ； 計(jì) 算 公 式 ： 負(fù) 債 總 額 / 資 產(chǎn) 總 額*100%=11491440957.59/31339129114.40=36.67%,在實(shí)際工作中, 不能簡潔的以該指標(biāo)的高低來評(píng)判企業(yè)的負(fù)債水平和償債才能；多數(shù)情形下此比率不超過 50%；因此一旦超出50

8、%,就意味著每一元股東權(quán)益已經(jīng)無法保證每一元債務(wù)的償仍；除非該企業(yè)是高度增長型企業(yè),或者該企業(yè)有強(qiáng)有力 金融機(jī)構(gòu)的支持,否就一般債權(quán)人不愿承擔(dān)這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（三）利潤表分析由利潤報(bào)表可知,保利地產(chǎn)2022 年的主營營業(yè)收入： 3113919107.80元,上年 2088361071.57元,增長 49.12%,2022 年毛利潤： 1990721121.31元,上年 471692898.01元,增長 322.04%,企業(yè)盈利增長較高； 2022 年凈利潤：1679508920.43元,上年 432743194.87元,增長 288.12%；（四）利潤表比率分析（二）盈利才能分析1,主營業(yè)務(wù)毛利

9、率=毛利/主營業(yè)務(wù)收入*100%=1990721121.31/3113919107.80=63.93%,在評(píng)定特定公司的 毛利率時(shí),分析者需要考慮公司上一期間的毛利率水平,同時(shí)也要參考同行業(yè)的毛利率水平；對(duì)大多數(shù)商業(yè)企業(yè)而言,毛利率水平一般介于 20%-50%之間,毛利率的水平取決于公司銷售種哪類型的商精品文檔精品文檔品；由于房地產(chǎn)公司的特別性,其利潤率較高也是正常的；2,主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤/ 主營業(yè)務(wù)收入*100%=1679508920.43/3113919107.80= 53.94% 主營業(yè)務(wù)凈利率反映每百元主營業(yè)務(wù)收入帶來的凈利潤是多少,反映企業(yè) 基本獲利才能；通過分析主營業(yè)務(wù)凈利率

10、的升降變動(dòng),可以促使企業(yè)在擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)收入的同時(shí),留意改進(jìn)經(jīng)營治理,降低成本和費(fèi)用,提高盈利 水平；3,主營業(yè)務(wù)成本率 目的是分析主營業(yè)務(wù)成本對(duì)主營業(yè)務(wù)凈利率的影響；其運(yùn)算公式是：主 營 業(yè) 務(wù) 成 本 率 = 主 營 業(yè) 務(wù) 成 本 / 主 營 業(yè) 務(wù) 收 入 *100%=1729868119.33/3113919107.80=55.55%（三）營運(yùn)才能分析 營運(yùn)才能是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的企業(yè)資金利用的效率它說明企業(yè)治理人員經(jīng)營治理、運(yùn)用資金的才能、 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的速度越快, 說明企業(yè)資金利用的成效越好效率越高,企業(yè)治理人員的經(jīng)營才能越強(qiáng)； 營運(yùn)才能分

11、析包括流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情形分析、和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情形分析；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情形分析1,應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) = 賒 銷 收 入 凈 額 / 應(yīng) 收 賬 款 平 均 余 額 *100%=3113919107.80/【（117491589.14+33456300.97）/2】=41.26 2, 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/41.26=8.73天 3, 存貨周轉(zhuǎn)率存 貨 周 轉(zhuǎn) 率 （ 次 數(shù) ） = 銷 售 成 本 / 存 貨 平 均 余 額 =1729868119.33/【（6574179007.83+6906026665.01）/2】=0.26 一般情形下, 存貨周轉(zhuǎn)

12、次數(shù)越高越好； 周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)銷售的數(shù)量增長銷售才能增強(qiáng)； 運(yùn)算得知房地產(chǎn)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他行業(yè),但是和別的 相關(guān)集團(tuán)相比, 0.26 屬于正常范疇；4,流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率精品文檔精品文檔流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額 /流淌資產(chǎn)平均余額=3113919107.80/【（27974072146.07+21436735336.43）/2】=0.13 5,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 = 銷 售 收 入 凈 額 / 平 均 資 產(chǎn) 總 額 =3113919107.80/【（31339129114.40+24090041520.67）/2】=0.11 （五）現(xiàn)金流量表分析經(jīng) 營

13、 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 凈 額 , 2022 年 -2424304542.12 元 , 2022 年-3453641689.09元,由于房地產(chǎn)公司的特別性, 現(xiàn)金流量表為負(fù)值, 2022 年公司 又投入了 42.46%的資金；現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流淌負(fù)債比率,從現(xiàn)金流淌角度 補(bǔ)充說明企業(yè)的償債才能；六 現(xiàn)金流量表比率分析 1 ,現(xiàn) 金 比 率 = 現(xiàn) 金 及 現(xiàn) 金 等 價(jià) 物 余 額 或 現(xiàn) 金 凈 流 量 / 流 動(dòng) 負(fù) 債 100%=2664085741.96/6888710727.58=38.67%,現(xiàn)金比率是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額； 速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后運(yùn)算出來的金額,最能反映企業(yè)直接償付流淌負(fù)債的才能； 現(xiàn)金比率一般認(rèn)為 20%以上為好； 但這一比率過高, 就意味著企業(yè)流淌負(fù)債未能得到合理運(yùn)用,會(huì)導(dǎo)致企