1、國(guó)企改革 國(guó)企的定義 國(guó)企改革的歷史沿革 地方國(guó)企現(xiàn)狀 國(guó)企現(xiàn)狀 央企改革 地方國(guó)企改革進(jìn)程及主要方式 途徑 央企改革案例 上海國(guó)企改革 國(guó)企改革的擔(dān)憂(yōu) 廣州國(guó)企改革 （一）國(guó)有企業(yè)的定義 1,定義 依據(jù)中國(guó)政府的國(guó)有資產(chǎn)治理權(quán)限劃分,中國(guó)的國(guó)有企業(yè)分為 中心企業(yè) （由中心政府監(jiān)督治理的 國(guó)有企業(yè)）和 地方企業(yè) （由地方政府監(jiān)督治理的國(guó)有企業(yè)） ； 2,央企分類(lèi) 國(guó)資委治理的企業(yè) 供應(yīng)公共產(chǎn)品（軍工,電信） ； 供應(yīng)自然壟斷產(chǎn)品（石油） ； 供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品（一般工業(yè),建筑,貿(mào)易） ； 銀監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì)治理的企業(yè) 四大保險(xiǎn)公司（中國(guó)人保,中國(guó)人壽,中國(guó)太平保險(xiǎn),中國(guó)出口信用保險(xiǎn)） ； 國(guó)有

2、五大銀行（建行,農(nóng)行,中行,交行,工商銀行） ； 三大政策性銀行（中國(guó)進(jìn)出口銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行） ； 國(guó)務(wù)院其他部門(mén)或群眾團(tuán)體治理的企業(yè) 煙草,黃金,鐵路客貨運(yùn),港口,機(jī)場(chǎng),廣播,電視,文化,出版等行業(yè)； 在 2022 年國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立之初, 國(guó)務(wù)院國(guó)資委所治理的央企數(shù)量是 196 家,經(jīng)過(guò)重組, 至目前, 國(guó)資委直接治理的央企數(shù)量 114 家；加上保監(jiān)會(huì), 銀監(jiān)會(huì), 證監(jiān)會(huì)直接治理的金融央企, 一共為 126 家 央企； 第 1 頁(yè),共 5 頁(yè)3,央企的級(jí)別 正部級(jí)：中投集團(tuán),中信集團(tuán)和鐵路總公司； 副部級(jí)高配正部級(jí)：國(guó)資委監(jiān)管的 53 家央企（中石化,中國(guó)銀行,中石油等

3、） ,中組部管轄； 副部級(jí)：國(guó)資委直屬的其他 61 家； 國(guó)資委監(jiān)管的其他 6000 家國(guó)企（非央企,省級(jí)政府企業(yè)）為廳局級(jí)； （二）國(guó)企改革的歷史沿革 四項(xiàng)改革試點(diǎn)： 中石化 領(lǐng)先將加油站資產(chǎn)剝離出來(lái)進(jìn)行混改； 國(guó)際）合共持有 29.99%； 25 家投資者（包括復(fù)興國(guó)際,騰訊下的基金,匯園 第 2 頁(yè),共 5 頁(yè)（三）國(guó)有企業(yè)現(xiàn)狀 1,當(dāng)前公司治理制度 公司治理制度與一般的企業(yè)和公司存在一些差別,具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 國(guó)資委行使出資人職責(zé)； 國(guó)資委委派股東參與股東大會(huì)； 國(guó)有獨(dú)資公司：由國(guó)資委直接行使股東會(huì)職權(quán)； 國(guó)有控股,參股企業(yè)：國(guó)資委主要通過(guò)在股東會(huì)上行使表決權(quán)和委派董事,監(jiān)事的

4、方式來(lái)履行； 國(guó)有企業(yè)治理層主要由國(guó)資委任免和提名； 國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的董事長(zhǎng), 副董事長(zhǎng), 董事,監(jiān)事會(huì)主席和監(jiān)事,經(jīng)理, 副經(jīng)理,財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和其他 高級(jí)治理人員,均由國(guó)資委直接任免； 國(guó)有控股公司,參股公司的董事,監(jiān)事人選,就由國(guó)資委向股東會(huì),股東大會(huì)提名； 治理層薪酬由基本年薪,績(jī)效年薪和中長(zhǎng)期勉勵(lì)收益組成； 由于我國(guó)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),對(duì)股權(quán)勉勵(lì)等中長(zhǎng)期勉勵(lì)的配套改革措施并不完善,因此中長(zhǎng)期激 勵(lì)收益始終 難以有效落實(shí) ； 2,治理體制弊端 股東缺位導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)利益受損； 全民 政府 國(guó)資委 股東代表 行使全部者權(quán)益 但由于國(guó)有資產(chǎn)全部權(quán)的特殊性, 致國(guó)有資產(chǎn)利益受損； 托付股東在行使股東權(quán)

5、益時(shí), 難以站在全民的角度考慮, 從而導(dǎo) 董事會(huì)設(shè)置不規(guī)范,監(jiān)事會(huì)效率低下； A.董事會(huì)發(fā)揮的作用有限； 內(nèi)外董事比例失調(diào)（國(guó)外體會(huì),公司內(nèi)部董事占 30%為宜；我國(guó)超過(guò)一半） ； 董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理較為普遍,決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)混為一談,董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督作用失效； B.監(jiān)事會(huì)出名無(wú)實(shí),運(yùn)行效率低下； 一是由于監(jiān)事會(huì)人數(shù)少（大多數(shù)僅有 3 人,最低限） ,來(lái)自企業(yè)內(nèi)部的代表比例過(guò)高； 二是監(jiān)事會(huì)的薪酬由股東大會(huì)準(zhǔn)備,而股東大會(huì)由國(guó)有股這一大股東把持,監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督難 以實(shí)現(xiàn)； 第 3 頁(yè),共 5 頁(yè) “一把手負(fù)責(zé)制”現(xiàn)象普遍； 多數(shù)國(guó)有企業(yè)實(shí)際上都確立了“一把手負(fù)責(zé)制” ；如國(guó)有獨(dú)資企業(yè)接受的是

6、總經(jīng)理負(fù)責(zé)制,由總經(jīng) 理帶領(lǐng)經(jīng)理班子進(jìn)行經(jīng)營(yíng),總經(jīng)理是一把手；而國(guó)有獨(dú)資公司雖然設(shè)立了董事會(huì),但董事會(huì)幾乎全是 內(nèi)部人, 且與公司經(jīng)理班子人員高度重合, 所以本質(zhì)上是董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)制, 即董事長(zhǎng)是一把手； 此外, 在 有些地方國(guó)有企業(yè)中, 雖然已經(jīng)股權(quán)多元化, 有多個(gè)利益主體共同投資, 但照舊是 “一把手” 在實(shí)施完 全把握； 中長(zhǎng)期勉勵(lì)和約束機(jī)制不健全； 從勉勵(lì)機(jī)制方面來(lái)看,目前考核考核的勉勵(lì)手段仍主要偏重于短期刺激,如股權(quán)勉勵(lì)等中長(zhǎng)期激 勵(lì)仍未真正實(shí)施,簡(jiǎn)潔使得經(jīng)營(yíng)治理層較為短視,忽視了企業(yè)的長(zhǎng)期進(jìn)展戰(zhàn)略； 從約束機(jī)制方面來(lái)看,國(guó)有企業(yè)治理層的行政化顏色較重,缺乏市場(chǎng)化退出機(jī)制； 3,國(guó)企的經(jīng)

7、營(yíng)結(jié)果 圖表 1：盈虧企業(yè)數(shù)量 160,000 140,000 120,000 59,082 50,201 33,333 32,322 43,522 51,113 54,293 100,000 80,000 60,000 67,985 69,053 81,754 81,409 80,933 93,602 97,527 40,00020,000 02022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 盈利企業(yè) 虧損企業(yè) 第 4 頁(yè),共 5 頁(yè)（四）國(guó)企改革途徑 2022 年 11 月,國(guó)務(wù)院副總理馬凱牽頭成立國(guó)務(wù)院 國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組 ,并統(tǒng)領(lǐng)中組部,國(guó)資 委,財(cái)政部

8、,發(fā)改委,工信部,人社部,人民銀行,銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等多部委,著手制定“ 1+N”國(guó)企 改革頂層規(guī)劃,其中“ 1”為總體規(guī)劃, “ N”為各部委負(fù)責(zé)的相應(yīng)改革方案； 1,本輪國(guó)企改革的主要方向： 進(jìn)展混合全部制,由管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變,改善公司治理結(jié)構(gòu),留意行業(yè)整合 （ 1）從全部制的角度,重點(diǎn) 進(jìn)展混合全部制 ； 混合全部制能夠在理論上解決這些問(wèn)題,通過(guò)公有和民營(yíng)資本的混合,可以： 降低國(guó)有,民營(yíng)的對(duì)立,調(diào)動(dòng)全社會(huì)的積極性； 股權(quán)公私混合： 有助于國(guó)有資本在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化布局, 對(duì)于國(guó)家安全, 國(guó)計(jì)民生, 自然壟斷 的行業(yè)和企業(yè), 國(guó)有必需把握占主導(dǎo), 該國(guó)進(jìn)就國(guó)進(jìn), 對(duì)于一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和企業(yè), 可以削減 股權(quán)甚至完全舍棄； 改善公司治理：民營(yíng)資本進(jìn)入國(guó)有企業(yè)后,將在董,監(jiān),高中占據(jù)確定席位,有助于大幅改善 公司的治理,提升治理水平； 實(shí)現(xiàn)股東與治理層, 員工利益的一樣： 治理層和員工普遍持股, 考核治理層更加市場(chǎng)化, 治理 層和員工的利益更直接與企業(yè)經(jīng)營(yíng)掛鉤, 能有效轉(zhuǎn)變國(guó)企跑冒滴漏, 體外循環(huán)等現(xiàn)象, 提高企 業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率與效益； 持股的員工才是真正的主人, 持股的治理層才真正關(guān)懷企業(yè)的將來(lái), 避 免短期行為； （ 2） 從資本運(yùn)營(yíng)的角