1、2022年食品飲料行業(yè)專(zhuān)題報(bào)告1. 時(shí)代變遷下食品飲料規(guī)?；?jīng)濟(jì)產(chǎn)物盡管 2020 年以來(lái)，受到疫情影響餐飲行業(yè)困難重重，但后疫情時(shí)期在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定 發(fā)展的基礎(chǔ)之上，生活節(jié)奏的加快、人口結(jié)構(gòu)的變遷，導(dǎo)致飲食習(xí)慣長(zhǎng)期改變， 居民外出就餐以及訂購(gòu)?fù)赓u(mài)頻率增加。因此，餐飲行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展是餐飲供應(yīng)鏈 企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的底層邏輯。此外，餐飲行業(yè)經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上行、連鎖化率持 續(xù)提升，使得餐飲企業(yè)對(duì)于食材標(biāo)準(zhǔn)化以及口味穩(wěn)定性要求更高，餐飲供應(yīng)鏈企 業(yè)能夠通過(guò)規(guī)?；a(chǎn)滿足上述需求。而冷鏈物流的發(fā)展，也為餐飲供應(yīng)鏈的發(fā) 展提供保障。1.1 餐飲市場(chǎng)規(guī)模仍將繼續(xù)擴(kuò)大2021 年，全國(guó)居民人均可支配收入 35128

2、元，實(shí)際同比增長(zhǎng)達(dá) 7.1%。人均可支 配收入的持續(xù)增長(zhǎng)，使消費(fèi)者對(duì)飲食的要求不斷提高。此外，隨著城鎮(zhèn)化率提升， 城市生活節(jié)奏加快，不斷擠壓居民家庭烹飪時(shí)間，因此消費(fèi)者對(duì)于外出就餐的需 求有所加劇，訂購(gòu)?fù)赓u(mài)頻次增加，促使餐飲行業(yè)規(guī)模持續(xù)走高。2019 年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額餐飲收入達(dá) 4.67 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 9.40%， 近五年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 9.66%。盡管 2020 年由于新冠疫情影響，餐飲行業(yè)困難 重重，但是隨著有效管控社會(huì)生產(chǎn)生活秩序逐漸步入正軌，2021 年餐飲行業(yè)有所 恢復(fù)，行業(yè)收入同比 2019 年小幅增長(zhǎng)。而第三方咨詢機(jī)構(gòu) Frost&Sullivan 預(yù)計(jì)， 2025

3、 年我國(guó)餐飲服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增至 7.62 萬(wàn)億元，2020 至 2025 年 CARG 為 14.0%。1.2 成本結(jié)構(gòu)重分配下 產(chǎn)業(yè)鏈上游獲生機(jī)餐飲企業(yè)逐漸開(kāi)始使用速凍半成品或者復(fù)合調(diào)味料，一方面是來(lái)自于成本的壓力。 根據(jù)2019 中國(guó)餐飲業(yè)年度報(bào)告，餐飲行業(yè)原料進(jìn)貨成本占營(yíng)業(yè)額比例平均值 達(dá)到 41.31%，房租及物業(yè)成本/人力成本分別占營(yíng)業(yè)額比例為 10.26%/22.41%。 盡管餐飲行業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，但是人工、房租及原材料價(jià)格不斷攀升，侵蝕行業(yè) 利潤(rùn)空間。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，2016 至 2020 年中國(guó)餐飲服務(wù)業(yè)雇員的年收入以 5.1% 的復(fù)合增速穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)第三方咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)

4、，未來(lái)可支配收入的持續(xù)增長(zhǎng)疊加 通貨膨脹影響，未來(lái)五年勞動(dòng)力成本仍將以 6%的復(fù)合增速上漲。此外，隨著房 地產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)走高，租金成本大幅提升，也為餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大壓力。由 于中小餐飲企業(yè)缺乏規(guī)模效應(yīng)以及上游議價(jià)能力，來(lái)自成本端的壓力更加明顯。 相較于自制菜品，半成品可為餐飲企業(yè)節(jié)省人工成本、節(jié)約后廚面積降低租金， 并且通過(guò)規(guī)?；少?gòu)降低原材料成本。1.3 餐飲連鎖化率提升助推行業(yè)發(fā)展而進(jìn)一步考慮，從目前餐飲行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，餐飲業(yè)的連鎖化率仍有一定發(fā) 展空間。餐飲連鎖追求味道的一致性以及菜品的穩(wěn)定性，這就使得服務(wù)于 B 端的 餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)具有更大的發(fā)展空間。近十年來(lái)，我國(guó)餐飲行業(yè)受到

5、限制三公消費(fèi)影響，餐飲格局發(fā)生重大變化，高端 餐飲失速，但由于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)、居民可支配收入的持續(xù)提高，大眾餐飲取而 代之。隨著消費(fèi)者對(duì)品牌、食品安全、食物及服務(wù)的質(zhì)量愈發(fā)看重，餐飲行業(yè)連 鎖化率將進(jìn)一步提高。Frost&Sullivan 預(yù)計(jì)，自營(yíng)連鎖餐廳將以高于特許經(jīng)營(yíng)餐 廳以及非連鎖餐廳的增速發(fā)展，預(yù)計(jì) 2020 年至 2025 年間，該復(fù)合增速將達(dá) 15.4%。而國(guó)內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)億歐則通過(guò)統(tǒng)計(jì)對(duì)比中國(guó)、日本、美國(guó)餐飲連鎖企業(yè)門(mén) 店數(shù)量及營(yíng)業(yè)額，認(rèn)為我國(guó)餐飲行業(yè)的連鎖化程度還遠(yuǎn)低于上述發(fā)達(dá)國(guó)際。餐飲 經(jīng)營(yíng)模式連鎖化尤其以“中央廚房+門(mén)店”的經(jīng)營(yíng)模式最為普遍。餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)作 為產(chǎn)業(yè)鏈上游切入

6、中央廚房，“中央廚房+門(mén)店”的經(jīng)營(yíng)模式為餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)， 特別是具備研發(fā)能力、可以提供定制化產(chǎn)品的企業(yè)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。1.4 生活節(jié)奏加快 降本提質(zhì)增效互聯(lián)網(wǎng)對(duì)餐飲行業(yè)不斷滲透，消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣被動(dòng)改造，使得餐飲這一傳統(tǒng)行 業(yè)經(jīng)歷巨大改變，大部分餐飲企業(yè)尤其是快餐餐飲企業(yè)均加入到外賣(mài)行列。快餐 餐飲企業(yè)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化、快速化的程度要求較高，對(duì)成本較敏感，因此餐飲供應(yīng)鏈 企業(yè)同樣受益于外賣(mài)的規(guī)模化擴(kuò)張。根據(jù)易觀所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，自 2015 年起我國(guó)外賣(mài)市場(chǎng)交易規(guī)模開(kāi)始進(jìn)入高速 增長(zhǎng)階段，盡管中期受到疫情影響餐飲行業(yè)發(fā)展受到一定擾動(dòng)，但是預(yù)計(jì)未來(lái)行 業(yè)規(guī)模仍將穩(wěn)定擴(kuò)大。而 Frost&Sullivan

7、 同樣對(duì)外賣(mài)市場(chǎng)的發(fā)展給予了一定的肯 定，根據(jù)該機(jī)構(gòu)的測(cè)算，2016 至 2020 年外賣(mài)市場(chǎng)年復(fù)合增速達(dá)到 32.62%，外 賣(mài)市場(chǎng)的滲透率由 2016 年的 6.5%上升至 2020 年的 18.1%，預(yù)期 2025 年外賣(mài) 市場(chǎng)總規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大至 14430 億元。1.5 冷鏈物流發(fā)展提供保障冷鏈物流行業(yè)的不成熟是此前限制餐飲供應(yīng)鏈中低溫產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的一大原因。 低溫食品冷鏈物流是指食品從出場(chǎng)、運(yùn)輸、貯存、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)完全處于規(guī)定低溫 條件。我國(guó)規(guī)定速凍食品的標(biāo)準(zhǔn)儲(chǔ)存溫度是-18，因此冷鏈物流是低溫食品行業(yè) 發(fā)展的關(guān)鍵。冷鏈物流對(duì)儲(chǔ)存及運(yùn)輸要求相對(duì)較高，促進(jìn)了我國(guó)冷庫(kù)建造及冷藏車(chē)制造行業(yè)的

8、 發(fā)展。我國(guó)冷鏈物流起步較晚，但是受益于國(guó)家的重視及資本的青睞，冷鏈物流 近幾年來(lái)發(fā)展迅猛。冷庫(kù)容量及冷藏車(chē)保有量的飛速提升說(shuō)明我國(guó)冷鏈物流基礎(chǔ) 設(shè)施愈發(fā)完善，該趨勢(shì)為低溫食品行業(yè)發(fā)展注入動(dòng)力。2021 年 11 月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃的通知，提出 2025 年初步形成銜接產(chǎn)地銷(xiāo)地、覆蓋城市鄉(xiāng)村及聯(lián)通國(guó)內(nèi)國(guó)際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)， 基本建成符合我國(guó)國(guó)情和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要的冷鏈物流體系， 對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的支撐保障作用顯著增強(qiáng)。通知明確指出，推動(dòng)冷鏈物流 與速凍食品產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，提升冷鏈物流對(duì)速凍食品消費(fèi)的保障能力。2.速凍食品2.1 速凍食品規(guī)模持

9、續(xù)擴(kuò)容速凍食品是指采用新鮮原料制作，經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)奶幚砗图彼倮鋬觯?18至-20 的連貫低溫條件下送抵消費(fèi)地的低溫產(chǎn)品。速凍食品可分為調(diào)理類(lèi)速凍食品、農(nóng) 產(chǎn)速凍食品、畜產(chǎn)速凍食品、水產(chǎn)速凍食品四個(gè)大類(lèi)。速凍食品產(chǎn)業(yè)鏈上游為原 材料供應(yīng)商和初加工企業(yè)，中游為速凍食品制造企業(yè)以及冷鏈設(shè)備供應(yīng)商，下游 為冷鏈物流產(chǎn)業(yè)和渠道銷(xiāo)售。其中，上游原材料涉及農(nóng)、牧、漁業(yè)等；下游銷(xiāo)售 渠道主要包括線上、線下，線上銷(xiāo)售渠道包括淘寶、京東、拼多多等 C 端電商平 臺(tái)及美菜、快驢、有菜等 B 端銷(xiāo)售平臺(tái)，線下銷(xiāo)售渠道又可分為通過(guò)賣(mài)場(chǎng)、便利 店、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等消費(fèi)場(chǎng)景對(duì)接 C 端消費(fèi)群體，或通過(guò)企業(yè)自營(yíng)或經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)接餐飲、 企

10、業(yè)團(tuán)餐、酒店等 B 端機(jī)構(gòu)客戶。根據(jù)艾媒咨詢，自 2013 年起我國(guó)速凍食品市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，至 2020 年中國(guó)速 凍食品市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1393億元。從2019年人均速凍食品食用量來(lái)看，美國(guó)人均 速凍食品食用量最多，其次是歐洲，日本人均速凍食品食用量為 20 千克，而中 國(guó)人均速凍食品食用量最低，僅 9 千克。中國(guó)速凍食品起步較晚，與發(fā)達(dá)國(guó)家存 在一定的差距。隨著居民消費(fèi)水平提升，速凍食品被更多人接受，中國(guó)速凍食品 消費(fèi)需求將會(huì)繼續(xù)提升。此外，隨著餐飲端對(duì)半成品食材的需求日益增強(qiáng)，半成 品食材興起豐富了速凍食品市場(chǎng)，賦予速凍食品行業(yè)新的發(fā)展機(jī)遇。預(yù)計(jì) 2024 年，我國(guó)速凍食品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到

11、1986 億元。2.2 速凍面米制品餐飲渠道仍待滲透速凍面米制品主要包括速凍水餃、湯圓、包子、油條、芝麻球等，是速凍食品市 場(chǎng)規(guī)模最大的品種。據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù)顯示，2017 年我國(guó)速凍面米制品市場(chǎng) 份額占速凍食品總市場(chǎng)份額的 50.90%。我國(guó)速凍面米制品市場(chǎng)規(guī)模在過(guò)去五年 總體呈上升趨勢(shì)，從 2013 年的 549 億元增長(zhǎng)到 2017 年的 629 億元，CAGR3.5%。 根據(jù)2018 年中國(guó)冷凍冷藏食品工業(yè)發(fā)展報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2018 至 2019 年速 凍面米制品制造業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 736 億元/774 億元，2020 年受到疫 情影響小幅下滑。我們預(yù)計(jì)

12、，未來(lái)隨著行業(yè)發(fā)展步入成熟期，行業(yè)規(guī)?；虮３中?個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。而相較于家庭消費(fèi)，餐飲渠道將以更高的滲透率發(fā)展。目前，我國(guó)速凍面米制品行業(yè)存在加工規(guī)模較小、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)以及質(zhì)量控制體系不 完善等問(wèn)題，行業(yè)發(fā)展特征可總結(jié)為“大市場(chǎng)、多群體、小生產(chǎn)、小規(guī)?！?，整個(gè) 行業(yè)大型企業(yè)較少，以中小型企業(yè)為主，全國(guó)性的品牌較少，而區(qū)域性品牌更為 突出。未來(lái)隨著我國(guó)食品安全控制標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)格以及速凍面米制品行業(yè)快速發(fā)展， 市場(chǎng)份額會(huì)逐漸向規(guī)?；?、品牌化企業(yè)集中。在這一過(guò)程中，部分企業(yè)必將憑借 現(xiàn)代化的生產(chǎn)工藝、領(lǐng)先性的研發(fā)優(yōu)勢(shì)以及穩(wěn)固化的銷(xiāo)售渠道發(fā)展壯大，引領(lǐng)行 業(yè)發(fā)展。2.3 速凍魚(yú)糜及肉制品仍具發(fā)展空間速凍調(diào)理肉制

13、品又被稱(chēng)為“速凍火鍋料”，主要包括速凍魚(yú)糜制品和速凍禽畜肉制 品，是將各種肉類(lèi)原料斬拌配料成型，經(jīng)過(guò)水煮、蒸制、油炸等工藝處理后，進(jìn) 行深度快速冷卻，并在低溫（一般-18）中儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷(xiāo)售的一類(lèi)速凍調(diào)理食 品。由于我國(guó)居民收入、消費(fèi)水平不斷提高，消費(fèi)者對(duì)營(yíng)養(yǎng)豐富、食用方便的速凍魚(yú) 糜制品以及速凍肉制品需求不斷增加。同時(shí)，伴隨著我國(guó)餐飲產(chǎn)業(yè)中火鍋?zhàn)悠奉?lèi) 的快速興起，餐飲標(biāo)準(zhǔn)化及消費(fèi)場(chǎng)景化帶動(dòng)速凍火鍋料高速發(fā)展。2012 至 2019 年，我國(guó)速凍火鍋料市場(chǎng)規(guī)模從209億元增長(zhǎng)至502億元，年復(fù)合增速達(dá)13.34%。 2020 年，由于疫情影響我國(guó)速凍火鍋料市場(chǎng)規(guī)模相較上年同期減少 7.97%至

14、 462 億元?；疱伿侵胁褪袌?chǎng)最受歡迎的外出就餐選擇，根據(jù) 2020 年收入計(jì)算，火鍋品類(lèi)約 占中國(guó)內(nèi)地中式餐飲市場(chǎng)的比例達(dá)到 14.1%?；疱仠嘏嫘牡奶匦允蛊涑蔀橛H 朋好友在社交聚會(huì)中所選用的熱門(mén)品類(lèi)。此外，火鍋的流行主要?dú)w因于其食材選 擇豐富而多樣，火鍋餐廳能夠迎合個(gè)性化口味和偏好。據(jù)第三方咨詢公司數(shù)據(jù)， 我國(guó)火鍋餐飲市場(chǎng)規(guī)模已由 2016 年的 3955 億元增至 2019 年的 5188 億元，年 復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 9.5%。盡管受到疫情影響，2020 年上述規(guī)模降至 4380 億元，但 是未來(lái)火鍋餐飲市場(chǎng)規(guī)?；蛉詫⒁?14.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率發(fā)展，2025 年達(dá)到 8501 億元。餐

15、飲供應(yīng)鏈中提供速凍火鍋料制品的企業(yè)，能夠憑借高度工業(yè)化的生 產(chǎn)工藝，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的食品加工，保證供應(yīng)食材口味以及品質(zhì)的一致性，同時(shí)分 享行業(yè)發(fā)展高成長(zhǎng)性。在速凍火鍋料制品行業(yè)，東南沿海地區(qū)速凍魚(yú)糜制品發(fā)展較為成熟，在肉類(lèi)供應(yīng) 比較發(fā)達(dá)的山東地區(qū)，以生產(chǎn)肉丸的山東企業(yè)主要以長(zhǎng)江以北為主要市場(chǎng)。從全 國(guó)范圍看，行業(yè)龍頭與大量中小企業(yè)并存，市場(chǎng)較分散。但是隨著行業(yè)規(guī)模化的 不斷提升，以及龍頭企業(yè)品牌化的持續(xù)推廣，市場(chǎng)份額將呈現(xiàn)逐步集中的趨勢(shì)， 全國(guó)性品牌正逐漸形成。2.4 速凍菜肴以及烘焙制品高成長(zhǎng)性可期速凍菜肴是以農(nóng)產(chǎn)、畜牧、水產(chǎn)品為主要原料，經(jīng)過(guò)洗、切以及配制加工等處理 后在低溫環(huán)境下保存運(yùn)輸，并

16、且可直接進(jìn)行烹飪的預(yù)制菜品，屬于廣義預(yù)制菜品 之一。速凍菜肴具備便捷、新鮮及健康的特點(diǎn)，豐富的菜品選擇能夠滿足不同的 消費(fèi)需求，逐漸受到家庭以及餐飲業(yè)的青睞。速凍菜肴是由凈菜配送逐步發(fā)展而來(lái)。凈菜指新鮮的蔬菜經(jīng)過(guò)分級(jí)、清洗、去皮、 切分、消毒和包裝等處理加工，達(dá)到直接烹食或生食的衛(wèi)生要求。凈菜最初供應(yīng) 餐飲行業(yè)，使餐廳、配餐公司等降低人工費(fèi)、水電費(fèi)和垃圾處理費(fèi)，減少?gòu)N房面 積以及設(shè)備采購(gòu)。2000 年前后，我國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)速凍菜肴生產(chǎn)企業(yè)，通過(guò)對(duì)肉禽和 水產(chǎn)等原材料的進(jìn)一步加工，提供了比凈菜更豐富的產(chǎn)品種類(lèi)，并進(jìn)一步精簡(jiǎn)了 客戶的烹飪環(huán)節(jié)。根據(jù)艾媒咨詢，廣義預(yù)制菜品市場(chǎng)規(guī)模約 2445 億元，B

17、端市 場(chǎng)為 1956 億元。2021 年，中國(guó)預(yù)制菜行業(yè)規(guī)模達(dá) 3459 億元，同比增長(zhǎng) 19.8%， 預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)將保持較高增速，2026 年預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 10720 億元。受限于早期冷鏈運(yùn)輸?shù)某杀締?wèn)題，行業(yè)在發(fā)展初期存在銷(xiāo)售區(qū)域小、企業(yè)數(shù)量多、 集中度低的特點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)的規(guī)模以上企業(yè)較少。隨著冷鏈物流發(fā)展，速凍菜肴儲(chǔ) 存時(shí)間得以大幅延長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)多年的競(jìng)爭(zhēng)及發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)始樹(shù)立 自身品牌并建立黏性更高的銷(xiāo)售渠道，以此形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及壁壘，鞏固自身領(lǐng) 先地位。但從目前來(lái)看，速凍菜肴賽道仍然屬于發(fā)展初期，未來(lái)隨著行業(yè)發(fā)展逐 漸成熟，擁有規(guī)模及渠道優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)或?qū)俪觥?/p>

18、冷凍烘焙食品指烘焙過(guò)程中完成部分或全部工序后進(jìn)行冷凍處理所得到的烘焙產(chǎn) 品，并通過(guò)冷凍的方式進(jìn)行儲(chǔ)存運(yùn)輸，大幅延長(zhǎng)烘焙產(chǎn)品使用周期。冷凍烘焙技 術(shù)將烘焙產(chǎn)品的制作分解成為面團(tuán)制作、烘烤熟制等多個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)。冷凍烘焙 食品根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)及工藝的不同可以分為冷凍烘焙半成品及成品，根據(jù)產(chǎn)品種類(lèi) 不同又可分為冷凍糕點(diǎn)以及冷凍面包。我國(guó)烘焙產(chǎn)業(yè)起步較晚，且冷凍烘焙食品 在長(zhǎng)時(shí)間冷凍后存在水分流失、干裂、變形等方面的問(wèn)題，使得冷凍烘焙食品應(yīng) 用比例相對(duì)較低。未來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段演進(jìn)，冷凍烘焙食品技術(shù)持續(xù)進(jìn)步， 其市場(chǎng)滲透率必將快速增長(zhǎng)。2019 年，我國(guó)烘焙食品市場(chǎng)零售額達(dá)到 2317.73 億元，若以

19、美國(guó)冷凍烘焙食品占總烘焙市場(chǎng)比例進(jìn)行測(cè)算，我國(guó)冷凍烘焙市場(chǎng)規(guī) 模有望達(dá) 903.68 億元。大部分中小型連鎖烘焙店以及單體烘焙店不具備足夠的資金自建中央工廠，需要 依賴專(zhuān)業(yè)的冷凍烘焙食品生產(chǎn)商提供產(chǎn)品，烘焙行業(yè)集中度較低的現(xiàn)狀也說(shuō)明需 求的龐大。同時(shí)，大型連鎖店雖可以自建中央工廠，但是烘焙產(chǎn)品種類(lèi)眾多且生 產(chǎn)線投入較大，大量產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，因此利用第三方生產(chǎn)的冷凍烘焙食 品，可以補(bǔ)充其不具備能力生產(chǎn)或生產(chǎn)成本較高的品類(lèi)。冷凍烘焙食品所具有的 優(yōu)勢(shì)，正在不斷優(yōu)化烘焙行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。3.復(fù)合調(diào)味品復(fù)合調(diào)味料是以基礎(chǔ)調(diào)味料作為原料，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的加工，成為具有特殊風(fēng)味的 調(diào)味料。我國(guó)飲食講究“五味

20、調(diào)和”，烹調(diào)以味道復(fù)雜為特點(diǎn)，正是調(diào)味品之間按 照不同比例的復(fù)合與調(diào)劑才可達(dá)到美味的境界。由于烹飪技能需要長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)積累， 烹飪中多種單一調(diào)味品材料準(zhǔn)備以及操作繁瑣，初學(xué)者存在調(diào)和的難度，而且難 以保證穩(wěn)定口感，因此復(fù)合調(diào)味品便應(yīng)運(yùn)而生。復(fù)合調(diào)味品行業(yè)仍處發(fā)展期，加 之疫情期間需求快速增加，使得行業(yè)面臨一定波動(dòng)以及競(jìng)爭(zhēng)加劇是必然的經(jīng)過(guò)。 盡管去年需求放緩，但伴隨而來(lái)的是行業(yè)庫(kù)存以及中小企業(yè)的出清，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格 局有所改善。展望未來(lái)，復(fù)調(diào)仍然屬于高成長(zhǎng)性賽道，在后疫情時(shí)期餐飲消費(fèi)場(chǎng) 景逐漸恢復(fù)之后，行業(yè)有望得以持續(xù)改善。3.1 快速發(fā)展 競(jìng)爭(zhēng)激烈相較于傳統(tǒng)調(diào)味品，復(fù)合調(diào)味品的工藝流程相對(duì)簡(jiǎn)單，因此產(chǎn)品壁壘較低。傳統(tǒng) 調(diào)味品如醬油，需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)酵釀造，并且受到水源、氣候等方面的影響， 對(duì)自然環(huán)境的要求較高。復(fù)合調(diào)味品主要以混合、炒制為主，口味主要與輔料的 選用及其配比有關(guān)，機(jī)械化生產(chǎn)所需的時(shí)間較短。2020 年行業(yè)規(guī)模由于疫情期間居家隔離緣故迎來(lái)快速增長(zhǎng)，使得相關(guān)企業(yè)紛紛 擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)不乏新進(jìn)入者入局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局開(kāi)始變得日益激烈。新進(jìn) 入者主要包括知名餐飲連鎖品牌企業(yè)及調(diào)味品龍頭企業(yè)，此外隨著直播電商以及 社區(qū)團(tuán)購(gòu)所帶來(lái)的渠道變革，眾多新興品牌一時(shí)興起。由于階段