1、尊敬的XX夫婦您們好！首先感謝您們前來*投資顧問有限公司，尋求專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃建議。祝賀您從現(xiàn)在開始規(guī)劃您的退休生活。退休規(guī)劃具有本金安全、適度收益、抵御通脹、 強(qiáng)制性等特征，您現(xiàn)在提早為退休做規(guī)劃是明智的選擇。退休后能夠享受財(cái)務(wù)獨(dú)立、財(cái)務(wù)自由、財(cái)務(wù)尊嚴(yán)的高品質(zhì)生活是一個(gè)人一生中最重要的 財(cái)務(wù)目標(biāo)。合理而有效的退休規(guī)劃不但可以滿足退休后漫長的生活支出，保證自己的生活品 質(zhì)，抵御通貨膨脹帶來的影響，而且可以顯著地提高個(gè)人的財(cái)富凈值。退休規(guī)劃的基本思路是，根據(jù)您家庭的具體情況與財(cái)務(wù)資源，評估實(shí)現(xiàn)您的退休生活， 看您的社保賬戶金額能否滿足您退休后的生活，并為您制訂相應(yīng)的理財(cái)策略和實(shí)施方案。本退休規(guī)劃建

2、議書的目的是：1、確定您們年老精力不足以繼續(xù)工作，特別考慮通貨膨脹對您們退休生活的影響；2、分析您們的退休生活需求，評估您們未來的支出情況；3、子女教育規(guī)劃。4、制定您們養(yǎng)老的理財(cái)計(jì)劃，保障您們安享晚年。本計(jì)劃書由五個(gè)部分組成：一、基本資料二、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析和診斷三、前提假設(shè)四、您們的理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃五、持續(xù)理財(cái)服務(wù)希望能夠?yàn)槟鷤儬I造一個(gè)高品質(zhì)的退休生活！祝您們：健康，平安！*投資顧問有限公司聯(lián)系電話：*投資顧問有限公司聯(lián)系電話：*理財(cái)規(guī)劃師：*2015年6月28日第一部 基本資料本部分整理了您們的家庭基本信息、財(cái)務(wù)信息，展示了您們家庭目前的財(cái)務(wù)全貌。、您們的家庭成員信息關(guān)系姓名職業(yè)學(xué)歷出生日期現(xiàn)在

3、 年齡至少需保障的退 休后生活年數(shù)父親母親長女次女兒子可以看出在您們的家庭中，長女和次女因?yàn)橐呀?jīng)有自己的工作了且在經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立，所以 家庭支持經(jīng)濟(jì)的子女現(xiàn)在可以視為只支持兒子讀書與生活。二、您們的家庭財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表（2015年6月28日）資產(chǎn)金額（元）負(fù)債金額（元）一、生息資產(chǎn)一、短期負(fù)債1.現(xiàn)金類資產(chǎn)信用卡0現(xiàn)金5000短期負(fù)債合計(jì)2000活期存款12000二、長期負(fù)債現(xiàn)金類資產(chǎn)合計(jì)17000長期負(fù)債合計(jì)30002.投資資產(chǎn)三、負(fù)債總計(jì)5000定期存款50000債券0投資資產(chǎn)合計(jì)50000生息資產(chǎn)合計(jì)67000二、自用資產(chǎn)自用住宅500000家電用品30000家具20000自用資產(chǎn)合計(jì)55

4、0000三、資產(chǎn)總計(jì)617000凈資產(chǎn)612000收支表（2014年1月1日一2015年12月31日）收入金額（元）支出金額（元）一、工作收入一、基本支出薪金收入43200衣500年終獎(jiǎng)金1000 食12000工資收入合計(jì)44200?。ㄞr(nóng)村住宅）0二、理財(cái)收入行500利息收入2000基本支出合計(jì)13000理財(cái)收入合計(jì)0二、不定期支出娛樂休閑500禮物300子女教育費(fèi)用10000醫(yī)療費(fèi)用1000不定期支出合計(jì)11800三、支出總計(jì)24800三、收入總計(jì)46200年儲蓄21400第二部財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析和診斷財(cái)務(wù)分析是檢查家庭財(cái)務(wù)狀況是否健康的主要手段。本部分將對您們家庭的資產(chǎn)負(fù)債表 和收支表等財(cái)務(wù)信息

5、進(jìn)行詳細(xì)分析，從而找出改善財(cái)務(wù)狀況的方法和措施，以期更好地實(shí)現(xiàn) 您們的理財(cái)目標(biāo)。資產(chǎn)等于負(fù)債與凈資產(chǎn)之和，一般來說負(fù)債占總資產(chǎn)的比率應(yīng)該在0.5以下。您們的家 庭負(fù)債比例僅占總資產(chǎn)的1%,凈資產(chǎn)比例高達(dá)99%，您們的家庭在償債方面沒有壓力和負(fù)擔(dān)。 就償債能力來說，您們家庭的財(cái)務(wù)狀況是非常健康的，同時(shí)您們具備適當(dāng)負(fù)債的能力。在您的資產(chǎn)中占最大比例的是自用資產(chǎn)，占比為89%。生息資產(chǎn)占比僅為11%。生息資聲11%資產(chǎn)構(gòu)成生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的高低反映了一個(gè)家庭通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的能 力，一般來講，比率在0.5以上為好。您們的指標(biāo)值僅為11%,低于建議指標(biāo)值，這在一定 程度上影響了您們通

6、過投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增資的能力，因此，未來應(yīng)注重提高生息資產(chǎn)的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)使用方便，但幾乎沒有任何收益。一般現(xiàn)金類資產(chǎn)的合理額度是瞞住家庭3 個(gè)月的開支，您們的家庭3個(gè)月開支大約為6200元，因此，應(yīng)增加投資類資產(chǎn)的持有。您們的投資資產(chǎn)幾乎全部為定期存款構(gòu)成。這種資產(chǎn)的最大特點(diǎn)是安全性高、收益穩(wěn)定, 不足是收益較少。您們選擇這種資產(chǎn)的原因主要是因?yàn)槟鷤內(nèi)狈ν顿Y方面的知識和經(jīng)驗(yàn)，以 及您們的投資性格相對保守。從風(fēng)險(xiǎn)問卷中發(fā)現(xiàn)，您們有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)增加收益較高的證券 投資，如穩(wěn)健型投資基金的投資，再分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)盡可能地獲取較高的收益。自用資產(chǎn)一般不考慮變現(xiàn)。在自用資產(chǎn)中，自用住

7、宅有保值增值的可能，這類資產(chǎn)應(yīng)有 一定比重。自用資產(chǎn)您們的自用住宅占自用資產(chǎn)的比重高達(dá)91%，說明您們的資產(chǎn)具備較高的保值能力。2家庭收入支出分析年儲蓄率反映了客戶開源節(jié)流的能力。一般年儲蓄占年收入的40%以上表明家庭積累財(cái) 富的能力是比較強(qiáng)的。您們的家庭2014年的稅后收入是46200元，在您們所在地方屬于中等 收入水平。2014年支出是24800元，年儲蓄為21400元。2013年支出占收入的比重為54%, 可將46%的收入用于增加儲蓄（如下圖）。僅占總收入的4%,從下圖可見，您們家庭的收入主要是來自工作收入，工作對您們的家庭非 常重要。您的理財(cái)收入比重較低，未來應(yīng)注重投資資產(chǎn)的累積，還要

8、盡可能提高投資收益率, 從而提高理財(cái)收入的比重。理財(cái)憶4%收入結(jié)構(gòu)在您們的支出中，2014年的基本日常支出（衣食住行）為13000元，占總支出的53%, 子女教育支出為10000元，占總支出的40%，醫(yī)療支出為1000元，占總支出的4%，這三部分 屬于您們的必要開支，共占年總支出的97%。剩下的娛樂等支出共計(jì)800元，共占年總支出 的4%，這部分支出彈性較大，可適當(dāng)增加以時(shí)生活有更多樂趣。怵閑娛樂等支支出結(jié)構(gòu)3財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析可以用來簡明地衡量家庭的財(cái)務(wù)安全性、流動(dòng)性、盈利狀況，反映家庭的 風(fēng)險(xiǎn)偏好、生活方式和價(jià)值取向，以進(jìn)一步診斷財(cái)務(wù)問題?？傎Y產(chǎn)負(fù)債比率二(負(fù)債/總資產(chǎn))X100%

9、= 1%，凈資產(chǎn)比率二(凈資產(chǎn)/總資 產(chǎn))X100% = 99%，說明您們的負(fù)債率很低，財(cái)務(wù)非常安全。收入負(fù)債比率二(當(dāng)期應(yīng)償本息/當(dāng)期收入)X100% = (2000/46200)X100% =4.3%, 般收入負(fù)債比率在0.4以下說明財(cái)務(wù)狀況正常，您們的收入負(fù)債比率 為4.3%，說明您們的償債壓力很小。支出保障方面情況如下。流動(dòng)資產(chǎn)保障率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/月均支出=17000/ (24800/12) = 8.23, 一般流動(dòng)資產(chǎn)保障率保持3即可，即現(xiàn)金資產(chǎn)能滿足3個(gè)月的家庭開支，您們的 流動(dòng)資產(chǎn)保障率為8.23，已經(jīng)到達(dá)超過3,而現(xiàn)金類資產(chǎn)的增值能力太差，有必 要減少現(xiàn)金類資產(chǎn)，持有6200元

10、現(xiàn)金類資產(chǎn)是比較合適的。生息資產(chǎn)保障率二生息資產(chǎn)/月均支出= 67000/ (24800/12) = 32.42，生 息資產(chǎn)一般應(yīng)至少能保障6月的家庭支出需要，您們家庭生息資產(chǎn)額度已經(jīng)足 夠。凈資產(chǎn)保障率=凈資產(chǎn)/月均支出=61200/ (24800/12) = 29.61，一般 凈資產(chǎn)應(yīng)至少能保障1年的家庭支出需要。您們的凈資產(chǎn)能保障2年以上的家庭 支出需要，說明保障力度較高。您們的家庭中，兒子還有一年才畢業(yè)，離贍養(yǎng)您們還有一定的時(shí)間，而您們夫婦的收入特別是X先生的收入是家中主要來源，因此您們的人身風(fēng)險(xiǎn)對家庭財(cái)務(wù)影響較大，如果人身風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，按保障5年家庭基本生活計(jì)算，您的家庭災(zāi)變保障率二

11、(67000 - 2000) / 5X(13000 + 10000 + 1000) = 0.542,說明您們家庭的災(zāi)變承受能力較低，要提高災(zāi)變保障率至1.一般的做法是購買 壽險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)理賠金。您們有必要購買一定額度的壽險(xiǎn)，這樣才能給予家庭一 定程度的有效保障。您們家庭的保險(xiǎn)分析將在保險(xiǎn)規(guī)劃部分詳細(xì)說明。儲蓄比率二(年儲蓄/年收入)X100% =(21400/46200)X100% = 46.32%,您們的儲蓄能力較強(qiáng)，由于您們希望從現(xiàn)在起準(zhǔn)備養(yǎng)老金，建議您們保持此儲蓄 比率。凈資產(chǎn)投資比率 = (投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)) X100% = (0/61200)X100% = 0,比率過低,您們未來應(yīng)注

12、重投資資產(chǎn)的積累,這樣才能更快增加財(cái)富并實(shí)現(xiàn)各種 理財(cái)目標(biāo)。由于您們沒有投資理財(cái)資產(chǎn),所以您們就錯(cuò)過了相對于儲蓄利率更高的理財(cái)收 入。從投資風(fēng)險(xiǎn)測評來看,您們具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,但有考慮到您們的孩 子即將畢業(yè)且您們沒有買房壓力,建議您們投資穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。家庭財(cái)務(wù)狀況結(jié)論從以上的分析可以看出,您們的財(cái)務(wù)非常安全,儲蓄能力較強(qiáng),從2014年的財(cái)務(wù)報(bào) 表來看,您們的凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)612000元,加之年儲蓄21400元,在農(nóng)村中,您們的收入 狀況良好。但是您們家庭的財(cái)務(wù)也存在不足之處,體現(xiàn)如下。您們的家庭收入來源單一。收入來源主要來自工資收入,其它的收入來源很少，這樣存在很大的危險(xiǎn)。一旦x先生的工

13、作發(fā)生任何變故，將對家庭產(chǎn)生 相當(dāng)大的影響,所以建議開辟新的收入來源途徑,如加大投資的力度,增加 理財(cái)收入。資產(chǎn)配置不合理。您們的資產(chǎn)配置方式過于單一和保守，不利于財(cái)富的增長及理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建議您們可以結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及理財(cái)目標(biāo)重新配置 投資資產(chǎn)，適當(dāng)進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置，分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得較高的投資收、人益。家庭風(fēng)險(xiǎn)保障不足。除社會(huì)基本保險(xiǎn)外，您們沒有投過任何的商業(yè)保險(xiǎn)。這種做法顯然不太合理。特別是X先生作為家庭的頂梁柱，應(yīng)考慮給自身進(jìn)行 一些保障型的保險(xiǎn)安排，從而使這個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)保障更為牢固。第三部前提假設(shè)為了使這份理財(cái)規(guī)劃建議書能提供與實(shí)際相符的理財(cái)建議，同時(shí)能更清晰準(zhǔn)確地將理財(cái) 規(guī)

14、劃結(jié)果呈現(xiàn)給您們，我們根據(jù)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，對本理財(cái)規(guī)劃建議書中涉及的經(jīng)濟(jì)參 數(shù)進(jìn)行合理的預(yù)測和估算。通貨膨脹率通貨膨脹率一般用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）來衡量。國際上通常把CPI漲幅達(dá)到3%作 為警戒線，一般CPI超過3%，政府會(huì)采取相應(yīng)的調(diào)控措施。近十年我國CPI的平均水平 為2.79%,經(jīng)年來CPI相對偏高。因此我們認(rèn)為通貨膨脹率取值3%是比較合適的。我們 將3%作為您們家庭支出的年均增長率。CPI增長率2收入增長率x先生的收入比較穩(wěn)定。根據(jù)您所在城市GDP的增長趨勢、政府頒布的居民收入 政策，以及您們從事的工作綜合考慮，假定您們的工作收入在退休前的年增長率為 3%。金融資產(chǎn)的投資收益

15、率根據(jù)金融市場上的一般收益率水平，一年期的定期存款利率為3% （央行現(xiàn)行基 準(zhǔn)利率），兩年期的定期存款利率為3.75%，貨幣型基金的預(yù)期收益率為4%,債券型 基金的預(yù)期收益率為6%,股票或股票型基金的預(yù)期收益率為10%。預(yù)期壽命世界衛(wèi)生組織2013 年世界衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2011年中國人均壽命已達(dá)到76歲。而根據(jù) 2007 年 2 月 11 日正式出版的中國可持續(xù)發(fā)展總綱（國家卷）的 預(yù)測，至2050 年，中國人口的平均預(yù)期壽命可以達(dá)到 85 歲。社保養(yǎng)老基金根據(jù)我國社保養(yǎng)老管理的相關(guān)規(guī)定，個(gè)人社保養(yǎng)老金的繳費(fèi)比例為繳費(fèi)工資的 8%，全部納入個(gè)人賬戶。假設(shè)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的平均收益率為 4%。

16、第四部 您們的理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃本部分屬于理財(cái)規(guī)劃建議書的核心部分，根據(jù)您們的財(cái)務(wù)狀況，提出具體合理的理財(cái)規(guī) 劃方案。1. 您們的理財(cái)目標(biāo)根據(jù)您們的描述，您們的理財(cái)目標(biāo)整理如下，見下表。目標(biāo)類型目標(biāo)實(shí)現(xiàn)離現(xiàn)在的時(shí)間具體描述短期保險(xiǎn)保障0年主要防范重大疾病、死亡風(fēng) 險(xiǎn)短期兒子大教育規(guī) 劃1年大四一年的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)長期目標(biāo)退休養(yǎng)老規(guī)劃7年退休后生活支出維持當(dāng)前水 平教育投資規(guī)劃（1）大四學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)估算您們的教育只要是兒子大四一年的大學(xué)教育費(fèi)和生活費(fèi)用。當(dāng)前您們的兒子一年學(xué) 費(fèi)為 xxx 元，月平均生活費(fèi)為 xxx 元。故共需準(zhǔn)備 xxx 元。（2）教育投資規(guī)劃教育投資是一項(xiàng)非常重要的投資規(guī)劃，教育的重

17、要性決定了您們在教育投資中不能 進(jìn)行過高風(fēng)險(xiǎn)的投資。鑒于您們的兒子的大學(xué)只有一年了，可將教育金準(zhǔn)備好后投資于 活期存款。然后這一部分資金在下面的規(guī)劃中可以略去。退休規(guī)劃分析（1）退休后的生活支出需求。您們希望退休后能維持當(dāng)前生活水平，2014 年您們家庭 的支出為 24800 元，現(xiàn)在在其中應(yīng)扣除兒子的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)，故實(shí)際應(yīng)為 14800 元，考 慮通貨膨脹因素，您們在X先生60歲退休時(shí)的生活支出應(yīng)為19476元，以此類推，60 歲至85歲的生活支出見下表。退休后每年生活支出折現(xiàn)至60歲的總現(xiàn)值為 435143元， 即如果您們退休時(shí)擁有44萬元，則能實(shí)現(xiàn)您們的退休生活支出。年齡生活支出折現(xiàn)至6

18、0歲年齡生活支出折現(xiàn)至60歲6019476194767429459163586120060194767530343163586220662194767631253163586321282194767732191163586421920194767833157163586522578194767934151163586623255194768035176163586723953194768136231163586824672194768237318163586925412194768338438163587026174194768439591163587126959194768520389163

19、58722776819476732860119476合計(jì)435143注：林太太85歲時(shí)，林先生84歲，生活費(fèi)用假定兩人平均。退休養(yǎng)老金估算。x先生退休后領(lǐng)取的退休養(yǎng)老金有基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老 金構(gòu)成。x太太領(lǐng)取的是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)。5基礎(chǔ)養(yǎng)老金的估算基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)算公式為基礎(chǔ)養(yǎng)老金 = (當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY +本人指數(shù)化平均繳費(fèi)工資) /2X繳費(fèi)年限X 1%您們所在城市職工上年度月平均工資為2500元，年平均工資為30000元。您們夫婦中， x先生正式在現(xiàn)在的公司工作時(shí)間為1995年，如果一直工作到退休，則退休金的繳費(fèi)年度共 有27年。您的繳費(fèi)工資是當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠すべY的1.4倍，因此

20、您的繳費(fèi)工資指數(shù)是1.4.根 據(jù)基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)算公式，可以推算出您退休后的基礎(chǔ)養(yǎng)老金收入，見下表。x先生退休后 可領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金全部折現(xiàn)至剛退休時(shí)點(diǎn)，您可領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金總和206584元?；A(chǔ)養(yǎng)老金估算林先生年齡基礎(chǔ)養(yǎng)老金領(lǐng)取折現(xiàn)至60歲現(xiàn)值608942894261921088566294878771639771868764100648603651036685206610677843867109988357681132782776911667819770120178118711237880407212749796373131327887741352678117513931773676143

21、497661771478075887815223751579156807442801615073718116635730082171347230831764871608418177709185187237023合計(jì)206584注：本地職工年平均工資增長率假定為3%，財(cái)務(wù)貼現(xiàn)率4%史個(gè)人賬戶養(yǎng)老金估算。x先生的養(yǎng)老金個(gè)人賬戶當(dāng)前累計(jì)額已達(dá)到6萬元，個(gè)人賬戶 投資收益為4%，因此x先生的當(dāng)前個(gè)人賬戶的資金投資至退休，將達(dá)到62494元。因此, 退休時(shí)，x先生養(yǎng)老金個(gè)人賬戶總額為269078元。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金估算林先生年齡繳費(fèi)工資個(gè)人賬戶退休時(shí)個(gè)人賬戶終值5310200081601032554103

22、2608261100515594558756588505695895767286295797271778284175898690789582115910015080128012合計(jì)62494注：個(gè)人賬戶投資收益率為4%,繳費(fèi)工資增長率3%個(gè)人呢賬戶額度二繳費(fèi)工資* 8%X太太領(lǐng)取的是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的計(jì)算。x太太的養(yǎng)老保險(xiǎn)在60歲后每個(gè)月可領(lǐng)取 55元，一年有660 元，如下表折現(xiàn)到60 歲共有12153元。新型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)算林太太年齡新型養(yǎng)老保險(xiǎn)折現(xiàn)到60歲606606606166064162660622636606046466058665660569666605536766053768660

23、5216966050670660491716604777266046373660449746604367566042476660411776603997866038879660376806603658166035582660344836603348466032585660315總計(jì)12153注：貼現(xiàn)率取4%Q養(yǎng)老金缺口。您們退休后可領(lǐng)取的養(yǎng)老金折現(xiàn)至退休時(shí)的總額約為281231, 而您們需要退休養(yǎng)老金 435143 元才能滿足您們的退休生活要求。因此，您們存在 的養(yǎng)老金缺口約 153912 元。退休規(guī)劃建議。由于您們當(dāng)前的理財(cái)目標(biāo)主要是補(bǔ)足養(yǎng)老金缺口。我們有以下 建議：a. 您們的女兒已經(jīng)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立且屆時(shí)您們的兒子預(yù)計(jì)也將得到一定的收入,他們現(xiàn) 在還年輕,所以可以由他們來為您們補(bǔ)足養(yǎng)老金缺口；b.c.可以從現(xiàn)在開始投資穩(wěn)健有保障的理財(cái)產(chǎn)品。從前面的分析可以看到，您們幾 乎沒有投資理財(cái)產(chǎn)品。如果您們現(xiàn)在考慮投資理財(cái)產(chǎn)品，建議應(yīng)以債券型基金 為主要投資工具；退休后應(yīng)投資更為安全的國債或銀行定期存款。b.c.由于X先生的養(yǎng)老金是您們共同養(yǎng)老金的主要來源，所以建議x先生購買保險(xiǎn)， 但由于您們年紀(jì)較大，市