1、你 投 資 外 匯 了 嗎 ? 企管三乙 第五組 49670006 杜慧如 49670041 徐儷文 49670046 黃詠倫 49670084 許婉玲 49670085 陳姵蓉 49670090 林孟慧 49670089 陳鈺樺 49670107 沈凡淋 你今天買外匯了嗎外匯外國貨幣外幣有價(jià)證券外幣支付憑證其他有外匯價(jià)值的資產(chǎn)認(rèn) 識 外 匯什 麼 是 外 匯 指一個國家的貨幣兌換另一個國家的貨 幣，其兌換的比率，就是外匯匯率。 一般投資人可經(jīng)由銀行從事外匯保證金易 之投資。 指的是非新臺幣計(jì)價(jià)的所有金融商品。 價(jià)值衡量的標(biāo)準(zhǔn) 價(jià)值儲存的工具 交易的媒介 兩國互通有無的工具外 匯 功 能外匯市

2、場之參與者各國中央銀行外匯經(jīng)紀(jì)商外匯指定銀行進(jìn)出、口廠商出國觀光移民、投資客外 匯 市 場外匯市場-型態(tài)與架構(gòu)集中交易市場店頭市場交易時間每日固定時段交易無特定交易時限交易地點(diǎn)外匯交易所無特定交易地點(diǎn)交易方式所有買賣方及合作交易電話、電傳，透過經(jīng)紀(jì)商或自行詢、議價(jià)參與者進(jìn)出口廠商、個人與銀行銀行與銀行內(nèi)容外幣購買、外幣存款、外幣匯款商業(yè)行為的拋補(bǔ)，創(chuàng)造利潤的投機(jī)性買賣外匯商品種類多國際市場人為炒作較不易發(fā)生24小時的交易外匯市場-特色。為什麼要投資外匯1.將個人資產(chǎn)做有效率的配置，降低投資風(fēng) 險(xiǎn)，也可以藉由多樣化的投資管道增加投 資報(bào)酬率2.將個人投資的範(fàn)圍提升到國際性領(lǐng)域，不 局限於國內(nèi)投資

3、，讓個人財(cái)富隨全球景氣 的脈動良性成長國際主要貨幣美元（USD）歐元（EUR） 日圓（JPY）澳幣（AUD）人民幣（CNY）美元-流通性最佳的貨幣美元是全世界重要的國際貨幣，不但是國際貨幣的清算貨幣，國際原物料的計(jì)價(jià)貨幣，也是國際上的避險(xiǎn)貨幣。歐元-使歐洲經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的貨幣在歐洲的經(jīng)濟(jì)和貨幣同盟下，個人、貨物、服務(wù)、資本，以及固定匯率、不可撤銷的貨幣，將在毫無障礙的情況下自由流通，從而達(dá)到單一貨幣的最終目標(biāo)。日圓-唯一流通國際的亞洲貨幣日圓的開盤是在消化前一日紐約所有消息之後多空交戰(zhàn)的結(jié)果，特別具有參考意義，尤其是如果出現(xiàn)利多不漲、或是利空不跌的現(xiàn)象，往往就是匯率即將反轉(zhuǎn)的重大訊號。澳幣-南半球最

4、重要的貨幣澳幣是南半球最重要的貨幣，2003年起原物料價(jià)格上漲，擁有全球最大鐵礦砂和農(nóng)產(chǎn)品的澳洲，出口量年年創(chuàng)新高，帶動澳幣升值，再加上澳幣利率一直維持在高檔的5 7 ，也吸引了全球的資金流入。人民幣-日益重要的貨幣由於中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長，中國出口貿(mào)易年年創(chuàng)新高，再加上全球資金一波波湧入中國，造成人民幣持續(xù)且快速的升值到4.80。外匯匯率國際間的匯率表示方式1.直接報(bào)價(jià)法: 1美元=多少的幣別 ，USD/ TWD（美金兌新 臺幣） 1美元32.422.間接報(bào)價(jià)法: 1元特定幣別=多少美元， EUR/USD （歐元 兌美元） 1歐元1.194直接報(bào)價(jià)和間接報(bào)價(jià)的比較項(xiàng)目直接報(bào)價(jià)間接報(bào)價(jià)別稱價(jià)格報(bào)價(jià)

5、法數(shù)量報(bào)價(jià)法報(bào)價(jià)幣本國幣外國幣被報(bào)價(jià)幣外國幣本國幣匯率每單位之外國貨幣所能換取本國貨幣數(shù)量每單位知本國貨幣所能換取外國貨幣數(shù)量使用國家大部分國家英國、澳洲和紐西蘭交叉匯率 當(dāng)兩個幣別都為間接報(bào)價(jià)法、或都為直接報(bào)價(jià) 法時，把兩個匯率相除，就是彼此兌換的匯率 例如：1美元可兌換91.44日圓，1美元可以 兌換32.52臺幣，則1日圓可兌換0.3556 臺幣（32.5291.440.3556）。交叉匯率當(dāng)兩個幣別一個為直接報(bào)價(jià)法，另一個為間 接報(bào)價(jià)法時，把兩個匯率相乘，就個彼此兌 換的匯率例如：1美元可兌換1.04加幣，1歐元可兌換 1.20美元，則1歐元可兌換1.248加幣 （1.041.201.

6、248）。影響外幣利率差異之因素稅負(fù)的多寡資金的寬緊市場的競爭期間的長短金額的大小風(fēng)險(xiǎn)的高低外幣利率投資外匯原則外匯投資原則 充分準(zhǔn)備，不要盲目入市 掌握外匯投資規(guī)律，不要隨意投資 靈活掌握技術(shù)分析，不要生搬硬套 學(xué)會風(fēng)險(xiǎn)控制，不要無風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃 練好心理素質(zhì)，不要恐懼市場 1.國際貿(mào)易與匯率升貶：外匯用來進(jìn)行國際交易，當(dāng)然和進(jìn)出口密不可分。當(dāng)匯率上升，也就表示外國貨品變貴了。EX: 美元匯率1:301:32，則1美元的進(jìn)口成本增加， 臺幣售價(jià)3032。因此新臺幣貶值有利臺灣的出口而不利進(jìn)口。反之，匯率下跌，有利進(jìn)口不利出口。外匯投資原則-影響匯率因素2.股票走勢匯率連動：外匯投資原則-影響匯

7、率因素3.財(cái)政政策匯率走勢：近日美國參議院多位議員聯(lián)署發(fā)起舒默議案，要求美國政府在人民幣匯率方面對大陸施壓，並威脅要把大陸列為匯率操縱國，甚至對大陸進(jìn)口貨品課徵最高達(dá)到25%的關(guān)稅。外匯投資原則-影響匯率因素4.政治因素影響匯率波動：匈牙利新任政府指控前政府偽造財(cái)政數(shù)字，警告該國正處於希臘式的危機(jī)邊緣，歐洲債信危機(jī)憂慮再起，歐美股市應(yīng)聲重挫，道瓊工業(yè)指數(shù)摜破萬點(diǎn)，歐元也跌破1.2兌1美元的10年均線。匈牙利政府說，今年預(yù)算赤字可能遠(yuǎn)高於規(guī)定的3.8%上限，並指責(zé)這是前政府留下的爛攤子。外匯投資原則-影響匯率因素外匯投資原則-影響匯率因素5.利率水準(zhǔn)匯率波動2000年全球?yàn)榱嗣鎸Ω呖萍寂菽?，?/p>

8、紛調(diào)降率，但澳洲則維持高利率，使得全球資金湧入該地區(qū)，大量購買澳幣和紐西蘭幣，使得這兩個幣別升值。外匯投資原則-影響匯率因素外匯投資原則-影響匯率因素6.景氣循環(huán)匯率趨勢外匯投資原則-影響匯率因素7.國際熱錢的流向：所謂熱錢是泛指為了投 資孳息或套利，而流進(jìn)或流出的短期資金金融海嘯後近期經(jīng)濟(jì)復(fù)甦初露曙光，隨著中國上半年新增貸款暴增，中國人民銀行近期提出警告，新增貸款大舉流入中國股市、房市，兩市飆漲屬於不正?，F(xiàn)象，恐引發(fā)通貨膨脹、熱錢流向中國資本市場等疑慮。外匯投資原則-影響匯率因素來投資吧!選擇投資工具 1.一般外幣存款：與一般臺幣存款的道理是一樣 的。2.雙元貨幣存款：衍生工具的結(jié)合了貨幣市

9、場存 款與貨幣期權(quán)，以提供更高的 收益率比現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)存款。3.海外共同基金：募集眾多投資人的資金，交給 專業(yè)的機(jī)構(gòu)及經(jīng)理人投資於海 外的各式金融 工具，以獲取利 潤。外匯投資組合海外共同基金貝萊德世界黃金基金A2-EUR 貝萊德世界黃金基金A2-EUR持股明細(xì)貝萊德世界黃金基金A2-EUR近二年淨(jìng)值走勢圖貝萊德世界黃金基金A2-EUR績效表貝萊德世界黃金基金A2-EUR報(bào)酬率比較與相關(guān)基金般外幣存款-南非幣 低利率時代，大家都在找報(bào)酬率比較高的 金融商品，因?yàn)槟戏菐诺睦矢?，且不貴 （南非幣兌新臺幣 1:3.x4.x ） 南非幣匯率波動大、高報(bào)酬 、高風(fēng)險(xiǎn)影響南非幣漲跌的主要因素：1.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)

10、 2.國際金價(jià)漲跌牌告匯率外匯存款牌告利率南非幣買賣時點(diǎn)雙元雙利投資組合三步驟步驟一步驟一步驟一步驟二步驟二步驟三步驟三步驟三步驟三結(jié) 論投資外匯首重資訊的蒐集，資訊取得的快慢與正確性，關(guān)係投資決策的成敗。投資者必須準(zhǔn)備接受風(fēng)險(xiǎn)，未必會獲得投資本金透過其他投資方式所能賺取的利息。投資人應(yīng)就本身的可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況及其他相關(guān)條件(法律、稅務(wù)及會計(jì)上之影響)，審慎衡量並獨(dú)立判斷自己是否適合參與任何投資項(xiàng)目。參考文獻(xiàn) 我的第一支外幣會賺錢 鉅亨網(wǎng)、基智網(wǎng) 玉山銀行、渣打國際商業(yè)銀行 、匯豐銀行 經(jīng)建會 MBA智庫百科-外匯投資、外匯期貨 財(cái)經(jīng)日報(bào)-外匯投資五要和五不要奇摩

11、理財(cái)補(bǔ)充雙元貨幣雙元投資外幣定存+外匯選擇權(quán) 即是在您承作外幣定存時，同時出售一個外匯選擇權(quán)。除了承作外幣定存的利息收益外，還可收取選擇權(quán)權(quán)利金。 您可依個人的投資需求、匯率看法及風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定雙元雙利投資組合之條件及總收益率。產(chǎn)品決算日時，當(dāng)承作外幣定存並未升值超越您所設(shè)定的選擇權(quán)轉(zhuǎn)換匯率，到期您將以原定存外幣領(lǐng)回投資本金及利息；反之，當(dāng)定存外幣於決算時升值超越轉(zhuǎn)換匯率，到期本行將依您承作時所設(shè)定的轉(zhuǎn)換匯率，將投資本金及利息轉(zhuǎn)成另一種外幣給付至您的帳戶。 因此本行將視決算日外幣匯率變化，來決定支付您帳戶本金及總收益的幣別。雙元雙利投資組合的特色 即時報(bào)價(jià)掌握先機(jī)外幣組合選擇多承作天期靈活，資金調(diào)度有彈性承作金額門檻低，投資免手續(xù)費(fèi)雙元雙利投資組合的主要風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn) 本金轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn) 匯兌風(fēng)險(xiǎn) 流動性風(fēng)險(xiǎn)及投資人提前解約風(fēng)險(xiǎn) 其它風(fēng)險(xiǎn)更 改 部