1、投資工作流程指引第一步 項目初審集團下屬各產業(yè)板塊發(fā)掘的項目由集團下屬各產業(yè)板塊投資部門和板塊高管負責初審。1、產業(yè)板塊投資部相關負責人需要事先對于擬立項的項目，進行審核，資料和信息不全的項目不可上會。2、 產業(yè)板塊初審需由其所在公司投資部門的相關人員、財務總監(jiān)、總裁（或董事長）參加，并對項目進行初步判斷，對于準予立項的項目由所在公司總裁（或董事長）審核批準后方為有效。3、對于完成初審的項目，投資經理可以申請出差，進行現場初步盡職調查等工作。4、對于初審未通過的項目，在資料準備充分、條件具備之后可以重新進行評估。第二步 初步盡職調查1、簽署保密協議如果項目方需要公司簽署保密協議，投資經理可以與

2、對方協商保密協議的內容，但推薦使用集團的“保密協議”標準版。集團下屬各個產業(yè)板塊投資項目所涉及的保密協議，可由所在公司的董事長或總裁簽署并蓋有所在公司印章后生效。對于非公司標準版本的保密協議還需由公司法律事務部審核。2、投資經理初步盡職調查投資經理進行現場調查時，需要獲取擬投資項目的詳細信息，并與項目方洽談投資條款，達成初步的投資框架協議。第三步 集團立項會集團發(fā)起的投資項目由集團投資管理部直接申請由集團立項會立項。各子集團發(fā)起的項目在完成本單位投資決策流程后，履行集團相關部門流轉程序，由集團投資管理部發(fā)起集團立項會申請。項目團隊需提前上報投資項目建議書，并由集團投資管理部分發(fā)給集團投委會和專

3、業(yè)委員會成員。集團立項會需要審定的項目要素，包括但不限于估值范圍、商業(yè)模式、歷史業(yè)績、財務數據、高管團隊，風險評估、戰(zhàn)略匹配度等。項目由集團專業(yè)咨詢委員提供財務、法務、風控、資金、投資等方面的專業(yè)意見建議，并由集團投資委員會成員審批決策。通過集團立項會的項目，可以在集團投資管理部統(tǒng)一協調指導下，在集團指定的外部機構的配合下，進行完整的盡職調查。并同期展開相應的商業(yè)談判等工作。未通過集團立項會的項目，視不同情況，決定終止項目推進或是補充相關材料，擇機再次上會第四步 盡職調查1、通過立項會的項目，方可正式開展詳細盡職調查及風險控制調查。2、進行詳細盡職調查時，必須對立項會及集團相關領導提出的重大問

4、題調查清楚，并按照立項會的要求，與項目方進行談判，擬定最終的投資框架協議。3、必要時，集團可以外聘審計、評估、法律及行業(yè)專家團隊對項目公司進行專業(yè)調查并出具專業(yè)報告。外聘專業(yè)機構需報*資管領導及集團領導審核批準。第五步 集團投資委員會1、投資管理部將對完成詳細盡職調查擬提交集團投委會討論的項目進行形式性和實質性審查。2、對于資料齊備的項目，需由投資管理部負責人報送集團董事長、集團總裁，并視情況組織投委會表決項目方案。提交投委會表決的項目原則上具備以下文件，并提前3天發(fā)送給各位委員.包含以下內容：（1）投資分析報告（2）盡職調查報告（包含風險控制等內容）（3）外聘專業(yè)機構報告（如有）（4）投委會

5、認為需要提供的其他資料3、投委會按照組織表決后，經投委會表決通過的項目，項目決議中應該包括對擬投資公司的估值、我司投資額、交易結構、對賭、回購、董監(jiān)事席位等核心內容。4、投委會決議的相關內容必須在投資協議中予以執(zhí)行。投資協議的主要條款如果沒有落實投委會決議的相關內容，或者對投委會決議有修改的，項目投資經理必須書面報告投資管理部，并視情況上報集團董事長、集團總裁及相關領導，并取得投委會同意后方可簽訂正式投資協議。第六步 投資協議審核1、對于投委會通過的項目，投資經理在投委會相關決議的基礎上，結合商務談判情況，負責起草投資協議，必要時可以申請外部律師的協助。2、投資經理起草的投資協議需報集團投資管理部予以審核。審核的重點是投資協議的商務條款，特別是審核投委會決議是否得到落實。3、審核通過的投資協議，需提交集團法律事務部進行復核。第七步 投后管理1、投資協議的執(zhí)行按照投資時簽署的投資協議，須指定投后管理人員（一般由原投資經理擔任）對所投項目進行投后管理，對投資協議規(guī)定的相關條款進行分類匯總，并制定相應的實施計劃，按時督促并落實相關條款的內容，具體內容包括但不限于：對于項目投資中約定投資方派駐董事、監(jiān)事、財務總監(jiān)的，應及時辦理任命程序。支付投資款后，及時督促項目公司辦理驗資、股東變更、章程修改手續(xù)。2、項目跟蹤投后管理人員應定期了解公司的運營情況，獲取公司財務報表