1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.資本運(yùn)作解決方案登尼特企企業(yè)全方方位解決決方案提提供商 專業(yè)提提供企業(yè)業(yè)注冊(cè)、管管理、策策劃、上上市、開開戶、做做賬、報(bào)報(bào)稅、審審計(jì)、年年檢、年年審、年年報(bào)、配配對(duì)、報(bào)報(bào)關(guān)、更更名、代代名、培培訓(xùn)、認(rèn)認(rèn)證、代代理、加加盟、合合作、商商標(biāo)、專專利、書書號(hào)、刊刊號(hào)、公公證、融融資、重重組、并并購(gòu)、包包裝、簽簽證、投投資、移移民等一一站式顧顧問(wèn)服務(wù)務(wù)。全面面為中小小企業(yè)樹樹立國(guó)際際形象，創(chuàng)創(chuàng)立國(guó)際際品牌，為為企業(yè)拓拓展國(guó)際際市場(chǎng)提提供操作作平臺(tái)。為為了令客客商迅速

2、速了解登登尼特所所提供的的服務(wù)，登登尼特對(duì)對(duì)每一項(xiàng)項(xiàng)服務(wù)撰撰寫、提提供說(shuō)明明書。登登尼特已已致力確確保說(shuō)明明書內(nèi)容容的正確確性，如如有錯(cuò)漏漏，登尼尼特不承承擔(dān)任何何責(zé)任。此此資料屬屬登尼特特所有，如如有引載載，請(qǐng)注注明出處處。登尼尼特對(duì)此此說(shuō)明書書保留最最終解釋釋權(quán)。如如有任何何疑問(wèn)，歡歡迎隨時(shí)時(shí)垂詢香香港8552-22782268888，深深圳866-7555-88214431881作進(jìn)進(jìn)一步咨咨詢。資資料編號(hào)號(hào)： TTANNNET-CR-MALL-00001 資料來(lái)來(lái)源：企企業(yè)策劃劃部 更更新日期期：20008年年1月11日一、資本運(yùn)運(yùn)作的概概念資本運(yùn)營(yíng)是是指利用用市場(chǎng)法法則以利利潤(rùn)最大大

3、化和資資本增值值為目的的，以價(jià)價(jià)值管理理為特征征，將本本企業(yè)的的各類資資本，不不斷地與與其它企企業(yè)、部部門的資資本進(jìn)行行流動(dòng)與與重組，實(shí)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)產(chǎn)要素的的優(yōu)化配配置和產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)的動(dòng)態(tài)態(tài)重組，以以達(dá)到本本企業(yè)自自有資本本不斷增增加、價(jià)價(jià)值增值值、效益益增長(zhǎng)這這一最終終目的的的運(yùn)作行行為。簡(jiǎn)簡(jiǎn)言之就就是利用用資本市市場(chǎng)，通通過(guò)買賣賣企業(yè)和和資產(chǎn)而而賺錢的的經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)和以以小變大大、以無(wú)無(wú)生有的的訣竅和和手段。二、登尼特特的服務(wù)務(wù)通過(guò)海外專專業(yè)機(jī)構(gòu)構(gòu)的協(xié)作作，以投投行技術(shù)術(shù)、財(cái)務(wù)務(wù)技術(shù)、管管理技術(shù)術(shù)、法律律技術(shù)為為根本，以以專業(yè)技技術(shù)人員員為基礎(chǔ)礎(chǔ)，運(yùn)用用登尼特特投融資資配對(duì)平平臺(tái)及服服務(wù)聯(lián)盟盟體

4、系，面面向各行行業(yè)各地地區(qū)具有有各種現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)、金融融資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)產(chǎn)、技術(shù)術(shù)資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)的中小小企業(yè)或或個(gè)人，接接受互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)上申申請(qǐng)或常常規(guī)申請(qǐng)請(qǐng)，以項(xiàng)項(xiàng)目小組組形式，提提供資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)規(guī)劃書、結(jié)結(jié)構(gòu)分析析規(guī)劃書書、結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整策策劃書、資資產(chǎn)監(jiān)控控報(bào)告等等資本運(yùn)運(yùn)作行為為的專業(yè)業(yè)化服務(wù)務(wù)，以達(dá)達(dá)到資產(chǎn)產(chǎn)保值、增增值的管管理目的的。三、資本運(yùn)運(yùn)作包括括的內(nèi)容容開立香港股股票帳戶戶，企業(yè)業(yè)的合并并、托管管、收購(gòu)購(gòu)、兼并并、分立立以及風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資等；資資產(chǎn)重組組，對(duì)企企業(yè)的資資產(chǎn)進(jìn)行行剝離、置置換、出出售、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，或或?qū)ζ髽I(yè)業(yè)進(jìn)行合合并、托托管、收收購(gòu)、兼兼并、分分立的行行為，發(fā)發(fā)行股票

5、票、發(fā)行行債券(包括可可轉(zhuǎn)換公公司債券券)、配配股、增增發(fā)新股股、轉(zhuǎn)讓讓股權(quán)、派派送紅股股、轉(zhuǎn)增增股本、股股權(quán)回購(gòu)購(gòu)(減少少注冊(cè)資資本)，以以實(shí)現(xiàn)資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)或債務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)的的改善，為為實(shí)現(xiàn)資資本運(yùn)營(yíng)營(yíng)的根本本目標(biāo)奠奠定基礎(chǔ)礎(chǔ)。 四、資本運(yùn)運(yùn)作方式式1、企業(yè)并并購(gòu)所謂并購(gòu)，即即兼并與與收購(gòu)的的總稱，是是一種通通過(guò)轉(zhuǎn)移移公司所所有權(quán)或或控制權(quán)權(quán)的方式式實(shí)現(xiàn)企企業(yè)資本本擴(kuò)張和和業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的經(jīng)經(jīng)營(yíng)手段段，是企企業(yè)資本本運(yùn)營(yíng)的的重要方方式。并購(gòu)的實(shí)質(zhì)質(zhì)是一個(gè)個(gè)企業(yè)取取得另一一個(gè)企業(yè)業(yè)的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)或股股份，并并使一個(gè)個(gè)企業(yè)直直接或間間接對(duì)另另一個(gè)企企業(yè)發(fā)生生支配性性的影響響。并購(gòu)購(gòu)是企業(yè)業(yè)利用自自身

6、的各各種有利利條件，比比如品牌牌、市場(chǎng)場(chǎng)、資金金、管理理、文化化等優(yōu)勢(shì)勢(shì)，讓存存量資產(chǎn)產(chǎn)變成增增量資產(chǎn)產(chǎn)，使呆呆滯的資資本運(yùn)動(dòng)動(dòng)起來(lái)，實(shí)實(shí)現(xiàn)資本本的增值值。并購(gòu)的具體體育式包包括企業(yè)業(yè)的合并并、托管管、兼并并、收購(gòu)購(gòu)、產(chǎn)權(quán)權(quán)重組、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易易、企業(yè)業(yè)聯(lián)合、企企業(yè)拍賣賣、企業(yè)業(yè)出售等等具體方方式。隨著商業(yè)銀銀行改革革的深入入，商業(yè)業(yè)銀行不不良資產(chǎn)產(chǎn)處置問(wèn)問(wèn)題已越越發(fā)緊迫迫。我國(guó)國(guó)股份制制商業(yè)銀銀行的不不良資產(chǎn)產(chǎn)處置無(wú)無(wú)論在處處置主體體、處置置目標(biāo)、經(jīng)經(jīng)營(yíng)手段段還是政政策環(huán)境境都與四四大國(guó)有有商業(yè)銀銀行有著著本質(zhì)的的不同，究究其核心心，就是是處置成成本更高高。因此此在比較較借鑒四四大國(guó)有有商業(yè)銀銀

7、行及其其資產(chǎn)管管理公司司處置不不良資產(chǎn)產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)做法時(shí)時(shí)，更要要分析自自身的特特點(diǎn)，作作出適合合自身情情況的策策略選擇擇。2、企業(yè)重重組企業(yè)重組是是對(duì)企業(yè)業(yè)本身的的生產(chǎn)力力諸要素素進(jìn)行分分析 整整合以及及內(nèi)部?jī)?yōu)優(yōu)化組合合的活動(dòng)動(dòng).企業(yè)業(yè)重組一一般有業(yè)業(yè)務(wù)重組組、資產(chǎn)產(chǎn)重組、債債務(wù)重組組、股權(quán)權(quán)重組、人人員重組組、管理理體制重重組等模模式.(1)業(yè)務(wù)務(wù)重組業(yè)務(wù)重組是是指對(duì)被被改組企企業(yè)的業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行行劃分從從而決定定哪一部部分業(yè)務(wù)務(wù)進(jìn)入上上市公司司業(yè)務(wù)的的行為，它它是企業(yè)業(yè)重組的的基礎(chǔ)，是是其重組組的前提提。重組組時(shí)著重重劃分經(jīng)經(jīng)營(yíng)性業(yè)業(yè)務(wù)和非非經(jīng)營(yíng)性性業(yè)務(wù)、盈盈利性業(yè)業(yè)務(wù)和非非盈利性性業(yè)務(wù)、主主

8、營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)和非主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)，然后后把經(jīng)營(yíng)營(yíng)性業(yè)務(wù)務(wù)和贏利利性業(yè)務(wù)務(wù)納入上上市公司司業(yè)務(wù)，剝剝離非經(jīng)經(jīng)營(yíng)性業(yè)業(yè)務(wù)和非非經(jīng)營(yíng)性性業(yè)務(wù)。(2)資產(chǎn)產(chǎn)重組是指對(duì)重組組企業(yè)一一定范圍圍內(nèi)的資資產(chǎn)進(jìn)行行分析、整整合和優(yōu)優(yōu)化組合合的活動(dòng)動(dòng)，它是是企業(yè)重重組的核核心。(3)債務(wù)務(wù)重組即負(fù)債重組組，是指指企業(yè)的的負(fù)債通通過(guò)債務(wù)務(wù)人負(fù)債債責(zé)任轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移和負(fù)負(fù)債轉(zhuǎn)變變?yōu)楣蓹?quán)權(quán)等方式式進(jìn)行重重組的行行為。(4)股權(quán)權(quán)重組是指對(duì)企業(yè)業(yè)股權(quán)進(jìn)進(jìn)行調(diào)整整的行為為，它與與其他重重組相互互關(guān)聯(lián)，甚甚至同步步進(jìn)行，比比如債務(wù)務(wù)重組時(shí)時(shí)債轉(zhuǎn)股股。(5)人員員重組是指通過(guò)減減員增效效、優(yōu)化化勞動(dòng)組組合，提提高勞動(dòng)動(dòng)生產(chǎn)效效率的行行為。(6

9、)管理理體制重重組是指修訂管管理制度度，完善善企業(yè)管管理體制制，以適適應(yīng)現(xiàn)代代企業(yè)制制度要求求的行為為。3、股票發(fā)發(fā)行股票發(fā)行是是指符合合條件的的發(fā)行人人按照法法定的程程序，向向投資人人出售股股份、募募集資金金的過(guò)程程，致使使金融機(jī)機(jī)構(gòu)喪失失了繼承承經(jīng)營(yíng)的的能力，經(jīng)經(jīng)批準(zhǔn)登登記撤銷銷后,其其法人資資格消滅滅的法律律行為。股票在上市市發(fā)行前前，上市市公司與與股票的的代理發(fā)發(fā)行證券券商簽定定代理發(fā)發(fā)行合同同，確定定股票發(fā)發(fā)行的方方式，明明確各方方面的責(zé)責(zé)任。股股票代理理發(fā)行的的方式按按發(fā)行承承擔(dān)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)不同同，一般般分為包包銷發(fā)行行方式和和代理發(fā)發(fā)行方式式兩種。（1）包銷銷發(fā)行方方式是由代理股股票

10、發(fā)行行的證券券商一次次性將上上市公司司所新發(fā)發(fā)行的全全部或部部分股票票承購(gòu)下下來(lái)，并并墊支相相當(dāng)股票票發(fā)行價(jià)價(jià)格的全全部資本本。由于于金融機(jī)機(jī)構(gòu)一般般都有較較雄厚的的資金，可可以預(yù)先先墊支，以以滿足上上市公司司急需大大量資金金的需要要，所以以上市公公司一般般都愿意意將其新新發(fā)行的的股票一一次性轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給證證券商包包銷。如如果上市市公司股股票發(fā)行行的數(shù)量量太大，一一家證券券公司包包銷有困困難，還還可以由由幾家證證券公司司聯(lián)合起起來(lái)包銷銷。（2）代銷銷發(fā)行方方式是由上市公公司自己己發(fā)行，中中間只委委托證券券公司代代為推銷銷，證券券公司代代銷證券券只向上上市公司司收取一一定的代代理手續(xù)續(xù)費(fèi)。股股票上市

11、市的包銷銷發(fā)行方方式，雖雖然上市市公司能能夠在短短期內(nèi)籌籌集到大大量資金金，以應(yīng)應(yīng)付資金金方面的的急需。但但一般包包銷出去去的證券券，證券券承銷商商都只按按股票的的一級(jí)發(fā)發(fā)行價(jià)或或更低的的價(jià)格收收購(gòu)，從從而不免免使上市市公司喪喪失了部部分應(yīng)有有的收獲獲。代銷銷發(fā)行方方式對(duì)上上市公司司來(lái)說(shuō)，雖雖然相對(duì)對(duì)于包銷銷發(fā)行方方式能或或獲得更更多的資資金，但但整個(gè)酬酬款時(shí)間間可能很很長(zhǎng)，從從而不能能使上市市公司及及時(shí)的得得到自己己所需的的資金。4、開立香香港股票票帳戶開設(shè)港股帳帳戶后，您您不但可可以買賣賣港股，還還可以做做上海BB股深圳圳B股、外外匯、權(quán)權(quán)證、全全球期貨貨、美國(guó)國(guó)Nassdaqq股票、紐紐

12、約交易易所股票票、美國(guó)國(guó)國(guó)債、黃黃金、及及日本、英英國(guó)、韓韓國(guó)等全全球各國(guó)國(guó)股票及及五千種種金融產(chǎn)產(chǎn)品。五、資本運(yùn)運(yùn)作的作作用1、資本運(yùn)運(yùn)作是整整合資源源的法寶寶企業(yè)和政府府同樣需需要整合合資源，以以促進(jìn)地地區(qū)的發(fā)發(fā)展。企企業(yè)整合合資源有有兩個(gè)層層次：一一個(gè)是低低層的，就就是把已已有的資資源用好好；另一一個(gè)是高高層次的的，在企企業(yè)的發(fā)發(fā)展過(guò)程程中有效效地獲得得所需要要的外部部資源。對(duì)對(duì)于政府府也是一一樣的，包包括這兩兩個(gè)層次次。首先先政府將將已有的的資源用用好，然然后我們們吸引各各種資源源、人才才，為長(zhǎng)長(zhǎng)沙造福福，也像像企業(yè)一一樣要整整合資源源，某種種意義上上說(shuō)，世世界上看看來(lái)不相相干的事事，

13、其實(shí)實(shí)都是相相互關(guān)聯(lián)聯(lián)的。政政府和企企業(yè)一樣樣需要資資源的整整合，收收購(gòu)兼并并。資本本運(yùn)作是是整合資資源的非非常重要要的渠道道，聯(lián)想想收購(gòu)IIBM的的PC業(yè)業(yè)務(wù)就是是這樣。有有一個(gè)全全球化的的公司思思科，它它就是通通過(guò)不斷斷的收購(gòu)購(gòu)來(lái)達(dá)到到整合資資源的目目的，所所以這個(gè)個(gè)企業(yè)在在長(zhǎng)時(shí)間間里一直直占據(jù)領(lǐng)領(lǐng)先地位位。2、資本運(yùn)運(yùn)作是企企業(yè)發(fā)展展壯大的的捷徑企業(yè)希望能能實(shí)現(xiàn)跨跨越式的的發(fā)展，并并購(gòu)是一一個(gè)捷徑徑。例如如政府主主導(dǎo)大學(xué)學(xué)的合并并，合并并后的大大學(xué)規(guī)模模就大了了，企業(yè)業(yè)通過(guò)并并購(gòu)，大大企業(yè)更更強(qiáng)大，更更具競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力。3、資本運(yùn)運(yùn)作也是是企業(yè)快快速實(shí)現(xiàn)現(xiàn)自身價(jià)價(jià)值的利利器資本市場(chǎng)具具有將未未

14、來(lái)的潛潛力轉(zhuǎn)變變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)實(shí)的能力力，把夢(mèng)夢(mèng)想變?yōu)闉楝F(xiàn)實(shí)這這一重要要功能。如如百度005年上上市，一一下子就就有幾十十個(gè)億的的資源，他他能在一一瞬間把把企業(yè)的的潛力轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變成真真金白銀銀。投資資資本市市場(chǎng)就是是投資未未來(lái)，別別人把真真金白銀銀投資未未來(lái)，瞬瞬間就有有可能積積累巨額額的財(cái)富富。在轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型變革革的現(xiàn)行行社會(huì)常常常會(huì)給給人帶來(lái)來(lái)意想不不到的機(jī)機(jī)遇，把把握機(jī)遇遇對(duì)提升升經(jīng)濟(jì)具具有巨大大意義。當(dāng)當(dāng)然資本本運(yùn)作可可能成為為企業(yè)管管理失敗敗、企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)危危機(jī)的導(dǎo)導(dǎo)火線，像像中國(guó)的的德隆，所所以資本本運(yùn)作是是一把雙雙刃劍，做做得好讓讓企業(yè)發(fā)發(fā)展壯大大，做得得不好前前功盡棄棄，企業(yè)業(yè)家的資資本運(yùn)作作能力

15、對(duì)對(duì)企業(yè)的的發(fā)展的的重大意意義。選擇登尼特特選擇成成功 專業(yè)國(guó)際際級(jí)的精精英專業(yè)業(yè)團(tuán)隊(duì)是是由來(lái)自自世界各各地的注注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師、財(cái)財(cái)務(wù)策劃劃師、稅稅務(wù)師、評(píng)評(píng)估師、工工程師、審審計(jì)師、商商標(biāo)師、律律師、講講師、教教授、項(xiàng)項(xiàng)目投資資專家以以及資深深行業(yè)顧顧問(wèn)所組組成。 誠(chéng)信誠(chéng)信信度高，熱熱忱為您您提供真真實(shí)、可可靠的服服務(wù)。由由于登尼尼特的原原因辦不不到的全全款退返返，文件件有虛假假的，登登尼特承承擔(dān)法律律責(zé)任，登登尼特有有美國(guó)律律師陳丹丹紅、香香港律師師黃德華華、中國(guó)國(guó)律師羅羅先生為為企業(yè)保保駕護(hù)航航。 全面登尼尼特提供供企業(yè)的的注冊(cè)、管管理、策策劃顧問(wèn)問(wèn)服務(wù)，實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)注冊(cè)建建立、經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理

16、理、發(fā)展展策劃跨跨行業(yè)、一一站式全全面的顧顧問(wèn)服務(wù)務(wù)。只要要找到登登尼特，企企業(yè)相關(guān)關(guān)的事情情都可以以解決。 方便是多多家國(guó)際際銀行的的合作伙伙伴。如如果不方方便到香香港，登登尼特可可以為您您安排在在深圳開開立香港港本地賬賬戶。聯(lián)系我們：香港熱線：8522-27782668888 傳傳真：8852-3422623391深深圳熱線線：866-7555-88214431881 傳真：86-7555-82214331822北京熱線：86-10-5866744409 傳真真：866-100-58867444055上海熱熱線：886-221-55876631886 傳真：86-21-5844021186廣州熱線：86-20-8755500061 傳真真：866-200-85525117555義烏熱熱線：886-5579-8522067707傳傳真：886-5579-8522067709成都熱線：86-28-8666766605 傳真真：866-288-86667666011泉州熱熱線：886-5595-2255159909傳傳真：886-5595-2255109906E-maiil：mmailltannnett