理財產(chǎn)品研發(fā)與資產(chǎn)管理金融市場部2014年9月19日一、銀行理財業(yè)務(wù)Page2二、理財產(chǎn)品研發(fā)三、理財資產(chǎn)管理四、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品代理中國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛Page3資料來源：各行業(yè)協(xié)會、公開數(shù)據(jù)Page4銀行理財呈現(xiàn)爆發(fā)式增長從2004年第一筆面向普通老百姓的銀行理財產(chǎn)品開始，銀行理財?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模和數(shù)量均迅猛增長，近5年來，銀行理財一直保持50%以上的增速，于2014年6月以萬億元的規(guī)模首次超過信托資產(chǎn)規(guī)模。

2014年6月末，各類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模（單位/萬億元）資料來源：各行業(yè)協(xié)會、公開數(shù)據(jù)我行理財業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L近年來，中信銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，規(guī)模增長較快。截至2014年6月底，全行理財存量規(guī)模由2011年的1,560億元增長至5,455億元，復(fù)合增長率為51.78%。作為傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)之一，金融市場部自2000年10月成交第一筆代客理財業(yè)務(wù)，截止2014年6月底管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3462億人民幣。Page5Page6

專業(yè)化分工為基礎(chǔ)的全流程管理體系

理財業(yè)務(wù)管理部業(yè)務(wù)管理理財業(yè)務(wù)金融市場部標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)投資銀行部非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)理財產(chǎn)品公司客戶同業(yè)客戶私人銀行客戶零售客戶金融同業(yè)部機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入Page7理財組織架構(gòu)金融市場業(yè)務(wù)后臺中臺前臺銷售部門零售銀行部財富管理與私行部公司銀行部金融同業(yè)部網(wǎng)絡(luò)銀行部業(yè)務(wù)部門理財業(yè)務(wù)管理部金融同業(yè)部金融市場部投資銀行部風(fēng)控部門風(fēng)險管理部授信審批部信貸管理部支持部門信息技術(shù)部運營管理部資產(chǎn)托管部金融市場部標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化代理業(yè)務(wù)投資銀行部部融資類產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)融資類代理業(yè)務(wù)理財業(yè)務(wù)管理部業(yè)務(wù)管理產(chǎn)品規(guī)劃與報備一、銀行理財業(yè)務(wù)Page8二、理財產(chǎn)品研發(fā)三、理財資產(chǎn)管理四、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品代理標(biāo)準(zhǔn)化、多元化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品體系理財業(yè)務(wù)銀行理財產(chǎn)品代理銷售產(chǎn)品-資產(chǎn)組合產(chǎn)品-貨幣市場工具-債券類資產(chǎn)-混合類資產(chǎn)-非資產(chǎn)組合產(chǎn)品-結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品--QDII理財產(chǎn)品-基金產(chǎn)品-公募基金產(chǎn)品-基金專戶產(chǎn)品-私募基金產(chǎn)品-保險產(chǎn)品-財產(chǎn)保險-人壽保險

-券商資產(chǎn)管理計劃-集合計劃-專項計劃Page9Page10標(biāo)準(zhǔn)化理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系產(chǎn)品類型產(chǎn)品系列投資范圍幣種貨幣債券理財直接融資工具融資項目資本市場衍生產(chǎn)品另類境外人民幣外幣銀行理財產(chǎn)品凈值型非擔(dān)險開放式理財管理計劃√√待推出

√

凈值型理財產(chǎn)品(待推出)

代客境外理財（QDII）

√√√預(yù)期收益型擔(dān)險開放式天天快車、步步高升、超快車√√

√

√

封閉式信贏√√

√

√

安贏√

√

√√智贏（結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）

√

√待推出外幣固定收益√

√

待推出√√非擔(dān)險開放式共贏天天快車、步步高升、周周贏√√

√

√

月月贏√√

√

封閉式共贏、慧贏、債贏、創(chuàng)贏√√

√

√

樂贏√√

√

代理

非擔(dān)險開放式/封閉式公募基金√√

√√

√√√基金專戶/資管計劃√√

√√

√

券商資管計劃√√

√√

待推出√

保險

√

信托√√

√√

√

債券代理結(jié)算√√

√

Page11多維產(chǎn)品體系期限承擔(dān)風(fēng)險渠道收益類型幣種模式開放式封閉式銀行擔(dān)險（保本）銀行非擔(dān)險（非保本）零售渠道私人銀行公司渠道同業(yè)渠道預(yù)期收益型凈值型人民幣外幣資產(chǎn)組合類結(jié)構(gòu)性掛鉤標(biāo)的類QDII管理方式主動管理委托外部資產(chǎn)管理Page12產(chǎn)品推廣產(chǎn)品研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計思路資產(chǎn)管理市場趨勢客戶需求渠道期限風(fēng)險收益營銷策略理財產(chǎn)品研發(fā)跨市場、跨業(yè)務(wù)線的產(chǎn)品研發(fā)機(jī)制把握監(jiān)管政策和市場機(jī)遇“人有我有”到”人無我有”經(jīng)濟(jì)形勢金融市場趨勢資產(chǎn)供給利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險偏好主動引導(dǎo)系統(tǒng)支持IT系統(tǒng)運營流程Page13標(biāo)準(zhǔn)化理財產(chǎn)品研發(fā)特點理財產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化、多元化理財產(chǎn)品價格市場化理財產(chǎn)品需求市場化:目前以預(yù)期收益、類固定收益產(chǎn)品為主理財產(chǎn)品銷售決定資產(chǎn)配置需求驅(qū)動與產(chǎn)品驅(qū)動相結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品研發(fā)特點Page14標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品規(guī)劃、定價及收入分配機(jī)制產(chǎn)品規(guī)劃-提前按月產(chǎn)品規(guī)劃-募集期靈活調(diào)整規(guī)模定價機(jī)制-監(jiān)測同業(yè)信息-每周隨行就市定價收入分配機(jī)制

-目前行內(nèi)資產(chǎn)組合類理財產(chǎn)品中間業(yè)務(wù)收入分配比例：銷售渠道、資產(chǎn)管理方和融資類資產(chǎn)提供方按照的比例進(jìn)行分配豐富的產(chǎn)品線收益7天通知存款股票型基金混合型基金保本基金對沖投資產(chǎn)品【權(quán)益投資類】【固定收益類】【現(xiàn)金管理類】【另類/PE類】開放式、低風(fēng)險委托管理產(chǎn)品貨幣市場基金封閉式、半封閉式產(chǎn)品中等風(fēng)險委托管理產(chǎn)品債券型基金代銷優(yōu)先級等結(jié)構(gòu)分層產(chǎn)品夾層基金PE基金代銷次級產(chǎn)品/實物投資零售客戶、私人銀行客戶公司客戶、同業(yè)客戶零售客戶、私人銀行客戶公司客戶、同業(yè)客戶私人銀行客戶、公司客戶同業(yè)客戶私人銀行客戶、同業(yè)客戶【委托投資類】家族信托/委托資產(chǎn)管理內(nèi)部機(jī)構(gòu)：財富管理與私人銀行部外部機(jī)構(gòu)：信托/券商/基金/保險/律師所/會計師等私募基金高端保險組合/保險金信托風(fēng)險

根據(jù)客戶不同需求，按照資產(chǎn)配置理念，形成多元化的產(chǎn)品線。私人銀行客戶Page15Page16我行理財產(chǎn)品市場地位據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財能力排名》，2013年度，理財能力綜合排名前10位的銀行依次是光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、華夏銀行、中國銀行以及南京銀行，位列所有銀行的第四位。在2014年2季度的評比中，我行理財產(chǎn)品豐富性排名位列全國性銀行第一位。理財服務(wù)豐富性指標(biāo)和風(fēng)險控制能力排名我行均位列第二位。我行在發(fā)行能力和收益能力排名不在全國性銀行前五位?？蛻粜枨蟋F(xiàn)狀與前景展望青睞固定收益產(chǎn)品較為看重收益率，對流動性要求較低風(fēng)險偏好較低對收益率要求較高需求差異化程度較大，需量身定制需要更多的資產(chǎn)類別零售客戶公司客戶高凈值客戶同業(yè)客戶與資金財務(wù)安排緊密相關(guān)資金體量大、投資目標(biāo)多樣風(fēng)險偏好相對較低，對流動性需求不大與財務(wù)安排緊密相關(guān)、資金規(guī)模較大風(fēng)險偏好差異較大，需量身定制對流動性要求較高Page17-現(xiàn)金管理類-固定收益投資類-權(quán)益投資類-固定收益投資類-現(xiàn)金管理類-私募基金/高端保險組合/保險金信托-家族信托/委托資產(chǎn)管理-代銷次級產(chǎn)品/實物投資/PE基金-現(xiàn)金管理類-代銷優(yōu)先級產(chǎn)品-固定收益投資類“剛性兌付”情結(jié)短期難以破除需求轉(zhuǎn)變亟需專業(yè)服務(wù)家族信托傳承風(fēng)險偏好較低，潛在投資需求巨大理財行業(yè)發(fā)展趨勢Page18客戶需求投資工具產(chǎn)品結(jié)構(gòu)-由類固定收益型類產(chǎn)品向委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展-隨著金融創(chuàng)新工具、新興市場投資品種的涌現(xiàn)，產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務(wù)合作呈現(xiàn)跨市場、跨領(lǐng)域、國際化的趨勢-隨著結(jié)構(gòu)化分級技術(shù)、量化對沖技術(shù)、套利技術(shù)等創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷更新-隨著理財產(chǎn)品“剛性兌付”的逐步被打破，凈值型產(chǎn)品比重將提高收益方式銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢Page19在明確法律定位的前提下，回歸資產(chǎn)管理本源真正的預(yù)期收益型產(chǎn)品凈值型產(chǎn)品收費模式改變?yōu)楣芾碣M模式產(chǎn)品創(chuàng)新適應(yīng)市場趨勢變化Page20產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)內(nèi)首只人民幣與外匯期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品衍生品市場交易我行獨創(chuàng)運用外匯掉期的安贏系列產(chǎn)品，從人民幣領(lǐng)域拓展到外幣領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)運作推出我行首只理財資產(chǎn)管理計劃推出我行首只外幣資產(chǎn)組合類產(chǎn)品高端凈值客戶需求推出我行首只掛鉤A股指數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在私人銀行渠道推出首只全權(quán)委托管理產(chǎn)品代理需求推出結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及量化對沖產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品運作模式圖Page21客戶理財資金分行行內(nèi)、外交易總行產(chǎn)品部門人民幣本金人民幣本金及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)收益分行funding產(chǎn)品結(jié)構(gòu)收益人民幣本金司庫部門產(chǎn)品結(jié)構(gòu)收益及渠道費人民幣本金及FTP收益總行funding掛鉤人民幣與外匯期權(quán)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品舉例Page22業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限1年以內(nèi)封閉式風(fēng)險等級PR1（保本浮動收益型）聯(lián)系標(biāo)的路透公布的美元兌人民幣匯率開盤價產(chǎn)品觀測日到期日前兩個工作日一次性觀測收益條款如在聯(lián)系標(biāo)的觀測日，聯(lián)系標(biāo)的在設(shè)定區(qū)間內(nèi)，則客戶可獲得收益X%（高收益）;如在聯(lián)系標(biāo)的觀測日，聯(lián)系標(biāo)的在設(shè)定區(qū)間外，則客戶可獲得收益Y%（保底收益）贖回方式不可提前贖回目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好低，有中長期資金投資需求的客戶掛鉤A股指數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品舉例Page23業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限1年以內(nèi)封閉式風(fēng)險等級PR1（保本浮動收益型）聯(lián)系標(biāo)的上交所公布的滬深300指數(shù)收盤價產(chǎn)品觀測日到期日前兩個工作日一次性觀測收益條款如觀測日聯(lián)系標(biāo)的等于或高于收益起計日聯(lián)系標(biāo)的104.5%，則客戶可獲得收益X%（高收益）;如觀測日聯(lián)系標(biāo)的低于收益起計日聯(lián)系標(biāo)的104.5%，則客戶可獲得收益Y%（保底收益）贖回方式不可提前贖回目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好低，有中長期資金投資需求的客戶安贏系列產(chǎn)品模式圖Page24客戶分行總行交易部門總行產(chǎn)品部門人民幣本金人民幣本金及安贏產(chǎn)品收益期初人民幣期末人民幣美元同業(yè)存款虛擬司庫期末人民幣美元同存本金及收益期初人民幣同業(yè)機(jī)構(gòu)期初外幣期末外幣期初外幣FTP人民幣收益FTP外幣成本期末外幣安贏系列產(chǎn)品舉例Page25業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限1年以內(nèi)封閉式風(fēng)險等級PR1（保本浮動收益型）投資工具金融衍生產(chǎn)品（貨幣掉期等）、貨幣市場工具、固定收益類產(chǎn)品贖回方式不可提前贖回目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好低，有中長期資金投資需求的客戶2理財管理計劃&理財直接融資工具創(chuàng)新背景去年銀監(jiān)會8號文發(fā)布之后，中小銀行非標(biāo)資產(chǎn)達(dá)標(biāo)壓力較大，針對非標(biāo)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化創(chuàng)新需求強(qiáng)烈。監(jiān)管層規(guī)范非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)市場，實現(xiàn)理財與信貸業(yè)務(wù)分離、產(chǎn)品與項目逐一對應(yīng)、單獨建賬管理、信息公開透明的要求。推動銀行理財業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，銀行理財業(yè)務(wù)去通道化。推動銀行理財產(chǎn)品向開放式凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，理財管理計劃的推出對商業(yè)銀行打破剛性兌付，回歸到代客理財、資產(chǎn)管理的本質(zhì)有著積極的作用。Page263定義理財管理計劃是指商業(yè)銀行作為管理人發(fā)起設(shè)立，按照與客戶約定的方式和投資范圍等對客戶委托的資金進(jìn)行投資、運作、管理的特殊目的載體。債權(quán)直接融資工具，是指一種由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立、直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向、在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、在合格的投資者之間公開交易、在指定渠道進(jìn)行公開信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資載體。Page274整體市場情況2013年10月21日，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主推的創(chuàng)新產(chǎn)品“理財直接融資工具”，在中央國債登記公司完成簿記建檔。2013年10月22日，首批由十家銀行發(fā)起，總規(guī)模為120億元的理財直接融資工具完成發(fā)行繳款、托管登記，期限為1年、2年、3年，定價接近貸款基準(zhǔn)利率，約6%左右。目前銀行理財管理計劃總規(guī)模約300億元，銀行系凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模超過1000億元。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在多次會議中提到希望銀行提高凈值型產(chǎn)品的發(fā)行量，未來像銀行理財管理計劃的凈值型產(chǎn)品將會成為銀行理財產(chǎn)品的重要組成部分。Page28銀行理財管理計劃模式圖Page29中信銀行理財管理計劃銀行理財直接融資工具投資運作購買融資人還本付息投資者贖回分配投資還本付息其他投資品種放款息差、利差組合：銀行理財管理計劃（類公募債券型基金）+理財直接融資工具（類私募債）實質(zhì)為銀行發(fā)行理財管理計劃募集資金投資理財直接融資工具，理財直接融資工具資金投向單一企業(yè)的債權(quán)融資。6銀行理財管理計劃特點凈值型+標(biāo)準(zhǔn)化Page30銀行理財管理計劃產(chǎn)品舉例Page31業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限最長不超過6年、開放式資金投向（1）現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場工具類資產(chǎn)（包括但不限于拆借、質(zhì)押式回購）、貨幣市場基金；（2）債券類資產(chǎn)（包括但不限于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、短期融資券、超短期融資券）；（3）標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資工具（包括但不限于理財直接融資工具等）；（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。風(fēng)險等級PR2（凈值型）封閉期及開放日產(chǎn)品成立后封閉，之后每個月提供固定一天的開放日費率無申購、贖回費。銷售服務(wù)費0.35%，管理費0.35%，托管費0.12%目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好較低，對資金流動性有一定要求的客戶外幣資產(chǎn)組合類產(chǎn)品舉例Page32業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種外幣（美元、歐元、港幣等）期限視客戶需求、封閉式\開放式資金投向（1）現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場工具類資產(chǎn)（包括但不限于拆借、質(zhì)押式回購、同業(yè)存款等）；（2）債券類資產(chǎn)（包括但不限于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、短期融資券、超短期融資券等）；（3）金融衍生產(chǎn)品（包括但不限于利率掉期、貨幣掉期等）風(fēng)險等級PR2（非保本浮動收益型）產(chǎn)品收益根據(jù)投資組合和市場情況而定費率無申購、贖回費。銷售服務(wù)費0.35%，管理費0.35%，托管費0.12%目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好較低的客戶一、銀行理財業(yè)務(wù)Page33二、理財產(chǎn)品研發(fā)三、理財資產(chǎn)管理四、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品代理金融市場部理財資產(chǎn)類別Page34項目類資產(chǎn)可掛鉤的資產(chǎn)債權(quán)類資產(chǎn)同業(yè)存款銀行間市場債券（國債、央票、金融債、短融、中期票據(jù)、次級債等）交易所債券（公司債、企業(yè)債）資產(chǎn)證券化（ABN、ABS等）項目類資產(chǎn)（信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托貸款、應(yīng)收債權(quán)等）匯率利率信用商品股票可掛鉤的資產(chǎn)可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債優(yōu)先股貨幣市場基金、ETF結(jié)構(gòu)化分級產(chǎn)品股權(quán)類資產(chǎn)（兩融收益權(quán)、股票定增、股票質(zhì)押回購）量化投資產(chǎn)品擬增加的資產(chǎn)五大資產(chǎn)管理子行業(yè)資產(chǎn)配置Page35大類資產(chǎn)類別保險銀行理財公募基金信托券商資產(chǎn)管理余額占比余額占比余額占比余額占比余額占比存款和貨幣市場23,49730.5732,00031.37,42423.53--1,7872.94債券33,37543.4234,00033.37,24022.946,8766.673,1225.14債權(quán)融資項目6,3538.2628,00027.4--67,40465.3952,99587.2權(quán)益投資8,31310.818,100813,54642.923,0312.941,1911.96基金3,5764.65--8282.627640.74--房地產(chǎn)6880.89----10,33710.03--其他1,0711.39--2,5197.9814,67314.231,6812.76合計76,873100102,10010031,559100103,08510060,776100五大資產(chǎn)管理子行業(yè)資產(chǎn)配置情況（截止2013年12月31日），單位：億元，%資料來源：市場調(diào)研Page36目前我部理財資產(chǎn)組合情況目前資產(chǎn)組合情況（截止2014年7月底，單位億）

債券現(xiàn)金及貨幣市場工具項目類資產(chǎn)合計規(guī)模收益率規(guī)模收益率規(guī)模收益率規(guī)模收益率合計6835.24%1,7265.24%1,1397.64%3,5486.11%銀行同業(yè)理財資產(chǎn)配置比例Page37資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置—產(chǎn)品募集后的資產(chǎn)配置流動性管理—關(guān)鍵時點、日常流動性管理資產(chǎn)調(diào)整—為配合產(chǎn)品發(fā)行，根據(jù)市場走勢適時對資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整交易、保值—為保證資產(chǎn)價值，利用多種工具保值增值臨期管理—為配合產(chǎn)品到期續(xù)發(fā)，提前進(jìn)行資產(chǎn)儲備等投后管理—聯(lián)合信貸管理部對債券類資產(chǎn)進(jìn)行投后管理—項目類資產(chǎn)原則上實行“誰提供，誰負(fù)責(zé)”Page38標(biāo)準(zhǔn)類理財資產(chǎn)配置根據(jù)監(jiān)管要求，資產(chǎn)組合理財產(chǎn)品需最低配置30%的高流動性資產(chǎn)（如債券類資產(chǎn)），因此在需求項目類資產(chǎn)的同時，還必須配置標(biāo)準(zhǔn)化、高流動性的資產(chǎn)考慮到產(chǎn)品流動性、產(chǎn)品銷售情況、項目類資產(chǎn)提供速速等因素，需提前配置高流動性的債券類資產(chǎn)資產(chǎn)配置目標(biāo)：在風(fēng)險可控的前提下，努力提高標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的收益率Page39資產(chǎn)配置趨勢更加重視資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理，適度降低錯配，提高標(biāo)準(zhǔn)化投資比例，提高組合流動性更加重視權(quán)益類資產(chǎn)配置更加重視全球市場配置能力提高各類量化投資配置及性價比良好的另類投資品種配置一、銀行理財業(yè)務(wù)Page40二、理財產(chǎn)品研發(fā)三、理財資產(chǎn)管理四、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品代理代理合作快速發(fā)展Page41合作機(jī)構(gòu)數(shù)量代理數(shù)量結(jié)構(gòu)代理規(guī)模結(jié)構(gòu)目前，我行已建立涵蓋公募基金、保險、券商集合計劃、基金專戶的全方位代理業(yè)務(wù)體系。金融市場部承擔(dān)代理標(biāo)準(zhǔn)類理財產(chǎn)品的研發(fā)職責(zé)。Page42標(biāo)準(zhǔn)化理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系產(chǎn)品類型產(chǎn)品系列投資范圍幣種貨幣債券理財直接融資工具融資項目資本市場衍生產(chǎn)品另類境外人民幣外幣銀行理財產(chǎn)品凈值型非擔(dān)險開放式理財管理計劃√√待推出

√

凈值型理財產(chǎn)品(待推出)

代客境外理財（QDII）

√√√預(yù)期收益型擔(dān)險開放式天天快車、步步高升、超快車√√

√

√

封閉式信贏√√

√

√

安贏√

√

√√智贏（結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）

√

√待推出外幣固定收益√

√

待推出√√非擔(dān)險開放式共贏天天快車、步步高升、周周贏√√

√

√

月月贏√√

√

封閉式共贏、慧贏、債贏、創(chuàng)贏√√

√

√

樂贏√√

√

代理

非擔(dān)險開放式/封閉式公募基金√√

√√

√√√基金專戶/資管計劃√√

√√

√

券商資管計劃√√

√√

待推出√

保險

√

信托√√

√√

√

債券代理結(jié)算√√

√

人民幣匯率境內(nèi)外套利產(chǎn)品介紹Page43業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限開放式，每年1次申購贖回資金投向銀行存款等貨幣市場工具，剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的政府債券、公司債券，即期結(jié)售匯等風(fēng)險等級較低風(fēng)險、中等預(yù)期收益投資策略利用境內(nèi)、境外人民幣匯率差價進(jìn)行套利交易。產(chǎn)品同時在境內(nèi)和境外開立托管戶，2個托管戶下均開立人民幣帳戶和美元賬戶。產(chǎn)品在境內(nèi)募集人民幣，投資過程中選擇美元為過渡貨幣，每個交易日完成一次套利。費率無申購、贖回費。管理費X%，超額收益收取Y%業(yè)績報酬，托管費Z%目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好較低，有中長期資金投資需求的客戶期貨量化對沖產(chǎn)品介紹Page44業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限1年資金投向（1）股票、證券投資基金、新股申購等權(quán)益類金融產(chǎn)品；（2）國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、非公開定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購等固定收益類金融產(chǎn)品；（3）股指期貨、商品期貨、國債期貨等金融衍生產(chǎn)品；（4）現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場基金等現(xiàn)金類金融產(chǎn)品；（5）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他金融投資產(chǎn)品。風(fēng)險等級較高風(fēng)險、較高預(yù)期收益投資策略利用市場中性策略，多頭、空頭對沖，對沖市場風(fēng)險，再經(jīng)過量化分析及模型，獲取穩(wěn)定的超額收益。費率無申購、贖回費。管理費X%，超額收益收取Y%業(yè)績報酬，托管費Z%目標(biāo)客戶適宜風(fēng)險偏好較高，有中長期資金投資需求的客戶分級產(chǎn)品介紹Page45業(yè)務(wù)要素產(chǎn)品結(jié)構(gòu)幣種人民幣期限開放式，定期申購、贖回資金投向（1）股票、證券投資基金、新股申購等權(quán)益類金融產(chǎn)品；（2）國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、非公開定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購等固定收益類金融產(chǎn)品；（3）股指期貨、商品期貨、國債期貨等金融衍生產(chǎn)品；（4）現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場基金等現(xiàn)金類金融產(chǎn)品；（5）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他金融投資產(chǎn)品。風(fēng)險等級劣后級：較高風(fēng)險、較高預(yù)期收益；優(yōu)先級：中等風(fēng)險、中等預(yù)期收益產(chǎn)品類型結(jié)構(gòu)化分級（優(yōu)先級X：劣后級Y）