第三章 現(xiàn)金規(guī)劃

11/19/20221第三章 現(xiàn)金規(guī)劃11/11/20221本章內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容其他規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響本章內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識2第一節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金的概念現(xiàn)金規(guī)劃的概念持有現(xiàn)金的成本現(xiàn)金規(guī)劃的作用第一節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金的概念3一、現(xiàn)金的概念廣義現(xiàn)金狹義現(xiàn)金現(xiàn)金等價物流通中的現(xiàn)鈔可以隨時支付的存款◆期限短◆流動性強◆易于轉(zhuǎn)換成已知金額現(xiàn)金◆價值變動風(fēng)險較小支票帳戶儲蓄帳戶貨幣市場帳戶其他短期投資工具……一、現(xiàn)金的概念廣義現(xiàn)金狹義現(xiàn)金現(xiàn)金等價物流通中的現(xiàn)鈔可以隨時4背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前在對狹義現(xiàn)金的概念界定存在差異庫存現(xiàn)金以及隨時可以用于支付的存款（中國）庫存現(xiàn)金和活期存款【美國會計準則委員會（IASC）】庫存貨幣、存在銀行及其他金融機構(gòu)的可隨時提取的存款，以及具有可隨時提取存款特征的其他類型戶頭（美國）庫存現(xiàn)金以及在任何符合條件的金融機構(gòu)一經(jīng)要求就可以支取的存款，扣除一經(jīng)要求就應(yīng)償還的在任何符合條件的金融機構(gòu)的透支（英國）現(xiàn)金及按成本與市價孰低法計價的短期有價證券（日本）背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前在對狹義現(xiàn)金的概念界5背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前關(guān)于現(xiàn)金等價物的規(guī)定存在差異指企業(yè)持有的期限短、流動性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動很小的短期投資（中國）隨時能轉(zhuǎn)變?yōu)橐阎痤~的現(xiàn)金的短期投資，其流動性高，價值變動的風(fēng)險?。↖ASC）符合下列2個條件的，流動性強的投資：（1）易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；（2）即將到期因而不存在因利率變動而導(dǎo)致價值變動的重大風(fēng)險（美國）期限短、流動性高、不必通知即可很容易的轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金及自取得后3個月內(nèi)到期的短期投資視為現(xiàn)金等價物（英國）我國現(xiàn)金等價物概念中的價值風(fēng)險包括利率風(fēng)險與信用風(fēng)險兩個方面，而美國準則的定義只強調(diào)了利率風(fēng)險，沒有提到信用風(fēng)險。但與IASC的定義是完全一致的。

背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前關(guān)于現(xiàn)金等價物的規(guī)定6第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件7第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件8第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件9第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件10想看看一億美元現(xiàn)金是什么樣嗎?想看看一億美元現(xiàn)金是什么樣嗎?11人民幣圖賞全套人民幣（圖）人民幣圖賞全套人民幣（圖）12第一套人民幣1948全套62枚第一套人民幣1948全套62枚13第二套人民幣1955第二套人民幣195514第三套人民幣1962第三套人民幣196215第四套人民幣第四套人民幣從1987年4月27日開始發(fā)行，至1997年4月1日止，共發(fā)行9種面額，14種票券。其中1角券1種，2角券1種，5角券1種，1元券3種(1980、1990、1996)，2元券2種(1980、1990)，5元券1種；10元券1種，50元券2種(1980．1990)，100元券2種(1980、1990)。

第四套人民幣第四套人民幣從1987年4月27日開始發(fā)行，至116第五套人民幣1999第五套人民幣199917第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件18真實的印制人民幣全過程

視頻（2：05）真實的印制人民幣全過程視頻（2：05）19第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件20第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件21第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件22第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件23第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件24第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件25第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件26第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件27第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件28第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件29第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件30第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件31第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件32二、現(xiàn)金規(guī)劃的概念現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的對日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及短期融資活動進行管理和安排的過程?，F(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金收入預(yù)期（流入）現(xiàn)金支出計劃（流出）二、現(xiàn)金規(guī)劃的概念現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的33為什么要做現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動性，滿足個人或家庭支付日常家庭生活費用的需要，又能夠使流動性較強的資產(chǎn)保持一定的收益。現(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保你有足夠的資金來支付計劃中和計劃外的費用，并且你的消費模式是在你的預(yù)算限制之內(nèi)的。在現(xiàn)金規(guī)劃中有一個原則，即短期需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。實質(zhì)在于保持流暢的現(xiàn)金流為什么要做現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動34現(xiàn)金流游戲游戲簡介（3：47）現(xiàn)金流游戲游戲簡介（3：47）35第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件36現(xiàn)金流游戲演示FLASH現(xiàn)金流游戲演示Flash1現(xiàn)金流游戲演示Flash2

視頻:杭州現(xiàn)金流游戲(2:25)視頻:財富的秘密：富爸爸CashFlow現(xiàn)金流游戲講解(43:47)現(xiàn)金流游戲演示FLASH現(xiàn)金流游戲演示Flash137大富翁游戲大富翁游戲38大富翁游戲大富翁游戲39大富翁游戲大富翁游戲40富人的的現(xiàn)金流模式富人的的現(xiàn)金流模式41中產(chǎn)階級的現(xiàn)金流模式中產(chǎn)階級的現(xiàn)金流模式42窮人的的現(xiàn)金流模式窮人的的現(xiàn)金流模式43持有現(xiàn)金的動機分析動機含義影響因素交易動機為維持日常生活需要而持有現(xiàn)金收入水平、消費偏好預(yù)防動機為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金1.風(fēng)險承擔能力2.舉債能力的強弱3.對現(xiàn)金流量預(yù)測的準確性投機動機為把握投資機會獲得較大受益而持有現(xiàn)金1.投資機會2.風(fēng)險偏好其他動機……說明持有的現(xiàn)金總額并不等于各種動機相加，前者往往小于后者持有現(xiàn)金的動機分析動機含義影響因素交易動機為維持日常生活需要44三、持有現(xiàn)金的成本放在桌上的現(xiàn)金（CashontheTable），是西方經(jīng)濟學(xué)家最常使用的隱喻，它喻指人們錯過獲利的機會。包括：放棄的投資收益通貨膨脹的貶值損失對于金融資產(chǎn)來說，通常流動性和回報率是成反方向變化的。現(xiàn)金具有很高的流動性，因此他必將伴隨著一定的機會成本?，F(xiàn)金的機會成本在金融資產(chǎn)里一般被看作是進行活期儲蓄的所得。如果你持有現(xiàn)金，就意味著你放棄收益。因此要在資本的流動性和收益進行權(quán)衡。

三、持有現(xiàn)金的成本放在桌上的現(xiàn)金（CashontheT45四、現(xiàn)金規(guī)劃的作用滿足日?，F(xiàn)金需要滿足計劃外現(xiàn)金消費——緊急備用金有助于提高現(xiàn)金利用率四、現(xiàn)金規(guī)劃的作用滿足日?，F(xiàn)金需要46現(xiàn)金規(guī)劃中常犯的錯誤由于沖動購物和使用信用卡導(dǎo)致過度消費流動資產(chǎn)（現(xiàn)金、活期帳戶）不足以支付流動性開支動用儲蓄或借款來支付當期費用沒有把閑置資金進行儲蓄或投資現(xiàn)金規(guī)劃中常犯的錯誤由于沖動購物和使用信用卡導(dǎo)致過度消費47“貨幣時間價值”和“利率”現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出現(xiàn)金余額借入現(xiàn)金投資賺取利息負債支付利息“貨幣時間價值”和“利率”現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出現(xiàn)48第二節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路根據(jù)收入來源進行規(guī)劃對支出去向的規(guī)劃怎樣建立緊急儲備金建立財務(wù)比率衡量指標第二節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路49一、現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路預(yù)留現(xiàn)金應(yīng)考慮的因素風(fēng)險偏好程度持有現(xiàn)金的機會成本現(xiàn)金收入的來源和穩(wěn)定性現(xiàn)金支出渠道和穩(wěn)定性非現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性現(xiàn)金規(guī)劃策略持有較多現(xiàn)金，保持高流動性持有少量現(xiàn)金，必要時變現(xiàn)其他資產(chǎn)一、現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路預(yù)留現(xiàn)金應(yīng)考慮的因素50二、現(xiàn)金規(guī)劃工具在確定何為現(xiàn)金規(guī)劃的工具時，應(yīng)以流動性為主要考慮的因素，其次是一定的收益性。一般工具融資工具二、現(xiàn)金規(guī)劃工具在確定何為現(xiàn)金規(guī)劃的工具時，應(yīng)以流動性為主要51現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具現(xiàn)金流動性最強，收益率最低，在通貨膨脹條件下，現(xiàn)金不僅沒有收益，反而會貶值。儲蓄活期儲蓄、定活兩便儲蓄、整存整取定期儲蓄、零存整取定期儲蓄、整存零取儲蓄、存本取息儲蓄、個人通知存款、定額定期儲蓄等，儲蓄流動性較強，但收益率較低，在一般情況下低于CPI（居民消費物價指數(shù)）。貨幣市場基金指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，但收益高于銀行存款，且風(fēng)險低。貨幣基金為個人提供了一種能夠與銀行中短期存款相替代，相對安全、收益穩(wěn)定的投資方式，能夠為投資者帶來一定的收益，又有很好的流動性。貨幣基金沒有認購費、申購費和贖回費，只有年費，成本較低。收入免征利息稅?，F(xiàn)金規(guī)劃的一般工具現(xiàn)金52現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡是銀行或其他財務(wù)機構(gòu)簽發(fā)給那些資信狀況良好的人士，用于指定的商家購物和消費，或在指定銀行機構(gòu)存取現(xiàn)金的特制卡片，是一種特殊的信用憑證。其他銀行融資包括憑證式國債質(zhì)押貸款、存單質(zhì)押、保單質(zhì)押融資典當融資包括動產(chǎn)、房地產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利三種。視頻：理財教室-妙用典當行（26：28）

現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡53現(xiàn)金規(guī)劃為什么需要融資工具在某些時候，個人或家庭有突然的未預(yù)料到的支出，而與此同時，個人或家庭的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度又不足以應(yīng)付這些支出，臨時變現(xiàn)其他流動性不強的金融資產(chǎn)會有一部分損失。這時利用一些短期的融資工具融得一些資金就不失為一個解決緊急問題的好方法。事實上，在個人或家庭的現(xiàn)金規(guī)劃過程中，個人或家庭往往更重視已有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的管理和使用，而忽略了個人融資。現(xiàn)金規(guī)劃為什么需要融資工具在某些時候，個人或家庭有突然的未預(yù)54三、根據(jù)收入來源進行規(guī)劃受雇者（內(nèi)勤上班族）自營+受雇（外勤創(chuàng)收族）一般自營者——小本開店族專業(yè)自營者——醫(yī)生律師等小企業(yè)雇主大企業(yè)雇主下崗及其他再就業(yè)者三、根據(jù)收入來源進行規(guī)劃受雇者（內(nèi)勤上班族）55現(xiàn)金流象限圖根據(jù)人們收入來源不同劃分雇員收入來源是為他人工作而賺取的薪金

自由職業(yè)者和小生意擁有者收入來源是為自己工作而賺取的錢

企業(yè)家或系統(tǒng)擁有者擁有一個能夠良好運轉(zhuǎn)的企業(yè)系統(tǒng)，讓別人為他們工作，收入來源是企業(yè)收益

投資家讓錢為他們工作，收入來源是各種投資，用錢來產(chǎn)生出更多的錢

左邊象限的人們從事的是挑水型的工作，從事某種職業(yè)，獲得主動收入右邊象限的人們從事的是修建管道型的工作，擁有屬于自己的事業(yè)，獲得被動收入現(xiàn)金流象限圖根據(jù)人們收入來源不同劃分雇員收入來源是為他人工56四、對支出去向的規(guī)劃生存、享樂、發(fā)展可控支出不可控支出四、對支出去向的規(guī)劃生存、享樂、發(fā)展57五、建立緊急備用金緊急備用金的必要性應(yīng)付失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作中斷我們每個人都會碰到意外收入突然減少，甚至中斷，若沒有一筆緊急備用金可以動用，則會陷入財務(wù)困境。如因為失業(yè)或失能（因為意外身心遭受傷害，導(dǎo)致無法工作，在保險術(shù)語上稱之為失能）導(dǎo)致收入中斷，則會面臨生活費用，買車或買房的月供款，房租等債務(wù)壓力。應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外災(zāi)害導(dǎo)致的超支費用因為緊急醫(yī)療或者意外災(zāi)害而導(dǎo)致的超支費用，這時也需要一筆緊急預(yù)備金來應(yīng)付這些突發(fā)狀況。應(yīng)付短期資金流動性需求假如有突發(fā)事件發(fā)生，需要大量資金，而我們把資金都投入到收益較高的投資上去，而沒有建立緊急準備金。這就會導(dǎo)致我們不得不將投資變現(xiàn)，而將高收益投資變現(xiàn)將會付出巨大打成本，并且大多投資還會損失掉大量的收益。因此，緊急備用金能夠和好的防止這類損失的出現(xiàn)。保證自己在投資規(guī)劃上的正常運作。五、建立緊急備用金緊急備用金的必要性58建立緊急備用金以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力儲存形式現(xiàn)金儲蓄信用卡貨幣市場基金家庭經(jīng)濟中不可或缺的緊急備用金，既不可留得太多，也不可留得太少。這部分錢，留多了，將影響私人資本的效率；留少了，則可能將家庭經(jīng)濟弄得一團糟，進而影響私人資本的投資獲利。約相當于3～6個月的支出。?？顚Ｓ媒⒕o急備用金以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力59建立財務(wù)比率衡量指標清償比率＝流動資產(chǎn)/月開支說明出現(xiàn)緊急狀況時可以支付多少個月的生活開支流動比率＝流動資產(chǎn)/流動債務(wù)高的比率說明有足夠的現(xiàn)金支付帳單儲蓄比率＝月儲蓄/毛收入債務(wù)比率＝負債/凈資產(chǎn)越低越好償債比率＝月信用支付/可用收入收入中用于償債的比例，建議不超過30％

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的配置比例

現(xiàn)金：1/3

活期儲蓄及貨幣市場基金：2/3

建立財務(wù)比率衡量指標清償比率＝流動資產(chǎn)/月開支

現(xiàn)金及現(xiàn)金60第三節(jié) 其他規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響保險規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響投資規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響稅務(wù)規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響第三節(jié) 其他規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響保險規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響61現(xiàn)金規(guī)劃實例家庭基本信息丈夫：31歲，私營業(yè)主，年收入約30萬元，無任何保險。妻子：28歲，中學(xué)教師，月薪2000元左右（13個月），有社保，公積金300元/月。支出：家庭日常支出每月4000元，每月孩子1500，每月車費1500元，家庭旅游一年12000元。資產(chǎn)狀況：現(xiàn)金1萬元，銀行活期存款90萬，三年定期存款10萬元，股票8萬，房產(chǎn)現(xiàn)市值86萬元。轎車一輛16.8萬元，無負債。現(xiàn)金規(guī)劃實例家庭基本信息62編制財務(wù)報表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)項目金額項目金額現(xiàn)金10000負債0活期存款900000定期存款100000股票80000住房860000凈資產(chǎn)2118000轎車168000資產(chǎn)合計2118000負債及凈資產(chǎn)合計2118000現(xiàn)金流量表（年度）收入支出項目金額項目金額丈夫收入300000日常支出48000妻子收入29600子女教育支出18000養(yǎng)車支出18000旅游支出12000收入合計329600支出合計96000年結(jié)余233600編制財務(wù)報表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)項目金額項目金額現(xiàn)金163財務(wù)分析現(xiàn)金規(guī)劃是為了保證您家庭的資金在具有較強的流動性的同時，其余暫時不需要的資金能夠得到充分的運用。在個人或家庭的理財規(guī)劃中，現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動性，滿足個人或家庭支付日常家庭費用的需要，又能夠使流動性較強的資產(chǎn)保持一定的收益，甚至能明確的體現(xiàn)家庭收入和支出情況，同時達到合理規(guī)劃家庭支出與收入之間的平衡活期存款過多，收益性不強財務(wù)分析現(xiàn)金規(guī)劃是為了保證您家庭的資金在具有較強的流動性的同64現(xiàn)金規(guī)劃——家庭生活費用支出家庭每月支出共計7000元，家庭一年的消費支出現(xiàn)金共計9萬元左右，這一部分資金可以采用組合存款的方式，滿足了家庭每個月的現(xiàn)金支出，保證了較強的流動性。1萬元現(xiàn)金2萬元活期存款3萬元三個月定期存款3萬元六個月定期存款

1萬元現(xiàn)金、2萬元活期存款，至少可以滿足家庭3個月的消費支出，配合以3個月、6個月的定期，保證了家庭現(xiàn)金流的連續(xù)，使其銀行存款合理的運轉(zhuǎn)起來。

在滿足了基本的家庭消費支出后，還需建立一個家庭緊急備用金賬戶。現(xiàn)金規(guī)劃——家庭生活費用支出家庭每月支出共計7000元，家庭65現(xiàn)金規(guī)劃——家庭應(yīng)急準備金家庭緊急備用金預(yù)留3萬元，采用貨幣市場基金形式，家庭在急需用資金的時候，可以通過贖回很快變現(xiàn)。同時單獨設(shè)立妻子工資賬戶（每月2000元），每年26000元，作為家庭緊急備用金的補充。為了使應(yīng)急備用金部分更為完善，可以辦理一張銀行信用卡，將每月的透支額度限定為5000元。現(xiàn)金規(guī)劃——家庭應(yīng)急準備金家庭緊急備用金預(yù)留3萬元，采用貨幣66第四章 儲蓄規(guī)劃

第四章 儲蓄規(guī)劃67第三章 現(xiàn)金規(guī)劃

11/19/202268第三章 現(xiàn)金規(guī)劃11/11/20221本章內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容其他規(guī)劃對現(xiàn)金規(guī)劃的影響本章內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識69第一節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金的概念現(xiàn)金規(guī)劃的概念持有現(xiàn)金的成本現(xiàn)金規(guī)劃的作用第一節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的基本知識現(xiàn)金的概念70一、現(xiàn)金的概念廣義現(xiàn)金狹義現(xiàn)金現(xiàn)金等價物流通中的現(xiàn)鈔可以隨時支付的存款◆期限短◆流動性強◆易于轉(zhuǎn)換成已知金額現(xiàn)金◆價值變動風(fēng)險較小支票帳戶儲蓄帳戶貨幣市場帳戶其他短期投資工具……一、現(xiàn)金的概念廣義現(xiàn)金狹義現(xiàn)金現(xiàn)金等價物流通中的現(xiàn)鈔可以隨時71背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前在對狹義現(xiàn)金的概念界定存在差異庫存現(xiàn)金以及隨時可以用于支付的存款（中國）庫存現(xiàn)金和活期存款【美國會計準則委員會（IASC）】庫存貨幣、存在銀行及其他金融機構(gòu)的可隨時提取的存款，以及具有可隨時提取存款特征的其他類型戶頭（美國）庫存現(xiàn)金以及在任何符合條件的金融機構(gòu)一經(jīng)要求就可以支取的存款，扣除一經(jīng)要求就應(yīng)償還的在任何符合條件的金融機構(gòu)的透支（英國）現(xiàn)金及按成本與市價孰低法計價的短期有價證券（日本）背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前在對狹義現(xiàn)金的概念界72背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前關(guān)于現(xiàn)金等價物的規(guī)定存在差異指企業(yè)持有的期限短、流動性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動很小的短期投資（中國）隨時能轉(zhuǎn)變?yōu)橐阎痤~的現(xiàn)金的短期投資，其流動性高，價值變動的風(fēng)險?。↖ASC）符合下列2個條件的，流動性強的投資：（1）易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；（2）即將到期因而不存在因利率變動而導(dǎo)致價值變動的重大風(fēng)險（美國）期限短、流動性高、不必通知即可很容易的轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金及自取得后3個月內(nèi)到期的短期投資視為現(xiàn)金等價物（英國）我國現(xiàn)金等價物概念中的價值風(fēng)險包括利率風(fēng)險與信用風(fēng)險兩個方面，而美國準則的定義只強調(diào)了利率風(fēng)險，沒有提到信用風(fēng)險。但與IASC的定義是完全一致的。

背景資料：各國對于“現(xiàn)金”的規(guī)定各國目前關(guān)于現(xiàn)金等價物的規(guī)定73第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件74第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件75第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件76第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件77想看看一億美元現(xiàn)金是什么樣嗎?想看看一億美元現(xiàn)金是什么樣嗎?78人民幣圖賞全套人民幣（圖）人民幣圖賞全套人民幣（圖）79第一套人民幣1948全套62枚第一套人民幣1948全套62枚80第二套人民幣1955第二套人民幣195581第三套人民幣1962第三套人民幣196282第四套人民幣第四套人民幣從1987年4月27日開始發(fā)行，至1997年4月1日止，共發(fā)行9種面額，14種票券。其中1角券1種，2角券1種，5角券1種，1元券3種(1980、1990、1996)，2元券2種(1980、1990)，5元券1種；10元券1種，50元券2種(1980．1990)，100元券2種(1980、1990)。

第四套人民幣第四套人民幣從1987年4月27日開始發(fā)行，至183第五套人民幣1999第五套人民幣199984第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件85真實的印制人民幣全過程

視頻（2：05）真實的印制人民幣全過程視頻（2：05）86第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件87第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件88第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件89第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件90第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件91第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件92第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件93第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件94第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件95第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件96第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件97第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件98第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件99二、現(xiàn)金規(guī)劃的概念現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的對日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及短期融資活動進行管理和安排的過程。現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金收入預(yù)期（流入）現(xiàn)金支出計劃（流出）二、現(xiàn)金規(guī)劃的概念現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的100為什么要做現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動性，滿足個人或家庭支付日常家庭生活費用的需要，又能夠使流動性較強的資產(chǎn)保持一定的收益。現(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保你有足夠的資金來支付計劃中和計劃外的費用，并且你的消費模式是在你的預(yù)算限制之內(nèi)的。在現(xiàn)金規(guī)劃中有一個原則，即短期需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。實質(zhì)在于保持流暢的現(xiàn)金流為什么要做現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動101現(xiàn)金流游戲游戲簡介（3：47）現(xiàn)金流游戲游戲簡介（3：47）102第三章_現(xiàn)金規(guī)劃課件103現(xiàn)金流游戲演示FLASH現(xiàn)金流游戲演示Flash1現(xiàn)金流游戲演示Flash2

視頻:杭州現(xiàn)金流游戲(2:25)視頻:財富的秘密：富爸爸CashFlow現(xiàn)金流游戲講解(43:47)現(xiàn)金流游戲演示FLASH現(xiàn)金流游戲演示Flash1104大富翁游戲大富翁游戲105大富翁游戲大富翁游戲106大富翁游戲大富翁游戲107富人的的現(xiàn)金流模式富人的的現(xiàn)金流模式108中產(chǎn)階級的現(xiàn)金流模式中產(chǎn)階級的現(xiàn)金流模式109窮人的的現(xiàn)金流模式窮人的的現(xiàn)金流模式110持有現(xiàn)金的動機分析動機含義影響因素交易動機為維持日常生活需要而持有現(xiàn)金收入水平、消費偏好預(yù)防動機為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金1.風(fēng)險承擔能力2.舉債能力的強弱3.對現(xiàn)金流量預(yù)測的準確性投機動機為把握投資機會獲得較大受益而持有現(xiàn)金1.投資機會2.風(fēng)險偏好其他動機……說明持有的現(xiàn)金總額并不等于各種動機相加，前者往往小于后者持有現(xiàn)金的動機分析動機含義影響因素交易動機為維持日常生活需要111三、持有現(xiàn)金的成本放在桌上的現(xiàn)金（CashontheTable），是西方經(jīng)濟學(xué)家最常使用的隱喻，它喻指人們錯過獲利的機會。包括：放棄的投資收益通貨膨脹的貶值損失對于金融資產(chǎn)來說，通常流動性和回報率是成反方向變化的。現(xiàn)金具有很高的流動性，因此他必將伴隨著一定的機會成本。現(xiàn)金的機會成本在金融資產(chǎn)里一般被看作是進行活期儲蓄的所得。如果你持有現(xiàn)金，就意味著你放棄收益。因此要在資本的流動性和收益進行權(quán)衡。

三、持有現(xiàn)金的成本放在桌上的現(xiàn)金（CashontheT112四、現(xiàn)金規(guī)劃的作用滿足日?，F(xiàn)金需要滿足計劃外現(xiàn)金消費——緊急備用金有助于提高現(xiàn)金利用率四、現(xiàn)金規(guī)劃的作用滿足日?，F(xiàn)金需要113現(xiàn)金規(guī)劃中常犯的錯誤由于沖動購物和使用信用卡導(dǎo)致過度消費流動資產(chǎn)（現(xiàn)金、活期帳戶）不足以支付流動性開支動用儲蓄或借款來支付當期費用沒有把閑置資金進行儲蓄或投資現(xiàn)金規(guī)劃中常犯的錯誤由于沖動購物和使用信用卡導(dǎo)致過度消費114“貨幣時間價值”和“利率”現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出現(xiàn)金余額借入現(xiàn)金投資賺取利息負債支付利息“貨幣時間價值”和“利率”現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出現(xiàn)115第二節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路根據(jù)收入來源進行規(guī)劃對支出去向的規(guī)劃怎樣建立緊急儲備金建立財務(wù)比率衡量指標第二節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路116一、現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路預(yù)留現(xiàn)金應(yīng)考慮的因素風(fēng)險偏好程度持有現(xiàn)金的機會成本現(xiàn)金收入的來源和穩(wěn)定性現(xiàn)金支出渠道和穩(wěn)定性非現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性現(xiàn)金規(guī)劃策略持有較多現(xiàn)金，保持高流動性持有少量現(xiàn)金，必要時變現(xiàn)其他資產(chǎn)一、現(xiàn)金規(guī)劃的基本思路預(yù)留現(xiàn)金應(yīng)考慮的因素117二、現(xiàn)金規(guī)劃工具在確定何為現(xiàn)金規(guī)劃的工具時，應(yīng)以流動性為主要考慮的因素，其次是一定的收益性。一般工具融資工具二、現(xiàn)金規(guī)劃工具在確定何為現(xiàn)金規(guī)劃的工具時，應(yīng)以流動性為主要118現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具現(xiàn)金流動性最強，收益率最低，在通貨膨脹條件下，現(xiàn)金不僅沒有收益，反而會貶值。儲蓄活期儲蓄、定活兩便儲蓄、整存整取定期儲蓄、零存整取定期儲蓄、整存零取儲蓄、存本取息儲蓄、個人通知存款、定額定期儲蓄等，儲蓄流動性較強，但收益率較低，在一般情況下低于CPI（居民消費物價指數(shù)）。貨幣市場基金指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，但收益高于銀行存款，且風(fēng)險低。貨幣基金為個人提供了一種能夠與銀行中短期存款相替代，相對安全、收益穩(wěn)定的投資方式，能夠為投資者帶來一定的收益，又有很好的流動性。貨幣基金沒有認購費、申購費和贖回費，只有年費，成本較低。收入免征利息稅?，F(xiàn)金規(guī)劃的一般工具現(xiàn)金119現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡是銀行或其他財務(wù)機構(gòu)簽發(fā)給那些資信狀況良好的人士，用于指定的商家購物和消費，或在指定銀行機構(gòu)存取現(xiàn)金的特制卡片，是一種特殊的信用憑證。其他銀行融資包括憑證式國債質(zhì)押貸款、存單質(zhì)押、保單質(zhì)押融資典當融資包括動產(chǎn)、房地產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利三種。視頻：理財教室-妙用典當行（26：28）

現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡120現(xiàn)金規(guī)劃為什么需要融資工具在某些時候，個人或家庭有突然的未預(yù)料到的支出，而與此同時，個人或家庭的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度又不足以應(yīng)付這些支出，臨時變現(xiàn)其他流動性不強的金融資產(chǎn)會有一部分損失。這時利用一些短期的融資工具融得一些資金就不失為一個解決緊急問題的好方法。事實上，在個人或家庭的現(xiàn)金規(guī)劃過程中，個人或家庭往往更重視已有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的管理和使用，而忽略了個人融資。現(xiàn)金規(guī)劃為什么需要融資工具在某些時候，個人或家庭有突然的未預(yù)121三、根據(jù)收入來源進行規(guī)劃受雇者（內(nèi)勤上班族）自營+受雇（外勤創(chuàng)收族）一般自營者——小本開店族專業(yè)自營者——醫(yī)生律師等小企業(yè)雇主大企業(yè)雇主下崗及其他再就業(yè)者三、根據(jù)收入來源進行規(guī)劃受雇者（內(nèi)勤上班族）122現(xiàn)金流象限圖根據(jù)人們收入來源不同劃分雇員收入來源是為他人工作而賺取的薪金

自由職業(yè)者和小生意擁有者收入來源是為自己工作而賺取的錢

企業(yè)家或系統(tǒng)擁有者擁有一個能夠良好運轉(zhuǎn)的企業(yè)系統(tǒng)，讓別人為他們工作，收入來源是企業(yè)收益

投資家讓錢為他們工作，收入來源是各種投資，用錢來產(chǎn)生出更多的錢

左邊象限的人們從事的是挑水型的工作，從事某種職業(yè)，獲得主動收入右邊象限的人們從事的是修建管道型的工作，擁有屬于自己的事業(yè)，獲得被動收入現(xiàn)金流象限圖根據(jù)人們收入來源不同劃分雇員收入來源是為他人工123四、對支出去向的規(guī)劃生存、享樂、發(fā)展可控支出不可控支出四、對支出去向的規(guī)劃生存、享樂、發(fā)展124五、建立緊急備用金緊急備用金的必要性應(yīng)付失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作中斷我們每個人都會碰到意外收入突然減少，甚至中斷，若沒有一筆緊急備用金可以動用，則會陷入財務(wù)困境。如因為失業(yè)或失能（因為意外身心遭受傷害，導(dǎo)致無法工作，在保險術(shù)語上稱之為失能）導(dǎo)致收入中斷，則會面臨生活費用，買車或買房的月供款，房租等債務(wù)壓力。應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外災(zāi)害導(dǎo)致的超支費用因為緊急醫(yī)療或者意外災(zāi)害而導(dǎo)致的超支費用，這時也需要一筆緊急預(yù)備金來應(yīng)付這些突發(fā)狀況。應(yīng)付短期資金流動性需求假如有突發(fā)事件發(fā)生，需要大量資金，而我們把資金都投入到收益較高的投資上去，而沒有建立緊急準備金。這就會導(dǎo)致我們不得不將投資變現(xiàn)，而將高收益投資變現(xiàn)將會付出巨大打成本，并且大多投資還會損失掉大量的收益。因此，緊急備用金能夠和好的防止這類損失的出現(xiàn)。保證自己在投資規(guī)劃上的正常運作。五、建立緊急備用金緊急備用金的必要性125建立緊急備用金以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力儲存形式現(xiàn)金儲蓄信用卡貨幣市場基金家庭經(jīng)濟中不可或缺的緊急備用金，既不可留得太多，也不可留得太少。這部分錢，留多了，將影響私人資本的效率；留少了，則可能將家庭經(jīng)濟弄得一團糟，進而影響私人資本的投資獲利。約相當于3～6個月的支出。專款專用建立緊急備用金以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力126建立財務(wù)比率衡量指標清償比率＝流動資產(chǎn)/月開支說明出現(xiàn)緊急狀況時可以支付多少個月的生活開支流動比率＝流動資產(chǎn)/流動債務(wù)高的比率說明有足夠的現(xiàn)金支付帳單儲蓄比率＝月儲蓄/毛收入債務(wù)比率＝負債/凈資產(chǎn)越低越好償債比率＝月信用支付/可用收入收入中用于償債的比例，建議不超過30％

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的配置比例

現(xiàn)金：1/3

活期儲蓄及貨幣市場基金：2/3

建立財務(wù)比率衡量指標清償比率＝流動資產(chǎn)/月開