2022年嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報(bào)告匯報(bào)人：鄧詩涵日期：2022-10-221contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義嬰幼兒輔食是指除母乳和配方奶以外的其他食物，主要包括嬰兒米粉、泥湖狀食品以及其他一些家制食品。嬰幼兒輔食可幫助嬰幼兒及時(shí)攝取均衡、充足的營養(yǎng)，同時(shí)還能鍛煉嬰幼兒的咀嚼能力。嬰幼兒輔食的消費(fèi)群體覆蓋6個(gè)月至3歲的人群，在不同年齡段，嬰幼兒對(duì)輔食的需求差異較大。嬰幼兒在出生6個(gè)月后，單純的母乳喂養(yǎng)難以嬰幼兒的營養(yǎng)需求，父母需給嬰幼兒添加乳制品外的其他食物，如米粉和營養(yǎng)面等。嬰幼兒開始長牙后，對(duì)輔食產(chǎn)品的需求不斷豐富，除米粉和營養(yǎng)面外，父母逐漸為嬰幼兒添加營養(yǎng)補(bǔ)充品、磨牙棒、餅干等輔食產(chǎn)品，在滿足營養(yǎng)需求的同時(shí)，還能鍛煉嬰幼兒的咀嚼能力。在1至3歲期間，嬰幼兒對(duì)食物口味的要求進(jìn)一步提升，嬰幼兒吃米粥、米飯和面條時(shí)，口味豐富的肉泥、果泥、菜泥等佐餐輔食成為佳選。按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分類，嬰幼兒輔食主要分為四類:①以米粉和面條為主的飽腹類輔食；②以餅干、磨牙棒為主的副食品類輔食；③以果泥、肉泥和菜泥為主的佐餐輔食；④以營養(yǎng)包為主的輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品。4行業(yè)發(fā)展歷程起步階段（20世紀(jì)50年代~90年代）新中國成立初期，中國嬰幼兒輔食的生產(chǎn)能力薄弱。1954年，中國醫(yī)學(xué)科學(xué)院衛(wèi)生研究所提出中國第一個(gè)以大豆、大米和蛋黃粉為主要原料的嬰幼兒配方食品——“5410”乳兒糕。1958年，食品工業(yè)部制訂了“5410”乳兒糕、代乳粉行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。1960年，中國第一家兒童食品廠在上海成立，主要生產(chǎn)奶糕代乳粉、兒童餅干和糖果等產(chǎn)品。1970年，“5410”配方進(jìn)一步改進(jìn)為嬰兒營養(yǎng)粉。1989年，國家技術(shù)監(jiān)督局制定和發(fā)布了6個(gè)罐裝糊狀嬰幼兒輔助食品標(biāo)準(zhǔn)，涉及蘋果泥、胡蘿卜泥、肉泥、雞肉菜糊和番茄汁等罐裝食品。1986年，中國兒童食品罐頭產(chǎn)量為2,000噸，果汁產(chǎn)量為初步發(fā)展階段（21世紀(jì)至今）2015年二胎政策全面放開，同時(shí)中國第三次嬰兒潮人群（1986-1992年出生）進(jìn)入生育高峰，中國新生兒人數(shù)不斷攀升，嬰幼兒輔食的消費(fèi)規(guī)模隨之?dāng)U大。2015年10月，新修訂的食品安全法正式實(shí)施，嬰幼兒奶粉的配方從備案制改為注冊制，對(duì)嬰幼兒奶粉企業(yè)要求提高，部分嬰幼兒奶粉轉(zhuǎn)向嬰幼兒輔食市場。2017年以來，中國針對(duì)嬰幼兒輔食行業(yè)監(jiān)管制定了一系列的政策，尤其是在2018年，中國先后出臺(tái)了《關(guān)于發(fā)布嬰幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值的公告》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)嬰幼兒谷類輔助食品監(jiān)管的規(guī)定》、《嬰幼兒配方食品備案管理辦法（征求意見稿）》等政策法規(guī)。通過對(duì)嬰幼兒奶粉市場監(jiān)管制度的建立和完善，中國嬰幼兒輔食市場在初步發(fā)展階段即按照嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行，為輔食市場發(fā)展帶來良好開端。2018年，中國嬰幼兒輔食滲透率僅為25%左右，與歐美國家80%的滲透率相差甚遠(yuǎn)。歐美日等發(fā)達(dá)國家輔食和嬰兒奶粉消費(fèi)額約為1:1，而中國嬰幼兒奶粉的消費(fèi)量是嬰幼兒輔食消費(fèi)量的7倍。由此可見，中國嬰幼兒輔食行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游市場參與者主要為糧食、畜禽肉、果蔬、生鮮乳、乳制品原料等農(nóng)副產(chǎn)品以及生產(chǎn)設(shè)備、包裝材料等原材料供應(yīng)商；中游主體為嬰幼兒輔食生產(chǎn)商，主要生產(chǎn)嬰幼兒谷類輔助食品、嬰幼兒罐裝輔助食品和輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品等產(chǎn)品；下游涉及銷售渠道和消費(fèi)者，銷售渠道主要包括母嬰店、專賣店和商超等線下渠道及天貓、京東、考拉等線上渠道，嬰幼兒輔食產(chǎn)品通過這些銷售渠道流向終端消費(fèi)者。產(chǎn)業(yè)鏈概述糧食、畜禽肉、果蔬、生鮮乳、乳制品原料、生產(chǎn)設(shè)備、包裝材料產(chǎn)業(yè)鏈上游谷類輔助食品、嬰幼兒罐裝輔助食品、輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品產(chǎn)業(yè)鏈中游母嬰店、專賣店、商超、天貓、京東、考拉產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游市場參與者主要為糧食、畜禽肉、果蔬、生鮮乳、乳制品原料等農(nóng)副產(chǎn)品以及生產(chǎn)設(shè)備、包裝材料等原材料供應(yīng)商。根據(jù)《嬰幼兒輔助食品生產(chǎn)許可審查細(xì)則（2017版）》規(guī)定，要求嬰幼兒輔食生產(chǎn)商制定原材料供應(yīng)商審核制度和審核方法，定期對(duì)大米、小米、小麥粉、果蔬、畜禽肉、水產(chǎn)、維生素及微量元素等主要原材料生產(chǎn)商或者供應(yīng)商的質(zhì)量體系進(jìn)行現(xiàn)場審核評(píng)估，形成現(xiàn)場質(zhì)量審核報(bào)告。此外，2018年6月，衛(wèi)健委和市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布嬰幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值的公告》中，明確嬰幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值為0.06mg/kg。嬰幼兒谷類輔助食品生產(chǎn)商首先必須保證大米、豆類等原材料的品質(zhì)，其次在生產(chǎn)場所、加工設(shè)備設(shè)施、設(shè)備布局與工藝流程等方面也有嚴(yán)格的要求，才能保證鎘含量在標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范以內(nèi)。因此，獲得充足的優(yōu)質(zhì)原材料資源對(duì)于實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模及嬰幼兒輔食行業(yè)的增長至關(guān)重要。國家對(duì)嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)鏈上游的監(jiān)管力度不斷加大，部分嬰幼兒輔食生產(chǎn)商逐漸向上游供應(yīng)鏈延伸，管控原料，從源頭上嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)。以貝斯美為例，綠色、有機(jī)米粉從源頭開始嚴(yán)格把關(guān)，精選北大荒綠色大米、東北有機(jī)大米原料，實(shí)現(xiàn)從采購、加工、檢測、包裝運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)全程可追溯。貝斯美的所有產(chǎn)品均通過了國際權(quán)威機(jī)構(gòu)SGS鎘檢測，且檢測結(jié)果遠(yuǎn)優(yōu)于中國和歐盟標(biāo)準(zhǔn)。在生產(chǎn)設(shè)備方面，嬰幼兒輔食主要的生產(chǎn)設(shè)備為滾筒設(shè)備，由于國產(chǎn)滾筒設(shè)備在性能上與進(jìn)口滾筒設(shè)備存在一定的差距，雀巢、貝因美等大型企業(yè)均使用荷蘭進(jìn)口的滾筒設(shè)備。在包裝材料方面，紙盒、鐵罐等包裝物的供應(yīng)商眾多，嬰幼兒輔食生產(chǎn)商議價(jià)能力較強(qiáng)，能夠及時(shí)滿足其生產(chǎn)需求。因此，包裝物對(duì)嬰幼兒輔食行業(yè)的成本影響較小。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主體為嬰幼兒輔食生產(chǎn)商，主要生產(chǎn)嬰幼兒谷類輔助食品、嬰幼兒罐裝輔助食品和輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品等產(chǎn)品。目前，中國嬰幼兒輔食行業(yè)的獲證生產(chǎn)企業(yè)有160家左右，主要分布在江西、廣東、山東和黑龍江等省，其中江西是生產(chǎn)嬰幼兒輔助食品企業(yè)最多的省份，嬰幼兒米粉是其主要的產(chǎn)品。中國嬰幼兒輔食行業(yè)主要被亨氏、雀巢、嘉寶等國外品牌壟斷，中國知名品牌較少，以方廣、英氏、貝斯美、伊威為代表的中國嬰幼兒輔食品牌成長迅速，品牌領(lǐng)先優(yōu)勢逐漸凸顯。2018年6月30日，《嬰幼兒輔助食品生產(chǎn)許可審查細(xì)則（2017版）》正式實(shí)施，規(guī)定未取得嬰幼兒輔食類別生產(chǎn)許可證的企業(yè)不得生產(chǎn)嬰幼兒輔食，嚴(yán)格規(guī)范了嬰幼兒輔食的生產(chǎn)加工。隨著中國政府對(duì)嬰幼兒輔食標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管力度逐步加強(qiáng)，嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)鏈中游呈現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的趨勢，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及銷售渠道和消費(fèi)者。銷售渠道直接對(duì)接消費(fèi)者，是各大嬰幼兒輔食品牌重點(diǎn)掌控的環(huán)節(jié)。中國嬰幼兒輔食的銷售渠道主要包括母嬰店、專賣店、商超和醫(yī)院等線下渠道，以及天貓、京東、考拉等線上渠道，嬰幼兒輔食通過這些銷售渠道流向終端消費(fèi)者。其中，母嬰店是最主要的銷售渠道，占比接近50%；其次是線上渠道，占比約為30%；商超渠道占比不足15%。天貓、京東、考拉等電商平臺(tái)憑借以下優(yōu)勢，吸引更多的消費(fèi)者線上購物:①可隨時(shí)隨地購物；②分類瀏覽方便，展示品類更多、更齊全；③線上購物去中間化，節(jié)約成本，可讓利于消費(fèi)者，價(jià)格更具優(yōu)勢；④用戶的使用行為、物流信息、評(píng)價(jià)分享等信息全流程在線留痕、有數(shù)據(jù)可循，商家可通過分析銷售數(shù)據(jù)，進(jìn)行有針對(duì)性的營銷活動(dòng)。雖然線上渠道優(yōu)勢眾多，但也面臨缺乏直接購物體驗(yàn)等問題。而線下渠道相對(duì)于線上渠道，商品能直觀的展示，售前試用體驗(yàn)性更強(qiáng)，售后保障更健全完善，同時(shí)還能為消費(fèi)者提供嬰幼兒輔食相關(guān)的指導(dǎo)和幫助。線上線下兩種渠道優(yōu)劣勢互補(bǔ)，未來嬰幼兒輔食企業(yè)將通過多渠道的整合，實(shí)現(xiàn)線上線下深度融合。嬰幼兒輔食行業(yè)的下游直接面向終端消費(fèi)者，消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)心理和品位的變化與嬰幼兒輔食行業(yè)的發(fā)展有著較大的關(guān)聯(lián)性。隨著居民消費(fèi)水平的不斷提升，新生代父母對(duì)于孩子的飲食健康、飲食營養(yǎng)更加重視，追求高附加值、高品質(zhì)的輔食產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素10行業(yè)政治環(huán)境1國務(wù)院國務(wù)院國務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)3歲以下嬰幼兒照護(hù)服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出要“促進(jìn)0-3歲兒童早期綜合發(fā)展”、“保障兒童食品、用品安全。完善嬰幼兒食品、用品的國家標(biāo)準(zhǔn)、檢測標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量認(rèn)證體系，強(qiáng)化生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的質(zhì)量意識(shí)”以及“加強(qiáng)嬰幼兒用品、玩具生產(chǎn)銷售和游樂設(shè)施運(yùn)營的監(jiān)管”。明確強(qiáng)調(diào)孕產(chǎn)婦和嬰幼兒為重點(diǎn)人群，重視農(nóng)村地區(qū)6個(gè)月齡至24個(gè)月齡嬰幼兒的輔食喂養(yǎng)與營養(yǎng)補(bǔ)充，加強(qiáng)母乳代用品和嬰童食品質(zhì)量監(jiān)管。表示要切實(shí)做好基本公共衛(wèi)生服務(wù)、婦幼保健服務(wù)工作，為嬰幼兒家庭開展新生兒訪視、膳食營養(yǎng)、生長發(fā)育、預(yù)防接種、安全防護(hù)、疾病防控等服務(wù)。從事嬰幼兒食品、嬰幼兒用品和醫(yī)療的相關(guān)企業(yè)將受益?！吨袊澄锱c營養(yǎng)發(fā)展綱要（2014-2020年）》《中國兒童發(fā)展綱要（2011-2020年）》11行業(yè)政治環(huán)境2進(jìn)一步規(guī)范娶幼兒輔食生產(chǎn)許可條件，從2018年6月30口起，未重新獲得嬰幼兒輔食類別生產(chǎn)許可證的企業(yè)不得生產(chǎn)嬰幼兒輔食《關(guān)于落實(shí)嬰幼兒輔助食品生產(chǎn)許可審查細(xì)則嚴(yán)格生產(chǎn)許可證通知》根據(jù)《中華人民共和國食品安全法》，依據(jù)嬰幼兒谷類輔助食品中鎘風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論，制定嬰幼兒谷類輔助合品中福的臨時(shí)限量值為每千克0.06毫克，這是中國首次針對(duì)要幼兒輔食中的鎘限量提出要求。意味著國家將加強(qiáng)輔食產(chǎn)業(yè)鏈上游的監(jiān)管《關(guān)于發(fā)布娶幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值的公告》要求生產(chǎn)企業(yè)對(duì)每批次大米原料中的鉛、鎘等重金屬項(xiàng)目進(jìn)行查驗(yàn)，不得超范圍使用食品添加劑，同時(shí)禁止以分裝方式生產(chǎn)嬰幼兒谷物類輔食《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)嬰幼兒谷類輔助食品監(jiān)管的規(guī)定》嬰幼兒配方食品生產(chǎn)企業(yè)未將食品原料、食品添加劑、產(chǎn)品配方、標(biāo)簽等事項(xiàng)向食品藥品監(jiān)督管理部門備案的,不得組織生產(chǎn)。生產(chǎn)要幼兒配方食品的食品原料、食品添加劑、產(chǎn)品配方、標(biāo)簽等事項(xiàng)發(fā)生變化重新備案的，不得使用原食品原料、食品添加劑、產(chǎn)品配方、標(biāo)簽等組織生產(chǎn)《要幼兒配方食品備案管理辦法(征求意見稿)》1201020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，居民可支配收入持續(xù)增長。2014年至2020年，中國居民人均可支配收入由20,167.1元增長至31289元，年復(fù)合增長率為8.8%。隨著居民收入水平的不斷增加，居民購買力也隨之提升，為家庭加大嬰幼兒輔食的消費(fèi)奠定基礎(chǔ)。此外，以80、90為代表的年輕群體逐漸進(jìn)入生育高峰期，成為嬰幼兒輔食市場的主要消費(fèi)群體。新生代父母普遍接受過良好的教育，消費(fèi)意識(shí)較強(qiáng)，有更科學(xué)的育兒理念，更注重產(chǎn)品的安全性，強(qiáng)調(diào)生活的品質(zhì)感，對(duì)于嬰幼兒消費(fèi)的品牌、質(zhì)量、檔次要求更嚴(yán)苛。13社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境此外，根據(jù)2017年1月國務(wù)院發(fā)布的《國家人口發(fā)展規(guī)劃（2016-2030年）》要求，到2020年全國總?cè)丝谶_(dá)到12億人左右，2030年達(dá)到15億人左右。2018年中國總?cè)丝跀?shù)195億人，以平均每年死亡人數(shù)1,000萬人計(jì)算（近五年年均死亡人口數(shù)量約為980萬人）,中國要達(dá)到2020年和2030年的人口規(guī)劃目標(biāo)，則年均新生人口數(shù)量需分別至少達(dá)到2,230萬人和1,455萬人。中國政府為達(dá)到人口規(guī)劃目標(biāo)口發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)，或?qū)⒊雠_(tái)相關(guān)生育鼓勵(lì)政策，新生人口數(shù)量上升趨勢有望延續(xù)。按照每年新生人口數(shù)量維持在1,500萬人左右估算，未來3年中國0至3歲嬰幼兒數(shù)量將超過4,500萬人，嬰幼兒人口基數(shù)龐大，龐大的人口基數(shù)為嬰幼兒輔食未來的市場規(guī)模增長奠定了基礎(chǔ)。為應(yīng)對(duì)人口老齡化的問題，中國分別于2013年和2015、2021年先后正式放開單獨(dú)二胎政策和全面二、三胎政策，中國新生人口數(shù)量在2016年攀升至峰值1,786萬人。2018年中國出生人口數(shù)量下滑至1,523萬人，較上年減少約200萬人，連續(xù)兩年呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。但國務(wù)院有關(guān)部門正在調(diào)研全面放開生育政策，并有望在2019年正式落地實(shí)施，中國育齡婦女將可能不再受到生育限制。14行業(yè)社會(huì)環(huán)境互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境發(fā)展成熟，網(wǎng)絡(luò)普及和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)母嬰服務(wù)平臺(tái)以及移動(dòng)母嬰社區(qū)的蓬勃發(fā)展。注冊營養(yǎng)師以及育兒專家等入駐母嬰相關(guān)平臺(tái)，為科學(xué)育兒指導(dǎo)提供了支持，進(jìn)一步助力育兒觀念往科學(xué)轉(zhuǎn)變。15行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)2018年6月21日，國家衛(wèi)健委聯(lián)合市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于發(fā)布嬰幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值的公告》，規(guī)定嬰幼兒谷類輔助食品中鎘的臨時(shí)限量值為0.06mg/kg。2018年6月30日，被稱為“史上最嚴(yán)輔食新政”的《嬰幼兒輔助食品生產(chǎn)許可審查細(xì)則（2017版）》正式實(shí)施，規(guī)定未取得嬰幼兒輔食類別生產(chǎn)許可證的企業(yè)不得生產(chǎn)嬰幼兒輔食。兩大政策的發(fā)布和實(shí)施使得80%的工廠被淘汰出局，近一半的輔食品牌退出市場。嬰幼兒輔食消費(fèi)升級(jí)在消費(fèi)升級(jí)的大環(huán)境下，嬰幼兒輔食消費(fèi)的提質(zhì)升級(jí)，成為嬰幼兒輔食行業(yè)增長的重要驅(qū)動(dòng)力。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，居民可支配收入持續(xù)增長。2014年至2020年，中國居民人均可支配收入由20,167.1元增長至31289元，年復(fù)合增長率為8.8%。隨著居民收入水平的不斷增加，居民購買力也隨之提升，為家庭加大嬰幼兒輔食的消費(fèi)奠定基礎(chǔ)。此外，以80、90為代表的年輕群體逐漸進(jìn)入生育高峰期，成為嬰幼兒輔食市場的主要消費(fèi)群體。新生代父母普遍接受過良好的教育，消費(fèi)意識(shí)較強(qiáng)，有更科學(xué)的育兒理念，更注重產(chǎn)品的安全性，強(qiáng)調(diào)生活的品質(zhì)感，對(duì)于嬰幼兒消費(fèi)的品牌、質(zhì)量、檔次要求更嚴(yán)苛。而嬰幼兒輔食經(jīng)過嚴(yán)格設(shè)計(jì)，旨在為嬰幼兒提供均衡與全面的營養(yǎng)，這一特質(zhì)符合新生代父母的消費(fèi)需求。基于消費(fèi)者的理念與消費(fèi)習(xí)慣的改變，中國家庭購買及使用嬰幼兒輔食的比重將持續(xù)增加，從而刺激中國嬰幼兒輔食行業(yè)的快速發(fā)展。消費(fèi)人群龐大，滲透率較低為應(yīng)對(duì)人口老齡化的問題，中國分別于2013年和2015、2021年先后正式放開單獨(dú)二胎政策和全面二、三胎政策，中國新生人口數(shù)量在2016年攀升至峰值1,786萬人。2018年中國出生人口數(shù)量下滑至1,523萬人，較上年減少約200萬人，連續(xù)兩年呈現(xiàn)下降的態(tài)勢?，F(xiàn)階段，中國嬰幼兒輔食滲透率較低，僅為25%左右，與歐美國家80%的滲透率相差甚遠(yuǎn)，中國父母對(duì)嬰幼兒輔食的重視度有待提高。未來，隨著中國居民消費(fèi)能力的不斷提升，以及科學(xué)育兒理念的不斷深化，中國嬰幼兒輔食行業(yè)消費(fèi)規(guī)模將持續(xù)上升。全面三臺(tái)政策放開2021年，全面三胎政策的放開,中國新生兒數(shù)量將出現(xiàn)一定程度的增長,嬰幼兒群體規(guī)模有所擴(kuò)大。政策助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)人群龐大、嬰幼兒輔食消費(fèi)升級(jí)、全面三臺(tái)政策放開等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素16Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)17行業(yè)現(xiàn)狀嬰幼兒6個(gè)月以后，單一母乳喂養(yǎng)已經(jīng)無法滿足營養(yǎng)需求，需要逐漸添加一些輔助食品，包括米粉等谷物類輔食、果蔬泥等佐餐類輔食、輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品、健康零食等多個(gè)子品類。近幾年，生活水平不斷提高，消費(fèi)認(rèn)知的持續(xù)提升，相關(guān)政策的出臺(tái)等因素，推動(dòng)?jì)胗變狠o食品類迎來快速發(fā)展。伴隨著國內(nèi)嬰兒輔食技術(shù)水平的提高以及企業(yè)產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，未來幾年內(nèi)我國零輔食行業(yè)產(chǎn)量仍將保持波動(dòng)增長趨勢。有行業(yè)分析數(shù)據(jù)顯示，2024年我國嬰幼兒輔食市場產(chǎn)量將達(dá)到25.03萬噸。18行業(yè)市場規(guī)模受益于居民生活水平的提高、科學(xué)育兒觀念的不斷深化以及政府關(guān)于改善居民營養(yǎng)水平政策的出臺(tái)，中國嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢。2014年至2018年，中國嬰幼兒輔食行業(yè)的市場規(guī)模由98.6億元增長至195.4億元，年復(fù)合增長率為18.6%。未來五年中，中國大環(huán)境趨向穩(wěn)定、消費(fèi)者對(duì)嬰兒輔食認(rèn)知水平不斷提高，中國嬰幼兒輔食行業(yè)規(guī)模也將穩(wěn)步增長，嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模將在2023年增長至546.3億元人民幣，年復(fù)合增長率為21%。19行業(yè)市場規(guī)模近半數(shù)的受訪網(wǎng)民傾向于購買成品輔食，但仍有27%的受訪網(wǎng)民選擇自制輔食。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，目前消費(fèi)者關(guān)于嬰幼兒輔食的使用來源較為綜合，除了購買成品外，也傾向于自制模式。自制輔食有利于保障輔食食品的安全性和健康，被更多消費(fèi)者重視。但自制輔食同樣需要購置原材料產(chǎn)品，面對(duì)消費(fèi)者更為多樣化的需求，輔食細(xì)分領(lǐng)域存在發(fā)展空間。73%的受訪網(wǎng)民認(rèn)為自制嬰幼兒輔食的優(yōu)點(diǎn)為“比較安全”，近50%的受訪網(wǎng)民認(rèn)為“適合寶寶口味”及“類型較豐富”也是自制輔食的優(yōu)點(diǎn)，46%的受訪者認(rèn)為這種方式“性價(jià)比高”。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，近年來關(guān)于嬰幼兒輔食行業(yè)安全健康問題備受關(guān)注，在孩童食品方面，健康安全是母嬰家庭首要關(guān)注點(diǎn)，自制輔食能夠最大程度保證輔食食品的安全及新鮮，因而較受推崇。20行業(yè)現(xiàn)狀嬰幼兒輔食市場潛力大2019年中國嬰幼兒的輔食滲透率僅為25.0%左右，中國大陸嬰幼兒輔食和奶粉消費(fèi)額的比例為1:7，中國港澳臺(tái)地區(qū)為1:4，歐美等發(fā)達(dá)國家為1:1。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，目前，中國總體上嬰幼兒輔食消費(fèi)額遠(yuǎn)低于歐美國家，還有較大提升空間。隨著消費(fèi)者育兒觀念的變化，未來將有更多嬰幼兒需要吃高附加值、高品質(zhì)的專業(yè)輔食產(chǎn)品，中國輔食市場潛力巨大。中國嬰幼兒輔食市場供不應(yīng)求2017年中國嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到15萬噸，2016-2018年年均增長率超過18%，保持一定增長速度。2018年中國嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到12萬噸，需求量達(dá)到321行業(yè)痛點(diǎn)長期形成的消費(fèi)習(xí)慣與偏好中國傳統(tǒng)的嬰幼兒家庭喂養(yǎng)習(xí)慣與偏好影響嬰幼兒家庭對(duì)輔食的選擇，制約了嬰幼兒輔食行業(yè)的發(fā)展。2018年，中國0至3歲嬰幼兒數(shù)量約為5,000萬人，中國嬰幼兒輔食行業(yè)的市場規(guī)模僅為195.4億元，人年均消費(fèi)量不足400元。導(dǎo)致中國嬰幼兒輔食人均消費(fèi)量較低的因素是由于中國消費(fèi)者對(duì)于嬰幼兒輔食的認(rèn)知還停留在家庭自制類輔食，對(duì)于專業(yè)營養(yǎng)米粉等輔食產(chǎn)品的接受度不高。據(jù)調(diào)查，中國約有40%的城市家庭不會(huì)選擇購買商品輔食，而這一比例在農(nóng)村更高達(dá)80%以上。家庭自制的嬰幼兒輔助食品雖然成本相對(duì)較低，但家庭自制的嬰幼兒輔助食品在種類的選擇、加工和制作方面，基本由傳統(tǒng)觀念來決定，缺乏科學(xué)、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，容易造成嬰幼兒消化不良、挑食與偏食、微量元素缺乏和營養(yǎng)不良等問題，不利于嬰幼兒健康成長。由此可見，消費(fèi)者對(duì)嬰幼兒輔食產(chǎn)品認(rèn)知不足是阻礙行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，能否糾正家庭自制輔食和全營養(yǎng)商品輔食之間的偏差是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。產(chǎn)品質(zhì)量不合格事件頻發(fā)食品安全問題直接影響嬰幼兒的身體健康，嬰幼兒食品安全問題一直是國家相關(guān)部門重點(diǎn)研究和管理的問題。雖然政策法規(guī)對(duì)嬰幼兒食品添加劑使用標(biāo)準(zhǔn)有嚴(yán)格的規(guī)定,但是各種產(chǎn)品不合格的問題仍然頻頻發(fā)生。嬰幼兒輔食質(zhì)量不合格事件的頻發(fā)，不僅對(duì)嬰幼兒的健康造成了嚴(yán)重的威脅，而且使消費(fèi)者對(duì)嬰幼兒輔食產(chǎn)品產(chǎn)生信任危機(jī)，導(dǎo)致購買意愿下降，不利于嬰幼兒輔食行業(yè)的健康發(fā)展。嬰幼兒輔食“配方”亟待行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)目前國家針對(duì)嬰幼兒輔食“配方”尚無明確標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致嬰幼兒輔食“配方”雜亂，且有效成分較少，嬰幼兒輔食“配方”亟待行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。國家標(biāo)準(zhǔn)《嬰幼兒谷類輔助食品》（GB10769-2010）中，除對(duì)谷類輔食中的能量、蛋白質(zhì)、脂肪、維生素A、維生素D、維生素B1及鈣、鐵、鋅、鈉成分有強(qiáng)制要求外，維生素、煙酸、葉酸、泛酸、生物素、磷、硫、鉀等均為可選擇營養(yǎng)物質(zhì)。在《食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品》（GB22570-2014）中，除對(duì)輔食營養(yǎng)素補(bǔ)充食品中的鈣、鐵、鋅、維生素A、維生素D、維生素B1、維生素B2成分有強(qiáng)制要求外，鈣、維生素、煙酸、葉酸、泛酸、膽堿等均為可選擇營養(yǎng)物質(zhì)。嬰幼兒輔食在營養(yǎng)素要求上與執(zhí)行配方制的嬰幼兒奶粉相比較為寬松，可選擇營養(yǎng)物質(zhì)較多，且無年齡分段要求，讓不良商家有機(jī)可乘。如部分嬰幼兒輔食品牌效仿奶粉模式，將輔食產(chǎn)品細(xì)分為不同的段位產(chǎn)品，但成分組成大同小異。以英吉利為例，其在天貓旗艦店所售的450g罐裝小米粉在包裝外形上類似嬰幼兒奶粉，分為1至3段及全段，營養(yǎng)成分多達(dá)27種。但對(duì)比發(fā)現(xiàn)，各段產(chǎn)品僅在鈣、水蘇糖、DHA等成分上有少量差異，其余營養(yǎng)物質(zhì)含量幾乎相同。部分商家打出“營養(yǎng)牌”，但實(shí)際營養(yǎng)成分含量較少。如淘寶商家新概念母嬰生活館所售的開心系列營養(yǎng)米粉(1,000g)中，其淮山粉、薏米粉、胡蘿卜粉、玉米粉、五谷粉的添加量僅為1%。因此，嬰幼兒輔食行業(yè)需要更科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、合理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范輔食企業(yè)的自律，以及行業(yè)的良性發(fā)展。22流通環(huán)節(jié)有待完善嬰幼兒輔食產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致嬰幼兒輔食行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，嬰幼兒輔食行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。嬰幼兒輔食產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事嬰幼兒輔食行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，嬰幼兒輔食行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)嬰幼兒輔食行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范嬰幼兒輔食行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用嬰幼兒輔食行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：嬰幼兒輔食行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，嬰幼兒輔食行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的嬰幼兒輔食行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土嬰幼兒輔食行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。24Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)25&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入嬰幼兒輔食行業(yè)，對(duì)嬰幼兒輔食行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。嬰幼兒輔食行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入嬰幼兒輔食行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系嬰幼兒輔食行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局從產(chǎn)品消費(fèi)構(gòu)成分析，米粉、面條等飽腹類輔食為嬰幼兒輔食銷售的主要產(chǎn)品，占比達(dá)到55.1%，其次是餅干、磨牙棒等副食品類輔食，占比為23%，肉泥、果泥、菜泥等佐餐輔食占比為14%，營養(yǎng)包等輔食營養(yǎng)補(bǔ)充品占比為8.2%。從市場參與者分析，中國市場上主要的嬰幼兒輔食品牌有亨氏、雀巢、嘉寶（雀巢）、方廣、英氏、貝斯美、伊威等。嬰幼兒輔食行業(yè)集中度較高，市場份額前五的嬰幼兒輔食品牌占比約為50%。其中，中國嬰幼兒輔食行業(yè)外資品牌的市場占有率較高，美國嬰幼兒輔食品牌亨氏一直保持嬰兒輔食市場第一的地位。競爭格局1隨著中國嬰幼兒輔食品牌的興起及國外輔食品牌戰(zhàn)略的調(diào)整，中國嬰幼兒輔食品牌的格局逐漸發(fā)生變化。其中，作為有機(jī)輔食品牌，嘉寶早期的業(yè)務(wù)主要集中在跨境電商業(yè)務(wù)，銷量并不樂觀。但在2018年，雀巢全力打造嘉寶品牌，集中發(fā)力于高端產(chǎn)品，加強(qiáng)線上投入，同時(shí)還針對(duì)包裝進(jìn)行創(chuàng)新，除罐裝產(chǎn)品外，針對(duì)商超渠道推出了盒裝產(chǎn)品。2018年，嘉寶線上渠道的銷售額處于行業(yè)第一。亨氏雖然一直位居行業(yè)第一，但近兩年在技術(shù)上沒有新的突破，在高端化、有機(jī)化產(chǎn)品崛起的趨勢下，亨氏的定位仍在中低端產(chǎn)品，雖然中低端產(chǎn)品需求量較大，但客單價(jià)、毛利率較低。在消費(fèi)升級(jí)的趨勢下，亨氏沒有抓住機(jī)遇及時(shí)轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致市場占有漸漸萎縮，開始走下坡路。方廣、英氏、貝斯美、伊威等國產(chǎn)嬰幼兒輔食品牌重視銷售渠道的開拓，發(fā)力于天貓、京東等線上渠道，同時(shí)重視新媒體營銷，從而帶動(dòng)業(yè)務(wù)量的不斷增長，品牌領(lǐng)先優(yōu)勢逐漸凸顯。競爭格局227行業(yè)發(fā)展趨勢產(chǎn)品包裝個(gè)性化80后、90后新生代父母逐漸成為嬰幼兒輔食市場的消費(fèi)主體，新生代父母追求獨(dú)立、創(chuàng)新，在育兒觀念和嬰幼兒輔食的需求與上一代父母差別較大。除產(chǎn)品質(zhì)量、品質(zhì)的保證外，產(chǎn)品包裝設(shè)計(jì)也成為新生代父母選擇嬰幼兒輔食產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)之一。為迎合新生代父母的消費(fèi)觀念，在產(chǎn)品包裝設(shè)計(jì)方面，嬰幼兒輔食企業(yè)逐漸將更多的創(chuàng)新與附加價(jià)值引入自身的包裝設(shè)計(jì)之中，通過建立辨識(shí)度高、具有吸引力的品牌形象，從而提高企業(yè)的競爭力。以方廣為例，在包裝設(shè)計(jì)方面，方廣首創(chuàng)針對(duì)嬰幼兒不同月齡的獨(dú)立包裝設(shè)計(jì)，有針對(duì)性的將輔食產(chǎn)品多層分袋密封，不僅充分考慮不同年齡段嬰幼兒的適量差異，還能避免輔食產(chǎn)品拆開后不及時(shí)食用受潮變質(zhì)造成浪費(fèi)。在產(chǎn)品外包裝設(shè)計(jì)方面，方廣的代言人為原創(chuàng)的卡通形象——方廣菓精靈家族，以蔬菜、水果、動(dòng)物精靈娃娃為創(chuàng)作原型，家族核心是代表方廣權(quán)威形象的國王精靈和代言好媽媽俱樂部的皇后精靈，與一群活潑可愛、性格各異的精靈娃娃一起代言各系列的方廣產(chǎn)品，備受消費(fèi)者的青睞。此外，方廣還在米萌口水米餅、全新升級(jí)的小小蛋卷和奶荳荳的外包裝上增加了趣味拼圖、猜猜看、找不同、小迷宮等親子益智互動(dòng)版塊，提高產(chǎn)品包裝的趣味性和互動(dòng)性。產(chǎn)品向有機(jī)化方向發(fā)展嬰幼兒由于免疫系統(tǒng)、身體器官都尚未發(fā)育成熟，因此嬰幼兒對(duì)食品的質(zhì)量要求較高。隨著居民對(duì)天然、健康、安全的有機(jī)食品概念的認(rèn)知程度不斷提高，更多中國消費(fèi)者愿意為自然、健康的有機(jī)食品買單。2014年至2018年，有機(jī)產(chǎn)品在嬰幼兒食品品類中的占比由9%增長至8%，嬰幼兒食品中有機(jī)產(chǎn)品的占比逐年攀升。根據(jù)《2018年雙十一天貓母嬰消費(fèi)主力品類、趨勢品類、機(jī)會(huì)品類》披露數(shù)據(jù)顯示，有機(jī)輔食作為機(jī)會(huì)品類，在雙十一期間的成交量增長幅度高達(dá)741%?？梢姡S著中國居民可支配收入的不斷提高，父母愿意將更