4組組長：王嘯4組組員：歐文李政張楚朋張達鋮喬岳磊吳豆豆尹齊雷強徐登濤股份制銀行治理股份制銀行治理什么是股份制銀行？股份制銀行的特點有哪些？股份制商業(yè)銀行是非國有資本參股銀行。相對國有商業(yè)銀行公有制性質(zhì)來說的，股份制商業(yè)銀行屬于股份制.

截止2010年，中國通過銀監(jiān)會批準成立的股份制商業(yè)銀行共有13家，包括：中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行以及平安銀行。什么是股份制銀行？1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別2：股份制銀行治理與監(jiān)管3：華爾街金融危機4：“虛擬經(jīng)濟”與“實體經(jīng)濟”的關(guān)系如何？5：余額寶6：民營銀行1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別一、商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性1：與一般生產(chǎn)性企業(yè)相比，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)有其特殊性。首先，非金融企業(yè)依賴于提供、銷售實用性產(chǎn)品獲得收益而商業(yè)銀行并不提供具體的生產(chǎn)性或消費性產(chǎn)品，而主要通過提供金融服務(wù)獲得收益，如通過存貸款獲得利差，為別人提供一種承諾或擔保，開立信用證、提供擔保等。1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別2：從商業(yè)銀行的資產(chǎn)來看，商業(yè)銀行的有形資產(chǎn)大部分是有價證券的形式，這些資產(chǎn)具有合同的性質(zhì)，合同在實際運作和法律上都有極大的不確定性。3：從商業(yè)銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)容來看，商業(yè)銀行之間具有明顯的相似性或同質(zhì)性。4：商業(yè)銀行的經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)系更密切。與一般生產(chǎn)性企業(yè)相比，商業(yè)銀行的安全性和流動性的要求更高。因為，一家銀行的倒閉往往會發(fā)生連鎖反應(yīng)，進而影響整個宏觀經(jīng)濟。1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別二、商業(yè)銀行的投資風險與一般企業(yè)不同1：宏觀風險若處于衰退期的底部或復(fù)蘇階段，則商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績可望得到增長；若經(jīng)濟已經(jīng)處于波頂或正進入衰退期，那么商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績就要面臨著滑坡的可能。2：政策風險由于銀行業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要作用，各國都對商業(yè)銀行實行了比較有力的監(jiān)管，因此，銀行業(yè)對政策的敏感程度相當高。2:股份制銀行治理一、商業(yè)銀行參與公司治理1：銀行作為債權(quán)人對公司治理的參與2：銀行作為股東對公司治理的參與二、商業(yè)銀行自身治理目標與及其原因銀行治理的特殊性銀行作為股東對公司治理的參與

作為公司股東而參與公司治理

對于一般公司而言，金融機構(gòu)是以治理者的身份出現(xiàn)的。美國，商業(yè)銀行被禁止直接持有公司股份。日本的主銀行不僅可以通過相互大量持有公司股票，而且在公司遇到財務(wù)危機或經(jīng)營困境時會進行干預(yù)，發(fā)揮著類似美國控制權(quán)市場的作用。德國的全能銀行雖然持有公司股份比例較日本低，但通過特殊的委托投票制度安排而擁有公司很大的控制權(quán)。至于非銀行金融機構(gòu)，雖然有一些限制，但基本上在各國都可以作為機構(gòu)投資者的身份參與公司治理。商業(yè)銀行公司治理的目標為什么是公司利益相關(guān)者利益最大化這是因為：銀行是高財務(wù)杠桿企業(yè)，股東的資本在銀行資產(chǎn)中占比重很低；公共部門（政府）在確保銀行穩(wěn)健和化解危機中起著重要作用。銀行是人力資本發(fā)揮重要作用的企業(yè)。銀行治理的特殊性

與一般公司不同，商業(yè)銀行具有諸多的自身特殊性，這些特殊性導(dǎo)致了其治理結(jié)構(gòu)與一般公司治理結(jié)構(gòu)存在差異，需要我們在研究商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)時引起足夠的重視。1．商業(yè)銀行有特殊的經(jīng)營目標在融通資金的同時實現(xiàn)效益的最大化，追求金融風險的最小化銀行治理的特殊性2．委托—代理關(guān)系復(fù)雜商業(yè)銀行復(fù)雜的信息不對稱問題存款人與銀行之間、股東與銀行之間、貸款人與管理者之間、監(jiān)管者與銀行之間除一般公司治理所需解決的問題之外，商業(yè)銀行的公司治理還須解決貸款人、存款人、監(jiān)管者與銀行的信息不對稱問題，從而防范和化解金融風險，實現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。3．存款保險制度的負激勵

存款保險制度的基本功能是在個別商業(yè)銀行遭遇風險事故時能保護廣大存款人的利益，并盡量減小金融風險的波及范圍和破壞力。但從公司治理的角度看，存款保險制度會產(chǎn)生以下兩方面的負面效果：銀行治理的特殊性有大量研究表明，存款保險制度可能會增加商業(yè)銀行股東和管理者偏愛一些高風險的投資項目的風險而侵害只享受固定回報的債權(quán)人的利益偏好。存款保險制度導(dǎo)致存款人外部監(jiān)督機制的喪失，極大地弱化了商業(yè)銀行的外部治理機制。銀行治理的特殊性4．市場及競爭程度的特殊性

銀行業(yè)市場由于多種原因很難達到產(chǎn)品市場的規(guī)范和公平競爭的要求，從而弱化了產(chǎn)品市場的公司治理功能，使商業(yè)銀行外部市場治理機制的作用發(fā)揮減弱。5．管制的影響政府管制作為一種增加的外部力量對商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大的影響2:國內(nèi)外對銀行的監(jiān)管銀行監(jiān)管體系是指由銀行監(jiān)管法律制度決定的為實現(xiàn)特定的社會經(jīng)濟目標而對銀行及其活動施加影響的一整套機制和組織結(jié)構(gòu)的總和。健全的銀行監(jiān)管體系對銀行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。下面對國內(nèi)外的銀行監(jiān)管體系的構(gòu)建進行分析。美國銀行監(jiān)管體系的特點1：多元化的傘形結(jié)構(gòu)2：靈活的監(jiān)管原則3：監(jiān)管法規(guī)健全4：采用法人監(jiān)管方式日本銀行監(jiān)管體系特點行政色彩濃厚監(jiān)管體系由分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)注重環(huán)境風險評估我國銀行監(jiān)管體系的特點及存在的問題目前，我國銀行監(jiān)管在監(jiān)管體制、現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查監(jiān)管、處置問題銀行、外資銀行監(jiān)管等方面存在諸多問題。我國對外資銀行的規(guī)制還比較滯后,存在法律制度的真空。尤其隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用,網(wǎng)上銀行的有序發(fā)展必然需要新的法律法規(guī)來進行規(guī)范盡管目前我國對銀行實行的分業(yè)監(jiān)管模式在促進我國銀行業(yè)規(guī)范經(jīng)營方面發(fā)揮了積極作用,但是隨著混業(yè)經(jīng)營的興起,分業(yè)監(jiān)管模式已無法對實行混業(yè)經(jīng)營的銀行實行統(tǒng)一監(jiān)管。如何遏制這種危機再次重演？

1.金融創(chuàng)新不能逾越底線2.制訂更嚴格的監(jiān)管制度3.要相對控制高杠桿模式4.正確看待信用卡消費的雙重作用虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的內(nèi)涵實體經(jīng)濟是指物質(zhì)資料的生產(chǎn)、銷售及直接為此提供勞務(wù)所形成的經(jīng)濟活動，同社會生產(chǎn)、再生產(chǎn)、資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)等經(jīng)濟現(xiàn)象密切相關(guān)，主要包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、建筑業(yè)及交通運輸業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門，為一個社會的發(fā)展與進步提供堅實基礎(chǔ)。虛擬經(jīng)濟相對實體經(jīng)濟而言，是經(jīng)濟虛擬化的產(chǎn)物，由馬克思的虛擬資本衍生而來。虛擬經(jīng)濟產(chǎn)生于具有信用關(guān)系的虛擬資本，伴隨著信用經(jīng)濟的高度發(fā)展而繁榮。與以成本和技術(shù)定價為支撐的物質(zhì)價格系統(tǒng)不同，資產(chǎn)價格系統(tǒng)基于資本化定價方式，受心理因素的影響，導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟運行具有內(nèi)在波動性。廣義地講，虛擬經(jīng)濟包括金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、博彩業(yè)、收藏業(yè)和體育經(jīng)濟等。虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟形成的物質(zhì)基礎(chǔ)，虛擬經(jīng)濟服務(wù)于實體經(jīng)濟的發(fā)展，兩者關(guān)系表現(xiàn)在以下兩個方面。實體經(jīng)濟的發(fā)展需要相應(yīng)的虛擬經(jīng)濟與之配套虛擬經(jīng)濟嚴重脫離實體經(jīng)濟危害社會經(jīng)濟的發(fā)展。虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的負面影響虛擬經(jīng)濟過度膨脹加大實體經(jīng)濟動蕩的可能性虛擬經(jīng)濟過度膨脹導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟的形成虛擬經(jīng)濟過度膨脹還會掩蓋經(jīng)濟過熱馬云，男，1964年10月15日出生于浙江省杭州市，中國著名企業(yè)家，阿里巴巴集團、淘寶網(wǎng)、支付寶創(chuàng)始人。2013年5月10日，馬云現(xiàn)任阿里巴巴集團CEO，但兼任阿里巴巴集團董事局主席、中國雅虎董事局主席、杭州師范大學(xué)阿里巴巴商學(xué)院院長、華誼兄弟傳媒集團董事、菜鳥網(wǎng)絡(luò)董事長等職務(wù)。2013年被英國《金融時報》評為“年度人物”才華與相貌成反比余額寶余額寶由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時消費支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。實質(zhì)是貨幣基金，仍有風險。余額寶收益率走勢民生銀行2014年存款利率數(shù)據(jù)顯示，居民儲蓄存款向互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品流動的速度加快。據(jù)媒體報道，今年1月份前20天，工農(nóng)中建四大行存款流失7000億。央行發(fā)布《2013年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，2013年，我國住戶存款增加5.49萬億元，較2012年少增2200億元。2013年10月住戶存款流失嚴重，減少8967億元，為2013年存款流失最嚴重月份。助推利率市場化銀行為吸儲調(diào)高存款利率“余額寶”的大熱帶動了大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迅速投身理財服務(wù)領(lǐng)域。一時間，以貨幣型基金為主要載體的現(xiàn)金寶、零錢寶、活期通、錢袋子等各種“類余額寶”產(chǎn)品層出不窮，同類產(chǎn)品的收益率也節(jié)節(jié)攀升。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前市場上僅直接取名為“XX寶”的理財產(chǎn)品已達20余只。截至1月15日，各種“寶”所綁定的貨幣基金7日年化收益率均在6%以上。助推利率市場化銀行為吸儲調(diào)高存款利率從2013年下半年起，光大、中信、民生等銀行也開始上浮存款利率來提高銀行吸儲的競爭力。近期，多家媒體報道稱五大行部分分行也開始對重點客戶或業(yè)務(wù)實行存款利率上浮10%。據(jù)悉，目前，央行一年期存款基準利率為3%。上浮10%即3.3%，遠低于目前市面上各種“類余額寶”的年華收益率。

一些商業(yè)銀行選擇通過調(diào)高理財產(chǎn)品收益率爭奪客戶資金。去年年末，浦發(fā)銀行將旗下一款理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率從8月份的4%調(diào)至4.2%，接近貨幣基金和余額寶產(chǎn)品的收益率。平安銀行、星展銀行均推出了預(yù)期收益率高達7%的保本理財產(chǎn)品。多家銀行銀行推出“類余額寶”服務(wù)，展開正面反擊去年12月，平安銀行聯(lián)合南方基金推出“平安盈”。進入2014年，交通銀行亦推出“貨幣基金實時提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，對接交銀施羅德、光大保德信和易方達基金等公司旗下的4只貨幣基金，客戶贖回貨幣基金資金可實現(xiàn)“7×24小時資金T+0到賬”。工行浙江分行也聯(lián)合工銀瑞信推出“天天益”業(yè)務(wù)，同樣具備低門檻申購貨幣基金、資金實時到賬等功能多家銀行銀行推出“類余額寶”服務(wù)，展開正面反擊此外，據(jù)悉春節(jié)過后，民生銀行聯(lián)手民生加銀基金公司策劃的“類余額寶”理財產(chǎn)品——“如意寶”將上線。建行聯(lián)手建信基金醞釀將推出的貨幣基金T+0也已在內(nèi)測階段。十企業(yè)組建五家民營銀行采取共同發(fā)起人制度民營銀行四大特點中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席尚福林表示首批5家民營銀行試點將有四大個性特點第一，突出市場機制的決定性作用。他們要建立完全由資本說話的公司治理機制，也就是說，這些銀行要依法建立董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營班子和開展業(yè)務(wù)，獨立自主地去經(jīng)營。第二，突出特色化業(yè)務(wù)、差異化經(jīng)營，重點是服務(wù)小微，服務(wù)社區(qū)功能等等，以完善多層次的銀行業(yè)的金融服務(wù)體系。