企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析1企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析1問(wèn)題秦池曇花一現(xiàn)巨人集團(tuán)現(xiàn)金套牢銀廣夏編造虛假信息瓊民源的中國(guó)股市最大騙局中國(guó)上市公司2000年會(huì)計(jì)利潤(rùn)有所增加，但是否創(chuàng)造了更多的財(cái)富2問(wèn)題秦池曇花一現(xiàn)2問(wèn)題投資項(xiàng)目選擇具有盲目性，投資風(fēng)險(xiǎn)大資本結(jié)構(gòu)不合理，償債壓力大大量現(xiàn)金滯流，現(xiàn)金流量不足計(jì)劃控制缺乏，管理環(huán)節(jié)薄弱內(nèi)部資源配置不合理，資源沒(méi)有效利用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估及激勵(lì)機(jī)制不健全，獎(jiǎng)懲不明……3問(wèn)題投資項(xiàng)目選擇具有盲目性，投資風(fēng)險(xiǎn)大3課程內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本預(yù)算管理——整合“四流”、創(chuàng)造“一流”現(xiàn)金與利潤(rùn)——從差異到控制4課程內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本4企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本一個(gè)中心——企業(yè)價(jià)值兩個(gè)基本點(diǎn)——現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)管理三個(gè)到位——經(jīng)營(yíng)、投資、融資五項(xiàng)改革——業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金流量、企業(yè)關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理六個(gè)基本系統(tǒng)5企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本一個(gè)中心——企業(yè)價(jià)值5財(cái)務(wù)管理的六大基本系統(tǒng)預(yù)算管理資金管理業(yè)績(jī)管理采購(gòu)銷售報(bào)表管理6財(cái)務(wù)管理的六大基本系統(tǒng)預(yù)算管理采購(gòu)6預(yù)算和計(jì)劃業(yè)務(wù)預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃制定各子公司和責(zé)任中心的預(yù)算集團(tuán)公司預(yù)算匯總分析預(yù)算的調(diào)整預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督、分析和管制7預(yù)算和計(jì)劃業(yè)務(wù)預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃制定各子公司和責(zé)任中心的預(yù)預(yù)算和計(jì)劃資本預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃界定及分析投資機(jī)會(huì)評(píng)估現(xiàn)金流量對(duì)投資機(jī)會(huì)進(jìn)行篩選和優(yōu)先級(jí)分析實(shí)施、監(jiān)督和控制8預(yù)算和計(jì)劃資本預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃界定及分析投資機(jī)會(huì)評(píng)估現(xiàn)金采購(gòu)采購(gòu)形成采購(gòu)計(jì)劃購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)收到產(chǎn)品和服務(wù)安排和處理應(yīng)付賬款支付貨款9采購(gòu)采購(gòu)形成采購(gòu)計(jì)劃購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)收到產(chǎn)品和服務(wù)安排和處理應(yīng)銷售銷售收到訂單和報(bào)價(jià)客戶信譽(yù)評(píng)估訂單條款發(fā)貨和向客戶提供結(jié)算票據(jù)收款和現(xiàn)金管理程序應(yīng)收賬款的管理和回收10銷售銷售收到訂單和報(bào)價(jià)客戶信譽(yù)評(píng)估訂單條款發(fā)貨和向客戶提供結(jié)報(bào)表管理報(bào)表管理總賬管理結(jié)賬合并生成管理報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告11報(bào)表管理報(bào)表管理總賬管理結(jié)賬合并生成管理報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告11資金管理資金管理存款的跟蹤和調(diào)整資金的集中對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)和確定管理資金盈余和資金短缺間的平衡關(guān)系資金的支付12資金管理資金管理存款的跟蹤和調(diào)整資金的集中對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)和確業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估明確戰(zhàn)略目標(biāo)選擇考核標(biāo)準(zhǔn)和尺度定義業(yè)績(jī)和報(bào)告業(yè)績(jī)的跟蹤和報(bào)告薪酬分析和縮短實(shí)際與目標(biāo)業(yè)績(jī)的差距13業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估明確戰(zhàn)略目標(biāo)選擇考核標(biāo)準(zhǔn)和尺度定義業(yè)績(jī)和報(bào)告某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，單位成本12元，單位售價(jià)10元，2002年度生產(chǎn)1000件，凈虧損額2000元；2003年在一切條件不變的情況下，某客戶要求按同樣的售價(jià)訂購(gòu)?fù)瑯拥漠a(chǎn)品10000件，您干不干？

14某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，單位成本12元，單位售價(jià)10元，2002年2002年2003年銷售收入10000銷售收入100000銷售成本75000銷售成本12000材料費(fèi)7*10000=70000材料費(fèi)7*1000=7000年工資支出5000年工資支出5000利潤(rùn)25000虧損2000利潤(rùn)與銷售同步增長(zhǎng)?152002年某公司預(yù)在三個(gè)投資項(xiàng)目中選擇一項(xiàng)目進(jìn)行投資，應(yīng)該選其中哪個(gè)項(xiàng)目?A項(xiàng)目（3年）B項(xiàng)目（4年）C項(xiàng)目（6年）出資額1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元年回收額400萬(wàn)元400萬(wàn)元300萬(wàn)元回收額1200萬(wàn)元1600萬(wàn)元1800萬(wàn)元16某公司預(yù)在三個(gè)投資項(xiàng)目中選擇一項(xiàng)目進(jìn)行投資，應(yīng)該選其中哪個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)角度解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)金融資產(chǎn)的定價(jià)只須考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信任市場(chǎng)價(jià)格注重投資而不是籌資注重現(xiàn)金流量而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)17財(cái)務(wù)角度解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)金融資產(chǎn)的定價(jià)只須考慮系統(tǒng)風(fēng)切記財(cái)務(wù)已成為國(guó)際問(wèn)題財(cái)務(wù)學(xué)是一門定量學(xué)科18切記財(cái)務(wù)已成為國(guó)際問(wèn)題18預(yù)算管理系統(tǒng)預(yù)算管理的內(nèi)涵預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與編制預(yù)算管理的模型選擇預(yù)算控制與分析19預(yù)算管理系統(tǒng)預(yù)算管理的內(nèi)涵19企業(yè)運(yùn)作過(guò)程也是實(shí)施預(yù)算管理的過(guò)程●

企業(yè)預(yù)算是量化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是用數(shù)量，金額表述的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃?！耦A(yù)算是企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和達(dá)成目標(biāo)要求的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。20企業(yè)運(yùn)作過(guò)程也是實(shí)施預(yù)算管理的過(guò)程●企業(yè)預(yù)算是量化的經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理是實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)的管理活動(dòng)，它包括：預(yù)算的制定、預(yù)算實(shí)施和實(shí)施預(yù)算過(guò)程中的預(yù)算控制多方面的內(nèi)容。2121預(yù)算管理的內(nèi)涵把握預(yù)算不等于預(yù)測(cè)——預(yù)算緣于預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)緣于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)主要緣于市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高，也就越離不開(kāi)預(yù)算以及預(yù)算管理。可以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有，因此預(yù)算管理也應(yīng)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有，這也正是西方企業(yè)為什么大行預(yù)算管理之風(fēng)的原因。

22預(yù)算管理的內(nèi)涵把握預(yù)算不等于預(yù)測(cè)22企業(yè)運(yùn)作以預(yù)算為核心總目標(biāo)預(yù)算原始憑證總帳明細(xì)帳業(yè)績(jī)報(bào)告記錄并計(jì)量行動(dòng)行動(dòng)的分類行動(dòng)的報(bào)告將預(yù)算與結(jié)果進(jìn)行比較計(jì)劃（決策）行動(dòng)（實(shí)施）評(píng)價(jià)（反饋）計(jì)劃與行動(dòng)的修正23企業(yè)運(yùn)作以預(yù)算為核心總目標(biāo)預(yù)算原始憑證總帳明細(xì)帳業(yè)績(jī)報(bào)企業(yè)預(yù)算管理-——整合四流，創(chuàng)造一流。

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用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)的屬性，企業(yè)是一個(gè)人造的，有投入--產(chǎn)出的，開(kāi)放的，反饋控制系統(tǒng)。2424用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)屬性示意圖投入產(chǎn)出資本資產(chǎn)成本原材料人力資源..............利潤(rùn)產(chǎn)品人才工程服務(wù)..............營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)（被控制系統(tǒng)）管理部門（控制器）干擾過(guò)程：供---產(chǎn)---銷/買賣/提供服務(wù)物流/人力資源流/資金流/信息流25用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)屬性示意圖投入產(chǎn)出資本資貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金應(yīng)收款應(yīng)付款固定資產(chǎn)折舊制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用..等流出流入從供--產(chǎn)--銷過(guò)程看企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)示意圖26貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金應(yīng)收款應(yīng)付款固企業(yè)要以預(yù)算為核心預(yù)算財(cái)務(wù)辦公室人事公關(guān)利潤(rùn)營(yíng)銷采購(gòu)生產(chǎn)質(zhì)檢設(shè)備成本科研27企業(yè)要以預(yù)算為核心預(yù)算財(cái)務(wù)辦公室人事公關(guān)利潤(rùn)營(yíng)銷采購(gòu)生產(chǎn)質(zhì)檢計(jì)劃組織協(xié)調(diào)激勵(lì)控制企業(yè)管理職能運(yùn)行示意圖28計(jì)劃組織協(xié)調(diào)激勵(lì)控制企業(yè)管理職能運(yùn)行示意圖28預(yù)算管理的作用預(yù)算迫使企業(yè)管理思想超前，即事先對(duì)變化的情況做出預(yù)測(cè)和準(zhǔn)備。預(yù)算過(guò)程使計(jì)劃成為一種明確的管理責(zé)任。（“辦什么事，花什么錢；辦到什么程度，花多少錢；達(dá)到什么效果；誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)考核，考核誰(shuí)－－新興集團(tuán)）評(píng)判以后業(yè)績(jī)的一個(gè)最好框架交流與協(xié)作（部門間協(xié)調(diào)，目標(biāo)清晰）29預(yù)算管理的作用預(yù)算迫使企業(yè)管理思想超前，即事先對(duì)變化的情況做預(yù)算管理模式30預(yù)算管理模式30推行以預(yù)算為原點(diǎn)的企業(yè)管理模式圍繞預(yù)算目標(biāo)（利潤(rùn)、成本、銷售、現(xiàn)金流量）編制預(yù)算圍繞預(yù)算目標(biāo)，落實(shí)企業(yè)管理制度，提高對(duì)企業(yè)的控制和約束能力（《公司法》、《公司章程》、公司預(yù)算）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理監(jiān)控力度（財(cái)務(wù)預(yù)算滲透到哪里，財(cái)務(wù)管理的觸角就延伸至哪里）31推行以預(yù)算為原點(diǎn)的企業(yè)管理模式圍繞預(yù)算目標(biāo)（利潤(rùn)、成預(yù)算管理的模式透視產(chǎn)品開(kāi)發(fā)期的預(yù)算管理模式——以資本預(yù)算為起點(diǎn)（新辦企業(yè)或大規(guī)模轉(zhuǎn)型企業(yè)）市場(chǎng)增長(zhǎng)期的預(yù)算管理模式——以銷售為起點(diǎn)（借助預(yù)算手段使得營(yíng)銷戰(zhàn)略全面落實(shí)）市場(chǎng)成熟期的預(yù)算管理模式——以成本控制為起點(diǎn)（成本預(yù)期＝現(xiàn)實(shí)售價(jià)－期望利潤(rùn)）業(yè)務(wù)調(diào)整期的預(yù)算管理模式——以現(xiàn)金流量為起點(diǎn)（控制流入流出，為新一輪產(chǎn)品或項(xiàng)目做好準(zhǔn)備）32預(yù)算管理的模式透視產(chǎn)品開(kāi)發(fā)期的預(yù)算管理模式32預(yù)算管理的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)●預(yù)算管理要涉及企業(yè)業(yè)務(wù)管理的諸多方面（從資產(chǎn)管理，資本管理，債權(quán)，債務(wù)管理，業(yè)主權(quán)益管理，營(yíng)銷管理，供應(yīng)管理，生產(chǎn)管理，收入管理，成本費(fèi)用管理，利潤(rùn)管理…..）。預(yù)算管理是企業(yè)多項(xiàng)業(yè)務(wù)管理的集合。33預(yù)算管理的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)33全面預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)資本預(yù)算——投資預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)算——經(jīng)營(yíng)過(guò)程各環(huán)節(jié)的預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算——三大報(bào)表的預(yù)算34全面預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)資本預(yù)算——投資預(yù)算34投資某項(xiàng)目投資100萬(wàn)元人民幣生命周期五年每年凈利潤(rùn)25萬(wàn)元貼現(xiàn)率10%是否投資？35投資某項(xiàng)目投資100萬(wàn)元人民幣35全面預(yù)算編制結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)流程銷售預(yù)算期末存貨預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材料預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表長(zhǎng)期銷售預(yù)測(cè)銷售費(fèi)用預(yù)算資本預(yù)算36全面預(yù)算編制結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)流程銷售預(yù)算期末存貨預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材銷售預(yù)算采購(gòu)預(yù)算銷售成本預(yù)算營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)算預(yù)算損益表預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表非制造公司總預(yù)算編制流程現(xiàn)金預(yù)算資本預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算營(yíng)業(yè)預(yù)算37銷售預(yù)算采購(gòu)預(yù)算銷售成本預(yù)算營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)算預(yù)算損益表預(yù)算資產(chǎn)負(fù)

預(yù)算控制與分析38預(yù)算控制與分析38預(yù)算控制事前控制、事中控制、事后控制39預(yù)算控制39實(shí)際成本AC標(biāo)準(zhǔn)成本SC價(jià)差量差-混合差異=價(jià)差量差的數(shù)學(xué)模型實(shí)際價(jià)格(AP)實(shí)際數(shù)量(AQ)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格(SP)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量(SQ)實(shí)際成本AC標(biāo)準(zhǔn)成本SC-=價(jià)差+量差（成本差異）(AP*AQ)-(SP*SQ)=AP-SPAQSPAQ-SQ（AP-SP）*AQ+（AQ-SQ）*SP價(jià)差量差示意圖價(jià)差40實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)價(jià)差量-混合=價(jià)差量差的數(shù)學(xué)模型實(shí)際例外管理（MANAGEMENTBYEXCEPTION）41例外管理（MANAGEMENTBYEXCEPTION）4預(yù)算日常管理一眼卡總差異利潤(rùn)中心---/---/------/---/---銷售收入差異---/---/------/---/------/---/---成本費(fèi)用差異---/---/---售價(jià)差異銷量差異直接材料差異直接人工差異變動(dòng)制造費(fèi)用差異固定制造費(fèi)用差異---/---/------/---/---價(jià)格---/---/---數(shù)量---/---/---工資---/---/---效率---/---/---支出---/---/---效率---/---/---能力---/---/---管理水平---創(chuàng)利能力---42預(yù)算日常管理一眼卡總差異利潤(rùn)中心---/---/------預(yù)算報(bào)表分析比率分析綜合分析杜邦分析五性分析43預(yù)算報(bào)表分析比率分析43通過(guò)對(duì)比評(píng)價(jià)并優(yōu)化總體預(yù)算方案■通過(guò)對(duì)比以下三方面對(duì)預(yù)算方案進(jìn)行評(píng)價(jià)●盈利能力●償債能力●營(yíng)運(yùn)能力44通過(guò)對(duì)比評(píng)價(jià)并優(yōu)化總體預(yù)算方案■通過(guò)對(duì)比以下三方面對(duì)預(yù)算方

■四種類型的比率指標(biāo)●投入產(chǎn)出型。如總資金利潤(rùn)率指標(biāo)●強(qiáng)度水平型。如銷售利潤(rùn)率指標(biāo)●速度型。如各種增長(zhǎng)率和周轉(zhuǎn)率指標(biāo)●杠桿平衡型。如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率比率指標(biāo)是常用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)45■四種類型的比率指標(biāo)比率指標(biāo)是常用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)45財(cái)務(wù)比率綜合分析表指標(biāo)重要性系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)值實(shí)際值關(guān)系比率綜合系數(shù)12345＝4/36＝2×5流動(dòng)比率O.1522.11.O5O.157S速動(dòng)比率O.1OlO.70.7O.O7資產(chǎn)負(fù)債率0.100.40.3O.75O.O75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率O.0565O.83330.0417存貨周轉(zhuǎn)率O.1O3O.I0.0333O.OO33總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.131O.93O.93O.1395銷售利潤(rùn)率O.lO2O%21%1.05O.105總資產(chǎn)收益率0.1O5%4.8%0.96O.096所有者權(quán)益收益率O.15l8%2O%1.1111O.1667合計(jì)10.854746財(cái)務(wù)比率綜合分析表46利用五性分析評(píng)價(jià)預(yù)算方案47利用五性分析評(píng)價(jià)預(yù)算方案47五性分析實(shí)例分析指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)量單位本企業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)后進(jìn)平均先進(jìn)銷售利潤(rùn)率%（元/百元）29.15%10%20%30%總資產(chǎn)收益率%（元/百元）14.93%5%10%15%資本保值增值率倍數(shù)1.08倍0.5倍1倍1.5倍流動(dòng)比率倍數(shù)倍數(shù)1.99倍0.75倍1.5倍2.25倍速動(dòng)比率倍數(shù)倍數(shù)1.04倍0.5倍1倍1.5倍資產(chǎn)負(fù)債率%（元/百元）34.44%75%50%40%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)次數(shù)8.39次3次6次9次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)次數(shù)1.4次1次2次3次銷售收入增長(zhǎng)率%3%1.5%3%4.5%固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率%5.5%2%4%6%工時(shí)利用率%70%60%80%100%成本降低率%3%2%4%6%48五性分析實(shí)例分析指標(biāo)指標(biāo)名稱生產(chǎn)性流動(dòng)性

安全性贏利性成長(zhǎng)性成本降低率工時(shí)利用率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率資本保值增值率總資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率銷售收入增長(zhǎng)率固定資產(chǎn)增值率6%2%4%3%5%1231.43698.390.60.81.00.7經(jīng)營(yíng)分析雷達(dá)圖49生產(chǎn)流動(dòng)安贏利成長(zhǎng)成本降低率工時(shí)利用率應(yīng)收賬款周流動(dòng)資產(chǎn)世界通用的杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)50世界通用的杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)50總資產(chǎn)利潤(rùn)率6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）1.5次銷售利潤(rùn)率4%銷售收入3000000銷售量300000/單價(jià)10*總資產(chǎn)2000000/流動(dòng)資產(chǎn)200000現(xiàn)金50000銀行存款15000應(yīng)收賬款200000原材料200000產(chǎn)成品100000++++固定資產(chǎn)120000廠房700000設(shè)備400000運(yùn)輸工具100000++無(wú)形資產(chǎn)100000++利潤(rùn)總額120000銷售收入3000000-成本費(fèi)用2880000銷售收入3000000-原材料成本2400000人工成本190000+制造費(fèi)用80000+管理費(fèi)用50000增值稅130000財(cái)務(wù)費(fèi)用30000++總資產(chǎn)業(yè)主權(quán)益率1.2*權(quán)益凈利率7.2%51總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤(rùn)率銷售銷售量300000/單價(jià)10●責(zé)任中心●預(yù)算任務(wù)分解●業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估●責(zé)任考核與核算●獎(jiǎng)懲●人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化■預(yù)算控制分析要與責(zé)任制實(shí)施相結(jié)合52●責(zé)任中心■預(yù)算控制分析要與責(zé)任制實(shí)施相結(jié)合52預(yù)算的“人管”與“管人”“人管”中的“人”須有良好的管理理念和思想“管人”－－做到預(yù)算管人（預(yù)算硬約束和預(yù)算的可操作性）與企業(yè)的人力資源戰(zhàn)略緊密聯(lián)系（激勵(lì)機(jī)制）53預(yù)算的“人管”與“管人”“人管”中的“人”須有良好的管理理念現(xiàn)金與利潤(rùn)一、現(xiàn)金至尊所有者：“奶?！迸c“牛奶”關(guān)系經(jīng)營(yíng)者：“受控”與“被控”債權(quán)人：無(wú)錢不開(kāi)眼54現(xiàn)金與利潤(rùn)一、現(xiàn)金至尊54現(xiàn)金與利潤(rùn)二、企業(yè)財(cái)富的度量三、現(xiàn)金流的管理控制四、案例55現(xiàn)金與利潤(rùn)二、企業(yè)財(cái)富的度量55青島啤酒2000年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入37.7億元經(jīng)營(yíng)成本35億元經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2.7億元調(diào)整的所得稅0.6億元凈利潤(rùn)2.1億元56青島啤酒2000年度56真誠(chéng)握手共同進(jìn)步結(jié)束語(yǔ)57真誠(chéng)握手結(jié)束語(yǔ)57企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析58企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析1問(wèn)題秦池曇花一現(xiàn)巨人集團(tuán)現(xiàn)金套牢銀廣夏編造虛假信息瓊民源的中國(guó)股市最大騙局中國(guó)上市公司2000年會(huì)計(jì)利潤(rùn)有所增加，但是否創(chuàng)造了更多的財(cái)富59問(wèn)題秦池曇花一現(xiàn)2問(wèn)題投資項(xiàng)目選擇具有盲目性，投資風(fēng)險(xiǎn)大資本結(jié)構(gòu)不合理，償債壓力大大量現(xiàn)金滯流，現(xiàn)金流量不足計(jì)劃控制缺乏，管理環(huán)節(jié)薄弱內(nèi)部資源配置不合理，資源沒(méi)有效利用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估及激勵(lì)機(jī)制不健全，獎(jiǎng)懲不明……60問(wèn)題投資項(xiàng)目選擇具有盲目性，投資風(fēng)險(xiǎn)大3課程內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本預(yù)算管理——整合“四流”、創(chuàng)造“一流”現(xiàn)金與利潤(rùn)——從差異到控制61課程內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本4企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本一個(gè)中心——企業(yè)價(jià)值兩個(gè)基本點(diǎn)——現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)管理三個(gè)到位——經(jīng)營(yíng)、投資、融資五項(xiàng)改革——業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金流量、企業(yè)關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理六個(gè)基本系統(tǒng)62企業(yè)財(cái)務(wù)——拯制企業(yè)的根本一個(gè)中心——企業(yè)價(jià)值5財(cái)務(wù)管理的六大基本系統(tǒng)預(yù)算管理資金管理業(yè)績(jī)管理采購(gòu)銷售報(bào)表管理63財(cái)務(wù)管理的六大基本系統(tǒng)預(yù)算管理采購(gòu)6預(yù)算和計(jì)劃業(yè)務(wù)預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃制定各子公司和責(zé)任中心的預(yù)算集團(tuán)公司預(yù)算匯總分析預(yù)算的調(diào)整預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督、分析和管制64預(yù)算和計(jì)劃業(yè)務(wù)預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃制定各子公司和責(zé)任中心的預(yù)預(yù)算和計(jì)劃資本預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃界定及分析投資機(jī)會(huì)評(píng)估現(xiàn)金流量對(duì)投資機(jī)會(huì)進(jìn)行篩選和優(yōu)先級(jí)分析實(shí)施、監(jiān)督和控制65預(yù)算和計(jì)劃資本預(yù)算集團(tuán)公司整體計(jì)劃界定及分析投資機(jī)會(huì)評(píng)估現(xiàn)金采購(gòu)采購(gòu)形成采購(gòu)計(jì)劃購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)收到產(chǎn)品和服務(wù)安排和處理應(yīng)付賬款支付貨款66采購(gòu)采購(gòu)形成采購(gòu)計(jì)劃購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)收到產(chǎn)品和服務(wù)安排和處理應(yīng)銷售銷售收到訂單和報(bào)價(jià)客戶信譽(yù)評(píng)估訂單條款發(fā)貨和向客戶提供結(jié)算票據(jù)收款和現(xiàn)金管理程序應(yīng)收賬款的管理和回收67銷售銷售收到訂單和報(bào)價(jià)客戶信譽(yù)評(píng)估訂單條款發(fā)貨和向客戶提供結(jié)報(bào)表管理報(bào)表管理總賬管理結(jié)賬合并生成管理報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告68報(bào)表管理報(bào)表管理總賬管理結(jié)賬合并生成管理報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告11資金管理資金管理存款的跟蹤和調(diào)整資金的集中對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)和確定管理資金盈余和資金短缺間的平衡關(guān)系資金的支付69資金管理資金管理存款的跟蹤和調(diào)整資金的集中對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)和確業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估明確戰(zhàn)略目標(biāo)選擇考核標(biāo)準(zhǔn)和尺度定義業(yè)績(jī)和報(bào)告業(yè)績(jī)的跟蹤和報(bào)告薪酬分析和縮短實(shí)際與目標(biāo)業(yè)績(jī)的差距70業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估明確戰(zhàn)略目標(biāo)選擇考核標(biāo)準(zhǔn)和尺度定義業(yè)績(jī)和報(bào)告某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，單位成本12元，單位售價(jià)10元，2002年度生產(chǎn)1000件，凈虧損額2000元；2003年在一切條件不變的情況下，某客戶要求按同樣的售價(jià)訂購(gòu)?fù)瑯拥漠a(chǎn)品10000件，您干不干？

71某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，單位成本12元，單位售價(jià)10元，2002年2002年2003年銷售收入10000銷售收入100000銷售成本75000銷售成本12000材料費(fèi)7*10000=70000材料費(fèi)7*1000=7000年工資支出5000年工資支出5000利潤(rùn)25000虧損2000利潤(rùn)與銷售同步增長(zhǎng)?722002年某公司預(yù)在三個(gè)投資項(xiàng)目中選擇一項(xiàng)目進(jìn)行投資，應(yīng)該選其中哪個(gè)項(xiàng)目?A項(xiàng)目（3年）B項(xiàng)目（4年）C項(xiàng)目（6年）出資額1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元年回收額400萬(wàn)元400萬(wàn)元300萬(wàn)元回收額1200萬(wàn)元1600萬(wàn)元1800萬(wàn)元73某公司預(yù)在三個(gè)投資項(xiàng)目中選擇一項(xiàng)目進(jìn)行投資，應(yīng)該選其中哪個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)角度解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)金融資產(chǎn)的定價(jià)只須考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信任市場(chǎng)價(jià)格注重投資而不是籌資注重現(xiàn)金流量而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)74財(cái)務(wù)角度解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)金融資產(chǎn)的定價(jià)只須考慮系統(tǒng)風(fēng)切記財(cái)務(wù)已成為國(guó)際問(wèn)題財(cái)務(wù)學(xué)是一門定量學(xué)科75切記財(cái)務(wù)已成為國(guó)際問(wèn)題18預(yù)算管理系統(tǒng)預(yù)算管理的內(nèi)涵預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與編制預(yù)算管理的模型選擇預(yù)算控制與分析76預(yù)算管理系統(tǒng)預(yù)算管理的內(nèi)涵19企業(yè)運(yùn)作過(guò)程也是實(shí)施預(yù)算管理的過(guò)程●

企業(yè)預(yù)算是量化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是用數(shù)量，金額表述的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃?！耦A(yù)算是企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和達(dá)成目標(biāo)要求的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。77企業(yè)運(yùn)作過(guò)程也是實(shí)施預(yù)算管理的過(guò)程●企業(yè)預(yù)算是量化的經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理是實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)的管理活動(dòng)，它包括：預(yù)算的制定、預(yù)算實(shí)施和實(shí)施預(yù)算過(guò)程中的預(yù)算控制多方面的內(nèi)容。7821預(yù)算管理的內(nèi)涵把握預(yù)算不等于預(yù)測(cè)——預(yù)算緣于預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)緣于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)主要緣于市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高，也就越離不開(kāi)預(yù)算以及預(yù)算管理。可以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有，因此預(yù)算管理也應(yīng)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有，這也正是西方企業(yè)為什么大行預(yù)算管理之風(fēng)的原因。

79預(yù)算管理的內(nèi)涵把握預(yù)算不等于預(yù)測(cè)22企業(yè)運(yùn)作以預(yù)算為核心總目標(biāo)預(yù)算原始憑證總帳明細(xì)帳業(yè)績(jī)報(bào)告記錄并計(jì)量行動(dòng)行動(dòng)的分類行動(dòng)的報(bào)告將預(yù)算與結(jié)果進(jìn)行比較計(jì)劃（決策）行動(dòng)（實(shí)施）評(píng)價(jià)（反饋）計(jì)劃與行動(dòng)的修正80企業(yè)運(yùn)作以預(yù)算為核心總目標(biāo)預(yù)算原始憑證總帳明細(xì)帳業(yè)績(jī)報(bào)企業(yè)預(yù)算管理-——整合四流，創(chuàng)造一流。

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用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)的屬性，企業(yè)是一個(gè)人造的，有投入--產(chǎn)出的，開(kāi)放的，反饋控制系統(tǒng)。8124用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)屬性示意圖投入產(chǎn)出資本資產(chǎn)成本原材料人力資源..............利潤(rùn)產(chǎn)品人才工程服務(wù)..............營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)（被控制系統(tǒng)）管理部門（控制器）干擾過(guò)程：供---產(chǎn)---銷/買賣/提供服務(wù)物流/人力資源流/資金流/信息流82用系統(tǒng)論觀點(diǎn)看企業(yè)屬性示意圖投入產(chǎn)出資本資貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金應(yīng)收款應(yīng)付款固定資產(chǎn)折舊制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用..等流出流入從供--產(chǎn)--銷過(guò)程看企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)示意圖83貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金應(yīng)收款應(yīng)付款固企業(yè)要以預(yù)算為核心預(yù)算財(cái)務(wù)辦公室人事公關(guān)利潤(rùn)營(yíng)銷采購(gòu)生產(chǎn)質(zhì)檢設(shè)備成本科研84企業(yè)要以預(yù)算為核心預(yù)算財(cái)務(wù)辦公室人事公關(guān)利潤(rùn)營(yíng)銷采購(gòu)生產(chǎn)質(zhì)檢計(jì)劃組織協(xié)調(diào)激勵(lì)控制企業(yè)管理職能運(yùn)行示意圖85計(jì)劃組織協(xié)調(diào)激勵(lì)控制企業(yè)管理職能運(yùn)行示意圖28預(yù)算管理的作用預(yù)算迫使企業(yè)管理思想超前，即事先對(duì)變化的情況做出預(yù)測(cè)和準(zhǔn)備。預(yù)算過(guò)程使計(jì)劃成為一種明確的管理責(zé)任。（“辦什么事，花什么錢；辦到什么程度，花多少錢；達(dá)到什么效果；誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)考核，考核誰(shuí)－－新興集團(tuán)）評(píng)判以后業(yè)績(jī)的一個(gè)最好框架交流與協(xié)作（部門間協(xié)調(diào)，目標(biāo)清晰）86預(yù)算管理的作用預(yù)算迫使企業(yè)管理思想超前，即事先對(duì)變化的情況做預(yù)算管理模式87預(yù)算管理模式30推行以預(yù)算為原點(diǎn)的企業(yè)管理模式圍繞預(yù)算目標(biāo)（利潤(rùn)、成本、銷售、現(xiàn)金流量）編制預(yù)算圍繞預(yù)算目標(biāo)，落實(shí)企業(yè)管理制度，提高對(duì)企業(yè)的控制和約束能力（《公司法》、《公司章程》、公司預(yù)算）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理監(jiān)控力度（財(cái)務(wù)預(yù)算滲透到哪里，財(cái)務(wù)管理的觸角就延伸至哪里）88推行以預(yù)算為原點(diǎn)的企業(yè)管理模式圍繞預(yù)算目標(biāo)（利潤(rùn)、成預(yù)算管理的模式透視產(chǎn)品開(kāi)發(fā)期的預(yù)算管理模式——以資本預(yù)算為起點(diǎn)（新辦企業(yè)或大規(guī)模轉(zhuǎn)型企業(yè)）市場(chǎng)增長(zhǎng)期的預(yù)算管理模式——以銷售為起點(diǎn)（借助預(yù)算手段使得營(yíng)銷戰(zhàn)略全面落實(shí)）市場(chǎng)成熟期的預(yù)算管理模式——以成本控制為起點(diǎn)（成本預(yù)期＝現(xiàn)實(shí)售價(jià)－期望利潤(rùn)）業(yè)務(wù)調(diào)整期的預(yù)算管理模式——以現(xiàn)金流量為起點(diǎn)（控制流入流出，為新一輪產(chǎn)品或項(xiàng)目做好準(zhǔn)備）89預(yù)算管理的模式透視產(chǎn)品開(kāi)發(fā)期的預(yù)算管理模式32預(yù)算管理的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)●預(yù)算管理要涉及企業(yè)業(yè)務(wù)管理的諸多方面（從資產(chǎn)管理，資本管理，債權(quán)，債務(wù)管理，業(yè)主權(quán)益管理，營(yíng)銷管理，供應(yīng)管理，生產(chǎn)管理，收入管理，成本費(fèi)用管理，利潤(rùn)管理…..）。預(yù)算管理是企業(yè)多項(xiàng)業(yè)務(wù)管理的集合。90預(yù)算管理的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)33全面預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)資本預(yù)算——投資預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)算——經(jīng)營(yíng)過(guò)程各環(huán)節(jié)的預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算——三大報(bào)表的預(yù)算91全面預(yù)算管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)資本預(yù)算——投資預(yù)算34投資某項(xiàng)目投資100萬(wàn)元人民幣生命周期五年每年凈利潤(rùn)25萬(wàn)元貼現(xiàn)率10%是否投資？92投資某項(xiàng)目投資100萬(wàn)元人民幣35全面預(yù)算編制結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)流程銷售預(yù)算期末存貨預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材料預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表長(zhǎng)期銷售預(yù)測(cè)銷售費(fèi)用預(yù)算資本預(yù)算93全面預(yù)算編制結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)流程銷售預(yù)算期末存貨預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材銷售預(yù)算采購(gòu)預(yù)算銷售成本預(yù)算營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)算預(yù)算損益表預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表非制造公司總預(yù)算編制流程現(xiàn)金預(yù)算資本預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算營(yíng)業(yè)預(yù)算94銷售預(yù)算采購(gòu)預(yù)算銷售成本預(yù)算營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)算預(yù)算損益表預(yù)算資產(chǎn)負(fù)

預(yù)算控制與分析95預(yù)算控制與分析38預(yù)算控制事前控制、事中控制、事后控制96預(yù)算控制39實(shí)際成本AC標(biāo)準(zhǔn)成本SC價(jià)差量差-混合差異=價(jià)差量差的數(shù)學(xué)模型實(shí)際價(jià)格(AP)實(shí)際數(shù)量(AQ)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格(SP)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量(SQ)實(shí)際成本AC標(biāo)準(zhǔn)成本SC-=價(jià)差+量差（成本差異）(AP*AQ)-(SP*SQ)=AP-SPAQSPAQ-SQ（AP-SP）*AQ+（AQ-SQ）*SP價(jià)差量差示意圖價(jià)差97實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)價(jià)差量-混合=價(jià)差量差的數(shù)學(xué)模型實(shí)際例外管理（MANAGEMENTBYEXCEPTION）98例外管理（MANAGEMENTBYEXCEPTION）4預(yù)算日常管理一眼卡總差異利潤(rùn)中心---/---/------/---/---銷售收入差異---/---/------/---/------/---/---成本費(fèi)用差異---/---/---售價(jià)差異銷量差異直接材料差異直接人工差異變動(dòng)制造費(fèi)用差異固定制造費(fèi)用差異---/---/------/---/---價(jià)格---/---/---數(shù)量---/---/---工資---/---/---效率---/---/---支出---/---/---效率---/---/---能力---/---/---管理水平---創(chuàng)利能力---99預(yù)算日常管理一眼卡總差異利潤(rùn)中心---/---/------預(yù)算報(bào)表分析比率分析綜合分析杜邦分析五性分析100預(yù)算報(bào)表分析比率分析43通過(guò)對(duì)比評(píng)價(jià)并優(yōu)化總體預(yù)算方案■通過(guò)對(duì)比以下三方面對(duì)預(yù)算方案進(jìn)行評(píng)價(jià)●盈利能力●償債能力●營(yíng)運(yùn)能力101通過(guò)對(duì)比評(píng)價(jià)并優(yōu)化總體預(yù)算方案■通過(guò)對(duì)比以下三方面對(duì)預(yù)算方

■四種類型的比率指標(biāo)●投入產(chǎn)出型。如總資金利潤(rùn)率指標(biāo)●強(qiáng)度水平型。如銷售利潤(rùn)率指標(biāo)●速度型。如各種增長(zhǎng)率和周轉(zhuǎn)率指標(biāo)●杠桿平衡型。如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率比率指標(biāo)是常用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)102■四種類型的比率指標(biāo)比率指標(biāo)是常用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)45財(cái)務(wù)比率綜合分析表指標(biāo)重要性系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)值實(shí)際值關(guān)系比率綜合系數(shù)12345＝4/36＝2×5流動(dòng)比率O.1522.11.O5O.157S速動(dòng)比率O.1OlO.70.7O.O7資產(chǎn)負(fù)債率0.100.40.3O.75O.O75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率O.0565O.83330.0417存貨周轉(zhuǎn)率O.1O3O.I0.0333O.OO33總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.131O.93O.93O.1395銷售利潤(rùn)率O.lO2O%21%1.05O.105總資產(chǎn)收益率0.1O5%4.8%0.96O.096所有者權(quán)益收益率O.15l8%2O%1.1111O.1667合計(jì)10.8547103財(cái)務(wù)比率綜合分析表46利用五性分析評(píng)價(jià)預(yù)算方案104利用五性分析評(píng)價(jià)預(yù)算方案47五性分析實(shí)例分析指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)量單位本企業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)后進(jìn)平均先進(jìn)銷售利潤(rùn)率%（元/百元）29.15%10%20%30%總資產(chǎn)收益率%（元/百元）14.93%5%10%15%資本保值增值率倍數(shù)1.08倍0.5倍1倍1.5倍流動(dòng)比率倍數(shù)倍數(shù)1.99倍0.75倍1.5倍2.25倍速動(dòng)比率倍數(shù)倍數(shù)1.04倍0.5倍1倍