財(cái)務(wù)報(bào)表解釋主講人：山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院曹慶華報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!本教材的框架體系A(chǔ)部分：制約財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系B部分：財(cái)務(wù)信息C部分：財(cái)務(wù)報(bào)表D部分：財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!A部分：制約財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系１、與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問題２、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他重要原則３、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他因素報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!章––制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系客觀性原則：如何認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)法關(guān)于“會(huì)計(jì)信息真實(shí)性”的問題？可驗(yàn)證性估計(jì)、判斷合法合規(guī)合理報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!章––制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系穩(wěn)健性原則高估費(fèi)用或損失，低估資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)：傾向于保守后果：使企業(yè)免于過(guò)早流失貨幣資源，有利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展但確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的持有利得和允許重新計(jì)價(jià)(資產(chǎn)重估增值)是違背穩(wěn)健性原則的.報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!公允價(jià)值這一概念本身也是存有爭(zhēng)議買方和賣方就必須就買賣的金額達(dá)成一致意見,因此大多數(shù)情況下交易的價(jià)格都的公允價(jià)值.但如果一方當(dāng)事人處于支配地位,有能力影響或控制另一方當(dāng)事人的行為,那么雙方當(dāng)事人處于對(duì)交易價(jià)格的影響力就不對(duì)等,這時(shí)的“公允價(jià)值”就不可能真正公允了.近來(lái)許多新組建的企業(yè)和準(zhǔn)備上市的老企業(yè)都是按公允價(jià)值計(jì)量其股票,這種做法是不切合實(shí)際的.報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!B部分：財(cái)務(wù)信息第二章財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)第三章資產(chǎn)、負(fù)債、和會(huì)計(jì)等式第四章財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量特征和計(jì)量報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!第二章財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)何種財(cái)務(wù)上的影響報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤(rùn)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出

報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!

功能提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債股+東權(quán)益作用有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策第三章資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)等式報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!C部分財(cái)務(wù)報(bào)表第五章資產(chǎn)負(fù)債表第六章利潤(rùn)表第七章現(xiàn)金流量表第八章合并報(bào)表第九章公司年報(bào)的其它要素報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來(lái)源報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!

2長(zhǎng)期負(fù)債主要包括：長(zhǎng)期借款公司債券從銀行借入公司發(fā)債籌資債券長(zhǎng)期應(yīng)付款報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!２、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析資產(chǎn)按質(zhì)量分類：--變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量貶值資產(chǎn)：部分債權(quán)，部分存貨，對(duì)外投資，純攤銷處理性的資產(chǎn)。增值資產(chǎn)：大部分存貨，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，部分對(duì)外投資，表中無(wú)價(jià)值的表外資源。貨幣資金：不貶不增。注意：資產(chǎn)對(duì)特定企業(yè)的相對(duì)有用性報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!４、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析貨幣資金的質(zhì)量分析：構(gòu)成與運(yùn)用案例分析《4號(hào)公告》中指出：2003年，湖南天一科技某上市公司為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實(shí)，與其在當(dāng)?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過(guò)偽造銀行存款對(duì)賬單方式，多計(jì)存款1.31億元，少計(jì)貸款7100萬(wàn)元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。天職孜信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)該上市公司進(jìn)行審計(jì)，其注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能查出上述問題。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!付款與收款過(guò)程的內(nèi)部控制

《4號(hào)公告》中指出：2003年11月，南京熊貓為了掩蓋大股東占用其資金的真實(shí)情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬(wàn)元的本票，上述兩家公司將8000萬(wàn)元本票直接背書轉(zhuǎn)讓給該上市公司的大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在同一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成其財(cái)務(wù)信息披露不實(shí)。信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司對(duì)該上市公司進(jìn)行審計(jì)，其注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能查出上述問題。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!如何判定企業(yè)存在這種操縱行為的可能性從短期投資的數(shù)量看從其實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)作情況看從投資收益的情況看報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡分析債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析１、從債務(wù)人的區(qū)域２、對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!存貨價(jià)值的確定存貨價(jià)值的確定—自制存貨成本核算中的特殊問題：成本形成過(guò)程幾個(gè)界限的劃分：––是否計(jì)算成本的產(chǎn)品界限；––劃分生產(chǎn)與非生產(chǎn)的界限；––劃分各月費(fèi)用的界限––各種產(chǎn)品的費(fèi)用界限（不恰當(dāng)?shù)馁M(fèi)用分配會(huì)導(dǎo)致不當(dāng)定價(jià)決策，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品盈虧評(píng)價(jià)，不當(dāng)?shù)牟块T和人員業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)）––完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的成本界限劃分––劃分標(biāo)準(zhǔn)無(wú)唯一正確的標(biāo)準(zhǔn)––內(nèi)部業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)的依據(jù)。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!存貨價(jià)值量的確定存貨價(jià)值量的確定—發(fā)出存貨成本的確定存貨價(jià)值量的確定—明顯貶值存貨的處理：成本與市價(jià)孰低規(guī)則：明顯貶值存貨：時(shí)效性強(qiáng)；技術(shù)進(jìn)步快，更新?lián)Q代快；受偶發(fā)性因素影響等成本市價(jià)規(guī)則內(nèi)容報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!對(duì)外投資的質(zhì)量分析

對(duì)外投資的質(zhì)量分析短期投資與長(zhǎng)期投資基本差異——短期投資的目的是貨幣增值，無(wú)控制目的；數(shù)量變化快；用閑置不用的貨幣投資；投資收益為貨幣；——長(zhǎng)期投資的目的是實(shí)施控制戰(zhàn)略，數(shù)量相對(duì)變化少，可動(dòng)用非貨幣資源，投資收益為投資的質(zhì)量。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!對(duì)外投資的質(zhì)量分析——投資構(gòu)成與方向——投資所消耗的資源對(duì)外投資質(zhì)量的報(bào)表披露——三張報(bào)表的投資信息；投資規(guī)模與投資收益；投資收益與質(zhì)量（現(xiàn)金）報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理慣例成本法：長(zhǎng)期投資=初始成本投資收益=應(yīng)收的已宣布的紅利例外：投資永久性不可逆轉(zhuǎn)。權(quán)益法：長(zhǎng)期投資=初始成本+持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例-收取的現(xiàn)金股利投資收益=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例投資收益對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期投資的增加=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例--收取的現(xiàn)金股利報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!固定資產(chǎn)的后續(xù)支出固定資產(chǎn)的大中小修理固定資產(chǎn)的裝修固定資產(chǎn)的改良支出報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響RandD（研究開發(fā)費(fèi)）：全部入當(dāng)期利潤(rùn)表——賬面無(wú)形資產(chǎn)僅從外部購(gòu)入；——當(dāng)期業(yè)績(jī)下降；——賬外無(wú)形資產(chǎn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!帳外無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式——轉(zhuǎn)讓和出售；——股份入資（股份比例）；——抵押貸款；——評(píng)估。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁(yè)!三、資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析----企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略----股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入資內(nèi)容的質(zhì)量）----負(fù)債與其推動(dòng)的項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)性報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁(yè)!四、債轉(zhuǎn)股對(duì)有關(guān)各方財(cái)務(wù)狀況的影響分析債轉(zhuǎn)股對(duì)債權(quán)人的財(cái)務(wù)影響債轉(zhuǎn)股對(duì)債務(wù)人的財(cái)務(wù)影響債權(quán)人與債務(wù)人對(duì)債轉(zhuǎn)股主動(dòng)追求的條件與債務(wù)企業(yè)不良資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁(yè)!第六章利潤(rùn)表的分析利潤(rùn)形成過(guò)程的分析結(jié)構(gòu)的分析利潤(rùn)的結(jié)果分析企業(yè)利潤(rùn)惡化的征兆：----穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零；----費(fèi)用不正常下降；----債權(quán)回收期變長(zhǎng)（非企業(yè)主動(dòng)行為）；應(yīng)付賬款付帳期長(zhǎng)；----投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)；有利潤(rùn)不分紅----審計(jì)報(bào)告措辭不好；----更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁(yè)!對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的分析利潤(rùn)的主要組成部分產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力利潤(rùn)表中“投資收益”產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的能力報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁(yè)!對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析對(duì)利潤(rùn)每個(gè)項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表的質(zhì)量分析主要涉及：貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)短期投資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁(yè)!利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)于依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目出現(xiàn)不正常的降低企業(yè)舉債過(guò)度注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁(yè)!第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量及其分類----取決于對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)。----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)；----投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按方向分為為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，對(duì)外投資形成的股權(quán)債權(quán)。----籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁(yè)!各類現(xiàn)金流入和流出報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁(yè)!現(xiàn)金流量表的分析質(zhì)量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過(guò)其他活動(dòng)補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不能補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A），只能部分補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A，可全補(bǔ)償A，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁(yè)!凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁(yè)!凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100萬(wàn)元會(huì)計(jì)師說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁(yè)!凈利潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難生存？生存？？？生存？？發(fā)展?。?！報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁(yè)!資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)分配形成留存收益和應(yīng)付利潤(rùn)分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁(yè)!第八章合并報(bào)表分析個(gè)別報(bào)表：----企業(yè)存在----以賬為基礎(chǔ)編制----三相符：表賬相符；賬實(shí)（物）相符；賬證相符。----常規(guī)分析有意義報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁(yè)!合并報(bào)表分析合并報(bào)表：----報(bào)表所代表的企業(yè)并不存在；----總資源不代表任何企業(yè)可支配的資產(chǎn)；----不具有集團(tuán)內(nèi)個(gè)別企業(yè)的決策依據(jù)性；----常規(guī)分析不具有意義。----不具有可驗(yàn)證性的正確與錯(cuò)誤，只有邏輯關(guān)系的正確與錯(cuò)誤。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁(yè)!第九章公司報(bào)表的其它要素報(bào)表附注----主要會(huì)計(jì)政策：企業(yè)彈性化的選擇（壞帳處理，存貨會(huì)計(jì)，固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)，對(duì)外投資處理，無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)處理）----主要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說(shuō)明；----例外項(xiàng)目（屬于正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但當(dāng)期金額異常，由于人的因素起作用而引起，可以控制）----非常項(xiàng)目（不屬于正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，主觀難以控制，可通過(guò)保險(xiǎn)補(bǔ)償）報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁(yè)!D部分財(cái)務(wù)報(bào)表分析第１０章比率分析第１１章財(cái)務(wù)分析的其它方法報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁(yè)!一、償債能力分析短期償債能力分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率（有形資產(chǎn)負(fù)債率）產(chǎn)權(quán)比率（有形凈值負(fù)債率）利息保障倍數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁(yè)!償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。長(zhǎng)期償債能力合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率70%以上如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過(guò)適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，或者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁(yè)!流動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率償債能力指標(biāo)分析關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍大小關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力流動(dòng)比率：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力現(xiàn)金比率：通常企業(yè)用現(xiàn)金來(lái)償還到期債務(wù)，為確保償還到期債務(wù)的能力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁(yè)!

負(fù)債籌資的風(fēng)險(xiǎn)較大。負(fù)債必須還本付息，否則：——陷入財(cái)務(wù)危機(jī)——報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第47頁(yè)!資產(chǎn)90流動(dòng)資產(chǎn)45長(zhǎng)期資產(chǎn)45流動(dòng)負(fù)債33負(fù)債60長(zhǎng)期負(fù)債27實(shí)收資本30所有者權(quán)益30財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)若企業(yè)產(chǎn)生盈利，可向穩(wěn)固型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化；若出現(xiàn)虧損，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第48頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能運(yùn)營(yíng)力指標(biāo)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第49頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率三項(xiàng)指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化其管理水平的高低直接影響企業(yè)的盈利能力及償債能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過(guò)制定合理賒銷政策，嚴(yán)格購(gòu)銷合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款回收速度存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第50頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率規(guī)模得當(dāng) 規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi) 規(guī)模過(guò)?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益結(jié)構(gòu)合理 生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效銷售收入平均固定資產(chǎn)=報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第51頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)品售價(jià)，提高銷售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通過(guò)提高產(chǎn)品銷售價(jià)格，增加銷售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)通過(guò)處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，通過(guò)提高生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第52頁(yè)!凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)不變提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利能力的影響雖然企業(yè)銷售凈利率由50%下降到40%，但是由于采取薄利多銷的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加46元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷50%下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到2次提高凈資產(chǎn)收益率50%提高到96%報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第53頁(yè)!盈利能力指標(biāo)分析銷售毛利率銷售利潤(rùn)率指標(biāo)表示銷售收入的收益水平指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)發(fā)展所需資金的重要來(lái)源銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利銷售利潤(rùn)率可以分解成為銷售毛利率、銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)目前存在的問題報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第54頁(yè)!凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈(zèng)等企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效益的核心指標(biāo)×100%盈利能力指標(biāo)分析凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)=報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第55頁(yè)!銷售成本率管理費(fèi)用率銷售費(fèi)用管理費(fèi)用銷售能力指標(biāo)銷售能力指標(biāo)分析銷售費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率成本收入利潤(rùn)總額報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第56頁(yè)!銷售能力指標(biāo)分析收入成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用利潤(rùn)總額指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每單位收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出，以及形成多少利潤(rùn)單位類銷售指標(biāo)在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需要加大市場(chǎng)推廣力度，該產(chǎn)品銷售費(fèi)用率和銷售費(fèi)用指標(biāo)過(guò)高短期內(nèi)可以接受，如果長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的投入與產(chǎn)出情況，看是否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第57頁(yè)!銷售收入增長(zhǎng)率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。世界500強(qiáng)就是以銷售收入的多少進(jìn)行排序發(fā)展能力指標(biāo)分析該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額年初所有者權(quán)益×100%報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第58頁(yè)!預(yù)算正向偏差負(fù)向偏差偏差率絕對(duì)值越小，說(shuō)明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與從經(jīng)營(yíng)角度看待指標(biāo)好與差的標(biāo)準(zhǔn)不同。比如：企業(yè)本期銷售收入同預(yù)算相比增幅很大，站在經(jīng)營(yíng)角度看值得贊賞，但從預(yù)算能力角度看反映企業(yè)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，未能預(yù)計(jì)到本期收入的增長(zhǎng)因素?？刂颇芰χ笜?biāo)分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第59頁(yè)!第１１章財(cái)務(wù)分析的其它方法趨勢(shì)分析法

1、年度變動(dòng)分析2、指數(shù)趨勢(shì)分析=（當(dāng)年余額/基期余額）*100%

結(jié)構(gòu)百分比=（部分/總體）100%比較分析法結(jié)構(gòu)百分比法三張報(bào)表的系統(tǒng)分析

報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第60頁(yè)!以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析主要內(nèi)容：以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析框架及路徑以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第61頁(yè)!以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析路徑可持續(xù)增長(zhǎng)比率凈資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率下一分析步驟財(cái)務(wù)杠桿股利支付率分析起點(diǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)一步因素分析進(jìn)一步因素分析進(jìn)一步因素分析分析匯總點(diǎn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第62頁(yè)!分解凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率

可分解為=銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第63頁(yè)!分析資產(chǎn)投資效率水平:分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分解資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，可以進(jìn)行一系列的企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率分析1計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，分析企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入的能力，可以看出資產(chǎn)的總體營(yíng)運(yùn)效率。2計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，分析兩塊資產(chǎn)各自的營(yíng)運(yùn)效率。3計(jì)算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，分析企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款的規(guī)?？刂颇芰妥儸F(xiàn)能力。4計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，分析分析企業(yè)對(duì)存貨的規(guī)模控制能力和銷售轉(zhuǎn)化能力。5計(jì)算其他單項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入的貢獻(xiàn)程度報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第64頁(yè)!三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析現(xiàn)金流量表投資支付的現(xiàn)金與資產(chǎn)負(fù)債表投資變化之間的內(nèi)在聯(lián)系取得投資收益收取的現(xiàn)金與投資收益、應(yīng)收股利與應(yīng)收利息之間的內(nèi)在聯(lián)系支付的所得稅與所得稅費(fèi)用之間的內(nèi)在聯(lián)系企業(yè)的股利分配政策補(bǔ)充資料中的非現(xiàn)金活動(dòng)規(guī)模報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第65頁(yè)!三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析利潤(rùn)表關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的合理性：警惕營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較高與存貨在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中超出正常儲(chǔ)備需要的規(guī)模而引起的“繁榮”（我國(guó)彩電業(yè)走的就是此路）關(guān)注期后事項(xiàng)與或有事項(xiàng)對(duì)利潤(rùn)的影響報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第66頁(yè)!三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析資產(chǎn)負(fù)債表速動(dòng)比率應(yīng)付賬款付賬期資產(chǎn)負(fù)債率表外資源狀況 報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第67頁(yè)!三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析利潤(rùn)與資產(chǎn)的不正常：投資跌價(jià)損失計(jì)提的合理性（科龍電器）攤銷性費(fèi)用變化的合理性報(bào)表附注的有用性（科龍電器關(guān)于債權(quán)人構(gòu)成、權(quán)益法確認(rèn)投資收益、投資減值等的披露）報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第68頁(yè)!關(guān)于財(cái)務(wù)信息的認(rèn)識(shí)總結(jié)三張報(bào)表方面的質(zhì)量分析：利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量。非貨幣的因素運(yùn)用比率指標(biāo)的不足報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第69頁(yè)!再見！報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第70頁(yè)!章制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系歷史成本原則：含義以及對(duì)信息的影響(1)不同時(shí)點(diǎn)信息(2)同樣資產(chǎn)的不同成本(3)不能面向未來(lái)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第71頁(yè)!章––制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系重大性原則重大：遺漏或錯(cuò)誤披露項(xiàng)目、金額、變化將足以導(dǎo)致信息使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出錯(cuò)誤評(píng)價(jià)，從而作出錯(cuò)誤決策主觀判斷：企業(yè)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)重大差異報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第72頁(yè)!章––制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他因素公允價(jià)值的概念在1992年被提出來(lái),它要求按資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值而不是資產(chǎn)的原始價(jià)值計(jì)價(jià).但公允價(jià)值的概念存在一個(gè)與生俱來(lái)的問題.由于所報(bào)告的公允價(jià)值是在資產(chǎn)負(fù)債表日的價(jià)格,該金額在第二天可能會(huì)發(fā)生變化,而信息使用者所關(guān)心的無(wú)疑是他們使用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)那一天的公允價(jià)值,這時(shí)所報(bào)告的公允價(jià)值可能就已經(jīng)過(guò)時(shí)了.報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第73頁(yè)!章––制約企業(yè)報(bào)表編制的法規(guī)體系會(huì)計(jì)法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度對(duì)上市公司報(bào)表編制的特別要求報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第74頁(yè)!財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者及其信息需求——政府管理部門——企業(yè)其他投資者，包括法人和自然人——企業(yè)債權(quán)人——企業(yè)管理人員我投的錢,一定要看仔細(xì)…看看利息能不能拿到手…投資人債權(quán)人公司經(jīng)理財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第75頁(yè)!企業(yè)基本活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的是一個(gè)公司過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，它們是為提供企業(yè)四種主要活動(dòng)信息而設(shè)計(jì)的：戰(zhàn)略、籌資、投資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。靜態(tài)企業(yè)活動(dòng)和動(dòng)態(tài)企業(yè)活動(dòng)

戰(zhàn)略決定企業(yè)架構(gòu)，架構(gòu)又決定企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第76頁(yè)!財(cái)務(wù)分析的基本理念財(cái)務(wù)分析的基本對(duì)象：工商企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其本質(zhì)反映了CEO的戰(zhàn)略決策、經(jīng)營(yíng)理念和管理方法。財(cái)務(wù)分析的基本思路：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)能力、盈利水平財(cái)務(wù)分析的基本方法：技術(shù)分析、內(nèi)容分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第77頁(yè)!資產(chǎn)1000所有者權(quán)益1000資產(chǎn)1200負(fù)債200資產(chǎn)(1000)=所有者權(quán)益(1000)

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的關(guān)系報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第78頁(yè)!第五章資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)及其相互關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益含義與相互關(guān)系通過(guò)舉例說(shuō)明報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第79頁(yè)!二、負(fù)債的分類按償付時(shí)間的長(zhǎng)短分為：流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。1流動(dòng)負(fù)債主要包括：短期借款從銀行借入應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款欠供貨商貨款應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)欠員工應(yīng)交稅金欠政府應(yīng)付股利欠股東報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第80頁(yè)!１、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)21世紀(jì),資產(chǎn)負(fù)債表的使用價(jià)值十分有限.一份資產(chǎn)負(fù)債表中,有些資產(chǎn)用其公允價(jià)值反映,而另外有些資產(chǎn)由于其公允價(jià)值無(wú)法計(jì)量,只好用其歷史成本反映,基本的數(shù)學(xué)規(guī)則告訴我們,把通過(guò)不同方法獲取的數(shù)字相加,其結(jié)果是毫無(wú)意義的.報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第81頁(yè)!３、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析資產(chǎn)按照質(zhì)量的分類貶值的資產(chǎn)增值的資產(chǎn)自動(dòng)與任一時(shí)點(diǎn)購(gòu)買力相等的資產(chǎn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第82頁(yè)!貨幣資金質(zhì)量的分析方法分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程中的內(nèi)部控制制度的完善以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量分析企業(yè)對(duì)國(guó)家貨幣資金管理規(guī)定的遵循質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第83頁(yè)!短期投資的分析短期投資的目的性與報(bào)表金額的特點(diǎn)短期投資成本的確定期末對(duì)外披露短期投資的計(jì)價(jià)問題短期投資取得的股利、利息以及處置損益短期投資在報(bào)表中的列示關(guān)注企業(yè)可能利用長(zhǎng)期投資與短期投資的劃分來(lái)“改善”其流動(dòng)比率報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第84頁(yè)!應(yīng)收票據(jù)的分析

注意應(yīng)收票據(jù)的期限關(guān)注票據(jù)的貼現(xiàn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第85頁(yè)!存貨的質(zhì)量分析存貨的范圍存貨會(huì)計(jì)的主要問題存貨數(shù)量的確定—兩種盤存制存貨價(jià)值量的確定—外購(gòu)存貨成本構(gòu)成注意不同存貨的價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第86頁(yè)!藍(lán)田股份存貨構(gòu)成2000年12月31日藍(lán)田股份的存貨279344857.29元,會(huì)計(jì)報(bào)表附注列示存貨明細(xì)資料,其中,在產(chǎn)品212298168.51元.藍(lán)田股份的主營(yíng)產(chǎn)品是水產(chǎn)品和飲料,水產(chǎn)品和飲料的存貨不易保存.藍(lán)田股份的在產(chǎn)品占存貨總額的82%,一旦存貨滯銷或變質(zhì),藍(lán)田股份將遭受巨大損失.報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第87頁(yè)!對(duì)存貨質(zhì)量的具體分析對(duì)存貨毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析對(duì)存貨的實(shí)效狀況分析對(duì)存貨的品種結(jié)構(gòu)分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第88頁(yè)!對(duì)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的認(rèn)識(shí)長(zhǎng)期難以控制的資源流出：股權(quán)投資（控制性，重大影響，非重大影響三類）；債權(quán)投資。高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)區(qū)域：本金安全回收；獲取穩(wěn)定收益能力。投資收益可能引起貨幣狀況惡化。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第89頁(yè)!資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析投資收益的產(chǎn)生渠道：——股利——債權(quán)投資利息——現(xiàn)有投資轉(zhuǎn)讓收益報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第90頁(yè)!固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)與低值易耗品固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平固定資產(chǎn)的折舊問題固定資產(chǎn)的清理問題報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第91頁(yè)!無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量分析

無(wú)形資產(chǎn)的含義與范圍：關(guān)注美國(guó)的內(nèi)容無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)：（1）自創(chuàng)成本:由人的素質(zhì)的差異決定；成功與所花費(fèi)用無(wú)比例關(guān)系；難以追溯具體原因。（2）受益期：取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影響；（3）商譽(yù)的不可分割性：不能離開企業(yè)獨(dú)立存在。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第92頁(yè)!無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響攤銷期商譽(yù)的確定以及特點(diǎn)：體現(xiàn)賬外無(wú)形資產(chǎn)的整體價(jià)值；價(jià)值波動(dòng)性取決于市場(chǎng)；每股商譽(yù)=每股市價(jià)--每股凈資產(chǎn)股權(quán)交易中的商譽(yù)：僅僅表現(xiàn)為與股權(quán)交易相關(guān)的商譽(yù)。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第93頁(yè)!其他資產(chǎn)的質(zhì)量分析

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（注意虛擬性資產(chǎn)的比例）其他資產(chǎn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第94頁(yè)!資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量分析或有負(fù)債及其披露或有負(fù)債：擔(dān)保、未決訴訟、捐贈(zèng)、承諾。長(zhǎng)期負(fù)債利息的歸屬：取決于用途報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第95頁(yè)!六、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)償債能力報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第96頁(yè)!對(duì)利潤(rùn)形成過(guò)程的分析營(yíng)業(yè)收入的分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入的比重地區(qū)或部門行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第97頁(yè)!企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析企業(yè)的資產(chǎn)總額帶來(lái)了利息和稅前利潤(rùn)，其中，對(duì)外投資帶來(lái)了投資收益，其它資產(chǎn)帶來(lái)了其它利潤(rùn)。要特別關(guān)注對(duì)外投資與投資收益、其它資產(chǎn)與其它利潤(rùn)的比率出現(xiàn)巨大差異的情況報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第98頁(yè)!利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快企業(yè)反常壓縮酌量性成本企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收帳期的不正常変長(zhǎng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均帳期的不正常変長(zhǎng)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第99頁(yè)!投資收益的質(zhì)量分析從投資收益的確認(rèn)和計(jì)量來(lái)看在投資收益對(duì)應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期債權(quán)的條件下，投資收益的確認(rèn)不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難；在投資收益對(duì)應(yīng)企業(yè)的長(zhǎng)期投資，而企業(yè)的還要將此部分投資收益用于利潤(rùn)分配的條件下，這種利潤(rùn)分配將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第100頁(yè)!現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第101頁(yè)!現(xiàn)金流量表的分析不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)：----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；----投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；----籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)，非貨幣入資；非貨幣還債。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第102頁(yè)!現(xiàn)金流量表的分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于A，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，流出應(yīng)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后。對(duì)外投資自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化。---小于零，動(dòng)用儲(chǔ)存貨幣開拓新的融資渠道，借款，增發(fā)股份；大于零，適時(shí)還債。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第103頁(yè)!凈利潤(rùn)+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)收款項(xiàng)的增加+應(yīng)付款項(xiàng)的增加+財(cái)務(wù)費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第104頁(yè)!凈利潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第105頁(yè)!企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第106頁(yè)!三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第107頁(yè)!合并報(bào)表分析合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題含義(關(guān)注<企業(yè)合并>和<合并報(bào)表>倆個(gè)準(zhǔn)則)有關(guān)概念合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素用途與分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第108頁(yè)!合并資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)的因素：----母公司的投資與子公司的所有者權(quán)益%----內(nèi)部銷售利潤(rùn)未向集團(tuán)外銷售的部分；----集團(tuán)內(nèi)的債權(quán)債務(wù)用途分析：幫助母公司的股東了解母公司的投資的資源分布。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第109頁(yè)!報(bào)表附注與審計(jì)報(bào)告----或有事項(xiàng)----關(guān)聯(lián)事項(xiàng)：財(cái)務(wù)聯(lián)系----母子公司，有重大影響的公司，----期后事項(xiàng)：----對(duì)報(bào)表不定事項(xiàng)的確定（調(diào)整事項(xiàng)）----對(duì)利潤(rùn)報(bào)表預(yù)測(cè)未來(lái)有影響的費(fèi)用事項(xiàng)（不調(diào)整）。審計(jì)報(bào)告報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第110頁(yè)!第１０章比率分析比率的基本分類----反映財(cái)務(wù)狀況，與資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目狀況有關(guān)；----反映盈利能力，與耗用資源有關(guān)的總資產(chǎn)；與某些行為有關(guān)的指標(biāo)等。比率分析案例報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第111頁(yè)!償債能力指標(biāo)分析償債能力分析包含以下3個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力一般認(rèn)為流動(dòng)比率為2的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，說(shuō)明企業(yè)有可能無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動(dòng)資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。短期償債能力報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第112頁(yè)!償債能力指標(biāo)分析注意！即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會(huì)面臨到期無(wú)法償還債務(wù)的可能企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入才是償還到期債務(wù)最有力的保障企業(yè)雖然可以通過(guò)債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，或者達(dá)成延長(zhǎng)還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第113頁(yè)!償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期償債能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任減弱短期償債能力未在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債能力的其他因素報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第114頁(yè)!資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成類型分析

資產(chǎn)90

流動(dòng)資產(chǎn)40流動(dòng)負(fù)債12

負(fù)債30長(zhǎng)期負(fù)債18實(shí)收資本30

所有者權(quán)益60

長(zhǎng)期資產(chǎn)50公積金17未分配利潤(rùn)13穩(wěn)定型結(jié)構(gòu)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第115頁(yè)!

資產(chǎn)90

流動(dòng)資產(chǎn)44

長(zhǎng)期資產(chǎn)46流動(dòng)負(fù)債55

長(zhǎng)期負(fù)債45實(shí)收資本-10

負(fù)債100所有者權(quán)益-10破產(chǎn)型結(jié)構(gòu)報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第116頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說(shuō)明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部或某幾項(xiàng)做的比較好：快速增長(zhǎng)的銷售收入合理的貨幣資金存量應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快

銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)=報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第117頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過(guò)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第118頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度銷售收入平均總資產(chǎn)=報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第119頁(yè)!營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析舉例100元100元150元50元利潤(rùn)購(gòu)買銷售100元100元140元購(gòu)買銷售購(gòu)買140元196元利潤(rùn)銷售96元報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第120頁(yè)!銷售毛利率銷售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率利息保障倍數(shù)盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第121頁(yè)!利息保障倍數(shù)該指標(biāo)用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力該指標(biāo)如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小該指標(biāo)如果太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)償還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)盈利能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)本金的能力，利息保障倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債能力時(shí)既要從資產(chǎn)角度考慮，也要從盈利角度考慮。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第122頁(yè)!該指標(biāo)在我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)綜合指標(biāo)的排序中居于首位一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)投資者、債權(quán)人的保證程度越高。對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平盈利能力指標(biāo)分析報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第123頁(yè)!銷售能力指標(biāo)分析銷售成本率銷售費(fèi)用率管理費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每一元銷售收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷售利潤(rùn)率的下降比重類銷售指標(biāo)多數(shù)情況下，企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企業(yè)銷售持續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率應(yīng)當(dāng)呈下降趨勢(shì)。多數(shù)情況下，在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用總額是相對(duì)固定的，如果該項(xiàng)指標(biāo)偏高，說(shuō)明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題，比如：應(yīng)收帳款過(guò)高。報(bào)表分析課件-曹慶華共138頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第124頁(yè)!評(píng)