...wd......wd......wd...隨著我國經(jīng)濟的騰飛，民營中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位也日益突出，主要表現(xiàn)在為推動國民經(jīng)濟開展、增加就業(yè)、推動科技進步等，這一切決定了我們必須對民營中小企業(yè)的開展給予足夠的重視。近幾年來，國家為改善民營中小企業(yè)開展環(huán)境先后采取了許多措施，但從實踐上看，仍然存在某些問題沒有得到有效解決，其中融資難問題成為制約民營中小企業(yè)開展的“瓶頸〞。只有切實解決民營中小企業(yè)融資問題，才能把民營中小企業(yè)開展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟開展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。一、我國中小民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位〔一〕中小民營企業(yè)的定義及地位民營是一個相對概念，是相對于國有、國營而言的，是相對于政府的官辦經(jīng)濟而言的經(jīng)濟形式。一般是指產(chǎn)權明確到自然人，由民間來經(jīng)營的經(jīng)濟形式，它包括個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟、外資經(jīng)濟〔港、澳、臺企業(yè)〕和由城鄉(xiāng)居民控股的股份制經(jīng)濟，我國大量的中小企業(yè)都是民營企業(yè)。目前我國中小民營企業(yè)已超過800萬家，占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)產(chǎn)值、實現(xiàn)利稅和出口總額分別約占全國的60%、40%和60%，流通領域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90％以上，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)時機。再深入看，中小企業(yè)的重要性主要表達在以下幾個方面。1.激活市場競爭和促進經(jīng)濟增長

在新古典經(jīng)濟學中，完全競爭市場是最有效率的市場形態(tài)，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，能提高市場效率，促進經(jīng)濟增長。從我國情況看，正是中小企業(yè)的長足開展才保證了國民經(jīng)濟整體素質的不斷提高。

2.創(chuàng)造就業(yè)時機，緩解經(jīng)濟周期沖擊

在市場經(jīng)濟中，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)時機方面的作用越來越重要。隨著工業(yè)化的開展，大企業(yè)趨向于以資本代替勞動，而中小企業(yè)成為新增勞動力的主要吸納者。此外，中小企業(yè)還以其特有的靈活性，在經(jīng)濟周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。英國的研究說明，在20世紀90年代，經(jīng)濟衰退時，小企業(yè)創(chuàng)造了35萬個就業(yè)時機，而大企業(yè)提供的就業(yè)時機那么減少了68.2萬個。3.收入增長緩慢是困擾農業(yè)和農村工作的突出問題

農民收入上不去，農村市場就難以啟動，整個國民經(jīng)濟開展就受到制約。而以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農民增加收入的主渠道，提供給農民的工資收入由1996年的4380億元增加到2005年的8200億元，年均增長9％，其中2002年從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加的收入約占凈增局部的50％。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的開展也為農村充裕勞動力的轉移提供了渠道。截2007年末，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從業(yè)人員到達1.33億人，占全國農村勞動力的26.8％，大大緩解了人多地少的矛盾。〔二〕改革開放以來中小民營企業(yè)的開展階段改革開放以來，我國民營企業(yè)從無到有，逐漸開展壯大。在一些經(jīng)濟興旺地區(qū)，民營企業(yè)產(chǎn)值在經(jīng)濟總量中的占有率已到達一半以上，甚至更高，成為當?shù)亟?jīng)濟開展的排頭兵和財政收入的頂梁柱。綜觀全國，但凡經(jīng)濟開展快的地方，民營經(jīng)濟尤其是個體私營經(jīng)濟開展的也比較快；但凡民營經(jīng)濟開展比較緩慢的地方，經(jīng)濟開展也較緩慢。目前，眾多學者普遍認為，從改革開放后民營企業(yè)的開展軌跡看，大致可以分為兩個階段：第一階段是1978年至1991年，主要是以勞動密集型民營企業(yè)為特點。由于我國早期改革政策對非國有經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)進入設置諸多限制，特別是這時是民營企業(yè)從消亡走向復興的初期，極度缺乏其自身開展所必須的資金，所以勞動密集型方式作為進入產(chǎn)業(yè)的選擇，是其唯一的可能。第二階段是1992年至今，民營企業(yè)進入空前的高速開展時期。由于我國經(jīng)濟從粗放型增長向集約型增長方式的轉變逐步開場，此時期以溫州企業(yè)為代表提出民營企業(yè)要在數(shù)量開展的同時進展“二次創(chuàng)業(yè)〞的觀念，這在全國民營企業(yè)界迅速得到響應。與早期傳統(tǒng)的民營企業(yè)不同，20世紀90年代后，民營企業(yè)的開展表現(xiàn)出兩個特點：一是由家族式管理向制度化、科學化管理的轉變，注重建設有效的治理構造，即“二次創(chuàng)業(yè)〞概念；二是民營科技企業(yè)與巨資的結合。然而，同民營企業(yè)開展不協(xié)調的是，它只占用了我國金融資源的極小局部。據(jù)有關資料引用的數(shù)據(jù)說明：我國民營企業(yè)的資金來源中自我積累約占56%，向親友籌資約占13%，有近80%的經(jīng)營者幾乎無法獲得穩(wěn)定的追加資金；金融機構對民營企業(yè)的貸款比例雖有逐年遞增的趨勢，但與國有企業(yè)的貸款份額相比仍然較低，和民營企業(yè)對我國國民經(jīng)濟開展的奉獻極不相稱?！踩澄覈行∶駹I企業(yè)所面臨的主要問題眾多民營企業(yè)是由企業(yè)主依靠黨改革開放的好政策、地理環(huán)境的優(yōu)勢以及憑借他們大膽、勤勞、肯干、節(jié)省的作風，伙同自己的親屬、親戚與朋友從家庭作坊開場點點滴滴積累并開展起來的。他們當時做著簡單的買賣生意，由于當時的歷史原因，文化程度低，思想觀念陳舊，隨著市場經(jīng)濟的深化，特別是市場競爭非常劇烈的今天，沒有科學管理就沒有效益，沒有效益，企業(yè)就必然被淘汰。企業(yè)主不等于職業(yè)經(jīng)理人，更不等于企業(yè)家。其主要表達在以下幾點：1、管理模式是家族式、家長式管理，而不是制度化、標準化、程序化、數(shù)據(jù)化的現(xiàn)代化管理模式。2、職責、權限不清晰，企業(yè)主不懂得授權，更不能大膽的放權，總覺得不放心，事事都要親自插手、過問。3、缺乏嚴格的紀律、監(jiān)視檢查措施、考核機制及鼓勵約束機制。即使想考核，也沒有標準和標準，4、公司的信息流量大，但相應的傳播渠道不暢，信息不能得到及時有效傳遞，影響了企業(yè)的經(jīng)營決策和反變速度，限制了企業(yè)生產(chǎn)能力的發(fā)揮，阻礙了生產(chǎn)方案的執(zhí)行。5、目前我國中小企業(yè)融資難問題也很嚴重，下面做具體分析。二、我國中小民營企業(yè)的融資狀況〔一〕民營企業(yè)主要融資渠道1、內源融資〔1〕增資擴股。增資擴股是指企業(yè)根據(jù)開展的需要，擴大資本，融進所需資金，從而擴大經(jīng)營規(guī)模，拓展業(yè)務，提高公司資信的融資途徑。2、民間融資〔1〕民間借貸。民間借貸是指向除銀行業(yè)金融機構以外的組織和個人借款，包括向各種標會、“基金會〞、高利貸組織等融資。〔2〕企業(yè)拆借。企業(yè)拆借是指非金融性質的公司之間進展的、直接的資金借貸往來活動。3、銀行貸款。〔1〕銀行信貸。是指銀行根據(jù)國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟行為。〔2〕典當融資。典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金并在約定期限內支付當金利息、歸還當金、贖回典當物的行為。向銀行貸款是最為常見的一種融資形式。銀行，嚴格地說應該叫做“銀行業(yè)金融機構〞，它不僅僅局限于國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村合作銀行，還應包括城市信用社、農村信用社，以及最近興起的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社等?！捕巢煌谫Y渠道的特征與現(xiàn)狀分析1、內源融資是主要融資渠道內源融資作為企業(yè)資金融通的一個重要渠道，有著融資費用低、效益高的優(yōu)勢。因此，無視內源融資，企業(yè)將難以在競爭劇烈的市場中存在、開展。在國外，就中小企業(yè)而言，內源融資占有絕對的比例，除日本外，西方主要興旺國家的中小企業(yè)的內源融資基本上都占其融資總額的55%以上，其中美、英達82%以上，而且這一比例還在進一在我國，內源融資的比例過低，只有企業(yè)融資總額的30%左右。2、民間融資比重較低，但融資規(guī)模不小我國的民間融資作為一種游離于金融體制之外的資金融通活動，其產(chǎn)生與開展一直處于自發(fā)狀態(tài)中，國家對其活動的監(jiān)管處于一種缺位的狀態(tài)。由于民間融資的自發(fā)性、盲目性，在其滿足了一些主體金融無法滿足的資金需求的同時，也帶來了一定的不安全因素與混亂。因此，許多金融界和理論界人士對民間融資抱有不同的態(tài)度，民間融資活動一直處于困難的開展境地。其實，一種經(jīng)濟形式的開展是否符合一國經(jīng)濟社會的整體開展目標和利益，不在于這種形式本身，而是看一國是否有足夠的、正確的管理政策和手段。我們應該看到，民間融資作為經(jīng)濟資源的一種有效配置手段，在補充主體金融資金缺乏、優(yōu)化社會融資構造、促進民營經(jīng)濟開展、積累金融創(chuàng)新經(jīng)歷、穩(wěn)定社會等方面發(fā)揮了重大作用。這柄資本市場上的雙刃劍是有其存在與開展的必要性與合理性。在這種情況下，要么真正徹底地改造舊的金融體制以適應新經(jīng)濟成份的需要，要么建設新型的金融機構，以滿足民營經(jīng)濟、個體經(jīng)濟開展的需要。在中國經(jīng)濟改革的幾十年中，金融體制雖有改造但不徹底，而新的金融機構的建設并不全新，且有補充舊的金融機構之嫌，特別是數(shù)量太少，凡此種種都不能完全適應市場的需要，民間融資隨之產(chǎn)生。由于目前我國尚未有對民間融資的正常統(tǒng)計口徑,再加上民間融資自身的不標準性、自發(fā)性和隱蔽性,所以很難得知民間融資確實切規(guī)模。筆者以為,以上的各種調查數(shù)據(jù)只能起一定的參考作用。但有一點是值得肯定的,即我國的民間融資已經(jīng)到達了相當大的規(guī)模,并對我國中小企業(yè)的開展給予了強大的資金支持。這是央行首度對民間融資行為的成認,它注定成為中國金融史上不可或缺的一筆。3、銀行貸款是最主要融資來源。企業(yè)尤其是中小企業(yè)，融資來源相當一局部來自銀行。但商業(yè)銀行目前主要是四大國有商業(yè)銀行和四大政策性銀行，它們的服務對象是以國有企業(yè)為主，因此，中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)要想從銀行取得貸款是比較困難的。從中國人民銀行2006年1月公布的當年金融統(tǒng)計資料來看，由此看來，我國中小企業(yè)的間接融資是嚴重缺乏，就目前看，主要存在以下三個方面的問題?！?〕間接融資方式單一，主要依靠銀行實際上，間接融資不僅指銀行貸款，還包括票據(jù)貼現(xiàn)、租賃融資、基金融資等方式。但在我國，在這幾種間接融資方式中，由于商業(yè)信用和票據(jù)市場還處于起步階段，開展滯后，尤其是中小企業(yè)極少通過票據(jù)貼現(xiàn)進展融資的；由于經(jīng)濟體制的制約和經(jīng)營思想觀念落后等原因，通過租賃進展融資的也極少；各種不安全因素投資基金和創(chuàng)業(yè)基金，對我國的中小企業(yè)而言還是一個陌生的新生事物，只有少數(shù)高科技中小企業(yè)可以利用這種間接融資方式進展融資；銀行貸款那么由于服務品種多樣，手續(xù)簡單方便快捷(相對而言)，成為中小企業(yè)獲得外部融資的主要方式?！?〕銀行貸款存在較大的地區(qū)差異在國有商業(yè)銀行的新增貸款中，中小企業(yè)所占比重在不斷下降。我國中小企業(yè)開展極不平衡，東部較為興旺，中西部落后。中小企業(yè)的間接融資情況也存在很大差異，其中東部中小企業(yè)較為興旺，經(jīng)營質量較好，銀行愿意向其提供資金；而中西部中小企業(yè)，由于經(jīng)營理念和管理方式落后、技術創(chuàng)新能力差等原因，很難獲得銀行的貸款?！?〕通過銀行進展間接融資較難，獲得的資金量很少實際上中小企業(yè)通過銀行貸款的間接融資很難，無論是興旺國家還是開展中國家都在不同程度上存在這個問題。造成間接融資難的原因，各國國情不同原因也有所不同，在我國間接融資難的原因主要有以下幾個方面：eq\o\ac(○,1)商業(yè)銀行思想未解放，對中小私營企業(yè)尚存偏見。eq\o\ac(○,2)商業(yè)銀行內部缺乏有效的競爭、鼓勵機制。eq\o\ac(○,3)銀行貸款利率浮動區(qū)間小，不安全因素鼓勵機制不健全。eq\o\ac(○,4)缺乏面向中小企業(yè)的金融服務體系。eq\o\ac(○,5)信用擔保體系尚未確立，缺乏有效的手段提高中小企業(yè)信用能力。eq\o\ac(○,6)銀行的抵押擔保信用條件，讓中小企業(yè)難以實現(xiàn)抵押擔保貸款。eq\o\ac(○,7)中小企業(yè)自身素質存在問題。經(jīng)營不安全因素高、信用觀念冷淡，直接影響其融資能力。eq\o\ac(○,8)與大企業(yè)互動關系不強，難以利用大企業(yè)的商業(yè)信用。此外，近幾年來國有商業(yè)銀行的信貸方向作了重大調整，實行抓“兩頭〞戰(zhàn)略，即一頭抓大型企業(yè)和大型工程，另一頭就是面向個人的消費信貸。因此，新增貸款主要集中于基本建設和大企業(yè)的技術改造工程，對中小企業(yè)的貸款呈不斷下降趨勢。三、制約我國民營企業(yè)融資的主要因素〔一〕宏觀方面的原因1、政策支持不夠國家在“抓大放小〞過程中，對國有大型企業(yè)和企業(yè)集團逐步制定和實施了不少扶持政策，他們的融資問題已得到不同程度的解決。但在搞活中小企業(yè)的問題上，雖然近年來逐步重視，卻由于市場尚不完善等原因，各種配套措施的契合度不夠。2、政府職能機構不健全我國的各級地方政府機構不是按照民營經(jīng)濟運行的要求設置的，因此出現(xiàn)了民營經(jīng)濟政策政出多門的現(xiàn)象，不僅政府的方案部門在制定關于民營經(jīng)濟的政策，稅務、勞動、工商治理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，有時甚至產(chǎn)生矛盾，這種狀態(tài)難以形成政府與民營經(jīng)濟間良性的互動關系。正因為政府職能機構不健全，中介機構也難以安康地開展起來，導致民間投資者在獲取投資信息，爭取資金支持方面不能普遍得到有效的服務，從而加大了中小民營企業(yè)融資難度。〔二〕金融體系方面1、銀行與企業(yè)之間的信息不對稱金融機構作為資金的提供者并不親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動，它與資金的使用者之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，資金的使用者比資金的提供者在企業(yè)經(jīng)營狀況方面擁有更多的信息，因此他們就有優(yōu)勢在事先的談判、合同簽定的過程中或事后資金使用過程中損害資金提供者的利益，使資金提供者承擔過多的不安全因素。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差異，以及單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的上升而下降等原因，大型金融機構通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務，而不愿意為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務。這就是所謂的“逆向選擇〞和“道德不安全因素〞問題。這樣，中小企業(yè)的融資就顯得特別困難。2、量小利薄，缺乏規(guī)模效益對于國有商業(yè)銀行來說，給中小企業(yè)貸款確實存在著形不成“規(guī)模效益〞的問題。因為與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調查、評估、監(jiān)視等都大致一樣，結果銀行的貸款單位經(jīng)營成本及監(jiān)視費用上升。銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)視費用的“經(jīng)濟性〞出發(fā)，也不愿與中小企業(yè)打交道。3.貸款的“路徑依賴〞造成銀行對中小企業(yè)的“惜貸〞國有銀行長期服務于國有企業(yè)和大企業(yè)，中小企業(yè)市場是個全新的市場，開拓這個市場，不但要冒不安全因素，而且要創(chuàng)新各種管理制度。在現(xiàn)行的金融體系中，貸款片面地向少數(shù)大型企業(yè)集團傾斜，加上過分嚴格地控制中小金融機構和民間金融活動，導致了中小企業(yè)融資渠道狹窄。為了強化信貸不安全因素管理，各商業(yè)銀行基本都實行了事實上的“貸款不安全因素終身責任制〞，將信貸不安全因素與信貸人員的職位工資獎金等掛鉤，并追究終身責任。但對于正面的鼓勵和壓力卻相對缺乏，信貸人員既沒有信貸投放的任務，也沒有相應的獎勵。因此，無論信貸員還是基層行都不會有積極性去跑中小企業(yè)的貸款。4、金融服務水平低相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量少、質量差，信用等級低，資信較差，抵押貸款和信用貸款都比較困難。因此，導致了中小企業(yè)對銀行貸款的強烈需求與銀行的可貸資金之間難以有效結合。更由于國有商業(yè)銀行信用等級的評定標準中存在著中小企業(yè)資信評估的不利因素，使得這一矛盾更加突出。5、金融機構內部缺乏競爭機制由于政府對金融機構向中小民營企業(yè)貸款缺乏相應的鼓勵措施，導致金融機構向中小民營企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機構內部缺乏競爭，貸方市場占主導地位。假設金融機構之間存在競爭，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機構。按照經(jīng)濟學原理，在完全競爭的市場中，只要承受市場價格的人都可以得到貸款；但在不完全競爭條件下，金融機構不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價，也不向你發(fā)放貸款，這就是所謂的“信貸配給〞，從而導致符合信貸條件的中小民營企業(yè)貸款受阻?！踩称髽I(yè)自身方面1、企業(yè)資信等級較低企業(yè)資信狀況影響銀行信貸資金的安全，是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。一般地，中小企業(yè)由于其資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品市場變化快、經(jīng)營場所不固定、人員流動性大、法人代表變動頻繁、知名度較小等特點的影響，信用等級較低，資信相對較差。特別是在經(jīng)濟轉軌過程中，一些中小企業(yè)改制時對銀行債務處置不當，存在相當普遍的逃避債務傾向，造成銀行對改造成銀行對改制中的中小企業(yè)心存芥蒂，對中小企業(yè)的工作重點不是若何加大投放，而是若何防止企業(yè)逃避債務，防范金融不安全因素，甚至出現(xiàn)了因企業(yè)改制轉軌對資金需求量最大最迫切時，也正是銀行放貸最慎重、企業(yè)貸款最困難的反?，F(xiàn)象。2、擔保責任難落實中小企業(yè)的貸款擔保責任往往空缺，要落實抵押、擔保責任非常困難。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)組織關系簡單，一般沒有上級主管部門，也沒有具有責任關系的行業(yè)組織，也就不可能有上級部門或其他責任單位為其承擔擔保責任。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不大，固定資產(chǎn)更少，且機器設備大多陳舊落后、技術含量低、專業(yè)性強、變現(xiàn)率低。一旦中小企業(yè)宣告破產(chǎn)，銀行即使得到這些抵押擔保物，也只能視為一堆廢鐵，銀行債券無法保障。3、企業(yè)競爭乏力中小企業(yè)規(guī)模小，實力弱，產(chǎn)業(yè)水平低，其占優(yōu)勢地位和主體地位的行業(yè)仍是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，其各種經(jīng)濟效益指標也都與大企業(yè)有較大差距。企業(yè)的競爭力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務的價格、數(shù)量、質量等經(jīng)濟指標上，同時也受企業(yè)形象、社會責任、環(huán)保意識、可持續(xù)開展能力等因素的影響。中小企業(yè)的這些條件更是大大低于大企業(yè)。從中小企業(yè)自身競爭能力和對社會責任考慮，銀行都無法支持那些競爭乏力的中小企業(yè)，中小企業(yè)在信貸投放的競爭中，就難得到銀行的信任。4、企業(yè)財務制度不健全中小企業(yè)財務制度不健全，一方面不能充分反映企業(yè)資產(chǎn)運營狀況，目前社會獨立的資產(chǎn)評估中介機構又缺位，因而難以快速準確地評估企業(yè)資產(chǎn)價值，使金融機構不能通過資產(chǎn)抵押形式向企業(yè)提供抵押貸款；另一方面，金融機構難以通過審核其財務來評價其資信，使銀行對企業(yè)的信用放款難有較大的作為。5、信用觀念冷淡，管理人員素質較差相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者素質顯得更為重要，直接關系著企業(yè)的存在和開展。我國中小企業(yè)中大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的領導者為初中、高中、大專文化程度分別占56.3%、35.1%和7.2%，除近年來開展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營者素質較高外，其余綜合素質相對較差。這樣，管理者中缺乏精通相關專業(yè)知識人員，那么不能有效地管理企業(yè)。使得有的企業(yè)逃債、廢債、脫殼經(jīng)營、懸空銀行債權，造成信貸資產(chǎn)流失，嚴重損害了企業(yè)信譽形象，破壞了銀企關系。四、現(xiàn)階段進一步解決我國中小企業(yè)融資問題的相關對策〔一〕加強企業(yè)自身建設我國很多的中小企業(yè)具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員占據(jù)重要管理崗位，決策上獨斷專行。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營不安全因素，降低了中小企業(yè)的信用水平，導致銀行和投資者不愿向其貸款和投資。鑒于此，中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其開展的束縛，進展所有權構造調整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營不安全因素。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。〔二〕選擇最正確融資時機把握好商機是企業(yè)取得成功的關鍵所在。同樣，企業(yè)融資過程中選擇最正確的融資時機至關重要。中小企業(yè)的最正確融資時機就是由有利于企業(yè)融資的一系列因素所構成的有利的融資環(huán)境和時機。企業(yè)選擇融資時機的過程，就是企業(yè)尋求與企業(yè)內部條件相適應的外部環(huán)境的過程。因此，中小企業(yè)要想把握住最正確融資時機，首先要對影響融資的所有因素做具體分析。雖然企業(yè)本身會對融資活動產(chǎn)生影響，但與最正確融資時機這種企業(yè)外部客觀環(huán)境相比較，企業(yè)本身對整個融資環(huán)境的影響是微乎其微的，因此，既然不能改變環(huán)境那么企業(yè)只有主動地去適應外部融資環(huán)境，對于商家來說，誰占有主動權，誰就是贏家。這就要求中小企業(yè)要及時掌握銀行利率、匯率等金融市場的信息，了解國內外經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策等各種外部因素，合理分析和預測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件，以尋求最正確融資時機?！踩抽_展地方中小型金融機構開展我國中小金融機構是從基本上解決民營企業(yè)向大銀行貸款難的問題。中小銀行和民營企業(yè)極具親和力，是很好的合作伙伴。地方中小型金融機構可為民營企業(yè)的融資提供擔保機制，成為市場化的擔保機構。目前，為民營企業(yè)貸款提供擔保的機構主要是在地方財政支持下，組成的擔保中心。其擔?；鹂捎傻胤秸?，受益的民營企業(yè)，社會中介組織自愿者等多家出資。擔保基金可存入商業(yè)性金融機構，由商業(yè)金融機構協(xié)助管理。〔四〕健全融資擔保體系1、借鑒國外成功經(jīng)歷，制定中國特色的中小企業(yè)信貸擔保制度目前，我國中小企業(yè)由于市場競爭不安全因素大，缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔保，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放力度受到嚴重制約。我們應大膽借鑒國外的成功經(jīng)歷，研究制定中國特色的中小企業(yè)信貸擔保制度，組織成立全國性的中小企業(yè)信用擔?；鸷椭行∑髽I(yè)信用擔保協(xié)會，統(tǒng)一承擔對中小企業(yè)的融資擔保。2、讓中小企業(yè)信貸擔保法律化國家應制定和出臺有關中小企業(yè)信貸擔保的法律法規(guī)，并制定支持中小企業(yè)開展的有關實施細則，使中小企業(yè)融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對中小企業(yè)開展的支持作用。

3、建設健全中小企業(yè)融資擔?；稹?〕該項基金應具備以下特點：它是一筆政府主導性的基金。只能作為中小企業(yè)向銀行借款擔保之用。它是一筆公平性的基金；參加基金的各利益主體均享有相應的權利與義務；沒有參加基金，但符合條件的中小企業(yè)也可以申請基金擔保。它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規(guī)定的擔保費收入?！?〕我國的中小企業(yè)融資擔保基金可根據(jù)具體情況采取如下運作模式：單個中小企業(yè)向擔?；鹛岢鲑J款擔保申請，由擔保基金對該企業(yè)進展評估。只有通過擔保基金評估的中小企業(yè)才可獲得擔保貸款，而且貸款機構提供的每一筆擔保貸款都需要經(jīng)過擔?；鸬耐?，其自身沒有權力單方面擴展中小企業(yè)的擔保貸款額。〔五