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財(cái)務(wù)應(yīng)用案例教程Excel2010

財(cái)務(wù)應(yīng)用案例教程財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一二財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法三財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展趨勢(shì)的綜合反映，是投資者了解公司、決定投資行為的最全面、最詳實(shí)、最可靠的第一手資料。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)用的分析方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及其績(jī)效做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比率分析、趨勢(shì)分析和綜合分析。下面通過(guò)為某公司創(chuàng)建財(cái)務(wù)報(bào)表并分析來(lái)學(xué)習(xí)這三種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展趨勢(shì)的綜合反映，一、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算

財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法是指將會(huì)計(jì)報(bào)表及有關(guān)資料中兩項(xiàng)彼此相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以比較，通過(guò)計(jì)算關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的比率，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的一種分析方法。一、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系（二）（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力的大小，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的標(biāo)志之一，是衡量企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常，是否能吸引外來(lái)資金的重要方法。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，公司的償還能力指標(biāo)是判定投資安全性的重要依據(jù)。反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)主要有2個(gè)：短期債務(wù)清償能力比率和長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率。1．償還能力比率指標(biāo)分析（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系償債能力是指企業(yè)

（1）短期債務(wù)清償能力比率任何一家企業(yè)要想維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，手中必須持有足夠的現(xiàn)金以支付各種費(fèi)用和到期債務(wù)，而最能反映企業(yè)的短期償債能力的指標(biāo)是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，其次是現(xiàn)金比率和流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率。1）流動(dòng)比率指全部流動(dòng)資產(chǎn)和全部流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率較大，說(shuō)明公司對(duì)短期債務(wù)的償付能力越較強(qiáng)。但過(guò)高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象，因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高，可能企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金就越多，資金不能有效地加以利用，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。（1）短期債務(wù)清償能力比率1）流動(dòng)比2）速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱的不穩(wěn)定資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率，能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。

速動(dòng)比率與流動(dòng)比率均能顯示出公司是否有足夠的清償資產(chǎn)來(lái)支付來(lái)年的債務(wù)。如果一個(gè)公司沒(méi)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)支付流動(dòng)負(fù)債，那么通常就是企業(yè)面臨困境的一個(gè)信號(hào)。另一方面，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的比值為2:1最好，最少要1:1。2）速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。3）現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性。現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）÷流動(dòng)負(fù)債它反映了企業(yè)的直接支付能力。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但過(guò)高的現(xiàn)金比率意味著資源未能合理利用，一般認(rèn)為20%以上為好。4）流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率是計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表上每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)總額中的比率。其作用在于了解每項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)所占用的投資額和彌補(bǔ)流動(dòng)比率的不足，達(dá)到檢測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成內(nèi)容的目的。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率＝每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)總額3）現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流

（2）長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等償還期在一年以上的債務(wù)。對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期債權(quán)人和投資者來(lái)說(shuō)，不僅關(guān)注企業(yè)的短期債務(wù)償還能力，更關(guān)心長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力。分析和評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率）和利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。1）資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱負(fù)債率。它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過(guò)舉債獲得的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100％資產(chǎn)負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率在60%~70%比較合理、穩(wěn)健，達(dá)到85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。若等于或大于100%，說(shuō)明企業(yè)資不抵債，債權(quán)人為維護(hù)自己的利益可以向法院申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。（2）長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率1）資產(chǎn)負(fù)2）股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金。股東權(quán)益比率＝所有者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過(guò)小，表明企業(yè)過(guò)度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。而權(quán)益比率過(guò)大，意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。3）負(fù)債股權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也稱產(chǎn)權(quán)比率。負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率）＝負(fù)債總額÷股東（所有者）權(quán)益總額（資產(chǎn)－負(fù)債）從計(jì)算關(guān)系可以看出，這個(gè)比率實(shí)際上反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系。因此，它可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)償還債務(wù)的保障程度。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱；該比率越低，說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)。2）股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，4）利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)（所得稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）與利息費(fèi)用的比率。利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用其中，稅前利潤(rùn)是指扣除所得稅之前的利潤(rùn)總額；利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用和已計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值中的資本化利息。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。如果這個(gè)指標(biāo)太低，說(shuō)明企業(yè)難以保證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)按期足額支付債務(wù)利息，債權(quán)人和投資者將加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。一般情況下，企業(yè)的利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）至少要大于1，否則，企業(yè)將難于生存與發(fā)展，甚至破產(chǎn)。4）利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)2．營(yíng)運(yùn)能力比率指標(biāo)分析

營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的能力。營(yíng)運(yùn)能力分析是指通過(guò)計(jì)算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)來(lái)分析其資產(chǎn)利用的效率。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)資金利用效果越好、效率越高，管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2．營(yíng)運(yùn)能力比率指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入÷平均應(yīng)收賬款其中，平均應(yīng)收賬款＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）÷2；賒銷收入一般指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映一個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，表明公司收賬效率。數(shù)值越大，說(shuō)明企業(yè)資金運(yùn)用和管理效率越高。反之，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

（2）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率。它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本÷平均存貨其中，平均存貨＝（期初存貨金額＋期末存貨金額）÷2存貨周轉(zhuǎn)率越高說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)越快，公司控制存貨的能力越強(qiáng)，銷售能力越強(qiáng)，存貨成本越低，經(jīng)營(yíng)效率越高。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)其中，平均流動(dòng)資產(chǎn)＝（期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn)）÷2

一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果越好。（2）存貨周轉(zhuǎn)率

（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。一般情況下，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)其中，平均總資產(chǎn)＝（期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)）÷2

（5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比率。它用來(lái)檢測(cè)企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率，數(shù)值越大，說(shuō)明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，固定資產(chǎn)閑置越少。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均固定資產(chǎn)凈值其中，平均固定資產(chǎn)凈值＝（期初凈值+期末凈值）÷2

該比率越高，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，則說(shuō)明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)3．盈利能力比率指標(biāo)分析

盈利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力分析就是要分析企業(yè)當(dāng)期或未來(lái)獲利能力的大小。獲利能力分析主要運(yùn)用以下財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。（1）資產(chǎn)報(bào)酬率也叫投資盈利率或資產(chǎn)凈利率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額×100％其中，資產(chǎn)平均總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）÷2

資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。3．盈利能力比率指標(biāo)分析盈利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能

（2）股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)報(bào)酬率或凈值報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益（所有者權(quán)益）的比率。股東權(quán)益報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%

其中，平均股東權(quán)益=（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）÷2

股東權(quán)益報(bào)酬率反映股東權(quán)益的收益水平，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資給股東帶來(lái)的收益越高。

（3）銷售毛利率銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差，也簡(jiǎn)稱為毛利率。銷售毛利率＝銷售毛利（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入×100%

銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)此對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況做出判斷。（2）股東權(quán)益報(bào)酬率（3）銷售毛利率

（4）銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率。銷售凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)÷銷售收入×100％其中，凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅額。銷售凈利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)從銷售收入中獲取利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。

（5）成本費(fèi)用凈利率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額（即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）的比率。它是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)。成本費(fèi)用凈利率＝凈利潤(rùn)÷成本費(fèi)用總額×100%

這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)，比率越高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開(kāi)支的節(jié)約，都能使這一比率提高。（4）銷售凈利潤(rùn)率（5）成本費(fèi)用凈利率4．成長(zhǎng)性比率指標(biāo)分析

成長(zhǎng)性比率分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的一個(gè)重要方法。成長(zhǎng)性比率是財(cái)務(wù)比率分析法中的重要比率之一，它一般反映公司的擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)能力，同償債能力比率有密切聯(lián)系，在一定意義上也可用來(lái)測(cè)量公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)能力，它包括利潤(rùn)保留率和再投資率兩項(xiàng)。（1）利潤(rùn)留存率是指公司稅后盈利減去應(yīng)發(fā)現(xiàn)金股利的差額和稅后盈利的比率。它表明公司的稅后利潤(rùn)有多少用于發(fā)放股利，多少用于保留盈余和擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。利潤(rùn)留存率越高，表明公司的發(fā)展越好。利潤(rùn)留存率＝（稅后利潤(rùn)－應(yīng)發(fā)股利）÷稅后利潤(rùn)×100%4．成長(zhǎng)性比率指標(biāo)分析成長(zhǎng)性比率分析是對(duì)上市公司

（2）再投資率又稱內(nèi)部成長(zhǎng)性比率，它表明公司用其盈余所得再投資，以支持本公司成長(zhǎng)的能力。再投資率越高，公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)，反之則越弱。再投資率＝資本報(bào)酬率×股東盈利率（2）再投資率（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算

盈豐實(shí)業(yè)有限公司2013年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如下圖所示，下面我們對(duì)它進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析，看看其償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力如何。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算盈豐實(shí)業(yè)有限公司2011．償還能力比率計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行償還能力比率計(jì)算。創(chuàng)建分析表格并輸入相關(guān)數(shù)據(jù)

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率

輸入公式計(jì)算流動(dòng)比率輸入公式計(jì)算速動(dòng)比率

輸入公式計(jì)算負(fù)債股權(quán)率

輸入公式計(jì)算利息保障倍數(shù)從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，應(yīng)引起重視。1．償還能力比率計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行償還能力比率計(jì)算。創(chuàng)建2．營(yíng)運(yùn)能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的營(yíng)運(yùn)能力不高，資金利用效果較弱。2．營(yíng)運(yùn)能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)3．盈利能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算銷售毛利率輸入公式計(jì)算成本費(fèi)用凈利率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的盈利能力一般。3．盈利能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率

輸入公二、財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法（一）比較分析法（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)二、財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法（一）比較分析法（二）使用比較百分比法

財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過(guò)進(jìn)一步分析，預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一種比較重要的分析方法。趨勢(shì)分析法的主要目的如下：了解引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目、判斷變動(dòng)趨勢(shì)的性質(zhì)是有利或不利、預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析方法主要有比較分析法、比較百分比法和圖解法。財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表（一）比較分析法

比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法之一，它是通過(guò)某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。比較分析法是最基本的分析方法，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)用很廣。比較分析法按其比較基數(shù)不同，有實(shí)際與計(jì)劃比較、不同時(shí)期比較、同類企業(yè)間比較等形式。將財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)比較，能夠檢查財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)劃完成情況；將不同時(shí)期的指標(biāo)數(shù)據(jù)比較，能夠考察財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)。按比較數(shù)據(jù)不同，比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種類型。絕對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異；相對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算到百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。應(yīng)用比較分析法對(duì)同一性質(zhì)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)量比較時(shí)，要注意所用指標(biāo)的可比性，必須在指標(biāo)內(nèi)容、期間、計(jì)算口徑和計(jì)價(jià)基礎(chǔ)等方面一致。（一）比較分析法比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法之一（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債

比較百分比法是將數(shù)據(jù)用百分比的方式表示，借此判斷事物的發(fā)展趨勢(shì)。下面，我們使用百分比比較法分析“利華有限責(zé)任公司”2012年與2013年的資產(chǎn)負(fù)債情況。（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債比較百分比法制作比較資產(chǎn)負(fù)債表格制作比較資產(chǎn)負(fù)債表格將“資產(chǎn)負(fù)債表”中相應(yīng)的合計(jì)公式復(fù)制到該工作表中格將“資產(chǎn)負(fù)債表”中相應(yīng)的合計(jì)公式復(fù)制到該工作表中格

計(jì)算2012年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比

計(jì)算2013年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比分別將C5和D5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)行計(jì)算的單元格中

。在不連續(xù)的單元格中復(fù)制公式時(shí)，一定要修改其參數(shù)，使之一一對(duì)應(yīng)

計(jì)算2012年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比

計(jì)算201

計(jì)算2012年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比

計(jì)算2013年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比分別將F5和G5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)行計(jì)算的單元格中，最后將單元格區(qū)域C5:D29和F5:G29以兩位小數(shù)位數(shù)的百分比顯示

從中可看到，這兩年來(lái)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)不大。

計(jì)算2012年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

圖解法是指將企業(yè)幾個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)指標(biāo)繪制成圖表，并根據(jù)直觀的圖形發(fā)展趨勢(shì)來(lái)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及盈利能力，能夠使分析者發(fā)現(xiàn)一些在報(bào)表中不易發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系或現(xiàn)象。下面我們利用圖解法對(duì)寶婷公司進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。在工作表中輸入寶婷公司歷年利潤(rùn)率情況，并在表格末尾增加一列“2015年預(yù)測(cè)”項(xiàng)目（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)圖解法是指將企業(yè)幾個(gè)第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件

為折線圖添加2磅的紅色實(shí)趨勢(shì)線顯示網(wǎng)格線方便查看為折線圖添加2磅的紅色實(shí)趨勢(shì)線顯示網(wǎng)格線方便此時(shí)從圖表中可以近似估計(jì)出2015年的銷售利潤(rùn)率為15.93%，將數(shù)據(jù)輸入到工作表的相應(yīng)單元格中將圖表高度進(jìn)行調(diào)整此時(shí)從圖表中可以近似估計(jì)出2015年的銷售利潤(rùn)率為15.93三、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述（二）使用財(cái)務(wù)比率綜合分析法（三）使用杜邦分析法

單獨(dú)分析任何一項(xiàng)或一類財(cái)務(wù)指標(biāo)，都難以全面評(píng)價(jià)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。為此，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析。三、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述（二）使用（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述

只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出合理的判斷。綜合分析法主要包括財(cái)務(wù)比率綜合分析法和杜邦分析法。（1）財(cái)務(wù)比率綜合分析法財(cái)務(wù)比率綜合分析法可反映企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)系，從而揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但是，一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況。為了能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合的財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)人員可以編制各種比率表來(lái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合的分

（2）杜邦分析法杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體來(lái)說(shuō)，它是一種用來(lái)評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，即從財(cái)務(wù)角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。由于這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。（2）杜邦分析法（二）使用財(cái)務(wù)比率綜合分析法進(jìn)行財(cái)力分析

要利用財(cái)務(wù)比率綜合分析法分析財(cái)務(wù)信息，首先要建立財(cái)務(wù)比率分析表格，這就需要財(cái)務(wù)人員正確把握企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的重要性系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)值。財(cái)務(wù)比率綜合分析法的步驟如下。（1）選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的比率指標(biāo)。通常應(yīng)選擇能夠說(shuō)明問(wèn)題的重要指標(biāo)。（2）根據(jù)各項(xiàng)比率的重要程度，確立其重要性系數(shù)。各項(xiàng)比率指標(biāo)的重要性系數(shù)之和應(yīng)等于1或100%。重要性程度的判斷，可根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、管理要求、發(fā)展趨勢(shì)及分析的目的等具體情況而定。（3）確定各項(xiàng)比率的財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值和實(shí)際值。（二）使用財(cái)務(wù)比率綜合分析法進(jìn)行財(cái)力分析要利用財(cái)務(wù)比率綜（4）計(jì)算關(guān)系比率。關(guān)系比率即各項(xiàng)實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值的比率。（5）計(jì)算綜合系數(shù)。這一綜合系數(shù)可作為綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)。通常，綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)如為1（100%）或接近1（100%），則表明該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況基本符合標(biāo)準(zhǔn)要求，如與1（100%）有較大差距，則表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳。財(cái)務(wù)比率綜合分析法該方法能否有效使用，關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)人員的準(zhǔn)確判斷。下面我們使用財(cái)務(wù)比率綜合分析法進(jìn)行企業(yè)財(cái)力分析。（4）計(jì)算關(guān)系比率。關(guān)系比率即各項(xiàng)實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值的比率。下面制作財(cái)務(wù)比率綜合分析表在表格中輸入各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“重要性系數(shù)”，并利用SUM函數(shù)計(jì)算“合計(jì)”值在表格中輸入現(xiàn)階段各財(cái)務(wù)比率的最優(yōu)值，即標(biāo)準(zhǔn)值輸入各財(cái)務(wù)指標(biāo)的“實(shí)際值”，即用比率分析法分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)計(jì)算的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值制作財(cái)務(wù)比率綜合分析表在表格中輸入各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“重要性系計(jì)算“關(guān)系比率”，即實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值之比，然后向下復(fù)制公式計(jì)算“綜合系數(shù)”，即各個(gè)財(cái)務(wù)比率的綜合評(píng)分，等于其重要性系數(shù)乘以關(guān)系比率，然后向下復(fù)制公式

從上述計(jì)算結(jié)果可知，綜合指數(shù)合計(jì)約為1.04，大于1，表明實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離了標(biāo)準(zhǔn)要求，詳細(xì)原因應(yīng)進(jìn)一步分析查找。計(jì)算“綜合系數(shù)”的“合計(jì)”項(xiàng)計(jì)算“關(guān)系比率”，即實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值之比，然后向下復(fù)制公式計(jì)（三）使用杜邦分析法

杜邦分析法以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，對(duì)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行層層分解，以分別反映企業(yè)的獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的影響。（杜邦公式）＝凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)＝銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

銷售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/銷售收入（盈利能力）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/總資產(chǎn)（營(yíng)運(yùn)能力）權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/總權(quán)益資本（償債能力）杜邦分析法的關(guān)鍵是建立杜邦系統(tǒng)圖，它由一些分析框和連接線組成。下面我們根據(jù)上述等式為“盈豐實(shí)業(yè)有限公司”創(chuàng)建杜邦分析圖。（三）使用杜邦分析法杜邦分析法以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，對(duì)凈資產(chǎn)收

制作好的所有分析框和連接線在分析框中輸入文本、運(yùn)算符制作好的所有分析框和連接線在分析框中輸入文本、運(yùn)算符設(shè)置“主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率”有關(guān)計(jì)算公式，可看到“損益表”中有關(guān)數(shù)據(jù)被引用到該分析表中。C17單元格中的公式為“=損益表!C19”F17單元格中的公式為“=損益表!C20”E14單元格中的公式為“=C17-G17”I14單元格中的公式為“=損益表!C5”H11單元格中的公式為“=E14/I14”設(shè)置“主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率”有關(guān)計(jì)算公式，可看到“損益表”中有關(guān)L11單元格中的公式為“=M14/Q14”Q14單元格中的公式為“=M17+Q17”M14單元格中的公式為“=損益表!C5”

設(shè)置“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”有關(guān)計(jì)算公式，可看到“損益表”和“資產(chǎn)負(fù)債表”中有關(guān)數(shù)據(jù)被引用到該分析表中。從下往上依次為：M19單元格中的公式為“=資產(chǎn)負(fù)債表!D31”M18單元格中的公式為“=資產(chǎn)負(fù)債表!C31”M17單元格中的公式為“=(M18+M19)/2”從下往上依次為：Q19單元格中的公式為“=資產(chǎn)負(fù)債表!D18”Q18單元格中的公式為“=資產(chǎn)負(fù)債表!C18”Q17單元格中的公式為“=(Q18+Q19)/2”L11單元格中的公式為“=M14/Q14”Q14單元格中的J8=H11*L11N8=資產(chǎn)負(fù)債表!D34/資產(chǎn)負(fù)債表!G26L5=J8*N8設(shè)置所有公式后的效果J8=H11*L11N8=資產(chǎn)負(fù)債表!D34/資產(chǎn)負(fù)債表!在“視圖”選項(xiàng)卡的“顯示/隱藏”組中取消“網(wǎng)格線”復(fù)選框，取消網(wǎng)格線顯示。并將B2:Q19單元格區(qū)域填充“橙色，強(qiáng)調(diào)文字顏色6，淡色80%”。這樣，公司在以后的會(huì)計(jì)年度中進(jìn)行杜邦分析時(shí)，只要更換分析年度會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，則杜邦分析圖自動(dòng)生成，既提高了工作效率，又能確保計(jì)算的準(zhǔn)確性在“視圖”選項(xiàng)卡的“顯示/隱藏”組中取消“網(wǎng)格線”復(fù)選框，取Excel2010

財(cái)務(wù)應(yīng)用案例教程Excel2010

財(cái)務(wù)應(yīng)用案例教程財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一二財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法三財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展趨勢(shì)的綜合反映，是投資者了解公司、決定投資行為的最全面、最詳實(shí)、最可靠的第一手資料。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)用的分析方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及其績(jī)效做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比率分析、趨勢(shì)分析和綜合分析。下面通過(guò)為某公司創(chuàng)建財(cái)務(wù)報(bào)表并分析來(lái)學(xué)習(xí)這三種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展趨勢(shì)的綜合反映，一、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算

財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法是指將會(huì)計(jì)報(bào)表及有關(guān)資料中兩項(xiàng)彼此相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以比較，通過(guò)計(jì)算關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的比率，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的一種分析方法。一、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系（二）（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力的大小，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的標(biāo)志之一，是衡量企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常，是否能吸引外來(lái)資金的重要方法。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，公司的償還能力指標(biāo)是判定投資安全性的重要依據(jù)。反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)主要有2個(gè)：短期債務(wù)清償能力比率和長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率。1．償還能力比率指標(biāo)分析（一）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的指標(biāo)體系償債能力是指企業(yè)

（1）短期債務(wù)清償能力比率任何一家企業(yè)要想維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，手中必須持有足夠的現(xiàn)金以支付各種費(fèi)用和到期債務(wù)，而最能反映企業(yè)的短期償債能力的指標(biāo)是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，其次是現(xiàn)金比率和流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率。1）流動(dòng)比率指全部流動(dòng)資產(chǎn)和全部流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率較大，說(shuō)明公司對(duì)短期債務(wù)的償付能力越較強(qiáng)。但過(guò)高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象，因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高，可能企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金就越多，資金不能有效地加以利用，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。（1）短期債務(wù)清償能力比率1）流動(dòng)比2）速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱的不穩(wěn)定資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率，能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。

速動(dòng)比率與流動(dòng)比率均能顯示出公司是否有足夠的清償資產(chǎn)來(lái)支付來(lái)年的債務(wù)。如果一個(gè)公司沒(méi)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)支付流動(dòng)負(fù)債，那么通常就是企業(yè)面臨困境的一個(gè)信號(hào)。另一方面，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的比值為2:1最好，最少要1:1。2）速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。3）現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性?，F(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）÷流動(dòng)負(fù)債它反映了企業(yè)的直接支付能力。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但過(guò)高的現(xiàn)金比率意味著資源未能合理利用，一般認(rèn)為20%以上為好。4）流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率是計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表上每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)總額中的比率。其作用在于了解每項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)所占用的投資額和彌補(bǔ)流動(dòng)比率的不足，達(dá)到檢測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成內(nèi)容的目的。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率＝每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)總額3）現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流

（2）長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等償還期在一年以上的債務(wù)。對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期債權(quán)人和投資者來(lái)說(shuō)，不僅關(guān)注企業(yè)的短期債務(wù)償還能力，更關(guān)心長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力。分析和評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率）和利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。1）資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱負(fù)債率。它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過(guò)舉債獲得的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100％資產(chǎn)負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率在60%~70%比較合理、穩(wěn)健，達(dá)到85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。若等于或大于100%，說(shuō)明企業(yè)資不抵債，債權(quán)人為維護(hù)自己的利益可以向法院申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。（2）長(zhǎng)期債務(wù)清償能力比率1）資產(chǎn)負(fù)2）股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金。股東權(quán)益比率＝所有者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過(guò)小，表明企業(yè)過(guò)度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。而權(quán)益比率過(guò)大，意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。3）負(fù)債股權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也稱產(chǎn)權(quán)比率。負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率）＝負(fù)債總額÷股東（所有者）權(quán)益總額（資產(chǎn)－負(fù)債）從計(jì)算關(guān)系可以看出，這個(gè)比率實(shí)際上反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系。因此，它可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)償還債務(wù)的保障程度。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱；該比率越低，說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)。2）股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，4）利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)（所得稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）與利息費(fèi)用的比率。利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用其中，稅前利潤(rùn)是指扣除所得稅之前的利潤(rùn)總額；利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用和已計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值中的資本化利息。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。如果這個(gè)指標(biāo)太低，說(shuō)明企業(yè)難以保證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)按期足額支付債務(wù)利息，債權(quán)人和投資者將加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。一般情況下，企業(yè)的利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）至少要大于1，否則，企業(yè)將難于生存與發(fā)展，甚至破產(chǎn)。4）利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)2．營(yíng)運(yùn)能力比率指標(biāo)分析

營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的能力。營(yíng)運(yùn)能力分析是指通過(guò)計(jì)算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)來(lái)分析其資產(chǎn)利用的效率。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)資金利用效果越好、效率越高，管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2．營(yíng)運(yùn)能力比率指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入÷平均應(yīng)收賬款其中，平均應(yīng)收賬款＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）÷2；賒銷收入一般指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映一個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，表明公司收賬效率。數(shù)值越大，說(shuō)明企業(yè)資金運(yùn)用和管理效率越高。反之，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

（2）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率。它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本÷平均存貨其中，平均存貨＝（期初存貨金額＋期末存貨金額）÷2存貨周轉(zhuǎn)率越高說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)越快，公司控制存貨的能力越強(qiáng)，銷售能力越強(qiáng)，存貨成本越低，經(jīng)營(yíng)效率越高。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)其中，平均流動(dòng)資產(chǎn)＝（期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn)）÷2

一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果越好。（2）存貨周轉(zhuǎn)率

（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。一般情況下，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)其中，平均總資產(chǎn)＝（期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)）÷2

（5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比率。它用來(lái)檢測(cè)企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率，數(shù)值越大，說(shuō)明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，固定資產(chǎn)閑置越少。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均固定資產(chǎn)凈值其中，平均固定資產(chǎn)凈值＝（期初凈值+期末凈值）÷2

該比率越高，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，則說(shuō)明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)3．盈利能力比率指標(biāo)分析

盈利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力分析就是要分析企業(yè)當(dāng)期或未來(lái)獲利能力的大小。獲利能力分析主要運(yùn)用以下財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。（1）資產(chǎn)報(bào)酬率也叫投資盈利率或資產(chǎn)凈利率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額×100％其中，資產(chǎn)平均總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）÷2

資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。3．盈利能力比率指標(biāo)分析盈利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能

（2）股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)報(bào)酬率或凈值報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益（所有者權(quán)益）的比率。股東權(quán)益報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%

其中，平均股東權(quán)益=（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）÷2

股東權(quán)益報(bào)酬率反映股東權(quán)益的收益水平，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資給股東帶來(lái)的收益越高。

（3）銷售毛利率銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差，也簡(jiǎn)稱為毛利率。銷售毛利率＝銷售毛利（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入×100%

銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)此對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況做出判斷。（2）股東權(quán)益報(bào)酬率（3）銷售毛利率

（4）銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率。銷售凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)÷銷售收入×100％其中，凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅額。銷售凈利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)從銷售收入中獲取利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。

（5）成本費(fèi)用凈利率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額（即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）的比率。它是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)。成本費(fèi)用凈利率＝凈利潤(rùn)÷成本費(fèi)用總額×100%

這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)，比率越高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開(kāi)支的節(jié)約，都能使這一比率提高。（4）銷售凈利潤(rùn)率（5）成本費(fèi)用凈利率4．成長(zhǎng)性比率指標(biāo)分析

成長(zhǎng)性比率分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的一個(gè)重要方法。成長(zhǎng)性比率是財(cái)務(wù)比率分析法中的重要比率之一，它一般反映公司的擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)能力，同償債能力比率有密切聯(lián)系，在一定意義上也可用來(lái)測(cè)量公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)能力，它包括利潤(rùn)保留率和再投資率兩項(xiàng)。（1）利潤(rùn)留存率是指公司稅后盈利減去應(yīng)發(fā)現(xiàn)金股利的差額和稅后盈利的比率。它表明公司的稅后利潤(rùn)有多少用于發(fā)放股利，多少用于保留盈余和擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。利潤(rùn)留存率越高，表明公司的發(fā)展越好。利潤(rùn)留存率＝（稅后利潤(rùn)－應(yīng)發(fā)股利）÷稅后利潤(rùn)×100%4．成長(zhǎng)性比率指標(biāo)分析成長(zhǎng)性比率分析是對(duì)上市公司

（2）再投資率又稱內(nèi)部成長(zhǎng)性比率，它表明公司用其盈余所得再投資，以支持本公司成長(zhǎng)的能力。再投資率越高，公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)，反之則越弱。再投資率＝資本報(bào)酬率×股東盈利率（2）再投資率（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算

盈豐實(shí)業(yè)有限公司2013年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如下圖所示，下面我們對(duì)它進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析，看看其償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力如何。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算盈豐實(shí)業(yè)有限公司2011．償還能力比率計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行償還能力比率計(jì)算。創(chuàng)建分析表格并輸入相關(guān)數(shù)據(jù)

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率

輸入公式計(jì)算流動(dòng)比率輸入公式計(jì)算速動(dòng)比率

輸入公式計(jì)算負(fù)債股權(quán)率

輸入公式計(jì)算利息保障倍數(shù)從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，應(yīng)引起重視。1．償還能力比率計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行償還能力比率計(jì)算。創(chuàng)建2．營(yíng)運(yùn)能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的營(yíng)運(yùn)能力不高，資金利用效果較弱。2．營(yíng)運(yùn)能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)3．盈利能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算銷售毛利率輸入公式計(jì)算成本費(fèi)用凈利率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的盈利能力一般。3．盈利能力比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率

輸入公二、財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法（一）比較分析法（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)二、財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法（一）比較分析法（二）使用比較百分比法

財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過(guò)進(jìn)一步分析，預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一種比較重要的分析方法。趨勢(shì)分析法的主要目的如下：了解引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目、判斷變動(dòng)趨勢(shì)的性質(zhì)是有利或不利、預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析方法主要有比較分析法、比較百分比法和圖解法。財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表（一）比較分析法

比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法之一，它是通過(guò)某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。比較分析法是最基本的分析方法，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)用很廣。比較分析法按其比較基數(shù)不同，有實(shí)際與計(jì)劃比較、不同時(shí)期比較、同類企業(yè)間比較等形式。將財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)比較，能夠檢查財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)劃完成情況；將不同時(shí)期的指標(biāo)數(shù)據(jù)比較，能夠考察財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)。按比較數(shù)據(jù)不同，比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種類型。絕對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異；相對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算到百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。應(yīng)用比較分析法對(duì)同一性質(zhì)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)量比較時(shí)，要注意所用指標(biāo)的可比性，必須在指標(biāo)內(nèi)容、期間、計(jì)算口徑和計(jì)價(jià)基礎(chǔ)等方面一致。（一）比較分析法比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法之一（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債

比較百分比法是將數(shù)據(jù)用百分比的方式表示，借此判斷事物的發(fā)展趨勢(shì)。下面，我們使用百分比比較法分析“利華有限責(zé)任公司”2012年與2013年的資產(chǎn)負(fù)債情況。（二）使用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債比較百分比法制作比較資產(chǎn)負(fù)債表格制作比較資產(chǎn)負(fù)債表格將“資產(chǎn)負(fù)債表”中相應(yīng)的合計(jì)公式復(fù)制到該工作表中格將“資產(chǎn)負(fù)債表”中相應(yīng)的合計(jì)公式復(fù)制到該工作表中格

計(jì)算2012年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比

計(jì)算2013年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比分別將C5和D5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)行計(jì)算的單元格中

。在不連續(xù)的單元格中復(fù)制公式時(shí)，一定要修改其參數(shù)，使之一一對(duì)應(yīng)

計(jì)算2012年“貨幣資金”所占總資產(chǎn)的百分比

計(jì)算201

計(jì)算2012年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比

計(jì)算2013年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比分別將F5和G5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)行計(jì)算的單元格中，最后將單元格區(qū)域C5:D29和F5:G29以兩位小數(shù)位數(shù)的百分比顯示

從中可看到，這兩年來(lái)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)不大。

計(jì)算2012年“短期借款”所占負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)的百分比（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

圖解法是指將企業(yè)幾個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)指標(biāo)繪制成圖表，并根據(jù)直觀的圖形發(fā)展趨勢(shì)來(lái)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及盈利能力，能夠使分析者發(fā)現(xiàn)一些在報(bào)表中不易發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系或現(xiàn)象。下面我們利用圖解法對(duì)寶婷公司進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。在工作表中輸入寶婷公司歷年利潤(rùn)率情況，并在表格末尾增加一列“2015年預(yù)測(cè)”項(xiàng)目（三）使用圖解法分析財(cái)務(wù)指標(biāo)圖解法是指將企業(yè)幾個(gè)第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件

為折線圖添加2磅的紅色實(shí)趨勢(shì)線顯示網(wǎng)格線方便查看為折線圖添加2磅的紅色實(shí)趨勢(shì)線顯示網(wǎng)格線方便此時(shí)從圖表中可以近似估計(jì)出2015年的銷售利潤(rùn)率為15.93%，將數(shù)據(jù)輸入到工作表的相應(yīng)單元格中將圖表高度進(jìn)行調(diào)整此時(shí)從圖表中可以近似估計(jì)出2015年的銷售利潤(rùn)率為15.93三、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述（二）使用財(cái)務(wù)比率綜合分析法（三）使用杜邦分析法

單獨(dú)分析任何一項(xiàng)或一類財(cái)務(wù)指標(biāo)，都難以全面評(píng)價(jià)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。為此，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析。三、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述（二）使用（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述

只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出合理的判斷。綜合分析法主要包括財(cái)務(wù)比率綜合分析法和杜邦分析法。（1）財(cái)務(wù)比率綜合分析法財(cái)務(wù)比率綜合分析法可反映企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)系，從而揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但是，一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況。為了能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合的財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)人員可以編制各種比率表來(lái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合的分

（2）杜邦分析法杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體來(lái)說(shuō)，它是一種用來(lái)評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，即從財(cái)務(wù)角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)