第三章項目決策階段的造價管理第一節(jié)項目決策階段造價管理概述第二節(jié)項目決策階段的投資估算第三節(jié)項目決策階段的可行性研究第四節(jié)建設項目的經濟評價第五節(jié)建設項目的財務評價第六節(jié)國民經濟評價第七節(jié)不確定性分析第三章項目決策階段的造價管理第一節(jié)項目決策階段造價管理概述3.1.1建設項目的周期與造價控制

項目建設的周期是指建設工程項目從投資意向開始到投資終結的全過程。一般包括三個方面內容：（1）投資全過程客觀上包括的工作內容、工作次序和工作類型；（2）投資全過程中性質不同的各階段劃分；（3）各階段、各項工作間的聯(lián)系。一個建設項目從計劃建設到建成投產一般要經過決策、設計、施工和總結評價4個階段。第一節(jié)項目決策階段造價管理概述3.1.1建設項目的周期項目建設周期各階段序號階段內容基本特征投入費用1決策階段1、投資意向；2、市場研究與投資機會分析；3、項目建議書；4、初步可行性研究；5、詳細可行性研究；6、建設項目決策智力化或稱知識密集性投資機會分析費、市場調查分析費和可行性研究費≤總投資的5%2設計階段1、初步設計；2、投資準備；3、技術設計；4、施工圖設計智力和技術的雙重性（1）設計人員的工作報酬（2）某些重要建設要素的預訂和購置，主要訂購的是土地和特殊材料設備≤總投資的10%3施工階段1、施工組織設計；2、施工準備；3、組織施工；4、生產準備；5、竣工驗收資金和勞動的雙重性（1）建筑施工人員的工作報酬（2）建筑施工要素的投入約占總投資的70%～80%4總結評價階段1、投產運營和投資回收；2、投資項目后評價探索項目事后控制和檢驗評價的規(guī)律和方法項目建設周期各階段序號階段內容基本投入費用1決策階段1、投資不同建設階段影響投資控制程度的坐標圖從該圖可以看出，影響項目投資最大的階段，是約占工程項目建設周期1/4的技術設計前的工作階段。在初步設計階段，影響項目投資的可能性為75%～95%；在技術設計階段，影響項目投資的可能性為35%～75%；在施工圖設計階段，影響項目投資的可能性為5%～35%。很顯然，項目投資控制的重點在于施工以前的投資決策和設計階段，而在項目做出投資決策后，控制項目投資的關鍵就在于設計。不同建設階段影響投資控制程度的坐標圖從該圖可以看出，影響項目要有效地控制工程造價，應從組織、技術、經濟、合同與信息管理等多方面采取措施，通過技術比較、經濟分析和效果評價，正確處理技術先進與經濟合理兩者之間的對立統(tǒng)一關系，力求達到在技術先進條件下的經濟合理性，在經濟合理基礎上的技術先進，把控制項目造價觀念滲透到各項決策和設計施工技術措施之中。要有效地控制工程造價，應從組織、技術、經濟、合同與信息管理等3.1.2項目投資決策對工程造價的影響

項目決策是選擇和決定投資行動方案的過程,是對擬建項目的必要性和可行性進行經濟論證,對不同建設方案進行技術經濟比較選擇及作出判斷和決定的過程;項目投資決策是投資行動的準則,正確的項目投資行動來源于科學合理的投資決策,正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。項目決策的正確性是工程造價合理性的前提。項目決策的內容是決定工程造價的基礎。造價高低,投資多少也影響項目的決策。項目決策的深度影響投資估算的精確度和造價的控制效果。3.1.2項目投資決策對工程造價的影響項目決策3.1.3項目決策階段影響工程造價的主要因素1、項目合理建設規(guī)模的確定2、建設地區(qū)及建設地點的選擇3、技術方案的確定4、設備的選用

3.1.3項目決策階段影響工程造價的主要因素1、項目合理1、項目合理建設規(guī)模的確定

項目建設規(guī)模也稱項目生產規(guī)模，是指項目設定的正常生產運營年份可能達到的生產能力或者使用效益。每一個建設項目都存在著一個合理規(guī)模的選擇問題,規(guī)模過小,資源得不到有效配置,單位產品成本高,經濟效益低下;規(guī)模過大,超過市場產品需求量,則會導致產品積壓或降價銷售,項目經濟效益也會低下。合理經濟規(guī)模是指在一定技術條件下，項目投入產出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經濟效益的規(guī)模。項目合理化的制約因素有：（1）市場因素；（2）技術因素；（3）環(huán)境因素。1、項目合理建設規(guī)模的確定項目建設規(guī)模也稱項目1、項目合理建設規(guī)模的確定1、項目合理建設規(guī)模的確定2、建設地區(qū)及建設地點的選擇

一般情況下，確定某個建設項目的具體地址（或廠址），需要經過建設地區(qū)選擇和建設地點選擇（廠址選擇）這樣兩個不同層次的、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。

1、建設地區(qū)的選擇要考慮的因素（1）要符合國民經濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經濟發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據項目的特點和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對產品需求及運輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風俗文化等社會環(huán)境因素的影響。

建設地區(qū)的選擇要遵循兩個原則：（1）靠近原料、燃料供應地和產品消費地的原則。（2）工業(yè)項目適當聚集的原則。

2、建設地區(qū)及建設地點的選擇一般情況下，確定某個2、建設地區(qū)及建設地點的選擇2.建設地點（廠址）的選擇選擇建設地點的要求：

（1）節(jié)約土地，少占耕地。（2）減少拆遷移民。（3）應盡量選在工程地質、水文地質條件較好的地段。（4）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行。（5）應盡量靠近交通運輸條件和水電等供應條件好的地方。（6）應盡量減少對環(huán)境的污染。

廠址選擇時的費用分析：（1）項目投資費用。（2）項目投產后生產經營費用比較。2、建設地區(qū)及建設地點的選擇2.建設地點（廠址）的選擇3、技術方案確定

生產技術方案是指產品生產所采用的工藝流程和生產方法。

1.技術方案選擇的基本原則（1）先進適用。這是評價技術方案最基本的標準。（2）安全可靠。（3）經濟合理。

2.技術方案選擇的內容（1）生產方法選擇。（2）工藝流程方案選擇。3、技術方案確定生產技術方案是指產品生產所采用的工4、設備的選用

設備費用在生產性建設項目總投資中所占的比例較大,因而應特別注重設備的選用,以控制投資成本。設備的選擇與技術密切相關，二者必須匹配。在設備選用中,還應注意處理好以下幾個問題:

（1）要盡量選用國產設備,凡只引進關鍵設備就能配套使用的,就不要成套引進；（2）要注意進口設備之間以及國內外設備間的銜接問題；（3）要注意進口設備與原有國產設備、廠房之間的配套問題；（4）要注意進口設備與原材料、備品備件及維修能力間的配套問題；（5）要特別注意引進技術資料,即所謂“軟件”的問題。4、設備的選用設備費用在生產性建設項目總投資中所占3.1.4決策階段造價控制的工作1、進行工程項目的機會研究、初步可行性研究、編制項目建議書；2、進行可行性研究；3、對擬建項目進行市場調查和預測；4、編制投資估算；5、進行環(huán)境影響評價、財務評價、國民經濟評價和社會評價。3.1.4決策階段造價控制的工作1、進行工程項目的機會研第二節(jié)項目決策階段的投資估算3.2.1投資估算的定義

投資估算是在對項目的建設規(guī)模、產品方案、工藝技術和設備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目所需資金總額（包括建設投資和流動資金）并測算建設期分年資金使用計劃。第二節(jié)項目決策階段的投資估算3.2.1投資估算的定義3.2.2建設工程項目投資估算的內容

投資估算的內容，從費用構成來講應包括該項目從籌建、設計、施工直至竣工投產所需的全部費用，分為建設投資和流動資金兩部分。建設投資估算內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費、基本預備費、漲價預備費、建設期利息等。

3.2.2建設工程項目投資估算的內容3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求1、我國建設工程項目的投資估算分為以下幾個階段：（1）項目規(guī)劃階段的投資估算。此階段是指有關部門根據國民經濟發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個項目的建設規(guī)劃。（2）項目建議書階段的投資估算。此階段，按項目建議書中的產品方案、項目建設規(guī)模、產品主要生產工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點等，估算項目所需要的投資額。（3）初步可行性研究階段的投資估算。此階段是在掌握了更詳細、更深入的資料條件下，估算項目所需的投資額。（4）詳細可行性研究階段的投資估算。此階段的投資估算至關重要，因為這個階段的投資估算經審查批準之后，便是工程設計任務書中規(guī)定的項目投資限額，并可據此列入項目年度基本建設計劃。3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求1、我國建3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求2、投資階段劃分和精度要求對比表工作階段工作性質投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項目決策階段投資機會研究或項目建議書階段項目設想生產能力指數法、資金周轉率法±30%鑒別投資方向；尋找投資機會提出項目投資建議初步可行性研究項目初選比例系數法、指標估算法±20%廣泛分析，篩選方案；確定項目初步可行；確定專題研究課題詳細可行性研究項目擬訂模擬該算法±10%多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求2、投資階3.2.4投資估算的編制步驟3.2.4投資估算的編制步驟3.2.5建設投資估算的方法名稱特點適應范圍精度單位生產能力估算法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性。適用于新建項目或裝置的估算。誤差較大生產能力指數法造價與規(guī)模（或容量）呈非線性關系，且單位造價隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減小。此方法不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以。適用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。精確度略高于單位生產能力估算法，誤差在±20%之內。系數估算法設備系數法以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。常用于國內項目的項目建議書階段。精度較低。主體專業(yè)系數法以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。朗格系數法以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。世行項目投資估算常用方法，適用于工業(yè)項目。估算誤差在10%～15%比例估算法根據統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。適用于設備投資占比例較大的項目指標估算法這種方法是把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資，進而求得總投資。適用于規(guī)劃性建設項目其精度依賴于對各項指標的實事求是地調整與換算。3.2.5建設投資估算的方法名稱特點適應范圍精度單位生產1.單位生產能力估算法依據調查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單位生產能力投資乘以建設規(guī)模，即得擬建項目投資。計算公式為：式中C1——已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2——擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1——已建類似項目的生產能力；

Q2——擬建項目的生產能力；

f

——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。這種方法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性，否則誤差很大。這種方法主要用于新建項目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要求估價人員掌握足夠的典型工程的歷史數據，而且這些數據應與單位生產能力的造價有關，方可應用，而且必須是新建資料與所選取裝置的歷史資料相類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異。1.單位生產能力估算法式中C1——已建類似項目的2.生產能力指數法計算公式：式中，C1——已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2——擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1——已建類似項目的生產能力；

Q2——擬建項目的生產能力；

f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。x——生產能力指數。該法中生產能力指數n是一個關鍵因素。不同行業(yè)、性質、工藝流程、建設水平、生產率水平的項目，應取不同的指數值。選取x的原則是：靠增加設備、裝置的數量，以及靠擴大生產場所擴大生產規(guī)模時，x取0.8～0.9；靠提高設備、裝置的功能和效率擴大生產規(guī)模時，x取0.6～0.7

。生產能力指數法多用于估算生產裝置投資。2.生產能力指數法式中，C1——已建類似項目的靜態(tài)投資3.系數估算法

（1）設備系數法。此法以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。計算公式為：式中C——擬建項目的建設投資額；

E——根據設備清單按現行價格計算的設備費（包括運雜費）的總和；

P1、P2、P3——表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設備費的百分比；

f1、f2、f3——表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；

I——擬建項目的其他費用。（2）主體專業(yè)系數法。以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。計算公式為：P’1、P’2、P’3……——已建項目中各專業(yè)工程費用與設備投資的比重。3.系數估算法式中C——擬建項目的建設投資額；P’1（3）朗格系數法。這種方法是以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。其計算公式為：朗格系數法是世行項目投資估算常采用的方法。朗格系數法估算誤差在10%～15%。（3）朗格系數法。這種方法是以設備費為基數，乘以適當系數來推[例題]在北非某地建設一座年產30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設備到達該工地的費用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。朗格系數包含的內容項目固體流程固流流程流體流程朗格系數L3.13.634.74內容（a）包括基礎、設備、絕熱、油漆及設備安裝費E×1.43（b）包括上述在內和配管工程費（a）×1.1（a）×1.25（a）×1.6（c）裝置直接費（b）×1.5（d）包括上述在內和間接費，總費用（C）（c）×1.31（c）×1.35（c）×1.38[例題]在北非某地建設一座年產30萬套汽車輪胎的工廠，已知該[解]輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數法時，全部數據應采用固體流程的數據?，F計算如下：（1）設備到達現場的費用2204萬美元。（2）計算費用（a）=E×1.43=3151.72（萬美元）則設備基礎、絕熱、油刷及安裝費用為：3151.72－2204=947.72（萬美元）（3）計算費用（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（管道工程）費用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計算費用（c）（c）=E×1.43×1.1×1.5=5200.34（萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費用為：5200.34－3466.89=1733.45(萬美元）（5）計算投資CC=E×1.43×1.1×1.5×1.31=6812.45（萬美元）則間接費用為：6812.45－5200.34=1612.11（萬美元）由此估算出該廠的總投資為6812.45萬美元，其中間接費用為1612.11萬美元。[解]輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系4.比例估算法根據統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。其表達式為：比例估算法適用于設備投資占比例較大的項目4.比例估算法比例估算法適用于設備投資占比例較大的項目5、指標估算法這種方法是把建設項目劃分為建筑工程、設備安裝工程、設備及工器具購置費及其他基本建設費等費用項目或單位工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資。另外再估算工程其它費用及預備費，即求得建設項目總投資。使用指標估算法，應注意以下事項：

a、使用指標估算法應根據不同地區(qū)、年代而進行調整。因為地區(qū)、年代不同，設備與材料的價格均有差異，調整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為計算依據；也可以按不同的工程項目的“萬元工料消耗定額”而定不同的系數。在有關部門頒布有定額或材料價差系數（物價指數）時，可據其調整。

b、使用估算指標法進行投資估算決不能生搬硬套，必須對工藝流程、定額、價格及費用標準進行分析，經過實事求是的調整與換算后，才能提高其精度。5、指標估算法3.2.6流動資金估算方法方法定義估算的具體步驟或內容分項詳細估算法分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。（1）周轉次數計算；（2）應收帳款估算；（3）存貨估算；（4）現金需要量估算；（5）流動負債估算。擴大指標估算法擴大指標估算法是根據現有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據行業(yè)或部門給定的參考值或經驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。（1）按建設投資的一定比例估算；（2）按經濟成本的一定比例估算；（3）按年銷售收入的一定比例估算；（4）按單位產量占用流動資金的比例估算。3.2.6流動資金估算方法方法定義估算的具體步驟或內容分第三節(jié)項目決策階段的可行性研究3.3.1可行性研究的定義

建設項目的可行性研究是在投資決策前，對與擬建項目有關的社會、經濟、技術等各方面進行深入細致的調查研究，對各種可能擬定的技術方案和建設方案進行認真的技術經濟分析和比較論證，對項目建成后的經濟效益進行科學的預測和評價。在此基礎上，對擬建項目的技術先進性和適用性、經濟合理性和有效性，以及建設的必要性和可行性進行全面分析、系統(tǒng)論證、多方案比較和綜合評價，由此得出該項目是否應該投資和如何投資等結論性意見，為項目投資決策提供可靠的科學依據。第三節(jié)項目決策階段的可行性研究3.3.1可行性研究的3.3.2可行性研究的作用1.作為投資主體投資決策的依據；2.作為向當地政府或城市規(guī)劃部門申請建設執(zhí)照的依據；3.作為環(huán)保部門審查項目對環(huán)境影響的依據；4.作為編制設計任務書的依據；5.作為安排項目計劃和實施方案的依據；6.作為籌集資金和向銀行貸款的依據；7.是編制科研試驗計劃和新技術、新設備需用計劃以及大型專用設備生產預安排的依據；8.作為從國外引進技術、設備以及與國外廠商談判簽約的依據；9.與項目協(xié)作單位簽訂經濟合同的依據；10.作為項目后評價的依據

3.3.2可行性研究的作用1.作為投資主體投資決策的3.3.3可行性研究的基本工作步驟可行性研究的基本步驟可概括為（1）簽訂委托協(xié)議；（2）組建工作小組；（3）制定工作計劃；（4）市場調查與預測；（5）方案編制與優(yōu)化；（6）項目評價；（7）編寫可行性研究報告；（8）與委托單位交換意見。3.3.3可行性研究的基本工作步驟可行性研究的基本步驟可3.3.4可行性研究報告的內容1.總論2.市場調查與預測3.資源條件評價4.建設規(guī)模與產品方案5.場址選擇6.技術方案、設備方案和工程方案7.原材料燃料供應8.總圖運輸與公共輔助工程9.節(jié)能措施10.節(jié)水措施11.環(huán)境影響評價12.勞動安全衛(wèi)生與消防13.組織機構與人力資源配置14.項目實施進度15.投資估算16.融資方案17.財務評價（核心內容）18.國民經濟評價19.社會評價20.風險分析21.研究結論與建議3.3.4可行性研究報告的內容1.總論11.環(huán)境影響評價1、總論主要說明項目提出的背景、概況，以及問題及建議。2、市場調查與預測市場分析包括市場調查和市場預測，是可行性研究的重要環(huán)節(jié)。其內容包括：市場現狀調查；產品供需預測；價格預測；競爭力分析；市場風險分析。3、資源條件評價主要內容有：資源可利用量；資源品質情況；資源賦存條件；資源開發(fā)價值。4、建設規(guī)模與產品方案主要內容有：建設規(guī)模與產品方案構成；建設規(guī)模與產品方案必選；推薦的建設規(guī)模與產品方案；技術改造項目與原有設施利用情況等。5、場址選擇主要內容有：場址現狀；場址方案必選；推薦的場址方案；技術改造項目當前場址的利用情況。1、總論6、技術方案、設備方案和工程方案主要內容包括：技術方案選擇；主要設備方案選擇；工程方案選擇；技術改造項目改造前后的比較。7、原材料燃料供應主要內容包括：主要原材料供應方案；燃料供應方案。8、總圖運輸與公用輔助運輸主要內容包括：總圖布置方案；場內外運輸方案；公用工程與輔助工程方案；技術改造項目現有公用輔助設施利用情況。9、節(jié)能措施主要內容包括：節(jié)能措施；能耗指標分析。10、節(jié)水措施主要內容包括：節(jié)水措施；水耗指標分析。11、環(huán)境影響評價主要內容包括：環(huán)境條件調查；影響環(huán)境因素分析；環(huán)境保護措施。6、技術方案、設備方案和工程方案12、勞動安全衛(wèi)生與消防主要內容包括：危險因素與危害因素分析；安全防范措施；衛(wèi)生保健措施；消防措施。13、組織機構與人力資源配置主要內容包括：組織機構設置及其適應性分析；人力資源配置；員工培訓。14、項目實施進度主要內容包括：建設工期；實施進度安排；技術改造項目建設與生產的銜接。15、投資估算主要內容包括：建設投資估算；流動資金估算；投資估算表。16、融資方案主要內容包括：融資組織形式；資本金籌措；債務資金籌措；融資方案分析。12、勞動安全衛(wèi)生與消防17、財務評價（核心內容）主要內容包括：財務評價基礎數據與參數選取；銷售收入與成本費用估算；財務評價報表；盈利能力分析；償債能力分析；不確定性分析；財務評價結論。18、國民經濟評價主要內容包括：影子價格及評價參數選取；效益費用范圍與數值調整；國民經濟評價報表；國民經濟評價指標；國民經濟評價結論。19、社會評價主要內容包括：項目對社會影響分析；項目與所在地互適性分析；社會風險分析；社會評價結論。20、風險分析主要內容包括：項目主要風險識別；風險程度分析；防范風險對策。21、研究結論與建議主要內容包括：推薦方案總體描述；推薦方案優(yōu)缺點描述；主要對比方案；結論與建議。17、財務評價（核心內容）演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第三章項目決策階段的造價管理第一節(jié)項目決策階段造價管理概述第二節(jié)項目決策階段的投資估算第三節(jié)項目決策階段的可行性研究第四節(jié)建設項目的經濟評價第五節(jié)建設項目的財務評價第六節(jié)國民經濟評價第七節(jié)不確定性分析第三章項目決策階段的造價管理第一節(jié)項目決策階段造價管理概述3.1.1建設項目的周期與造價控制

項目建設的周期是指建設工程項目從投資意向開始到投資終結的全過程。一般包括三個方面內容：（1）投資全過程客觀上包括的工作內容、工作次序和工作類型；（2）投資全過程中性質不同的各階段劃分；（3）各階段、各項工作間的聯(lián)系。一個建設項目從計劃建設到建成投產一般要經過決策、設計、施工和總結評價4個階段。第一節(jié)項目決策階段造價管理概述3.1.1建設項目的周期項目建設周期各階段序號階段內容基本特征投入費用1決策階段1、投資意向；2、市場研究與投資機會分析；3、項目建議書；4、初步可行性研究；5、詳細可行性研究；6、建設項目決策智力化或稱知識密集性投資機會分析費、市場調查分析費和可行性研究費≤總投資的5%2設計階段1、初步設計；2、投資準備；3、技術設計；4、施工圖設計智力和技術的雙重性（1）設計人員的工作報酬（2）某些重要建設要素的預訂和購置，主要訂購的是土地和特殊材料設備≤總投資的10%3施工階段1、施工組織設計；2、施工準備；3、組織施工；4、生產準備；5、竣工驗收資金和勞動的雙重性（1）建筑施工人員的工作報酬（2）建筑施工要素的投入約占總投資的70%～80%4總結評價階段1、投產運營和投資回收；2、投資項目后評價探索項目事后控制和檢驗評價的規(guī)律和方法項目建設周期各階段序號階段內容基本投入費用1決策階段1、投資不同建設階段影響投資控制程度的坐標圖從該圖可以看出，影響項目投資最大的階段，是約占工程項目建設周期1/4的技術設計前的工作階段。在初步設計階段，影響項目投資的可能性為75%～95%；在技術設計階段，影響項目投資的可能性為35%～75%；在施工圖設計階段，影響項目投資的可能性為5%～35%。很顯然，項目投資控制的重點在于施工以前的投資決策和設計階段，而在項目做出投資決策后，控制項目投資的關鍵就在于設計。不同建設階段影響投資控制程度的坐標圖從該圖可以看出，影響項目要有效地控制工程造價，應從組織、技術、經濟、合同與信息管理等多方面采取措施，通過技術比較、經濟分析和效果評價，正確處理技術先進與經濟合理兩者之間的對立統(tǒng)一關系，力求達到在技術先進條件下的經濟合理性，在經濟合理基礎上的技術先進，把控制項目造價觀念滲透到各項決策和設計施工技術措施之中。要有效地控制工程造價，應從組織、技術、經濟、合同與信息管理等3.1.2項目投資決策對工程造價的影響

項目決策是選擇和決定投資行動方案的過程,是對擬建項目的必要性和可行性進行經濟論證,對不同建設方案進行技術經濟比較選擇及作出判斷和決定的過程;項目投資決策是投資行動的準則,正確的項目投資行動來源于科學合理的投資決策,正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。項目決策的正確性是工程造價合理性的前提。項目決策的內容是決定工程造價的基礎。造價高低,投資多少也影響項目的決策。項目決策的深度影響投資估算的精確度和造價的控制效果。3.1.2項目投資決策對工程造價的影響項目決策3.1.3項目決策階段影響工程造價的主要因素1、項目合理建設規(guī)模的確定2、建設地區(qū)及建設地點的選擇3、技術方案的確定4、設備的選用

3.1.3項目決策階段影響工程造價的主要因素1、項目合理1、項目合理建設規(guī)模的確定

項目建設規(guī)模也稱項目生產規(guī)模，是指項目設定的正常生產運營年份可能達到的生產能力或者使用效益。每一個建設項目都存在著一個合理規(guī)模的選擇問題,規(guī)模過小,資源得不到有效配置,單位產品成本高,經濟效益低下;規(guī)模過大,超過市場產品需求量,則會導致產品積壓或降價銷售,項目經濟效益也會低下。合理經濟規(guī)模是指在一定技術條件下，項目投入產出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經濟效益的規(guī)模。項目合理化的制約因素有：（1）市場因素；（2）技術因素；（3）環(huán)境因素。1、項目合理建設規(guī)模的確定項目建設規(guī)模也稱項目1、項目合理建設規(guī)模的確定1、項目合理建設規(guī)模的確定2、建設地區(qū)及建設地點的選擇

一般情況下，確定某個建設項目的具體地址（或廠址），需要經過建設地區(qū)選擇和建設地點選擇（廠址選擇）這樣兩個不同層次的、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。

1、建設地區(qū)的選擇要考慮的因素（1）要符合國民經濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經濟發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據項目的特點和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對產品需求及運輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風俗文化等社會環(huán)境因素的影響。

建設地區(qū)的選擇要遵循兩個原則：（1）靠近原料、燃料供應地和產品消費地的原則。（2）工業(yè)項目適當聚集的原則。

2、建設地區(qū)及建設地點的選擇一般情況下，確定某個2、建設地區(qū)及建設地點的選擇2.建設地點（廠址）的選擇選擇建設地點的要求：

（1）節(jié)約土地，少占耕地。（2）減少拆遷移民。（3）應盡量選在工程地質、水文地質條件較好的地段。（4）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行。（5）應盡量靠近交通運輸條件和水電等供應條件好的地方。（6）應盡量減少對環(huán)境的污染。

廠址選擇時的費用分析：（1）項目投資費用。（2）項目投產后生產經營費用比較。2、建設地區(qū)及建設地點的選擇2.建設地點（廠址）的選擇3、技術方案確定

生產技術方案是指產品生產所采用的工藝流程和生產方法。

1.技術方案選擇的基本原則（1）先進適用。這是評價技術方案最基本的標準。（2）安全可靠。（3）經濟合理。

2.技術方案選擇的內容（1）生產方法選擇。（2）工藝流程方案選擇。3、技術方案確定生產技術方案是指產品生產所采用的工4、設備的選用

設備費用在生產性建設項目總投資中所占的比例較大,因而應特別注重設備的選用,以控制投資成本。設備的選擇與技術密切相關，二者必須匹配。在設備選用中,還應注意處理好以下幾個問題:

（1）要盡量選用國產設備,凡只引進關鍵設備就能配套使用的,就不要成套引進；（2）要注意進口設備之間以及國內外設備間的銜接問題；（3）要注意進口設備與原有國產設備、廠房之間的配套問題；（4）要注意進口設備與原材料、備品備件及維修能力間的配套問題；（5）要特別注意引進技術資料,即所謂“軟件”的問題。4、設備的選用設備費用在生產性建設項目總投資中所占3.1.4決策階段造價控制的工作1、進行工程項目的機會研究、初步可行性研究、編制項目建議書；2、進行可行性研究；3、對擬建項目進行市場調查和預測；4、編制投資估算；5、進行環(huán)境影響評價、財務評價、國民經濟評價和社會評價。3.1.4決策階段造價控制的工作1、進行工程項目的機會研第二節(jié)項目決策階段的投資估算3.2.1投資估算的定義

投資估算是在對項目的建設規(guī)模、產品方案、工藝技術和設備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目所需資金總額（包括建設投資和流動資金）并測算建設期分年資金使用計劃。第二節(jié)項目決策階段的投資估算3.2.1投資估算的定義3.2.2建設工程項目投資估算的內容

投資估算的內容，從費用構成來講應包括該項目從籌建、設計、施工直至竣工投產所需的全部費用，分為建設投資和流動資金兩部分。建設投資估算內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費、基本預備費、漲價預備費、建設期利息等。

3.2.2建設工程項目投資估算的內容3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求1、我國建設工程項目的投資估算分為以下幾個階段：（1）項目規(guī)劃階段的投資估算。此階段是指有關部門根據國民經濟發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個項目的建設規(guī)劃。（2）項目建議書階段的投資估算。此階段，按項目建議書中的產品方案、項目建設規(guī)模、產品主要生產工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點等，估算項目所需要的投資額。（3）初步可行性研究階段的投資估算。此階段是在掌握了更詳細、更深入的資料條件下，估算項目所需的投資額。（4）詳細可行性研究階段的投資估算。此階段的投資估算至關重要，因為這個階段的投資估算經審查批準之后，便是工程設計任務書中規(guī)定的項目投資限額，并可據此列入項目年度基本建設計劃。3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求1、我國建3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求2、投資階段劃分和精度要求對比表工作階段工作性質投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項目決策階段投資機會研究或項目建議書階段項目設想生產能力指數法、資金周轉率法±30%鑒別投資方向；尋找投資機會提出項目投資建議初步可行性研究項目初選比例系數法、指標估算法±20%廣泛分析，篩選方案；確定項目初步可行；確定專題研究課題詳細可行性研究項目擬訂模擬該算法±10%多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性3.2.3建設工程投資估算的階段劃分和精度要求2、投資階3.2.4投資估算的編制步驟3.2.4投資估算的編制步驟3.2.5建設投資估算的方法名稱特點適應范圍精度單位生產能力估算法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性。適用于新建項目或裝置的估算。誤差較大生產能力指數法造價與規(guī)模（或容量）呈非線性關系，且單位造價隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減小。此方法不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以。適用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。精確度略高于單位生產能力估算法，誤差在±20%之內。系數估算法設備系數法以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。常用于國內項目的項目建議書階段。精度較低。主體專業(yè)系數法以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。朗格系數法以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。世行項目投資估算常用方法，適用于工業(yè)項目。估算誤差在10%～15%比例估算法根據統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。適用于設備投資占比例較大的項目指標估算法這種方法是把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資，進而求得總投資。適用于規(guī)劃性建設項目其精度依賴于對各項指標的實事求是地調整與換算。3.2.5建設投資估算的方法名稱特點適應范圍精度單位生產1.單位生產能力估算法依據調查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單位生產能力投資乘以建設規(guī)模，即得擬建項目投資。計算公式為：式中C1——已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2——擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1——已建類似項目的生產能力；

Q2——擬建項目的生產能力；

f

——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。這種方法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性，否則誤差很大。這種方法主要用于新建項目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要求估價人員掌握足夠的典型工程的歷史數據，而且這些數據應與單位生產能力的造價有關，方可應用，而且必須是新建資料與所選取裝置的歷史資料相類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異。1.單位生產能力估算法式中C1——已建類似項目的2.生產能力指數法計算公式：式中，C1——已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2——擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1——已建類似項目的生產能力；

Q2——擬建項目的生產能力；

f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。x——生產能力指數。該法中生產能力指數n是一個關鍵因素。不同行業(yè)、性質、工藝流程、建設水平、生產率水平的項目，應取不同的指數值。選取x的原則是：靠增加設備、裝置的數量，以及靠擴大生產場所擴大生產規(guī)模時，x取0.8～0.9；靠提高設備、裝置的功能和效率擴大生產規(guī)模時，x取0.6～0.7

。生產能力指數法多用于估算生產裝置投資。2.生產能力指數法式中，C1——已建類似項目的靜態(tài)投資3.系數估算法

（1）設備系數法。此法以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。計算公式為：式中C——擬建項目的建設投資額；

E——根據設備清單按現行價格計算的設備費（包括運雜費）的總和；

P1、P2、P3——表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設備費的百分比；

f1、f2、f3——表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；

I——擬建項目的其他費用。（2）主體專業(yè)系數法。以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。計算公式為：P’1、P’2、P’3……——已建項目中各專業(yè)工程費用與設備投資的比重。3.系數估算法式中C——擬建項目的建設投資額；P’1（3）朗格系數法。這種方法是以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。其計算公式為：朗格系數法是世行項目投資估算常采用的方法。朗格系數法估算誤差在10%～15%。（3）朗格系數法。這種方法是以設備費為基數，乘以適當系數來推[例題]在北非某地建設一座年產30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設備到達該工地的費用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。朗格系數包含的內容項目固體流程固流流程流體流程朗格系數L3.13.634.74內容（a）包括基礎、設備、絕熱、油漆及設備安裝費E×1.43（b）包括上述在內和配管工程費（a）×1.1（a）×1.25（a）×1.6（c）裝置直接費（b）×1.5（d）包括上述在內和間接費，總費用（C）（c）×1.31（c）×1.35（c）×1.38[例題]在北非某地建設一座年產30萬套汽車輪胎的工廠，已知該[解]輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數法時，全部數據應采用固體流程的數據?，F計算如下：（1）設備到達現場的費用2204萬美元。（2）計算費用（a）=E×1.43=3151.72（萬美元）則設備基礎、絕熱、油刷及安裝費用為：3151.72－2204=947.72（萬美元）（3）計算費用（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（管道工程）費用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計算費用（c）（c）=E×1.43×1.1×1.5=5200.34（萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費用為：5200.34－3466.89=1733.45(萬美元）（5）計算投資CC=E×1.43×1.1×1.5×1.31=6812.45（萬美元）則間接費用為：6812.45－5200.34=1612.11（萬美元）由此估算出該廠的總投資為6812.45萬美元，其中間接費用為1612.11萬美元。[解]輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系4.比例估算法根據統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。其表達式為：比例估算法適用于設備投資占比例較大的項目4.比例估算法比例估算法適用于設備投資占比例較大的項目5、指標估算法這種方法是把建設項目劃分為建筑工程、設備安裝工程、設備及工器具購置費及其他基本建設費等費用項目或單位工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資。另外再估算工程其它費用及預備費，即求得建設項目總投資。使用指標估算法，應注意以下事項：

a、使用指標估算法應根據不同地區(qū)、年代而進行調整。因為地區(qū)、年代不同，設備與材料的價格均有差異，調整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為計算依據；也可以按不同的工程項目的“萬元工料消耗定額”而定不同的系數。在有關部門頒布有定額或材料價差系數（物價指數）時，可據其調整。

b、使用估算指標法進行投資估算決不能生搬硬套，必須對工藝流程、定額、價格及費用標準進行分析，經過實事求是的調整與換算后，才能提高其精度。5、指標估算法3.2.6流動資金估算方法方法定義估算的具體步驟或內容分項詳細估算法分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。（1）周轉次數計算；（2）應收帳款估算；（3）存貨估算；（4）現金需要量估算；（5）流動負債估算。擴大指標估算法擴大指標估算法是根據現有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據行業(yè)或部門給定的參考值或經驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。（1）按建設投資的一定比例估算；（2）按經濟成本的一定比例估算；（3）按年銷售收入的一定比例估算；（4）按單位產量占用流動資金的比例估算。3.2.6流動資金估算方法方法定義估算的具體步驟或內容分第三節(jié)項目決策階段的可行性研究3.3.1可行性研究的定義

建設項目的可行性研究是在投資決策前，對與擬建項目有關的社會、經濟、技術等各方