基于效率探析私人養(yǎng)老保險對中國養(yǎng)老體系的作用,保險論文內(nèi)容摘要：隨著我們國家人口老齡化加劇，現(xiàn)有養(yǎng)老保險制度面臨財政負擔加重、基金空賬運行及轉型期隱形債務等挑戰(zhàn)，單純依靠基本養(yǎng)老保險難以知足社會多層次養(yǎng)老需求。私人養(yǎng)老保險有助于降低現(xiàn)有養(yǎng)老保險體系的運營成本、提高資金收益，優(yōu)化經(jīng)濟產(chǎn)出；有助于化解老齡化危機，維護社會公平、切實知足差異化養(yǎng)老需求；有助于在參保者構成穩(wěn)定養(yǎng)老預期的基礎上促進消費、加強勞動力配置效率、減輕企業(yè)負擔并促進資本市場健康發(fā)展；有助于具體表現(xiàn)出以人為本、執(zhí)政為民的執(zhí)政理念，快速發(fā)展私人養(yǎng)老保險市場已經(jīng)成為完善當下社會養(yǎng)老保險體系迫切、有效的選擇。當下我們國家已經(jīng)步入老齡化社會，以社會保險原則建立起的傳統(tǒng)養(yǎng)老保險體系面臨眾多挑戰(zhàn)，主要具體表現(xiàn)出在居民提高養(yǎng)老金替代率的訴求與國家財政負擔加重之間的矛盾，個人賬戶資金被透支構成空賬運行，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)賬結合制度下的隱性債務等方面。長期看，現(xiàn)行制度下養(yǎng)老保險面臨著宏大資金缺口，亟需建立多層次的養(yǎng)老保險體系，本文從國家及市場在當代養(yǎng)老保險制度中的職責邊界角度出發(fā)，從制度效率、社會效率、宏觀效率、政治效率等方面闡述發(fā)展私人養(yǎng)老保險對于完善我們國家養(yǎng)老體系的重要意義。一、私人養(yǎng)老保險是當代養(yǎng)老保險制度的重要組成部分。建設當代養(yǎng)老保險制度的核心和關鍵是怎樣合理界定與市場職責在社會保障活動中的邊界，維持社會公平，市場提高保障效率，由此可將養(yǎng)老保險劃分為公共養(yǎng)老保險和私人養(yǎng)老保險。當前我們國家正在積極構建養(yǎng)老保險三支柱體系：第一支柱是由主導建立的社會基本養(yǎng)老保險制度，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，旨在保障社會成員退休后基本生活；第二支柱是由企事業(yè)單位和職工共同建立的補充養(yǎng)老保險制度，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金計劃；第三支柱是個人儲蓄性養(yǎng)老保險制度，參保者根據(jù)本身收入情況自愿繳納個人儲蓄性養(yǎng)老保險費，退休后獲得個人賬戶全部本息，繳費享受稅收優(yōu)惠并通太多樣化投資實現(xiàn)資產(chǎn)累積增值。從與市場的邊界及職責角度看，第一支柱通過普惠性公共養(yǎng)老實現(xiàn)社會公平，第二、第三支柱通過市場進行資源配置保證效率，為了使文章分析更有針對性，本文中的私人養(yǎng)老保險涵蓋第二、第三支柱的養(yǎng)老保險內(nèi)容，是當代養(yǎng)老保險體系的重要組成部分。二、國外私人養(yǎng)老保險對促進經(jīng)濟社會發(fā)展具有積極作用。自世界銀行1994年提出三支柱養(yǎng)老保險體系以來，私人養(yǎng)老保險作為多支柱養(yǎng)老保險制度的重要組成部分已被OECD國家普遍認可：一方面，國外企業(yè)補充養(yǎng)老保險發(fā)展完善，如美國從上世紀70年代根據(jù)(國內(nèi)稅收法〕陸續(xù)設立傳統(tǒng)401〔k〕計劃、羅斯401〔k〕計劃，日本企業(yè)年金包括合格退休年金、厚生年金、共濟年金等多種形式。多數(shù)國家采用完全累積制的籌資形式，給付形式分為確定給付制〔DB〕和確定繳費制〔DC〕，并呈現(xiàn)DB向DC轉變的趨勢；基金管理方式多采用信托方式；稅收優(yōu)惠普遍采用EET形式。另一方面，國外較早通過立法確立個人養(yǎng)老保險制度，如美國從1974年開場陸續(xù)設立個人退休賬戶〔IRAs〕、簡易雇員養(yǎng)老計劃〔SEP〕、工薪減稅簡易雇員養(yǎng)老計劃〔SARSEP〕和雇員儲蓄鼓勵匹配繳費計劃〔SIMPLEIRAs〕，英國在1986年開場陸續(xù)設立個人自主投資型養(yǎng)老金計劃〔SIPPs〕、個人存托養(yǎng)老金計劃〔SPS〕。多數(shù)國家個人養(yǎng)老金賬戶采取完全積累制，賬戶資金主要由個人繳費構成，部分國家鼓勵企業(yè)為員工個人養(yǎng)老金賬戶繳費，領取方式相對靈敏；覆蓋范圍與各國對個人養(yǎng)老金計劃的功能和定位相關，一般更重視對高收入居民、非正規(guī)就業(yè)人員、中小企業(yè)雇員的覆蓋；個人與具有受托資質金融機構直接簽署協(xié)議，由其負責養(yǎng)老基金日常管理以實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；給予稅收優(yōu)惠或補貼等鼓勵措施。綜合來看，主要發(fā)達國家合理區(qū)分了與市場在社會保障中的職責邊界，實現(xiàn)了第二、第三支柱的較好發(fā)展，當前私人養(yǎng)老保險已經(jīng)構成對公共養(yǎng)老保險的有效替代，對社會及經(jīng)濟發(fā)展起到重要作用：制度效率方面，私人養(yǎng)老保險制度多以國家立法為基礎，強調(diào)權利與義務對等，通過做實個人賬戶引導居民履行繳費義務后才能享受與之相對應的保障，增加了養(yǎng)老保險體系的穩(wěn)定性。社會效率方面，居民成為養(yǎng)老責任的主要承當者，個人養(yǎng)老保障水平基本與繳費水平掛鉤，解決了公共養(yǎng)老保險福利平均化引起的效率低下問題。宏觀效率方面，私人養(yǎng)老保險資產(chǎn)成為家庭財富的重要組成部分，私人養(yǎng)老計劃成為企業(yè)進行員工鼓勵的重要手段，私人養(yǎng)老基金成為資本市場的重要機構投資者，有效促進居民跨期消費及勞動力流動，其長期投資對穩(wěn)定金融市場也具有積極意義。政治效率方面，私人養(yǎng)老保險在更替經(jīng)過中成為候選者執(zhí)政方針的重要組成部分，知足多層次養(yǎng)老需求的施政綱領能夠得到社會公眾的普遍支持，從側面證明私人養(yǎng)老保險對于完善公共養(yǎng)老保險的有效選擇。與國外相比，我們國家多層次養(yǎng)老保險體系建設雖獲得了一定推進，但整體發(fā)展失衡，呈現(xiàn)基本層逐步完善、補充層嚴重滯后的狀態(tài)。與公共養(yǎng)老保險相比，私人養(yǎng)老保險仍處于初級發(fā)展階段，表現(xiàn)為覆蓋范圍較窄；產(chǎn)品數(shù)量在人身險產(chǎn)品中占比極低、類型單一，產(chǎn)品同質化現(xiàn)象突出；養(yǎng)老保險公司多牽涉企業(yè)年金產(chǎn)品而較少開發(fā)私人養(yǎng)老保險產(chǎn)品；個人稅收遞延型養(yǎng)老險推進緩慢。整體看，私人養(yǎng)老保險市場整體仍然缺乏明確的制度設計，覆蓋率較低，當前難以構成社會保障體系強有力的支撐。三、發(fā)展私人養(yǎng)老保險對建設當代養(yǎng)老保險制度具有重要意義。當前我們國家第一支柱基本養(yǎng)老金的財務壓力隨人口老齡化越來越大，而私人養(yǎng)老保險市場在制度形式、覆蓋范圍、稅優(yōu)鼓勵、投資方式等方面具有優(yōu)勢，大力發(fā)展私人養(yǎng)老保險市場對提高我們國家養(yǎng)老保險體系制度效率、社會效率、宏觀效率、政治效率均具有重要意義?！惨弧嘲l(fā)展私人養(yǎng)老保險有助于降低現(xiàn)有養(yǎng)老保險體系的運營成本、提高資金收益，優(yōu)化經(jīng)濟產(chǎn)出。養(yǎng)老保險的制度效率具體表現(xiàn)出在制度能否提供更低運營成本和更高層次資金收益、優(yōu)化養(yǎng)老保險的經(jīng)濟產(chǎn)出，加強養(yǎng)老保險的持續(xù)性和充足性。當前，我們國家養(yǎng)老保險制度在延長退休年齡、降低替代率等方面存在被動選擇，而在供應構造方面存在較大制度空間，怎樣優(yōu)化公共養(yǎng)老和私人養(yǎng)老的組合成為當下提高制度效率的主要方面。企業(yè)補充養(yǎng)老保險一般在有實力的企業(yè)中開展，自愿性和正向鼓勵避免了逃費現(xiàn)象，運營成本降低；個人養(yǎng)老保險在產(chǎn)品設計時基于生命周期理論及精算基礎確定合理繳費率，兩個支柱在產(chǎn)品運作時委托專業(yè)市場化機構，在基金投資時采用多元化投資，有助于降低基本養(yǎng)老保險賬戶的保值增值壓力，維持養(yǎng)老體系持續(xù)運行。〔二〕發(fā)展私人養(yǎng)老保險有助于化解老齡化危機，維護社會公平、切實知足差異化養(yǎng)老需求。社會養(yǎng)老保險制度的本質是養(yǎng)老社會風險的責任分擔機制，能否到達公平共鳴成為評判養(yǎng)老保險制度社會效率的標準。社會效率低下的養(yǎng)老保險制度對養(yǎng)老風險分擔不平衡，利益受損群體容易產(chǎn)生不滿情緒，嚴重時引發(fā)社會動亂。我們國家社會養(yǎng)老保險制度在經(jīng)濟轉型期間有效化解了快速工業(yè)化經(jīng)過中迅速積累的養(yǎng)老社會風險，維護了社會穩(wěn)定，具有一定的社會效率，但是仍存在群體間待遇差距大、養(yǎng)老責任分擔不合理、基本養(yǎng)老保險替代率持續(xù)下行和企業(yè)年金基本缺失等問題。作為多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成部分，私人養(yǎng)老保險可在下面方面促進社會效率：對個人而言，一方面，私人養(yǎng)老保險兼顧不同收入水平下居民的繳費能力及需求差異，通過個性化繳費擴大繳費范圍，是填補養(yǎng)老金替代率缺口的重要補充氣力；另一方面，參保者的累計繳費數(shù)額決定退休后領取的養(yǎng)老金數(shù)額，高收入?yún)⒈Ｕ吣軌蛲ㄌ嗬U費獲得更高層次水平的養(yǎng)老保障，這構成了對參保者的正向鼓勵，加強了個人自我保障意識。對而言，私人養(yǎng)老保險將部分養(yǎng)老責任轉移至居民，多渠道籌集養(yǎng)老基金，在化解人口老齡化危機、應對城鎮(zhèn)化等構造性變動方面具有天然優(yōu)勢。對社會而言，私人養(yǎng)老保險優(yōu)化社會養(yǎng)老責任分擔機制，在做實個人賬戶的基礎上兼顧社會共同富有和尊重差異不同的公平觀念，有助于在不同利益群體表示出意愿的基礎上達成社會共鳴，提高社會整體福利。〔三〕發(fā)展私人養(yǎng)老保險有助于促進消費、加強勞動力配置效率、減輕企業(yè)負擔并促進資本市場健康發(fā)展。能否促進經(jīng)濟增長是判定一國養(yǎng)老保險制度宏觀效率的重要標準。我們國家社會養(yǎng)老保險制度在改革開放經(jīng)過中具體表現(xiàn)出了較高的宏觀效率：在改革開放初期，有效配合了國企改革和勞動合同制的推行，為順利推進經(jīng)濟體制改革提供保障；在改革開放中期，及時擴大社會保障范圍，解放了職工思想觀念，增加了勞動力流動程度。但也要看到，當前社會養(yǎng)老保險制度仍滯后于經(jīng)濟改革，由于未實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，養(yǎng)老保險存在地區(qū)差異和接轉困難，一定程度上阻礙了勞動力的自由流動；繳費率居高不下加重了企業(yè)負擔，影響了經(jīng)濟增長的可持續(xù)性。發(fā)展私人養(yǎng)老保險市場有助于彌補上述缺乏：第一，私人養(yǎng)老保險有助于提高消費、投資能力并加強勞動力配置效率。一方面，私人養(yǎng)老保險基于生命周期理論的個性化產(chǎn)品設計能夠平滑居民收支；另一方面，十八屆三中全會提出：制定施行免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構建多層次社會保障體系,稅收優(yōu)惠或者延期征繳能夠減輕居民當期繳費壓力，兩方面均有助于參保者構成穩(wěn)定的養(yǎng)老預期，改變居民的跨期資產(chǎn)配置，有利于促進當期消費及投資。除此之外，私人養(yǎng)老保險市場能夠依托保險產(chǎn)品提供社會保障服務，避免了地區(qū)之間養(yǎng)老保險關系的轉移接續(xù)問題，促進勞動力的自由流動與代際正常更替。第二，私人養(yǎng)老保險有助于減輕企業(yè)繳費負擔，加強企業(yè)競爭力。2021年底世界銀行頒布(世界納稅指數(shù)2021〕顯示我們國家企業(yè)稅負在全球190個經(jīng)濟體中排名第12位〔總稅率〔總稅率=樣本公司繳納的全部稅費/扣除所有稅費前利潤。世界銀行和普華永道根據(jù)各經(jīng)濟體的各項稅率，模擬測算出傳統(tǒng)人工密集型中型制造業(yè)企業(yè)的稅負情況。因各經(jīng)濟體在產(chǎn)業(yè)構造、成本構造，稅收制度等方面差異較大，有學者以為該結果只反映各經(jīng)濟體企業(yè)稅負的部分信息，未必代表各經(jīng)濟體的全面情況?！?8%,華而不實社保費占利潤的比重高達48.8%〔美國僅為9.8%,世界平均水平為16.3%〕，固然國外學者對上述測算結果仍存爭議，但是該結果從一個側面反映出國內(nèi)企業(yè)在社會保險方面的費用支出較大，這已經(jīng)成為制約企業(yè)發(fā)展、壓制經(jīng)濟活力的重要因素。我們國家企業(yè)繳費率居高不下的原因有三，一是基本養(yǎng)老保險資金配置效率低，必須提高繳費率對部分地區(qū)進行資金補充，二是制度鼓勵缺乏造成實際征繳率低，只能提高繳費率維持制度運行，三是仍有大量城鎮(zhèn)就業(yè)職工未被基本養(yǎng)老保險制度覆蓋，實際撫養(yǎng)比提高。當下通過降低五險一金繳費率適當減輕企業(yè)負擔已成行業(yè)共鳴，但仍需解決降費與社?？沙掷m(xù)性之間的矛盾，而私人養(yǎng)老保險能夠有效化解上述矛盾：通過市場運作提高資源配置效率、降低繳費率；促使企業(yè)通過私人養(yǎng)老保險提高主動介入社會保障的積極性，提高體系的實際征繳率，有助于整體降低繳費率；將收入穩(wěn)定的部分農(nóng)民工和靈敏就業(yè)人員納入社會養(yǎng)老體系，多渠道籌集養(yǎng)老基金，并且能夠推動薪酬清楚明晰化,反向夯實基本養(yǎng)老保險繳費基數(shù)，降低企業(yè)繳費壓力。第三，私人養(yǎng)老保險有利于促進資本市場健康發(fā)展。借鑒國外個人養(yǎng)老金計劃經(jīng)歷體驗，將來參保者能夠靈敏委托專業(yè)金融機構進行資產(chǎn)配置，私人養(yǎng)老基金作為資本市場上重要的機構投資者，能夠改善資本市場的投資者構造，引導價值投資和長期投資，提高資本市場效率，促進金融市場穩(wěn)定?！菜摹嘲l(fā)展私人養(yǎng)老保險有助于具體表現(xiàn)出以人為本、執(zhí)政為民的執(zhí)政理念。政治效率是基于社會效率、宏觀效率的派生效率，具有較高社會效率及宏觀效率的養(yǎng)老保險制度能夠使獲得更廣泛的執(zhí)政基礎，并推動社會文化進步。我們領導人民全面建設小康社會、進行改革開放和當代化建設的根本目的是通過發(fā)展社會生產(chǎn)力，不斷提高人民的物質文化生活水平，促進人的全面發(fā)展。的十八大報告中指出統(tǒng)籌推進城鄉(xiāng)社會保障體系建設。社會保障是保障人民生活、調(diào)節(jié)社會分配的一項基本制度。要堅持全覆蓋、?；尽⒍鄬哟?、可持續(xù)方針，以加強公平性、適應流動性、保證可持續(xù)性為重點，全面建成覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會保障體系。考慮到我們國家未富先老,當下尤其應當提倡依靠多層次養(yǎng)老保障體系，到達養(yǎng)老供需總量平衡、構造合理的狀態(tài)，私人養(yǎng)老保險制度設計擴展了保障范圍，知足不同收入群體的多層次養(yǎng)老需求，符合并服務于社會總體發(fā)展目的，充分具體表現(xiàn)出出以人為本、執(zhí)政為民的執(zhí)政理念，發(fā)展私人養(yǎng)老保險市場能夠提高政治效率，努力加強人民的幸福感的要求，與國家政治發(fā)展內(nèi)涵具有一致性。四、總結與瞻望。與國外多支柱多層次養(yǎng)老保險體系相比，我們國家正在深切進入推進養(yǎng)老保險制度改革，希望建立由國家統(tǒng)籌、企業(yè)和個人介入的多層次的養(yǎng)老保險制度，綜合平衡社會公平與效率。政策方面，十八大報告指出改革和完善企業(yè)和機關事業(yè)單位社會保險制度，整合城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險和基本醫(yī)療保險制度，逐步做實養(yǎng)老保險個人賬戶，實現(xiàn)基礎養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌，建立兼顧各類人員的社會保障待遇確定機制和正常調(diào)整機制十八屆三中全會提出，通過深化改革建立愈加公平可持續(xù)的社會保障制度；2021年根據(jù)一個統(tǒng)一、五個同步改革機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度，養(yǎng)老保險制度雙軌制終于破冰；最近召開的經(jīng)濟工作會議強調(diào)要推動養(yǎng)老保險制度改革，加快出臺養(yǎng)老保險制度改革方案,將來會在明確發(fā)展目