財務(wù)報表與分析例1:ABC公司資料：資產(chǎn)負(fù)債表2006、12、31單位:萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有著權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金800900短期借款20002300交易性金融資產(chǎn)1000500應(yīng)付賬款10001200應(yīng)收賬款12001300預(yù)收賬款300400預(yù)付賬款4070其他應(yīng)付款100100存貨40005200流動負(fù)債合計34004000其他流動資產(chǎn)6080長期負(fù)債20002500流動資產(chǎn)合計71008050所有著權(quán)益長期股權(quán)投資400400實收資本1200012000固定資產(chǎn)凈值1200014000盈余公積16001600無形資產(chǎn)500550未分配利潤10002900所有者權(quán)益合計1460016500資產(chǎn)總計2000023000負(fù)債及所有者權(quán)益合計2000023000ABC公司利潤表2006年度單位：萬元項 目上年數(shù)本年數(shù)一、營業(yè)收入1860021000減：營業(yè)成本1070012200營業(yè)稅金及附加10801200減：營業(yè)費(fèi)用16201900管理費(fèi)用8001000財務(wù)費(fèi)用200300三、營業(yè)利潤42004400加：投資收益300300營業(yè)外收益100150減：營業(yè)外支出600650四、利潤總額40004200減：所得稅(稅率為40%)16001680五、凈利潤240025202、根據(jù)ABC公司資料：計算2000年末，三項指標(biāo)。若2000年度經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2500萬元。流動比率=8050/4000=2.013速動比率=(8050-5200-80)/4000=0.69現(xiàn)金比率=2500/4000=0.625請回答下列問題:(1)將積壓的存貨轉(zhuǎn)為損失，將會(B,C,D)A.降低速動比率B.降低營運(yùn)資本C.降低流動比率D.不改變速動比率(2)收回當(dāng)期應(yīng)收賬款若干，將會(C,D,E)增加流動比率 C.不改變流動比率降低流動比率 D.不改變速動比率E.不改變營運(yùn)資金3、某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動比率為3,年末速動比率為1.5,存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。要求：1.計算年末流動負(fù)債余額計算年末存貨余額計算本年銷售成本假定年營業(yè)收入凈額為960萬元，應(yīng)收賬款以外的速動資產(chǎn)忽略不計，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。項目 計算1.年末流動負(fù)債余額270/3=90(萬元)2. 年末存貨余額270-135=135存貨平均余額3. 本年銷售成本4.應(yīng)收賬款年末余額應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期4、某公司2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元，年初年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元與400萬元，年初年末存貨余額分別為260萬元與600萬元，年末速動比率為1.2,年末現(xiàn)金比率為0.7,假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款與現(xiàn)金組成。計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計算2000年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算年末流動負(fù)債余額，速動資產(chǎn)余額計算年末流動比率TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360‘ 54天)y 乙(200400)22.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 96.75(天)\o"CurrentDocument"/ 1600(260600)2速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1.2速動資產(chǎn)-400）流動負(fù)債二0.71.2X流動負(fù)債二速動資產(chǎn)0.7X流動負(fù)債二速動資產(chǎn)-4000.5X流動負(fù)債=400流動負(fù)債=800（萬元）速動資產(chǎn)=1.2X800=960（萬元）流動資產(chǎn)=960+600=1560（萬元）流動比率=1560/800=1.95多項選擇題1、 下列屬于相關(guān)財務(wù)比率的有（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.速動比率C.銷售凈利率D.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案】BD【解析】選項C屬于效率比率，選項A屬于構(gòu)成比率。2、 一個健全有效的企業(yè)綜合財務(wù)指標(biāo)體系必須具備的基本要素包括（）。（2006年多項選擇題）A.指標(biāo)數(shù)量多 B.指標(biāo)要素齊全適當(dāng)C.主輔指標(biāo)功能匹配D.滿足多方信息需要【答案】BCD3、 下列各項中，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有（）。A.營業(yè)凈利率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.總資產(chǎn)增長率 D.權(quán)益乘數(shù)【答案】ABD【解析】本題的考核點是杜邦分析體系。凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率乂總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率乂權(quán)益乘數(shù)。4、 一個健全有效的企業(yè)綜合財務(wù)指標(biāo)體系必須具備的基本要素包括（）。（2006年多項選擇題）A.指標(biāo)數(shù)量多 B.指標(biāo)要素齊全適當(dāng)C.主輔指標(biāo)功能匹配D.滿足多方信息需要【答案】BCD5、 財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)中，屬于債務(wù)風(fēng)險基本評價指標(biāo)的有（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.已獲利息倍數(shù) C.流動比率 D.產(chǎn)權(quán)比率【答案】AB【解析】財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)中，資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)屬于債務(wù)風(fēng)險的兩個基本評價指標(biāo)。6、 企業(yè)計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。 （2007年）A.股票期權(quán) B.認(rèn)股權(quán)證C.可轉(zhuǎn)換公司債券 D.不可轉(zhuǎn)換公司債券【答案】ABC【解析】稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)。判斷題1、 在財務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為水平分析法。（）（2006年判斷題）口V口【解析】趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。2、 某公司今年與上年相比，營業(yè)收入增長10%，營業(yè)凈利潤增長8%，資產(chǎn)總額增加12%，負(fù)債總額增加9%?？梢耘袛啵摴緝糍Y產(chǎn)收益率比上年下降了。（）口【答案】V口【解析】根據(jù)杜邦財務(wù)分析體系：口 凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)口單項選擇題1、 在下列各項指標(biāo)中，能夠從動態(tài)角度反映企業(yè)償債能力的是（ ）。（2006年）現(xiàn)金流動負(fù)債比率 B.資產(chǎn)負(fù)債率流動比率 D.速動比率【答案】A【解析】現(xiàn)金流動負(fù)債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量（動態(tài)指標(biāo)）角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。而其余三個償債能力的評價指標(biāo)均屬于靜態(tài)指標(biāo)。2、 下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是（）。（2006年）資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負(fù)債率X權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負(fù)債率：權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率【答案】C3、 在下列各項指標(biāo)中，其算式的分子、分母均使用本年數(shù)據(jù)的是（）。（2007年）資本保值增值率技術(shù)投入比率總資產(chǎn)增長率資本積累率【答案】B【解析】資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額X100%；技術(shù)投入比率=本年科技支出合計/本年營業(yè)收入凈額X100%；總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X100%;資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/年初所有者權(quán)益（即上年年末所有者權(quán)益總額）X100%。因此，技術(shù)投入比率的分子、分母使用的均是本年數(shù)據(jù)。4、在下列財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)中，屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是（）。（2007年單項選擇題）營業(yè)利潤增長率總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資本保值增值率【答案】B【解析】財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)中，企業(yè)獲利能力的基本指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率。營業(yè)利潤增長率是企業(yè)經(jīng)營增長的修正指標(biāo)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的基本指標(biāo)；資本保值增值率是企業(yè)經(jīng)營增長的基本指標(biāo)。5、下列各項中，不屬于財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)的是（）。（2008年單項選擇題）獲利能力資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)經(jīng)營增長指標(biāo)人力資源指標(biāo)【答案】D【解析】業(yè)績評價由財務(wù)業(yè)績定量評價和管理業(yè)績定性評價兩部分組成。財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)是指對企業(yè)一定期間的獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營增長等四個方面進(jìn)行定量對比分析和評判的指標(biāo)。人力資源指標(biāo)屬于管理業(yè)績定性評價指6、 在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。（2006年）A.短期投資者 B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營者 D.稅務(wù)機(jī)關(guān)【答案】C【解析】經(jīng)營者關(guān)注企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫妫瑑攤芰ΑI運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)7、7、7、 下列指標(biāo)中，屬于效率比率指標(biāo)的是（）。A.流動比率 B.成本費(fèi)用利潤率 C.資產(chǎn)負(fù)債率 。.不良資產(chǎn)比率【答案】B【解析】效率比率是所得與所費(fèi)的比率，通常利潤與收入、成本或資本對比的比率屬于效率比率。8、 下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（）。（2008年）A.應(yīng)收賬款 B.預(yù)付賬款C.應(yīng)收票據(jù) D.貨幣資金【答案】B【解析】所謂速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)等之后的余額。9、企業(yè)大量增加速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）。 （2003年）A.減少資金的機(jī)會成本B.增加資金的機(jī)會成本C.增加財務(wù)風(fēng)險D.提高流動資產(chǎn)的收益率【答案】B【解析】增加速動資產(chǎn)盡管可以增加償還債務(wù)的安全性，，但卻會因現(xiàn)金或應(yīng)收賬款資金占用過多而大大增加企業(yè)的機(jī)會成本。10用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的'報酬”是指（ ）。（2002年）A.息稅前利潤 B.營業(yè)利潤C(jī).利潤總額 D.凈利潤【答案】A【解析】總資產(chǎn)報酬率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。分子是利潤總額+利息，所以是息稅前利潤。11在下列各項指標(biāo)中，其算式的分子、分母均使用本年數(shù)據(jù)的是（）。 （2007年）A.資本保值增值率B.技術(shù)投入比率C.總資產(chǎn)增長率D.資本積累率【答案】B【解析】資本保值增值率是剔除客觀因素后的年末所有者權(quán)益與年初所有者權(quán)益的比，總資產(chǎn)增長率是總資產(chǎn)增長額和年初總資產(chǎn)的比，資本積累率是本年所有者權(quán)益增長額與年初所有者權(quán)益的比，技術(shù)投入比率是本年科技支出合計與本年營業(yè)收入凈額的比。因此只有技術(shù)投入比率的分子、分母均使用本年數(shù)據(jù)。12某企業(yè)2003年主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬元，流動資產(chǎn)平均余額為4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2003年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）次。（2004年）A.3.0 B.3.4 C.2.9 D.3.2【答案】A【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入凈額/（流動資產(chǎn)平均余額+固定資產(chǎn)平均余額）=36000/（4000+8000）=3.012果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。（2005年）A.營運(yùn)資金減少 B.營運(yùn)資金增加C,流動比率降低 D.流動比率提高【答案】D【解析】營運(yùn)資金是絕對數(shù)指標(biāo)，營運(yùn)資金等于流動資產(chǎn)減流動負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，會使流動資產(chǎn)、流動負(fù)債都減少，不會影響營運(yùn)資金。流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，所以原有流動比率大于1，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款，會使流動比率分子分母都變小，但分子原有基礎(chǔ)大，所以變小幅度小，所以流動比率提高13在下列財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)中，屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是（）。 （2007年）A.營業(yè)利潤增長率 B.總資產(chǎn)報酬率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.資本保值增值率【答案】B【解析】財務(wù)業(yè)績