企業(yè)匯率避險(xiǎn)宣傳材料

中國(guó)人民銀行大興安嶺地區(qū)中心支行二Ｏ一二年六月1企業(yè)匯率避險(xiǎn)宣傳材料

中國(guó)人民銀行大興安嶺地區(qū)中心支行1外匯風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

1、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于進(jìn)行本國(guó)貨幣與外幣的交換才產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)外匯的銀行、有外幣往來(lái)的企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、為了將來(lái)進(jìn)行外匯交易而將本國(guó)貨幣與外幣進(jìn)行兌換，由于將來(lái)進(jìn)行交易時(shí)所適用的匯率沒(méi)有確定，因而存在風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易企業(yè)多承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，這也被稱(chēng)為"結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)"。3、企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和進(jìn)行外幣債權(quán)、債務(wù)決算等時(shí)候如何以本國(guó)貨幣進(jìn)行評(píng)價(jià)的問(wèn)題，因此也稱(chēng)為"評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)"或"外匯折算風(fēng)險(xiǎn)"。4、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)或個(gè)人的未來(lái)預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)或個(gè)人的外匯交易因國(guó)家強(qiáng)制力而終止所造成損失的可能性。6、政策性風(fēng)險(xiǎn)，即因?yàn)閰R率政策突然改變而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，目前人民幣面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)主體不知道什么時(shí)候人民幣匯率會(huì)產(chǎn)生什么樣的變化，此外由于政策的限制企業(yè)也無(wú)法利用衍生工具來(lái)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。2外匯風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

1、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于進(jìn)行本國(guó)貨幣與外如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

第一部分：企業(yè)戰(zhàn)略選擇第二部分：匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具3如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

第一部分：企業(yè)戰(zhàn)略選擇3

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第一部分企業(yè)戰(zhàn)略選擇4

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第一部分4企業(yè)戰(zhàn)略選擇

1、適當(dāng)?shù)膬?nèi)外銷(xiāo)比例2、兩頭在外,或?qū)ν馔顿Y3、提高公司盈利能力4、優(yōu)化資產(chǎn)5、提前結(jié)匯，推遲付匯6、資金業(yè)務(wù)5企業(yè)戰(zhàn)略選擇

1、適當(dāng)?shù)膬?nèi)外銷(xiāo)比例5

提前結(jié)匯銀行融資業(yè)務(wù)6

提前結(jié)匯銀行融資業(yè)務(wù)6出口押匯出口貼現(xiàn)福費(fèi)廷提貸擔(dān)保出口保理退稅貸款發(fā)票融資保函信保通進(jìn)口保理進(jìn)口押匯打包放款融資類(lèi)7出口出口福費(fèi)廷提貸出口退稅發(fā)票保函信保通進(jìn)口進(jìn)口打包融資類(lèi)7打包放款

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是采用信用證結(jié)算方式的出口商，在需要融資的時(shí)候，我行可以信用證正本為還款依據(jù)向客戶(hù)提供裝船前融資，主要用于支付生產(chǎn)或收購(gòu)信用證項(xiàng)下產(chǎn)品的開(kāi)支及其他從屬費(fèi)用。

二、基本操作流程

1.出口商在收到信用證后，向我行提出打包放款申請(qǐng)。

2.出口商向我行提供近期財(cái)務(wù)報(bào)表及營(yíng)業(yè)執(zhí)照等材料。

3.出口商將信用證正本留在我行作為質(zhì)押品，獲得我行貸款。8打包放款一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是采用信用證結(jié)算方式的福費(fèi)廷

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，我行可為客戶(hù)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（又稱(chēng)為包買(mǎi)票據(jù)）。在此業(yè)務(wù)中，我行從客戶(hù)手中無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的，并通常由國(guó)外進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，客戶(hù)即可將遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金銷(xiāo)售收入，不但有效地解決了應(yīng)收賬款的資金占用問(wèn)題，而且將此前承擔(dān)的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等一并消除。

二、基本操作流程

1.出口商按遠(yuǎn)期信用證要求出運(yùn)貨物后，向我行提出辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，并填寫(xiě)《福費(fèi)廷業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》。

2.出口商將全套出口單據(jù)交給我行，并提供進(jìn)出口合同、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近期財(cái)務(wù)報(bào)表等材料。

3.在收到開(kāi)證行有效承兌后，我行扣除利息及相關(guān)費(fèi)用，無(wú)追索權(quán)地將余款支付給出口商。9福費(fèi)廷一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，我行可為客戶(hù)辦出口押匯/出口貼現(xiàn)區(qū)別有追索權(quán)授信擔(dān)保額度AA級(jí)以上100%期限：即期60天，遠(yuǎn)期360天不得出具出口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)利率同期外匯流動(dòng)資金利率10出口押匯/出口貼現(xiàn)區(qū)別10發(fā)票融資出口發(fā)票融資是指在匯款結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行在未獲得貨權(quán)憑證時(shí)，憑出口商出具的列明貸款讓渡條款的商業(yè)發(fā)票，以貨物的應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源，向出口商提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。授信擔(dān)保額度70%期限3個(gè)月不得出具出口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)利率同期外匯流動(dòng)資金利率11發(fā)票融資出口發(fā)票融資是指在匯款結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行在未出口保理

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，在按照銷(xiāo)售合同或訂單發(fā)貨后，只能等待買(mǎi)方按照合同的規(guī)定如期付款，承擔(dān)著買(mǎi)方的資信風(fēng)險(xiǎn)和利息損失。此時(shí)，客戶(hù)可以選擇我行的國(guó)際出口保理業(yè)務(wù)，我行可為客戶(hù)買(mǎi)進(jìn)應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)信用銷(xiāo)售控制、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理和債款回收，從根本上解決客戶(hù)的后顧之憂(yōu)。

二、基本操作流程

1.出口商向我行提出敘做出口保理業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，并填寫(xiě)《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》。

2.出口商向我行提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、進(jìn)出口合同、近期財(cái)務(wù)報(bào)表等材料，并提供下列信息：進(jìn)口商名稱(chēng)和地址，商品的名稱(chēng)和類(lèi)別，付款期限，預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售額和預(yù)計(jì)年裝運(yùn)次數(shù)及貨物描述等。

3.出口商出運(yùn)貨物后，立即將發(fā)票及貨運(yùn)單據(jù)交給我行。

4.我行為出口商向進(jìn)口商托收款項(xiàng)，并在收到后及時(shí)支付給出口商。12出口保理一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，在按照銷(xiāo)售合進(jìn)口保理

進(jìn)口保理業(yè)務(wù)，是國(guó)際貿(mào)易在賒銷(xiāo)和承兌交單貿(mào)易結(jié)算方式下，進(jìn)口保理商（我行）根據(jù)出口保理商的申請(qǐng)，為進(jìn)口商核定一個(gè)信用額度，我行對(duì)核準(zhǔn)額度內(nèi)出口保理商轉(zhuǎn)讓給我行的出口商的應(yīng)收帳款承擔(dān)擔(dān)保付款的責(zé)任。13進(jìn)口保理進(jìn)口保理業(yè)務(wù)，是國(guó)際貿(mào)易在賒銷(xiāo)和承兌交單貿(mào)易進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)是指我行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后，以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。信用證項(xiàng)下統(tǒng)一授信管理期限90天以?xún)?nèi)14進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)是指我行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成信用證

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第二部分匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具15

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第二部分15匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

1、遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF)2、代客外匯買(mǎi)賣(mài)16匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

1、遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF)16NDF簡(jiǎn)介目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)有以人民幣為標(biāo)的貨幣期貨或期權(quán)交易，國(guó)外的公司可以在國(guó)外的金融市場(chǎng)中交易，國(guó)內(nèi)的企業(yè)還沒(méi)有可能到國(guó)外交易。在國(guó)外市場(chǎng)與人民幣掛鉤的金融衍生交易工具稱(chēng)為NDF和NDO。所謂NDF（Non-deliverableForward）--無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易，主要是針對(duì)有外匯管制的國(guó)家或地區(qū)，從事國(guó)際貿(mào)易企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)所衍生出來(lái)的金融手段。NDF一般只能由海外銀行承做。NDF的核心觀念在于交易雙方對(duì)某一匯率的預(yù)期不同。而NDO（Non-deliverableOption）--無(wú)本金交割匯率選擇權(quán)的操作邏輯與NDF一致，只是把遠(yuǎn)期外匯的概念延伸到選擇權(quán)交易而已。17NDF簡(jiǎn)介目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)有以人民幣為標(biāo)的貨幣期貨或期權(quán)交易NDF簡(jiǎn)介1996年產(chǎn)生的新加坡人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最大的離岸人民幣遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)，新加坡人民幣NDF市場(chǎng)的主要參與者是歐美排名前20位的大銀行和投資機(jī)構(gòu)，他們的客戶(hù)主要是那些在中國(guó)有大量人民幣收入的跨國(guó)公司，也包括總部設(shè)在香港的中國(guó)內(nèi)地企業(yè)，這些跨國(guó)公司參與人民幣遠(yuǎn)期交易的目的是規(guī)避人民幣收入和利潤(rùn)可能面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。自2002年底開(kāi)始，人民幣NDF首次出現(xiàn)貼水。在2003年期間出現(xiàn)兩次大幅度貼水走勢(shì)，一次是在2003年年初，日本政府強(qiáng)烈要求人民幣升值所致，另一次是6月18日美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯諾發(fā)表"美國(guó)政府鼓勵(lì)中國(guó)放寬人民幣浮動(dòng)范圍"所致，隨后的美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘在國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)上批評(píng)人民幣匯率制度也使人民幣NDF貼水?dāng)U大。從總體來(lái)看，2003年人民幣呈現(xiàn)升值走勢(shì)。18NDF簡(jiǎn)介1996年產(chǎn)生的新加坡人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最大的NDF簡(jiǎn)介NDF市場(chǎng)給投資者提供了一種匯率市場(chǎng)預(yù)期的信息，尤其是在國(guó)內(nèi)企業(yè)還沒(méi)有辦法直接參與NDF交易時(shí)候，國(guó)內(nèi)企業(yè)可以通過(guò)觀察NDF1個(gè)月或3個(gè)月交割期合約的走勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)匯率變化的方向，觀察1年交割期合約的變化來(lái)預(yù)計(jì)匯率變化的幅度。這個(gè)給企業(yè)提供了一種可行的參考方法。19NDF簡(jiǎn)介NDF市場(chǎng)給投資者提供了一種匯率市場(chǎng)預(yù)期的信息如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)？進(jìn)出口企業(yè)外匯貸款企業(yè)20如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)？進(jìn)出口企業(yè)外匯貸款企業(yè)20經(jīng)辦行和客戶(hù)簽訂總協(xié)議書(shū)客戶(hù)提出委托出具委托書(shū)客戶(hù)支付相應(yīng)的保證金(3%)經(jīng)辦行扣收客戶(hù)保證金，并按委托書(shū)內(nèi)容向我行詢(xún)價(jià)我行進(jìn)行對(duì)外平盤(pán)在約定的交割日，我行將根據(jù)與客戶(hù)的成交條款和經(jīng)辦行進(jìn)行相應(yīng)的資金清算，客戶(hù)需提供全套單據(jù)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程我行根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)如成交發(fā)送成交確認(rèn)書(shū)，經(jīng)辦行根據(jù)我行確認(rèn)向客戶(hù)發(fā)確認(rèn)書(shū)注意！注意！21經(jīng)辦行和客戶(hù)簽訂總協(xié)議書(shū)客戶(hù)提出委托出具委托書(shū)客戶(hù)支付相應(yīng)的遠(yuǎn)期結(jié)售匯辦理的原則—實(shí)需原則經(jīng)常項(xiàng)目下所有項(xiàng)目的遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易和收益項(xiàng)下的收支償還銀行自身境內(nèi)外匯貸款償還經(jīng)國(guó)家外匯管理局登記的境外貸款等多種資本項(xiàng)下的貸款項(xiàng)目經(jīng)外匯局批準(zhǔn)的其他外匯收支22遠(yuǎn)期結(jié)售匯辦理的原則—實(shí)需原則經(jīng)常項(xiàng)目下所有項(xiàng)目的遠(yuǎn)期匯率風(fēng)外匯期權(quán)

即期外匯買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)

代客外匯買(mǎi)賣(mài)掉期代客外匯買(mǎi)賣(mài)23外匯期權(quán)即期外匯買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)代客外匯買(mǎi)賣(mài)掉期代客外匯經(jīng)辦行和客戶(hù)簽訂協(xié)議書(shū)客戶(hù)提出委托出具委托書(shū)客戶(hù)支付相應(yīng)的保證金(10%)我行扣收客戶(hù)保證金，并按委托書(shū)內(nèi)容進(jìn)行詢(xún)價(jià)我行根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)如成交發(fā)送成交確認(rèn)書(shū)，我行確認(rèn)向客戶(hù)發(fā)確認(rèn)書(shū)我行進(jìn)行對(duì)外平盤(pán)在約定的交割日，我行將根據(jù)與客戶(hù)的成交條款與經(jīng)辦行進(jìn)行相應(yīng)的資金清算代客外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)流程注意！24經(jīng)辦行和客戶(hù)簽訂協(xié)議書(shū)客戶(hù)提出委托出具委托書(shū)客戶(hù)支付相應(yīng)的保企業(yè)匯率避險(xiǎn)宣傳材料

中國(guó)人民銀行大興安嶺地區(qū)中心支行二Ｏ一二年六月25企業(yè)匯率避險(xiǎn)宣傳材料

中國(guó)人民銀行大興安嶺地區(qū)中心支行1外匯風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

1、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于進(jìn)行本國(guó)貨幣與外幣的交換才產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)外匯的銀行、有外幣往來(lái)的企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、為了將來(lái)進(jìn)行外匯交易而將本國(guó)貨幣與外幣進(jìn)行兌換，由于將來(lái)進(jìn)行交易時(shí)所適用的匯率沒(méi)有確定，因而存在風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易企業(yè)多承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，這也被稱(chēng)為"結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)"。3、企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和進(jìn)行外幣債權(quán)、債務(wù)決算等時(shí)候如何以本國(guó)貨幣進(jìn)行評(píng)價(jià)的問(wèn)題，因此也稱(chēng)為"評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)"或"外匯折算風(fēng)險(xiǎn)"。4、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)或個(gè)人的未來(lái)預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)或個(gè)人的外匯交易因國(guó)家強(qiáng)制力而終止所造成損失的可能性。6、政策性風(fēng)險(xiǎn)，即因?yàn)閰R率政策突然改變而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，目前人民幣面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)主體不知道什么時(shí)候人民幣匯率會(huì)產(chǎn)生什么樣的變化，此外由于政策的限制企業(yè)也無(wú)法利用衍生工具來(lái)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。26外匯風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

1、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于進(jìn)行本國(guó)貨幣與外如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

第一部分：企業(yè)戰(zhàn)略選擇第二部分：匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具27如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

第一部分：企業(yè)戰(zhàn)略選擇3

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第一部分企業(yè)戰(zhàn)略選擇28

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第一部分4企業(yè)戰(zhàn)略選擇

1、適當(dāng)?shù)膬?nèi)外銷(xiāo)比例2、兩頭在外,或?qū)ν馔顿Y3、提高公司盈利能力4、優(yōu)化資產(chǎn)5、提前結(jié)匯，推遲付匯6、資金業(yè)務(wù)29企業(yè)戰(zhàn)略選擇

1、適當(dāng)?shù)膬?nèi)外銷(xiāo)比例5

提前結(jié)匯銀行融資業(yè)務(wù)30

提前結(jié)匯銀行融資業(yè)務(wù)6出口押匯出口貼現(xiàn)福費(fèi)廷提貸擔(dān)保出口保理退稅貸款發(fā)票融資保函信保通進(jìn)口保理進(jìn)口押匯打包放款融資類(lèi)31出口出口福費(fèi)廷提貸出口退稅發(fā)票保函信保通進(jìn)口進(jìn)口打包融資類(lèi)7打包放款

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是采用信用證結(jié)算方式的出口商，在需要融資的時(shí)候，我行可以信用證正本為還款依據(jù)向客戶(hù)提供裝船前融資，主要用于支付生產(chǎn)或收購(gòu)信用證項(xiàng)下產(chǎn)品的開(kāi)支及其他從屬費(fèi)用。

二、基本操作流程

1.出口商在收到信用證后，向我行提出打包放款申請(qǐng)。

2.出口商向我行提供近期財(cái)務(wù)報(bào)表及營(yíng)業(yè)執(zhí)照等材料。

3.出口商將信用證正本留在我行作為質(zhì)押品，獲得我行貸款。32打包放款一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是采用信用證結(jié)算方式的福費(fèi)廷

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，我行可為客戶(hù)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（又稱(chēng)為包買(mǎi)票據(jù)）。在此業(yè)務(wù)中，我行從客戶(hù)手中無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的，并通常由國(guó)外進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，客戶(hù)即可將遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金銷(xiāo)售收入，不但有效地解決了應(yīng)收賬款的資金占用問(wèn)題，而且將此前承擔(dān)的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等一并消除。

二、基本操作流程

1.出口商按遠(yuǎn)期信用證要求出運(yùn)貨物后，向我行提出辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，并填寫(xiě)《福費(fèi)廷業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》。

2.出口商將全套出口單據(jù)交給我行，并提供進(jìn)出口合同、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近期財(cái)務(wù)報(bào)表等材料。

3.在收到開(kāi)證行有效承兌后，我行扣除利息及相關(guān)費(fèi)用，無(wú)追索權(quán)地將余款支付給出口商。33福費(fèi)廷一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，我行可為客戶(hù)辦出口押匯/出口貼現(xiàn)區(qū)別有追索權(quán)授信擔(dān)保額度AA級(jí)以上100%期限：即期60天，遠(yuǎn)期360天不得出具出口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)利率同期外匯流動(dòng)資金利率34出口押匯/出口貼現(xiàn)區(qū)別10發(fā)票融資出口發(fā)票融資是指在匯款結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行在未獲得貨權(quán)憑證時(shí)，憑出口商出具的列明貸款讓渡條款的商業(yè)發(fā)票，以貨物的應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源，向出口商提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。授信擔(dān)保額度70%期限3個(gè)月不得出具出口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)利率同期外匯流動(dòng)資金利率35發(fā)票融資出口發(fā)票融資是指在匯款結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行在未出口保理

一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，在按照銷(xiāo)售合同或訂單發(fā)貨后，只能等待買(mǎi)方按照合同的規(guī)定如期付款，承擔(dān)著買(mǎi)方的資信風(fēng)險(xiǎn)和利息損失。此時(shí)，客戶(hù)可以選擇我行的國(guó)際出口保理業(yè)務(wù)，我行可為客戶(hù)買(mǎi)進(jìn)應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)信用銷(xiāo)售控制、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理和債款回收，從根本上解決客戶(hù)的后顧之憂(yōu)。

二、基本操作流程

1.出口商向我行提出敘做出口保理業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，并填寫(xiě)《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》。

2.出口商向我行提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、進(jìn)出口合同、近期財(cái)務(wù)報(bào)表等材料，并提供下列信息：進(jìn)口商名稱(chēng)和地址，商品的名稱(chēng)和類(lèi)別，付款期限，預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售額和預(yù)計(jì)年裝運(yùn)次數(shù)及貨物描述等。

3.出口商出運(yùn)貨物后，立即將發(fā)票及貨運(yùn)單據(jù)交給我行。

4.我行為出口商向進(jìn)口商托收款項(xiàng)，并在收到后及時(shí)支付給出口商。36出口保理一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

如果客戶(hù)是出口商，在按照銷(xiāo)售合進(jìn)口保理

進(jìn)口保理業(yè)務(wù)，是國(guó)際貿(mào)易在賒銷(xiāo)和承兌交單貿(mào)易結(jié)算方式下，進(jìn)口保理商（我行）根據(jù)出口保理商的申請(qǐng)，為進(jìn)口商核定一個(gè)信用額度，我行對(duì)核準(zhǔn)額度內(nèi)出口保理商轉(zhuǎn)讓給我行的出口商的應(yīng)收帳款承擔(dān)擔(dān)保付款的責(zé)任。37進(jìn)口保理進(jìn)口保理業(yè)務(wù)，是國(guó)際貿(mào)易在賒銷(xiāo)和承兌交單貿(mào)易進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)是指我行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后，以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。信用證項(xiàng)下統(tǒng)一授信管理期限90天以?xún)?nèi)38進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)是指我行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成信用證

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第二部分匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具39

如何規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)第二部分15匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

1、遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF)2、代客外匯買(mǎi)賣(mài)40匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

1、遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF)16NDF簡(jiǎn)介目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)有以人民幣為標(biāo)的貨幣期貨或期權(quán)交易，國(guó)外的公司可以在國(guó)外的金融市場(chǎng)中交易，國(guó)內(nèi)的企業(yè)還沒(méi)有可能到國(guó)外交易。在國(guó)外市場(chǎng)與人民幣掛鉤的金融衍生交易工具稱(chēng)為NDF和NDO。所謂NDF（Non-deliverableForward）--無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易，主要是針對(duì)有外匯管制的國(guó)家或地區(qū)，從事國(guó)際貿(mào)易企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)所衍生出來(lái)的金融手段。NDF一般只能由海外銀行承做。NDF的核心觀念在于交易雙方對(duì)某一匯率的預(yù)期不同。而NDO（Non-deliverableOption）--無(wú)本金交割匯率選擇權(quán)的操作邏輯與NDF一致，只是把遠(yuǎn)期外匯的概念延伸到選擇權(quán)交易而已。41NDF簡(jiǎn)介目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)有以人民幣為標(biāo)的貨幣期貨或期權(quán)交易NDF簡(jiǎn)介1996年產(chǎn)生的新加坡人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最大的離岸人民幣遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)，新加坡人民幣NDF市場(chǎng)的主要參與者是歐美排名前20位的大銀行和投資機(jī)構(gòu)，他們的客戶(hù)主要是那些在中國(guó)有大量人民幣收入的跨國(guó)公司，也包括總部設(shè)在香港的中國(guó)內(nèi)地企業(yè)，這些跨國(guó)公司參與人民幣遠(yuǎn)期交易的目的是規(guī)避人民幣收入和利潤(rùn)可能面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。自2002年底開(kāi)始，人民幣NDF首次出現(xiàn)貼水。在2003年期間出現(xiàn)兩次大幅度貼水走勢(shì)，一次是在2003年年初，日本政府強(qiáng)烈要求人民幣升值所致，另一次是6月18日美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯諾發(fā)表"美國(guó)政府鼓勵(lì)中國(guó)放寬人民幣浮動(dòng)范圍"所致，隨后的美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘在國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)上批評(píng)人民幣匯率制度也使人民幣NDF貼水?dāng)U大。從總體來(lái)看，2003年人民幣呈現(xiàn)升值走勢(shì)。42NDF簡(jiǎn)介1996年產(chǎn)生的新加坡人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最大的NDF簡(jiǎn)介NDF市場(chǎng)給投資者提供了一種匯率市場(chǎng)預(yù)期的信息，尤其是在國(guó)內(nèi)企業(yè)還沒(méi)有辦法直接參