公共支出分析第七講（4）公共支出：基礎(chǔ)設(shè)施投資

2016年春財(cái)政學(xué)第七講－42廣義基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵和分類基礎(chǔ)設(shè)施（infrastructure）顧名思義，基礎(chǔ)設(shè)施是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)賴以發(fā)展的基礎(chǔ)。根據(jù)世界銀行1994世界發(fā)展報(bào)告《為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施》，（廣義）基礎(chǔ)設(shè)施包括：經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施（狹義）——公共設(shè)施、公共工程和其他交通部門(mén)。社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施——文、教、科、衛(wèi)本講僅討論經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施。財(cái)政學(xué)第七講－43（經(jīng)濟(jì)）基礎(chǔ)設(shè)施的定義和內(nèi)容經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施——永久性的成套的工程構(gòu)筑、設(shè)備、設(shè)施和它們所提供的為居民所用和用于經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的服務(wù)。包括——公共設(shè)施（電力、管道煤氣、電信、供水、環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施和排污系統(tǒng)、固體廢棄物的收集和處理系統(tǒng)），公共工程（大壩、灌渠和道路）及其他交通部門(mén)（鐵路、城市交通、海港、水運(yùn)和機(jī)場(chǎng)）。財(cái)政學(xué)第七講－44政府介入基礎(chǔ)設(shè)施的原因（p145）1、基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前提2、某些具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和自然壟斷特征3、普遍存在外部性4、減輕貧困、促進(jìn)公平5、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段財(cái)政學(xué)第七講－45基礎(chǔ)設(shè)施的類型1、競(jìng)爭(zhēng)性和排他性均很弱比如城市環(huán)衛(wèi)和農(nóng)村道路，它們是非競(jìng)爭(zhēng)的，而且很難排他收費(fèi)，基本上屬于純公共產(chǎn)品。因而一般由公共部門(mén)提供。2、競(jìng)爭(zhēng)性和排他性均很強(qiáng)比如城市用電、用水，這類產(chǎn)品是競(jìng)爭(zhēng)性的，而且是收費(fèi)的，屬于私人產(chǎn)品，應(yīng)由私人提供。但這一類基礎(chǔ)設(shè)施往往具有自然壟斷的性質(zhì)。這是它們由公共企業(yè)來(lái)生產(chǎn)的主要原因。財(cái)政學(xué)第七講－46基礎(chǔ)設(shè)施的類型3、競(jìng)爭(zhēng)性弱和排他性強(qiáng)比如城際高速公路，幾乎不發(fā)生擁擠，但可以通過(guò)收費(fèi)來(lái)實(shí)現(xiàn)排他，屬于排他性公共產(chǎn)品。對(duì)這類產(chǎn)品，可以考慮由私人生產(chǎn)和私人提供，通過(guò)收費(fèi)來(lái)補(bǔ)償建設(shè)成本?，F(xiàn)實(shí)中，這類基礎(chǔ)設(shè)施往往采取BOT、PPP等運(yùn)作模式。4、競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)和排他性弱一個(gè)典型的例子是大城市里的道路，在高峰時(shí)間經(jīng)常出現(xiàn)擁擠，但無(wú)法有效排他。這類產(chǎn)品也只能由政府部門(mén)提供。財(cái)政學(xué)第七講－47中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施改革開(kāi)放以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施得到了巨大改善。運(yùn)輸線路長(zhǎng)度電信通信能力財(cái)政學(xué)第七講－48基礎(chǔ)設(shè)施投資基礎(chǔ)設(shè)施投資是全社會(huì)用于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的全部投資。統(tǒng)計(jì)年鑒里沒(méi)有專門(mén)的基礎(chǔ)設(shè)施投資統(tǒng)計(jì)，只有全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的統(tǒng)計(jì)。固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)投資、更新改造投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資等。人們?cè)谘芯繒r(shí)，將其中用于：——電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)——…等行業(yè)的固定資產(chǎn)投資作為基礎(chǔ)設(shè)施投資。注意：上述行業(yè)的基本建設(shè)投資和更新改造投資都屬于基礎(chǔ)設(shè)施投資。不要把基本建設(shè)投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資混淆起來(lái)。財(cái)政學(xué)第七講－49基礎(chǔ)設(shè)施投資全社會(huì)固定資產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資——表7－2：2003～2006數(shù)據(jù)我們沒(méi)有財(cái)政用于基礎(chǔ)設(shè)施投資的數(shù)據(jù)；但是有財(cái)政用于固定資產(chǎn)投資的數(shù)據(jù)。下面分析全部固定資產(chǎn)投資及財(cái)政投資的比例（不包含預(yù)算外資金對(duì)固定資產(chǎn)的投資）。表7－3：1981～2006數(shù)據(jù)財(cái)政學(xué)第七講－410財(cái)政對(duì)固定資產(chǎn)的投資

我國(guó)預(yù)算內(nèi)資金用于固定資產(chǎn)的投資總額逐年增長(zhǎng)，但是占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比例卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)投資占財(cái)政支出和GDP的比例也呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。為什么？以上三個(gè)比例的下降實(shí)際上反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過(guò)程?；貞洠厚R斯格雷夫和羅斯托經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段理論1998年前后，三個(gè)比例的變化分析（財(cái)政政策的三個(gè)階段：從緊→積極→穩(wěn)?。┴?cái)政學(xué)第七講－411民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施的方式

隨著私人部門(mén)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，對(duì)于具有排他性的基礎(chǔ)設(shè)施，可以采取由私人部門(mén)經(jīng)營(yíng)或參與經(jīng)營(yíng)的方式。三種流行的方式——BOT、PPP、TOT財(cái)政學(xué)第七講－412BOT

BOT：Build-Operate-Transfer建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓是指政府就某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目與非政府部門(mén)的項(xiàng)目公司簽訂特許權(quán)協(xié)議，允許項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)承擔(dān)該項(xiàng)目的投資、融資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，項(xiàng)目公司向設(shè)施使用者收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，由此來(lái)回收項(xiàng)目投人融資、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)成本，并獲取合理回報(bào)。政府部門(mén)擁有對(duì)這一基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的監(jiān)督權(quán)、調(diào)控權(quán)。特許期滿,簽約方的項(xiàng)目公司將該基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償轉(zhuǎn)讓移交給政府部門(mén)。財(cái)政學(xué)第七講－413BOT模式組織結(jié)構(gòu)形式和運(yùn)行程序

財(cái)政學(xué)第七講－414PPP

PPP：Public-Private-Partnership公共－私人－合作與BOT相比，PPP模式是一種公私合作形式，政府沒(méi)有放棄對(duì)項(xiàng)目的控制權(quán)；而私人也不需要對(duì)項(xiàng)目承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政學(xué)第七講－415PPP模式組織結(jié)構(gòu)形式和運(yùn)行程序

財(cái)政學(xué)第七講－416TOT

TOT：Transfer-Operate-Transfer轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓與BOT相比，TOT是政府將已經(jīng)建成的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給私人企業(yè)，由私人企業(yè)經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間后，再轉(zhuǎn)回給政府。財(cái)政學(xué)第七講－417案例——杭州灣跨海大橋

2000年6月，浙江省作出建設(shè)杭州灣跨海大橋的決定，明確大橋建設(shè)以寧波為主。2001年組建項(xiàng)目公司——寧波杭州灣大橋投資開(kāi)發(fā)有限公司。2003年11月14日，大橋開(kāi)工建設(shè)，2007年6月26日全橋貫通，2008年4月17日通過(guò)交工驗(yàn)收，5月1日試運(yùn)行。杭州灣跨海大橋總投資共118億元，其中貸款70億，自籌資本金38億。項(xiàng)目成立之初，寧波交通投資開(kāi)發(fā)有限公司和嘉興高速公路有限公司（國(guó)有企業(yè)）出資占資本金的49.75%，共有17家民營(yíng)企業(yè)組成的5個(gè)投資公司的民間資本占到了資本金投入的50.25％。其中杭州宋城集團(tuán)17.3％，慈溪建橋投資有限公司占12.83％，雅戈?duì)栒?.5％。后來(lái)，民營(yíng)資本幾經(jīng)調(diào)整，比例下降為28.64%。財(cái)政學(xué)第七講－418