第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資

A公司是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷設(shè)備生產(chǎn)的美國公司。在其開拓國際市場的過程中，A公司發(fā)現(xiàn)B國一家公司C對其生產(chǎn)的一種遙控影像系統(tǒng)有較大需求。但是在實際接觸過程中，C公司提出，由于其本身只是經(jīng)銷商，而該設(shè)備資金占用又比較大，因此希望采用較為寬松的支付方式，且提出可否由B國某著名銀行擔保，付款期為兩年。然而，A公司對B國的經(jīng)濟和政治現(xiàn)狀有所擔憂。那么，A公司到底該不該拿下這份訂單呢？本章將帶你走近國際貿(mào)易融資，相信在你了解了有關(guān)進出口貿(mào)易融資的各種方式和做法之后，會有自己合理的答案。第九章貿(mào)易融資A公司是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷設(shè)備生產(chǎn)第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（一）信用證打包放款的含義和特點 信用證打包放款簡稱打包放款，是指出口銀行以出口商提供的進口銀行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資打包放款是銀行在信用證項下對出口商提供的短期融資，它具有以下特點：（1）打包放款的發(fā)放時間是出口商接受信用證之后、發(fā)貨和交單之前。（2）打包放款的目的是向出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。（3）打包放款的金額不是信用證的全部金額。（4）打包放款的期限不超過打包放款銀行各開證行寄單收款之日。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資打包放款是銀第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（二）打包放款的業(yè)務(wù)流程首先，出口商須將信用證正本交給銀行，向銀行提出打包貸款申請，并同時提供以下文件：（1）如企業(yè)第一次在該銀行辦理貸款等授信業(yè)務(wù)，辦理打包貸款時必須提供基礎(chǔ)資料：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、企業(yè)組織機構(gòu)代碼證、進出口業(yè)務(wù)許可證和貸款卡。（2）填寫并提交銀行提供的《打包貸款申請書》。（3）如需要，繳納保證金、落實擔保單位、抵押、質(zhì)押。（4）簽訂其他需要的協(xié)議。其次，銀行審核信用證和出口商提供的其他資料后，簽訂打包放款協(xié)議，辦理打包貸款。最后，出口企業(yè)收到國外貨款后歸還打包貸款本金和利息。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）打包放款協(xié)議打包放款協(xié)議是出口方銀行與出口商簽訂的確定打包放款中雙方責任和義務(wù)的契約。簽訂協(xié)議是打包放款不可缺少的重要一環(huán)。（四）出口打包放款的風險及防范如果打包放款是根據(jù)預支信用證進行的，那么融資風險應(yīng)由開證行承擔。如果是以其他信用證發(fā)放的放款，那么風險就應(yīng)由融資銀行承擔，與開證行無關(guān)?？傊捎趦H僅依靠信用證為抵押，打包貸款實質(zhì)上是一種無抵押的信用貸款，銀行必須謹慎從事。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）打包放款協(xié)議第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資二、出口押匯（一）出口押匯的含義和作用信用證項下的出口押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit），是指在信用證項下，受益人（一般為出口商）以出口單據(jù)作抵押，要求出口地銀行在收到國外開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資二、出口押匯第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）信用證項下出口押匯的受理條件第一，出口商在該行開立資金賬戶，且與該行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來。第二，出口商須提交正本信用證。第三，出口商須提交信用證項下的全套單據(jù)且要求單證一致，單單相符。第四，出口商提出相關(guān)信用證及單據(jù)項下的押匯申請，提交銀行格式化的“押匯申請書”，并簽訂出口押匯合同、出口押匯總協(xié)議書（通常有效期為一年）。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）信用證項下出口押匯的受理條第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程首先，出口商根據(jù)信用證制單并交出口地銀行審查；其次，出口地銀行審單并辦理押匯，扣除費用利息后入出口商賬戶；最后，銀行收到國外貸記報單后自動扣劃以歸還出口商押匯款項。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（四）辦理出口信用證押匯需注意的問題（1）出口商的資信狀況。（2）開證行的信譽及所在地的政治、經(jīng)濟背景（3）信用證條款。（4）遠期信用證下的出口押匯。此外，銀行還需注意對單據(jù)代表的物權(quán)的控制，對于為信用證第二受益人的出口商應(yīng)從嚴控制，押匯期限原則上不超過180天等。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（四）辦理出口信用證押匯需注意的第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（五）出口托收押匯（AdvanceagainstDocumentaryCollection）如果出口商在提交單據(jù)、委托銀行代向進口商收取款項的同時，要求托收行先預支部分或全部貨款，待托收款項收妥后歸還銀行墊款，那么與此要求相關(guān)的這種融資方式就叫作托收押匯。托收行憑押匯成為全套單據(jù)(包括匯票和物權(quán)單據(jù))的正當持有人，因此有權(quán)要求付款人支付貨款。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（五）出口托收押匯（Advanc第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資三、賣方遠期信用證融資含義：又叫真遠期信用證，它是付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠期信用證。采用賣方遠期信用證融資主要是指通過遠期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。

（一）銀行承兌與票據(jù)貼現(xiàn)銀行承兌(Bank’sAcceptance)是指銀行在遠期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開市場轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。票據(jù)貼現(xiàn)(BillDiscount)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資三、賣方遠期信用證融資第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）遠期信用證融資程序第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）遠期信用證融資程序第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）遠期信用證融資風險第一，進口商要付出較高的代價，且要承擔進口貨物與貿(mào)易合同及單證不符的風險。第二，開證行承兌匯票后，面臨進口商拒付的風險第三，寄單行面臨貼入承兌匯票后開證行倒閉的風險。第四，出口商面臨著匯票承兌前開證行或進口商無理拒付的風險。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）遠期信用證融資風險第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資四、出口發(fā)票融資出口發(fā)票（InvoiceDiscounting）融資指的是出口T/T貨到付款或賒銷方式下，出口商完成交貨義務(wù)后，向銀行提交發(fā)票及其他貨運單據(jù)，由銀行提供應(yīng)收貨款融資，并以出口收匯款作為主要還款來源的融資方式。使用出口發(fā)票融資需滿足有真實的貿(mào)易背景、出口商獲得相關(guān)銀行出口發(fā)票融資授信額度以及銀行對出口商有追索權(quán)三個條件。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資四、出口發(fā)票融資第九章貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資含義：進口貿(mào)易融資指銀行對進口商的融資，主要有信用證項下的開證授信額度、信托收據(jù)（T/R）、進口押匯、買方遠期信用證融資以及提貨擔保等。一、開證授信額度

（一）開證授信額度的含義和分類含義：也稱進口開證額度（LimitsforIssuingLetterofCredit），是開證行對于在本行開戶且資信良好的進口商在申請開立信用證時提供的免收保證金或不要求其辦理反擔?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。分類：

1、普通信用證授信額度

2、一次性使用授信額度第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資含義：進口貿(mào)易融資指銀行對進口商第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（二）授信額度的確定

授信額度的確定是建立在銀行對客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾方面調(diào)查、了解客戶情況的：

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準

2、企業(yè)的財務(wù)狀況

3、企業(yè)的管理水平

4、企業(yè)發(fā)展的前景

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（三）開證授信額度的操作程序

1、進口商提出申請

2、銀行審查

3、簽訂授信額度協(xié)議書

4、建立業(yè)務(wù)檔案

5、增減授信額度總數(shù)

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資二、信托收據(jù)

（一）信托收據(jù)的含義和作用信托收據(jù)（TrustReceipt，TR，T/R），又稱信托提單、留置權(quán)書（LetterofLien）或信托證（LetterofTrust），最早產(chǎn)生于美國，是指進口商承認以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時出具的一種保證書。在此文件中，進口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對銀行履行其付款職責。其實質(zhì)是進口商與開證行或代收行之間關(guān)于物權(quán)處理權(quán)的契約，其主要功能是幫助進口商獲得資金融通。

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資二、信托收據(jù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）當事人的權(quán)利和義務(wù)

1、進口商

2、開證行或代收行（三）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題（1）進口商的資信狀況、抵押、質(zhì)押物的情況，據(jù)以對進口商核準一定的授信額度，并在核定的授信額度內(nèi)辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)。（2）向進口商借出單據(jù)后，應(yīng)加強對貨物存?zhèn)}、保險、銷售、收款等各個環(huán)節(jié)的監(jiān)控，直到進口商贖回信托收據(jù)，以免造成“錢貨兩空”。（3）熟悉當?shù)胤?。通常情況下信托人在被信托人破產(chǎn)清算時對貨物或貨款有優(yōu)先索償權(quán)，但不同的國家可能有所不同。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）當事人的權(quán)利和義務(wù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資三、進口押匯

（一）進口押匯的含義及分類含義：進口押匯(InwardBills，ImportBillPurchase，ImportBillAdvance)，是指銀行在收到信用證或進口代收項下單據(jù)時應(yīng)進口商要求向其提供的短期資金融通。根據(jù)基礎(chǔ)結(jié)算方式不同，可分為：進口信用證押匯（InwardBillReceivables）指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。進口代收押匯指代收項下代收行憑包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的進口代收單據(jù)為抵押向進口商提供的一種融資性墊款。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資三、進口押匯第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（二）進口押匯的步驟

1、申請與審查

2、簽訂進口押匯協(xié)議

3、開證行對外付款

4、憑信托收據(jù)向進口商交付單據(jù)

5、進口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物

6、進口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）進口押匯的步驟第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（三）進口押匯需注意的問題1、對于進口押匯申請人押匯款項僅可用于履行協(xié)定的對外付款；押匯款項為逐次申請，逐次使用；押匯期限一般不超過90天2、對于押匯銀行由于押匯款項的還款依賴于申請人的盈利能力，押匯銀行需要了解申請人的經(jīng)營、資信狀況；對押匯條件的控制應(yīng)視該進口貨物是否暢銷、變現(xiàn)能力是否強而選擇適當放寬還是從嚴控制；因押匯款還款來源單一，可考慮增加其他安全措施，如增加第三方擔保、抵押、質(zhì)押等，使銀行可能發(fā)生的損失減小到最低。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）進口押匯需注意的問題第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資四、買方遠期信用證融資

（一）買方遠期信用證的含義和作用含義：買方遠期信用證（Buyer’sUsanceL/C），即假遠期信用證，它指信用證項下遠期匯票付款按即期付款辦理的信用證。作用：（1）對進口商的影響。（2）對出口商的影響。（3）對進口銀行的影響。（4）對出口銀行的影響。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資四、買方遠期信用證融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）買方遠期信用證融資的程序第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）買方遠期信用證融資的程序第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）真假遠期信用證融資的比較真假遠期信用證融資的相同點是其融資都是通過遠期信用證項下遠期匯票的承兌與貼現(xiàn)實現(xiàn)的。二者區(qū)別：

1、貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同

2、貼息支付者不同第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）真假遠期信用證融資的比較第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資五、提貨擔保（一）提貨擔保的含義和作用含義：提貨擔保（DeliveryagainstBankGuarantee，ShippingGuarantee），是指當進口貨物早于貨運單據(jù)抵達港口時，銀行向進口商出具的、有銀行加簽的、用于進口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書面擔保。（二）提貨擔保的業(yè)務(wù)流程首先開證申請人向開證行提出辦理提貨擔保的申請；然后，開證行根據(jù)具體情況，有條件地辦理提貨擔保；最后，開證申請人收到運輸單據(jù)后立即向船公司換回提貨擔保。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資五、提貨擔保第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）辦理提貨擔保業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、開證申請人（1）限制性（2）保證付款（3）及時退還（4）賠償責任

2、開證行（1）開證申請人的資信狀況（2）貨物的狀況（3）收回提貨擔保書第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）辦理提貨擔保業(yè)務(wù)應(yīng)第九章貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

一、國際保理的含義和主要內(nèi)容（一）國際保理的含義國際保理（InternationalFactoring）的全稱是國際保付代理業(yè)務(wù)，簡稱保理（Factoring）或出口代理，在我國大陸又稱為代理融通、包銷代理、承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，在香港地區(qū)稱為銷售保管，在我國臺灣地區(qū)則一般稱作應(yīng)收賬款收買業(yè)務(wù)。它主要是為承兌交單（D/P）、賒銷（O/A）設(shè)計的從事該項業(yè)務(wù)的保理商一般須加入國際保理商聯(lián)合會（FactorsChainInternational,FCI）第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)一、國際保理的含義和主要內(nèi)容第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項目1、銷售分戶賬管理（MaintenanceofTheSalesLedger）2、債款回收（CollectionfromDebtors）3、信用銷售控制（CreditControl）4、壞賬擔保（FullProtectionAgainstBadDebts）5、貿(mào)易融資（TradeFinancing）第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項目第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）保理業(yè)務(wù)的種類1、根據(jù)是否保留追索權(quán)，分為有追索權(quán)保理（RecourseFactoring）和無追索權(quán)保理（Non-RecourseFactoring）2、根據(jù)是否提供融資，分為到期保理（MaturityFactoring）和融資保理（FinancedFactoring）3、根據(jù)是否將銷售貨款直接付給保理商，分為公開保理（DisclosedFactoring）和隱蔽保理（UndisclosedFactoring）4、根據(jù)供應(yīng)商與其客戶是否在同一國家和地區(qū)，分為國際保理（InternationalFactoring）和國內(nèi)保理（DomesticFactoring）此外，按照保理商是否提供完全的服務(wù)，國際保理又可分為完全保理和不完全保理；按照進出口商身份不同分為出口保理和進口保理等。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）保理業(yè)務(wù)的種類第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)二、國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及發(fā)展（一）保理服務(wù)的起源（二）現(xiàn)代國際保理服務(wù)發(fā)展的促進因素

1、國際貿(mào)易中買方市場的普遍形成

2、信息產(chǎn)業(yè)的進步和電子通信技術(shù)得到普遍應(yīng)用

3、國際保理相關(guān)慣例規(guī)則的制定與實施

4、銀行等金融機構(gòu)擴大業(yè)務(wù)范圍增加利潤來源的需要第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)二、國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及發(fā)展第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)三、保理服務(wù)的作用（一）對出口商的影響1、有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效益2、有利于出口商轉(zhuǎn)移風險3、能節(jié)省非生產(chǎn)性費用4、有利于出口商獲取有關(guān)信息5、有利于維護和提高出口商的資信6、增大出口成本第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)三、保理服務(wù)的作用第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）對進口商的影響

1、避免積壓和占用資金

2、簡化進口手續(xù)第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）對進口商的影響第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)給進、出口商帶來的好處見表9—2第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)給進、出口商帶來的好第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

四、國際保理業(yè)務(wù)的運作

（一）國際保理的當事人國際保理有兩種做法，即國際單保理和國際雙保理，前者有三個當事人，后者則有四個當事人。1、賣方2、債務(wù)人3、出口保理商4、進口保理商第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù)的運作第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的具體做法

1、國際單保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)2、國際雙保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)2、國際雙保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

五、國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍及應(yīng)注意的問題

（一）國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍（1）出口商對國外客戶或者新客戶的信譽及經(jīng)營情況不夠了解，而對方又不愿采用信用證支付方式時。（2）出口商為了擴大市場，同意對進口商采用賒賬交易或托收等方式，但是又不愿承擔匯率風險且有融資需要時。（3）出口商由于其自身經(jīng)營商品的特點，如每次發(fā)貨數(shù)量少但批次較多，為力求減少中間環(huán)節(jié)以適應(yīng)市場變化的需要時。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)五、國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍及第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、對于出口商（供貨商）（1）國際保理使用范圍有限。（2）合同的嚴格遵守性。（3）慎重選擇國際保理商（4）保理業(yè)務(wù)費用。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

2、對于出口保理商（出口地銀行）（1）了解出口商情況。（2）加強保理項下的貸款催收工作。（3）正確對待貿(mào)易糾紛。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）國際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）國際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比第九章貿(mào)易融資第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)一、福費廷業(yè)務(wù)的含義及其特點（一）福費廷業(yè)務(wù)的含義

福費廷業(yè)務(wù)是一種無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商（Forfaiter，一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)一、福費廷業(yè)務(wù)的含義及其特第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

（二）福費廷業(yè)務(wù)的特點（1）一般是以國際正常貿(mào)易為背景，不涉及軍事產(chǎn)品。通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項目交易。（2）在福費廷業(yè)務(wù)中，出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，貼現(xiàn)銀行也必須放棄對出口商的追索權(quán)。（3）其期限一般在1～5年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。但近年來國際上發(fā)展出最短的包買票據(jù)業(yè)務(wù)為180天(6個月)，最長的可達10年，通常采用每半年還款一次的分期付款方式。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷業(yè)務(wù)的特點第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（4）屬批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的大中型出口合同，對金額小的項目而言，其優(yōu)越性不明顯。近年來也發(fā)展了一些小額交易，但要收取較高的費用。（5）出口商必須對資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運、交貨期擔負全部責任（6）較多地使用美元、歐元及瑞士法郎為結(jié)算和融資貨幣，其他可自由兌換的貨幣使用得較少。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（4）屬批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于10第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

二、福費廷業(yè)務(wù)的起源與發(fā)展三、福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人及作用（一）福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人

1、包買商(銀行)2、出口商

3、進口商

4、擔保人第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)二、福費廷業(yè)務(wù)的起源與發(fā)展第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷業(yè)務(wù)的益處

1、對出口商的益處（1）不影響出口企業(yè)的債務(wù)狀況，不受銀行信貸規(guī)模和國家外債規(guī)模的影響。（2）是無追索權(quán)方式的貼現(xiàn)，出口企業(yè)一旦將手中的遠期票據(jù)賣斷給銀行，同時也就賣斷了一切風險，包括政治、金融和商業(yè)風險，免除了后顧之憂。（3）出口企業(yè)通過采用包買票據(jù)方式在商務(wù)談判中為國外買方提供了延期付款的信貸條件，從而提高了自身出口產(chǎn)品的競爭力。（4）出口企業(yè)可將全部或部分遠期票據(jù)按票面金額融資，無需受到預付定金比例的限制。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷業(yè)務(wù)的益處第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（5）出口企業(yè)在支付一定的貼現(xiàn)費用后，可將延期付款變成現(xiàn)金交易，變遠期票據(jù)為即期收匯，提高了資金使用效率，擴大了業(yè)務(wù)量，增強了企業(yè)活力。（6）由于包買票據(jù)采用固定利率，出口企業(yè)可盡早核算出口成本，賣斷以后的一切費用均由貼現(xiàn)銀行承擔。（7）福費廷融資操作簡便、融資迅速，不需要辦理復雜的手續(xù)和提供過多的文件，可以節(jié)省時間，提高融資效率。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（5）出口企業(yè)在支付一定的貼現(xiàn)費用第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)2、對進口商的益處（1）可獲得貿(mào)易項下延期付款的便利。（2）不占用進口商的融資額度。（3）所需文件及擔保簡便易行。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)2、對進口商的益處第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)3、對貼現(xiàn)銀行的益處（1）擴大了服務(wù)項目，加強了與國際金融界的交往，有利于培養(yǎng)金融專業(yè)人才。（2）利用外資為國內(nèi)出口商廣開融資渠道，促進了貿(mào)易出口，帶動了業(yè)務(wù)發(fā)展。（3）融資效率高，不占用銀行信貸規(guī)模，卻擴大了融資金額和范圍。（4）可隨時在二級市場上出售所貼現(xiàn)的票據(jù)，能轉(zhuǎn)移風險。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)3、對貼現(xiàn)銀行的益處第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

四、福費廷業(yè)務(wù)的操作程序

1、詢價

2、報價

3、簽約

4、交單

5、審單及付款

6、到期索償?shù)诰耪碌谒墓?jié)福費廷業(yè)務(wù)四、福費廷業(yè)務(wù)的操作程序第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)五、福費廷業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中的應(yīng)用

（一）辦理福費廷業(yè)務(wù)需要注意的問題

1、對出口商（1）必須將遠期信用證項下的單據(jù)交擬辦理福費廷業(yè)務(wù)的出口地銀行辦理議付或處理。（2）只有在開證行所在國政治、經(jīng)濟穩(wěn)定且開證行本身信譽良好的情況下，該業(yè)務(wù)方易于得到銀行受理；否則，恰恰相反。（3）“無追索權(quán)”是相對而言的。根據(jù)銀行的業(yè)務(wù)合同，若出現(xiàn)出口商詐騙或其他合同內(nèi)規(guī)定的情況，出口商作為福費廷業(yè)務(wù)的申請人必須返還原融資款項。（4）福費廷業(yè)務(wù)的利息支出要高于出口押匯。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)五、福費廷業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中的第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)2、對出口地銀行（1）對出口商提供的資料進行合規(guī)性審核；對于信用證項下的單據(jù)必須提交本行議付或處理，在他行議付或處理的單據(jù)不予辦理福費廷業(yè)務(wù)；對開證行在本行沒有授信額度的，原則上也不得辦理該項業(yè)務(wù)。（2）充分考慮開證行及其所在國家的政治、經(jīng)濟風險。（3）認真審核國外開證行或保兌行的承兌申明，對未經(jīng)加押或有權(quán)簽字人簽字的承兌、含義不明的承兌，不得辦理福費廷業(yè)務(wù)。（4）對于風險較高的包買票據(jù)業(yè)務(wù)，可考慮轉(zhuǎn)賣或邀請其他一家或多家銀行提供擔保，即風險參與，從而使得初級包買商有開證行和風險參與行的雙重保障。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)2、對出口地銀行第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷與其他融資方式的比較

1、與商業(yè)貸款比較

2、與出口信貸比較

3、與保理業(yè)務(wù)比較

4、與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比較第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷與其他融資方式的比較第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)謝謝1月-2309:46:4909:4609:461月-231月-2309:4609:4609:46:491月-231月-2309:46:492023/1/79:46:49謝謝12月-2217:37:3217:3717:3712演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資

A公司是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷設(shè)備生產(chǎn)的美國公司。在其開拓國際市場的過程中，A公司發(fā)現(xiàn)B國一家公司C對其生產(chǎn)的一種遙控影像系統(tǒng)有較大需求。但是在實際接觸過程中，C公司提出，由于其本身只是經(jīng)銷商，而該設(shè)備資金占用又比較大，因此希望采用較為寬松的支付方式，且提出可否由B國某著名銀行擔保，付款期為兩年。然而，A公司對B國的經(jīng)濟和政治現(xiàn)狀有所擔憂。那么，A公司到底該不該拿下這份訂單呢？本章將帶你走近國際貿(mào)易融資，相信在你了解了有關(guān)進出口貿(mào)易融資的各種方式和做法之后，會有自己合理的答案。第九章貿(mào)易融資A公司是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷設(shè)備生產(chǎn)第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（一）信用證打包放款的含義和特點 信用證打包放款簡稱打包放款，是指出口銀行以出口商提供的進口銀行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資打包放款是銀行在信用證項下對出口商提供的短期融資，它具有以下特點：（1）打包放款的發(fā)放時間是出口商接受信用證之后、發(fā)貨和交單之前。（2）打包放款的目的是向出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。（3）打包放款的金額不是信用證的全部金額。（4）打包放款的期限不超過打包放款銀行各開證行寄單收款之日。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資打包放款是銀第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（二）打包放款的業(yè)務(wù)流程首先，出口商須將信用證正本交給銀行，向銀行提出打包貸款申請，并同時提供以下文件：（1）如企業(yè)第一次在該銀行辦理貸款等授信業(yè)務(wù)，辦理打包貸款時必須提供基礎(chǔ)資料：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、企業(yè)組織機構(gòu)代碼證、進出口業(yè)務(wù)許可證和貸款卡。（2）填寫并提交銀行提供的《打包貸款申請書》。（3）如需要，繳納保證金、落實擔保單位、抵押、質(zhì)押。（4）簽訂其他需要的協(xié)議。其次，銀行審核信用證和出口商提供的其他資料后，簽訂打包放款協(xié)議，辦理打包貸款。最后，出口企業(yè)收到國外貨款后歸還打包貸款本金和利息。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）打包放款協(xié)議打包放款協(xié)議是出口方銀行與出口商簽訂的確定打包放款中雙方責任和義務(wù)的契約。簽訂協(xié)議是打包放款不可缺少的重要一環(huán)。（四）出口打包放款的風險及防范如果打包放款是根據(jù)預支信用證進行的，那么融資風險應(yīng)由開證行承擔。如果是以其他信用證發(fā)放的放款，那么風險就應(yīng)由融資銀行承擔，與開證行無關(guān)?？傊?，由于僅僅依靠信用證為抵押，打包貸款實質(zhì)上是一種無抵押的信用貸款，銀行必須謹慎從事。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）打包放款協(xié)議第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資二、出口押匯（一）出口押匯的含義和作用信用證項下的出口押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit），是指在信用證項下，受益人（一般為出口商）以出口單據(jù)作抵押，要求出口地銀行在收到國外開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資二、出口押匯第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）信用證項下出口押匯的受理條件第一，出口商在該行開立資金賬戶，且與該行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來。第二，出口商須提交正本信用證。第三，出口商須提交信用證項下的全套單據(jù)且要求單證一致，單單相符。第四，出口商提出相關(guān)信用證及單據(jù)項下的押匯申請，提交銀行格式化的“押匯申請書”，并簽訂出口押匯合同、出口押匯總協(xié)議書（通常有效期為一年）。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）信用證項下出口押匯的受理條第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程首先，出口商根據(jù)信用證制單并交出口地銀行審查；其次，出口地銀行審單并辦理押匯，扣除費用利息后入出口商賬戶；最后，銀行收到國外貸記報單后自動扣劃以歸還出口商押匯款項。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（四）辦理出口信用證押匯需注意的問題（1）出口商的資信狀況。（2）開證行的信譽及所在地的政治、經(jīng)濟背景（3）信用證條款。（4）遠期信用證下的出口押匯。此外，銀行還需注意對單據(jù)代表的物權(quán)的控制，對于為信用證第二受益人的出口商應(yīng)從嚴控制，押匯期限原則上不超過180天等。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（四）辦理出口信用證押匯需注意的第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（五）出口托收押匯（AdvanceagainstDocumentaryCollection）如果出口商在提交單據(jù)、委托銀行代向進口商收取款項的同時，要求托收行先預支部分或全部貨款，待托收款項收妥后歸還銀行墊款，那么與此要求相關(guān)的這種融資方式就叫作托收押匯。托收行憑押匯成為全套單據(jù)(包括匯票和物權(quán)單據(jù))的正當持有人，因此有權(quán)要求付款人支付貨款。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（五）出口托收押匯（Advanc第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資三、賣方遠期信用證融資含義：又叫真遠期信用證，它是付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠期信用證。采用賣方遠期信用證融資主要是指通過遠期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。

（一）銀行承兌與票據(jù)貼現(xiàn)銀行承兌(Bank’sAcceptance)是指銀行在遠期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開市場轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。票據(jù)貼現(xiàn)(BillDiscount)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資三、賣方遠期信用證融資第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）遠期信用證融資程序第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）遠期信用證融資程序第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）遠期信用證融資風險第一，進口商要付出較高的代價，且要承擔進口貨物與貿(mào)易合同及單證不符的風險。第二，開證行承兌匯票后，面臨進口商拒付的風險第三，寄單行面臨貼入承兌匯票后開證行倒閉的風險。第四，出口商面臨著匯票承兌前開證行或進口商無理拒付的風險。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）遠期信用證融資風險第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資四、出口發(fā)票融資出口發(fā)票（InvoiceDiscounting）融資指的是出口T/T貨到付款或賒銷方式下，出口商完成交貨義務(wù)后，向銀行提交發(fā)票及其他貨運單據(jù)，由銀行提供應(yīng)收貨款融資，并以出口收匯款作為主要還款來源的融資方式。使用出口發(fā)票融資需滿足有真實的貿(mào)易背景、出口商獲得相關(guān)銀行出口發(fā)票融資授信額度以及銀行對出口商有追索權(quán)三個條件。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資四、出口發(fā)票融資第九章貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資含義：進口貿(mào)易融資指銀行對進口商的融資，主要有信用證項下的開證授信額度、信托收據(jù)（T/R）、進口押匯、買方遠期信用證融資以及提貨擔保等。一、開證授信額度

（一）開證授信額度的含義和分類含義：也稱進口開證額度（LimitsforIssuingLetterofCredit），是開證行對于在本行開戶且資信良好的進口商在申請開立信用證時提供的免收保證金或不要求其辦理反擔?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。分類：

1、普通信用證授信額度

2、一次性使用授信額度第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資含義：進口貿(mào)易融資指銀行對進口商第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（二）授信額度的確定

授信額度的確定是建立在銀行對客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾方面調(diào)查、了解客戶情況的：

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準

2、企業(yè)的財務(wù)狀況

3、企業(yè)的管理水平

4、企業(yè)發(fā)展的前景

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（三）開證授信額度的操作程序

1、進口商提出申請

2、銀行審查

3、簽訂授信額度協(xié)議書

4、建立業(yè)務(wù)檔案

5、增減授信額度總數(shù)

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資 第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資二、信托收據(jù)

（一）信托收據(jù)的含義和作用信托收據(jù)（TrustReceipt，TR，T/R），又稱信托提單、留置權(quán)書（LetterofLien）或信托證（LetterofTrust），最早產(chǎn)生于美國，是指進口商承認以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時出具的一種保證書。在此文件中，進口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對銀行履行其付款職責。其實質(zhì)是進口商與開證行或代收行之間關(guān)于物權(quán)處理權(quán)的契約，其主要功能是幫助進口商獲得資金融通。

第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資二、信托收據(jù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）當事人的權(quán)利和義務(wù)

1、進口商

2、開證行或代收行（三）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題（1）進口商的資信狀況、抵押、質(zhì)押物的情況，據(jù)以對進口商核準一定的授信額度，并在核定的授信額度內(nèi)辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)。（2）向進口商借出單據(jù)后，應(yīng)加強對貨物存?zhèn)}、保險、銷售、收款等各個環(huán)節(jié)的監(jiān)控，直到進口商贖回信托收據(jù)，以免造成“錢貨兩空”。（3）熟悉當?shù)胤?。通常情況下信托人在被信托人破產(chǎn)清算時對貨物或貨款有優(yōu)先索償權(quán)，但不同的國家可能有所不同。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）當事人的權(quán)利和義務(wù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資三、進口押匯

（一）進口押匯的含義及分類含義：進口押匯(InwardBills，ImportBillPurchase，ImportBillAdvance)，是指銀行在收到信用證或進口代收項下單據(jù)時應(yīng)進口商要求向其提供的短期資金融通。根據(jù)基礎(chǔ)結(jié)算方式不同，可分為：進口信用證押匯（InwardBillReceivables）指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。進口代收押匯指代收項下代收行憑包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的進口代收單據(jù)為抵押向進口商提供的一種融資性墊款。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資三、進口押匯第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（二）進口押匯的步驟

1、申請與審查

2、簽訂進口押匯協(xié)議

3、開證行對外付款

4、憑信托收據(jù)向進口商交付單據(jù)

5、進口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物

6、進口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）進口押匯的步驟第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資

（三）進口押匯需注意的問題1、對于進口押匯申請人押匯款項僅可用于履行協(xié)定的對外付款；押匯款項為逐次申請，逐次使用；押匯期限一般不超過90天2、對于押匯銀行由于押匯款項的還款依賴于申請人的盈利能力，押匯銀行需要了解申請人的經(jīng)營、資信狀況；對押匯條件的控制應(yīng)視該進口貨物是否暢銷、變現(xiàn)能力是否強而選擇適當放寬還是從嚴控制；因押匯款還款來源單一，可考慮增加其他安全措施，如增加第三方擔保、抵押、質(zhì)押等，使銀行可能發(fā)生的損失減小到最低。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）進口押匯需注意的問題第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資四、買方遠期信用證融資

（一）買方遠期信用證的含義和作用含義：買方遠期信用證（Buyer’sUsanceL/C），即假遠期信用證，它指信用證項下遠期匯票付款按即期付款辦理的信用證。作用：（1）對進口商的影響。（2）對出口商的影響。（3）對進口銀行的影響。（4）對出口銀行的影響。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資四、買方遠期信用證融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）買方遠期信用證融資的程序第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（二）買方遠期信用證融資的程序第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）真假遠期信用證融資的比較真假遠期信用證融資的相同點是其融資都是通過遠期信用證項下遠期匯票的承兌與貼現(xiàn)實現(xiàn)的。二者區(qū)別：

1、貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同

2、貼息支付者不同第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）真假遠期信用證融資的比較第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資五、提貨擔保（一）提貨擔保的含義和作用含義：提貨擔保（DeliveryagainstBankGuarantee，ShippingGuarantee），是指當進口貨物早于貨運單據(jù)抵達港口時，銀行向進口商出具的、有銀行加簽的、用于進口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書面擔保。（二）提貨擔保的業(yè)務(wù)流程首先開證申請人向開證行提出辦理提貨擔保的申請；然后，開證行根據(jù)具體情況，有條件地辦理提貨擔保；最后，開證申請人收到運輸單據(jù)后立即向船公司換回提貨擔保。第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資五、提貨擔保第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）辦理提貨擔保業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、開證申請人（1）限制性（2）保證付款（3）及時退還（4）賠償責任

2、開證行（1）開證申請人的資信狀況（2）貨物的狀況（3）收回提貨擔保書第九章第二節(jié)進口貿(mào)易融資（三）辦理提貨擔保業(yè)務(wù)應(yīng)第九章貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

一、國際保理的含義和主要內(nèi)容（一）國際保理的含義國際保理（InternationalFactoring）的全稱是國際保付代理業(yè)務(wù)，簡稱保理（Factoring）或出口代理，在我國大陸又稱為代理融通、包銷代理、承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，在香港地區(qū)稱為銷售保管，在我國臺灣地區(qū)則一般稱作應(yīng)收賬款收買業(yè)務(wù)。它主要是為承兌交單（D/P）、賒銷（O/A）設(shè)計的從事該項業(yè)務(wù)的保理商一般須加入國際保理商聯(lián)合會（FactorsChainInternational,FCI）第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)一、國際保理的含義和主要內(nèi)容第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項目1、銷售分戶賬管理（MaintenanceofTheSalesLedger）2、債款回收（CollectionfromDebtors）3、信用銷售控制（CreditControl）4、壞賬擔保（FullProtectionAgainstBadDebts）5、貿(mào)易融資（TradeFinancing）第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項目第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）保理業(yè)務(wù)的種類1、根據(jù)是否保留追索權(quán)，分為有追索權(quán)保理（RecourseFactoring）和無追索權(quán)保理（Non-RecourseFactoring）2、根據(jù)是否提供融資，分為到期保理（MaturityFactoring）和融資保理（FinancedFactoring）3、根據(jù)是否將銷售貨款直接付給保理商，分為公開保理（DisclosedFactoring）和隱蔽保理（UndisclosedFactoring）4、根據(jù)供應(yīng)商與其客戶是否在同一國家和地區(qū)，分為國際保理（InternationalFactoring）和國內(nèi)保理（DomesticFactoring）此外，按照保理商是否提供完全的服務(wù)，國際保理又可分為完全保理和不完全保理；按照進出口商身份不同分為出口保理和進口保理等。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）保理業(yè)務(wù)的種類第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)二、國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及發(fā)展（一）保理服務(wù)的起源（二）現(xiàn)代國際保理服務(wù)發(fā)展的促進因素

1、國際貿(mào)易中買方市場的普遍形成

2、信息產(chǎn)業(yè)的進步和電子通信技術(shù)得到普遍應(yīng)用

3、國際保理相關(guān)慣例規(guī)則的制定與實施

4、銀行等金融機構(gòu)擴大業(yè)務(wù)范圍增加利潤來源的需要第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)二、國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及發(fā)展第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)三、保理服務(wù)的作用（一）對出口商的影響1、有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效益2、有利于出口商轉(zhuǎn)移風險3、能節(jié)省非生產(chǎn)性費用4、有利于出口商獲取有關(guān)信息5、有利于維護和提高出口商的資信6、增大出口成本第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)三、保理服務(wù)的作用第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）對進口商的影響

1、避免積壓和占用資金

2、簡化進口手續(xù)第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）對進口商的影響第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)給進、出口商帶來的好處見表9—2第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)給進、出口商帶來的好第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

四、國際保理業(yè)務(wù)的運作

（一）國際保理的當事人國際保理有兩種做法，即國際單保理和國際雙保理，前者有三個當事人，后者則有四個當事人。1、賣方2、債務(wù)人3、出口保理商4、進口保理商第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù)的運作第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的具體做法

1、國際單保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)2、國際雙保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)2、國際雙保理業(yè)務(wù)的具體做法第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

五、國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍及應(yīng)注意的問題

（一）國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍（1）出口商對國外客戶或者新客戶的信譽及經(jīng)營情況不夠了解，而對方又不愿采用信用證支付方式時。（2）出口商為了擴大市場，同意對進口商采用賒賬交易或托收等方式，但是又不愿承擔匯率風險且有融資需要時。（3）出口商由于其自身經(jīng)營商品的特點，如每次發(fā)貨數(shù)量少但批次較多，為力求減少中間環(huán)節(jié)以適應(yīng)市場變化的需要時。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)五、國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍及第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、對于出口商（供貨商）（1）國際保理使用范圍有限。（2）合同的嚴格遵守性。（3）慎重選擇國際保理商（4）保理業(yè)務(wù)費用。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

2、對于出口保理商（出口地銀行）（1）了解出口商情況。（2）加強保理項下的貸款催收工作。（3）正確對待貿(mào)易糾紛。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）國際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）國際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比第九章貿(mào)易融資第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章貿(mào)易融資第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)一、福費廷業(yè)務(wù)的含義及其特點（一）福費廷業(yè)務(wù)的含義

福費廷業(yè)務(wù)是一種無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商（Forfaiter，一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)一、福費廷業(yè)務(wù)的含義及其特第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)

（二）福費廷業(yè)務(wù)的特點（1）一般是以國際正常貿(mào)易為背景，不涉及軍事產(chǎn)品。通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項目交易。（2）在福費廷業(yè)務(wù)中，出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，貼現(xiàn)銀行也必須放棄對出口商的追索權(quán)。（3）其期限一般在1～5年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。但近年來國際上發(fā)展出最短的包買票據(jù)業(yè)務(wù)為180天(6個月)，最長的可達10年，通常采用每半年還款一次的分期付款方式。第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（二）福費廷業(yè)務(wù)的特點第九章第四節(jié)福費廷業(yè)務(wù)（4）