二次元游戲及電競發(fā)展前景分析

一、現(xiàn)狀

2018年12月底停擺9個月的國產(chǎn)游戲版號審批重啟,至2019年4月原廣電網(wǎng)站先后公布了12批游戲版號的情況,共計999款,相較于2018年同期獲批數(shù)量,總量控制趨勢明顯.與此同時,進口游戲?qū)徟灿?019年3月開閘,至6月6日共計75款進口產(chǎn)品獲審批,已超過2018年獲批數(shù)量（55款）.騰訊、網(wǎng)易、完美、三七、巨人、吉比特等頭部游戲公司產(chǎn)品均在不同批次獲得版號,產(chǎn)品上線節(jié)奏逐漸回歸常態(tài).2019Q1中國游戲市場實際銷售收入為584.4億元,同比增長5.1%,環(huán)比增長8.8%,其中移動游戲市場實際銷售收入為377.5億元,同比增長10.3%,環(huán)比增長8.5%；用戶規(guī)模達6.2億,同比增長8.8%,環(huán)比增長2.1%.4月手游用戶月人均使用時長同比增加65.7小時,同比增長率為5.7%,僅次于短視頻及游戲直播.據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)預測,2019年中國移動游戲市場規(guī)模有望超過1500億,用戶規(guī)模則達到6.4億人.2019年1-4月國產(chǎn)游戲?qū)徟鷶?shù)量

2018Q2-2019Q2中國游戲用戶規(guī)模及增速

2019Q1暢銷手游產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化,包括MOBA、RPG、SLG、競速等,但構成仍以經(jīng)典老游為主,Q1流水TOP10游戲中王者榮耀夢幻西游依舊位居前兩位,QQ飛車陰陽師亂世王者等也均為2018年熱門游戲,版號審批開閘影響尚未顯現(xiàn).新游流水表現(xiàn)較佳產(chǎn)品以IP改編為主,尤其以端游及動漫IP改編數(shù)量居多,同樣延續(xù)2018年市場趨勢.2019年新游中尤以完美世界手游表現(xiàn)亮眼,發(fā)布首月19天占據(jù)IOS暢銷榜第一,流水超10億成為Q1新游流水第一、市場流水第四位；此外三七互娛推出的斗羅大陸也進入新游首月流水TOP5.

4-5月上線新產(chǎn)品增多,表現(xiàn)全面復蘇.據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示進入過IOS日暢銷TOP200的新游數(shù)量出現(xiàn)回升,達到2018年以來的月度新高.具有創(chuàng)新玩法的AR游戲一起來捉妖4月公測便進入收入榜TOP10,和平精英明日方舟作為5月新上線游戲便進入收入榜第二和第五位；完美世界則繼續(xù)保持強勢表現(xiàn),堅守收入榜TOP3,而由完美世界研發(fā)、騰訊獨代的另一款云夢四時歌也進入新游收入榜的TOP5.但進入4月中下旬后監(jiān)管再無新國產(chǎn)游戲版號下發(fā),因此我們認為自2018年內(nèi)容監(jiān)管政策不斷走向規(guī)范化和精細化以來,控制產(chǎn)品總量、道德審查、未成年人防沉迷等游戲行業(yè)監(jiān)管方向已較為明確,對于后續(xù)監(jiān)管政策的調(diào)整變動及細化仍需關注.

二、海外游戲

2019年以來游戲產(chǎn)品加速出海,Q1國產(chǎn)游戲海外收入規(guī)模為30億美元,同比增長45.6%,環(huán)比增長9.5%,占游企收入比重由2018Q1的24.7%上升至30.9%,成為游戲產(chǎn)業(yè)的重要來源.國產(chǎn)自研產(chǎn)品不僅繼續(xù)在俄羅斯、南美、東南亞等新興市場占領頭部,同時在日本、美國等成熟市場中增長迅速,Q1進入日美TOP100的中國游戲產(chǎn)品分別實現(xiàn)了3.1億美元、2.8億美元的收入,同比增長高達82%、100%.除了傳統(tǒng)的RPG、SLG、MOBA等重度游戲受到海外市場青睞外,二次元、女性向、休閑類等同樣在海外垂直細分市場彰顯實力,例如奇跡暖暖閃耀暖暖叫我官老爺崩壞3江山美人Chapters：InteractiveStories等.因此隨著出海的深化以及細分領域的深度挖掘,中國游戲產(chǎn)品有望持續(xù)獲得用戶增量,游企也有望在19年繼續(xù)擴張海外市場.2018Q1-2019Q1中國游戲海外市場收入及增速

2018Q1-2019Q1進入日美TOP100中國游戲收入

中國自主研發(fā)游戲海外市場收入達55.7億美元(人民幣為381.3億元,按6.85的匯率折算),同比增速20.2%,其中角色扮演類、策略類和多人競技類(MOBA)游戲收入合計占總收入的83%.2015H1-2019H1中國自主研發(fā)游戲海外市場實際銷售收入及增速

三、二次元游戲

近年來國內(nèi)二次元文化已經(jīng)發(fā)展成為重要的細分圈層,二次元玩家規(guī)模已連續(xù)五個季度環(huán)比增長,而實際銷售收入自18Q2連續(xù)四個季度環(huán)比增長；2019年5月首月流水過億產(chǎn)品中二次元游戲的比重達到46.9%,玩法也更加豐富對市場有明顯的推動作用,新游中明日方舟云夢四時歌妖精的尾巴：魔導少年表現(xiàn)亮眼,有望繼續(xù)帶動二次元市場的整體表現(xiàn)；頭部游企持續(xù)加碼二次元游戲,例如網(wǎng)易將繼續(xù)挖掘陰陽師IP價值,布局了包括陰陽師：妖怪屋陰陽師：百聞牌等四款游戲,游族也將在19年推出二次元游戲山?；ㄧR.2018Q1-2019Q1女性游戲用戶規(guī)模

2018Q1-2019Q1二次元游戲用戶規(guī)模

2018Q1-2019Q1二次元游戲市場銷售規(guī)模

四、電子競技

電子競技游戲市場2019Q1增速回暖,實際銷售收入為246.70億元,同比增長21.05%,環(huán)比增長10.4%,其中移動端電競占比56.71%,端游占比43.29%.電競向下延伸了游戲產(chǎn)業(yè)鏈,同時自身又向游戲直播、賽事、周邊、經(jīng)紀、綜藝等多盈利模式衍生,兼具娛樂和競技屬性.2019年以來我們注意到,國家及地方政府層面均對電子競技產(chǎn)業(yè)的重視程度不斷提升.6月13日上海市政府出臺促進電子競技產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展20條意見,稱將從內(nèi)容創(chuàng)作及研發(fā)、電競賽事體系、媒體建設、人才培養(yǎng)體系等九個方面促進電競產(chǎn)業(yè)發(fā)展,力爭在3-5年內(nèi)全面建成全球電競之都.2019Q1中國游戲電競市場收入

2018Q1-2019Q1中國游戲電競用戶

五、云游戲

技術進步尤其是5G的落地也將對游戲行業(yè)產(chǎn)生深刻影響.一方面對現(xiàn)有產(chǎn)品而言,網(wǎng)絡提速將直接提升游戲產(chǎn)品體驗,不僅能夠解決游戲延遲、操作不流暢等現(xiàn)象還能帶動游戲畫面、場景美工品質(zhì)的提升.另一方面,5G技術的普及還給未來發(fā)展云游戲帶來想象空間.根據(jù)游戲工委給出的定義,云游戲又稱為游戲點播,即通過將游戲放在云端服務器運行,將渲染后的游戲畫面壓縮再通過網(wǎng)絡傳輸給用戶,在用戶顯示器上進行解碼和顯示,而用戶的操作再通過網(wǎng)絡傳回云端服務器.

云游戲具有安全性,降低了對游戲硬件的要求,用戶即玩即走,提升用戶體驗,而游戲跨平臺、跨硬件、多場景的運營模式也將改變游戲的付費模式,即可采用游戲訂閱付費.但基于目前網(wǎng)絡條件,云游戲所需要的帶寬和傳輸速度還未能滿足,存在傳輸延遲等問題,5G技術的發(fā)展則有望解決上述問題,且能夠降低平臺公司的帶寬成本,有利于云游戲未來的推廣和普及.

六、趨勢

未來電子競技依然是行業(yè)發(fā)展重點,堅持打造發(fā)掘電競發(fā)展的可能性,憑借一系列體系化、措施化、