私募培訓重磅宣傳資料2主要內(nèi)容

私募的基本概念 PE投資特點 私募資金的募集 私募培訓的課程介紹

私募培訓重磅宣傳資料私募的基本概念私募培訓重磅宣傳資料4PE基本概念PE

即PrivateEquity，簡稱PE。國內(nèi)通常把PE翻譯成狹義的股權投資，即“私募股權投資”，是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。 其實，把PrivateEquity（PE）翻譯成“私募股權投資”，似乎Private的意義在于資金募集渠道是非公開發(fā)行。這實際上存在一種誤解，應當更多從投資角度來理解，PE主要是投資于非公開發(fā)行的公司股權而得名?；鸹穑‵und）有廣義和狹義之分：從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。私募培訓重磅宣傳資料5基本概念私募基金

私募基金(PrivatelyOfferedFund)是相對于公募（publicoffering）而言，是向社會特定的公眾募集資金或發(fā)行證券。私募股權投資基金私募股權投資基金：指以非公開的方式向少數(shù)機構投資者或者個人募集資金，主要向非上市企業(yè)進行權益性投資，最終通過被投資企業(yè)上市、并購或者管理層回購等方式退出而獲利的一類投資基金私募培訓重磅宣傳資料6基本概念風險投資（VC）

風險投資（venturecapital）簡稱是VC在我國是一個約定俗成的具有特定內(nèi)涵的概念，其實把它翻譯成創(chuàng)業(yè)投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產(chǎn)與經(jīng)營技術密集型產(chǎn)品的投資。根據(jù)美國全美風險投資協(xié)會的定義，風險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權益資本。投資對象對為處于創(chuàng)業(yè)期(start-up)的中小型企業(yè)，而且多為高新技術企業(yè)。私募培訓重磅宣傳資料PE投資特點私募培訓重磅宣傳資料8特點

首先是投資期限長。目前不論是股票還是房產(chǎn)，投資者持有的時間都不長。而PE投資一般需要五到七年。 其次，PE投資的金額大。例如我們即將和賽富基金合作募集的一款PE投資產(chǎn)品，門檻是1000萬元。 再次是風險大。因為PE投資最終收益的實現(xiàn)主要靠收購、兼并和上市。其中的變數(shù)很多，波動大，再加上投資期限長，PE投資風險很高。 但是PE投資的潛在收益也很高，有可能達到幾倍、甚至十幾倍。由于PE投資在中國還屬于新興投資領域，PE投資公司經(jīng)驗少，投資風格尚在形成中，人員變動大，這些都使PE投資公司的資產(chǎn)管理水平參差不齊。 作為一種新興的、另類高風險投資，PE投資的特點鮮明。首先，PE投資采取的是非公開的私募形式，只吸收少數(shù)機構和個人參與。其次，PE投資的存續(xù)時間比較長，且缺乏公開交易市場。這個特點決定了PE投資的流動性差，只適合高凈值客戶的閑散資金，例如用資產(chǎn)總額的5%-10%進行投資。但對投資者而言，PE投資的自主性不強：PE投資基金成立以后就要完全交給專業(yè)團隊（GP，即普通合伙人GeneralPartner）投資管理，是對專業(yè)團隊完全的信任和授權。私募培訓重磅宣傳資料PE資金的募集私募培訓重磅宣傳資料10PE資金的募集私募融資的三個階段第一階段–籌備市場推介第二階段-市場推介第三階段-討論及完成進行盡職調(diào)查起草融資方案材料確定財務預測討論估值及架構準備及預演投資者會議上的管理層報告完成投資者盡職調(diào)查文件確定目標投資者名單聯(lián)絡意向投資者為投資者會議排定檔期/舉行投資者會議進一步聯(lián)絡投資者及遞送下一階段的信息材料召開第二階段投資者會議接收融資條款文件商討融資條款文件選擇主投資者選擇合伙投資者(如適用)監(jiān)管投資者盡職調(diào)查準備文件資金到位，融資結束

私募培訓重磅宣傳資料私募培訓的課程介紹私募培訓重磅宣傳資料12私募培訓的課程介紹

體系 課程設置 體系一：宏觀金融

國內(nèi)外金融形勢分析與趨勢預測 國內(nèi)外投資熱點分析 金融體制創(chuàng)新和金融衍生品投資 國際社會PE/VC立法監(jiān)督取向 中國經(jīng)濟政策與法律框架下的操作方略 中國資本市場中企業(yè)生存法則

私募培訓重磅宣傳資料13私募培訓的課程介紹 體系二：微觀研究

企業(yè)資本運作與投融資管理 戰(zhàn)略性財務管理與成本控制 企業(yè)轉型升級的戰(zhàn)略思想 公司治理與股權激勵制度設計 企業(yè)商業(yè)模式架構、商業(yè)模式設計方法 商業(yè)模式的定位及變化規(guī)律 分析企業(yè)原有商業(yè)模式、探討商業(yè)模式創(chuàng)新 通過商業(yè)模式創(chuàng)新尋求企業(yè)最佳盈利模式私募培訓重磅宣傳資料14私募培訓的課程介紹

體系三：私募股權投資(PE)

國內(nèi)外私募基金發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢 私募股權投資基金的行業(yè)分析 政府在私募股權基金中的作用 私募股權基金設立的組織形式 私募股權基金組織方式的優(yōu)缺陷剖析 私募股權基金的融資方式、方向及關鍵要素 私募股權投資基金的治理結構 私募股權投資基金的設立、募集、營運

私募培訓重磅宣傳資料15私募培訓的課程介紹

私募股權基金如何選擇合伙人 最佳投資公司的尋找與篩選策略 私募股權投資基金的會計與稅收處理 私募股權投資基金的風險管理與鼓勵機制 私募股權基金投資后管理 中國PE的最佳退出策略分析 私募股權基金獲利退出的渠道設計 私募股權投資基金成功案例分析 私募股權投資基金實戰(zhàn)演練私募培訓重磅宣傳資料16私募培訓的課程介紹

體系四：風險投資(VC)

風投基金的概念及特點 風投基金的組織結構 現(xiàn)代企業(yè)的行為融資與投資偏好 風投基金關注的創(chuàng)業(yè)企業(yè)要素 創(chuàng)新、高成長企業(yè)的具體表現(xiàn) 風險投資的投資流程 風險投資的投資戰(zhàn)略 企業(yè)家與風險投資家的關系 風險投資基金成功案例解析私募培訓重磅宣傳資料17私募培訓的課程介紹 體系五：并購與整合

企業(yè)的并購、重組與管理層回購 企業(yè)并購流程 并購估值與定價模型 杠桿收購的方式與策略 股權資產(chǎn)并購與反并購

IPO前的并購 并購的戰(zhàn)略思維與選擇 并購方案設計、對象篩選與時機選擇策略 公司資源整合與生產(chǎn)要素重組私募培訓重磅宣傳資料18私募培訓的課程介紹 體系六：企業(yè)上市

企業(yè)價值評估與上市整體規(guī)劃 擬上市公司改制輔導流程 改制方案設計的主要內(nèi)容 企業(yè)改制涉及到的政府部門 企業(yè)改制涉及到法律法規(guī) 盡職調(diào)查的主要方法和手段 資產(chǎn)重組方案設計 中小企業(yè)上市法律問題規(guī)避 中小企業(yè)上市之前與當中的財務審計私募培訓重磅宣傳資料19私募培訓的課程介紹 體系七：中國與世界

如何克服經(jīng)濟難關，持續(xù)發(fā)展方式 中日如何攜手共進 日本歷史上成功人物的啟示 日本佛教文化與唯識思想 東亞的漢文典籍 東亞的宗教思想

體系八：國際游學

定期安排在歐美、澳洲、香港等地進行海外訪學，

學員親身體驗國際資本市場的運作私募培訓重磅宣傳資料20學制安排【學制安排】學制一年半，月度研修兩天(周六、日)，含論文答辯（可選修）

【上課時間】每月周末2天上課，教務部將提前5-10個工作日發(fā)具體上課通知。

【上課地點】課堂教學：浙江大學、早稻田大學；游學考察：歐美、澳洲、香港等地。

【學習投資】人民幣158，000