中國(guó)家紡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

1）行業(yè)規(guī)模

我國(guó)家紡行業(yè)發(fā)展至今有數(shù)十年歷史，歷經(jīng)四個(gè)階段：1996年以前日常用品階段、1996-2000年的起步階段、2000-2010年的快速發(fā)展階段和2010年以后的成長(zhǎng)中后階段。目前，家紡行業(yè)經(jīng)過(guò)前期的快速增長(zhǎng)，處于發(fā)展中后期，行業(yè)增速顯著放緩甚至出現(xiàn)下滑；2012-2015年，受到房地產(chǎn)限購(gòu)、電商等新零售業(yè)態(tài)因素的影響，家紡行業(yè)進(jìn)入低迷調(diào)整期。

終端消費(fèi)疲軟疊加貿(mào)易戰(zhàn)影響，家紡行業(yè)仍在底部。從2016年開(kāi)始家紡行業(yè)增速加快，2017年主要家紡上市企業(yè)（羅萊生活、富安娜、水星家紡和夢(mèng)潔股份）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入116.7億元，同比增長(zhǎng)31.3%。但是2018年開(kāi)始，中美貿(mào)易摩擦不斷，加之宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降，消費(fèi)疲軟，行業(yè)增速迅速下滑。2019年Q1-Q3，家紡行業(yè)主要上市企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.2億元，同比增長(zhǎng)3.8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.2億元，同比下降2.9%。受宏觀經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易形勢(shì)的影響，家紡行業(yè)仍在調(diào)整之中。

經(jīng)歷2008-2012年的高景氣增長(zhǎng)后，家紡行業(yè)在2013年進(jìn)入低迷期，過(guò)去五年業(yè)績(jī)小幅回暖（CAGR為4.47%），預(yù)計(jì)2019年行業(yè)規(guī)模將達(dá)到2479.66億，增速為3.49%；目前家紡行業(yè)處于穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，預(yù)期未來(lái)五年CAGR為2.70%。

未來(lái)家紡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)中有升，床上用品仍是行業(yè)銷(xiāo)售主力。未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模增速將逐步回升。其中，床上用品這一品類(lèi)的占比將達(dá)到59%，仍將擔(dān)當(dāng)家紡市場(chǎng)銷(xiāo)售的中流砥柱；其他品類(lèi)根據(jù)占比大小依次為沐浴用紡織品、客廳用紡織品、廚房和餐廳用紡織品及地毯類(lèi)。

終端需求趨向多樣化，消費(fèi)升級(jí)為中高端家紡創(chuàng)造發(fā)展空間。伴隨消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)，消費(fèi)者對(duì)于家紡制品的需求趨于個(gè)性化、多樣化，也更注重品質(zhì)和功能性。受這部分需求驅(qū)動(dòng)，中高端家紡企業(yè)將通過(guò)新材料及產(chǎn)品的研發(fā)迎來(lái)新機(jī)遇。值得注意的是，由于觀念轉(zhuǎn)變和品牌認(rèn)同，三四線城市對(duì)于家紡制品，特別是知名品牌的家紡制品的需求將出現(xiàn)更為顯著的增長(zhǎng)。

對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)家紡人均消費(fèi)仍有巨大潛力。目前，我國(guó)居民在家紡品類(lèi)的支出與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大的差距。我國(guó)家紡占紡織品比例為28.6%，相比發(fā)達(dá)國(guó)家的33%，低了4.4個(gè)百分點(diǎn)。2016年我國(guó)家紡人均消費(fèi)為145元，是英國(guó)的1/2，日本的1/3，美國(guó)的1/3，與發(fā)達(dá)國(guó)家的人均消費(fèi)水平仍存在較大的差距。但隨著我國(guó)居民可支配收入的不斷提高以及家紡支出觀念的改變，預(yù)計(jì)我國(guó)家紡人均消費(fèi)將逐步提升。

經(jīng)過(guò)行業(yè)低迷期調(diào)整，小微品牌被市場(chǎng)自然淘汰。2012年以來(lái)，家紡行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)增速放緩、新零售業(yè)態(tài)等因素沖擊，較前期出現(xiàn)大幅的增速下滑，行業(yè)步入低迷調(diào)整期。需求端的疲軟也帶來(lái)了庫(kù)存積壓等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的問(wèn)題，加之原材料價(jià)格的上漲和環(huán)保政策導(dǎo)致生產(chǎn)成本壓力增加，一批商品質(zhì)量欠佳、內(nèi)部管理水平較差的小微品牌隨之被市場(chǎng)淘汰。

資源向行業(yè)龍頭聚攏，市場(chǎng)集中度日益提高。新零售業(yè)態(tài)下，消費(fèi)者通過(guò)電商進(jìn)行商品選購(gòu)的比重日益提高，且電商銷(xiāo)售增速一直保持高位增長(zhǎng)。電商平臺(tái)對(duì)于大品牌會(huì)給予流量?jī)A斜，助力家紡龍頭企業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng)。另一方面，以百貨商場(chǎng)為主的線下渠道也在優(yōu)化，逐步淘汰美譽(yù)度相對(duì)差的小品牌。線上、線下兩方面利好效應(yīng)的疊加，使得家紡行業(yè)的集中度顯著提高。

2）競(jìng)爭(zhēng)格局

家紡行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，同質(zhì)化較嚴(yán)重，當(dāng)前