第8章經(jīng)濟(jì)增長(II)學(xué)習(xí)目標(biāo)在Solow模型中考慮技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)增長的政策增長經(jīng)驗(yàn)主義者:

比較理論與實(shí)際內(nèi)生增長:

考察兩個(gè)簡(jiǎn)單的模型，其中技術(shù)進(jìn)步是內(nèi)生。1引言在第七章的索洛模型中，生產(chǎn)技術(shù)不變穩(wěn)態(tài)時(shí)的人均收入不變?，F(xiàn)實(shí)世界中以上兩點(diǎn)都不成立：1929-2001:U.S.realGDPperpersongrewbyafactorof4.8,or2.2%peryear.(afactorof不知如何翻譯才合適)28.1Solow模型中的技術(shù)進(jìn)步8.1.1勞動(dòng)效率引入新變量：E=勞動(dòng)效率假定：

技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)擴(kuò)大型的:

它引起勞動(dòng)效率以某種不變的比率(外生)g增長：

4Solow模型中的技術(shù)進(jìn)步現(xiàn)在，我們把生產(chǎn)函數(shù)寫作：這里L(fēng)

E=有效工人人數(shù)。因此，勞動(dòng)效率的提高就象勞動(dòng)力的增加一樣對(duì)產(chǎn)出產(chǎn)生影響。這個(gè)生產(chǎn)函數(shù)表示，總產(chǎn)出Y取決于資本投入K和有效工人投入（L

E

）。58.1.2有技術(shù)進(jìn)步的穩(wěn)定狀態(tài)符號(hào)說明： y=Y/LE=每個(gè)有效的工人產(chǎn)出 k=K/LE=每個(gè)有效工人的資本每個(gè)有效率工人的生產(chǎn)函數(shù)：

y=f(k)每個(gè)有效率工人的儲(chǔ)蓄與投資：

sy=sf(k)6Solow模型中的技術(shù)進(jìn)步投資,收支相抵的投資人均資本k

sf(k)(

+n

+g

)

kk*

k

=

sf(k)

(+n+g)k88.1.3技術(shù)進(jìn)步的影響

考慮技術(shù)進(jìn)步的Solow模型的穩(wěn)態(tài)增長率n+gY=

y

EL總產(chǎn)出g(Y/

L

)=

y

E人均產(chǎn)出0y=

Y/

(L

E)效率工人人均產(chǎn)出0k=

K/

(L

E)效率工人人均資本穩(wěn)態(tài)增長率表達(dá)式變量9黃金律為了求得黃金律的資本存量，用k*表示c*得： c* =y*

i* =f

(k*

)

(

+

n+

g)

k*

c*

達(dá)到最大，當(dāng)：

MPK=

+

n

+

g

也即：

MPK

=n

+

g

在黃金律資本水平時(shí)，資本的凈邊際產(chǎn)量MPK-δ等于總產(chǎn)出增長率n+g101.對(duì)儲(chǔ)蓄率的評(píng)價(jià)運(yùn)用黃金律決定儲(chǔ)蓄率和資本存量是過高，過低或者正合適。為此，我們需求比較(MPK

)

和(n

+

g)，對(duì)資本的凈邊際產(chǎn)量和產(chǎn)出增長率進(jìn)行比較。如果(MPK

)>(n

+

g)，那么我們可以確定s在黃金律穩(wěn)態(tài)以下，因此需要提高。如果(MPK

)<(n

+

g)，那么我們可以確定s在黃金律穩(wěn)態(tài)以上，因此需要降低。12評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率-美國案例為了估計(jì)(MPK

)，我們需要使用美國經(jīng)濟(jì)中的三個(gè)事實(shí)：1. k=2.5

y

資本存量是一年GDP的2.5倍左右。2. k=0.1

y

資本折舊約為GDP的10%3. MPK

k=0.3

y

資本收入約為GDP的30%。13評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率1. k=2.5y2. k=0.1y3. MPK

k=0.3y為求，

2

式除以

1式：14評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率由上一張幻燈片有：MPK

=0.08美國實(shí)際GDP每年平均增長3%，

因此n

+

g=0.03這樣，在美國，

MPK

=0.08>0.03=n

+

g

結(jié)論：美國經(jīng)濟(jì)的資本存量大大小于黃金律穩(wěn)態(tài)水平，

因此如果提高儲(chǔ)蓄率，會(huì)加速經(jīng)濟(jì)的增長，從而達(dá)到一個(gè)新的具有更高消費(fèi)水平的穩(wěn)定狀態(tài)。168.3.2.改變儲(chǔ)蓄率1、增加公共儲(chǔ)蓄——減少政府的預(yù)算赤字

(或增加預(yù)算盈余)2、激勵(lì)私人增加儲(chǔ)蓄：降低資本利得稅、公司所得稅、房地產(chǎn)稅等，以增加儲(chǔ)蓄以消費(fèi)稅替代聯(lián)邦所得稅為IRAs(個(gè)人免稅退休金帳戶)及其它退休儲(chǔ)蓄帳戶提供更大的稅收激勵(lì)17*新個(gè)稅法實(shí)施后全年將減收1600億元十一屆全國人大常委會(huì)第二十一次會(huì)議表決通過新修改的個(gè)人所得稅法，修改后的個(gè)稅法將于9月1日起施行。財(cái)政部稅政司副司長王建凡介紹，據(jù)推算，修改后的個(gè)稅法實(shí)施后，個(gè)人所得稅收入全年減收1600億左右。其中提高減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整工薪所得稅率級(jí)距帶來的減收大約是1440億元，占2010年工薪所得個(gè)人所得稅的46%。王建凡強(qiáng)調(diào)，“這是全年的一個(gè)數(shù)。如果按照我們剛剛通過的修正案9月1日實(shí)施，今年的減收不會(huì)這么多，4個(gè)月的時(shí)間大概是530億左右?！比曦?cái)政收入83080億元，比上年增加14562億元，增長21.3%；其中稅收收入73202億元，增加13680億元，增長23.0%。

——減少稅收收入的2.19%。18配置經(jīng)濟(jì)的投資：兩個(gè)觀點(diǎn)1. 對(duì)各產(chǎn)業(yè)中所有類型的資本處以同樣公平的稅收，讓市場(chǎng)按照邊際產(chǎn)量最高規(guī)律進(jìn)行資本配置。2. 產(chǎn)業(yè)政策：政府應(yīng)該鼓勵(lì)在某種產(chǎn)業(yè)或某種類型資本上積極投資，因?yàn)樗鼈兙哂心撤N正外部性（副產(chǎn)品，技術(shù)的外部性），而這個(gè)因素私人投資者是不會(huì)考慮的。20產(chǎn)業(yè)政策可能帶來的問題政府有能力選擇“合適產(chǎn)業(yè)”嗎？(選擇的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該具有最高的資本回報(bào)率或最大的外部性)政治(例如：競(jìng)選捐助)而不是經(jīng)濟(jì)因素影響某個(gè)產(chǎn)業(yè)獲得優(yōu)惠待遇？218.3.4建立適當(dāng)?shù)闹贫纫粐姆蓚鹘y(tǒng)政府本身的質(zhì)量案例：現(xiàn)代制度的殖民地根源22案例研究：

世界性經(jīng)濟(jì)增長的減緩1.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91972-951948-72美國英國日本意大利原聯(lián)邦德國法國加拿大人均產(chǎn)出的增長(百分率/年)24說明什么?衡量問題：

生產(chǎn)率的增長并不能完全予以度量。但是，為什么1972年以后衡量問題變得比以前更加糟糕？油價(jià)：

當(dāng)生產(chǎn)率開始放慢是由于石油危機(jī)的出現(xiàn)。但是：

為什么當(dāng)1980年代中期石油價(jià)格下降時(shí)，生產(chǎn)率沒有提高呢？25說明什么?工人素質(zhì)：

1970年代，涌入大量的新增勞動(dòng)力(嬰兒潮時(shí)期出生的一代人以及更多的婦女加入勞動(dòng)隊(duì)伍)。這些新增的勞動(dòng)力并不象那些有經(jīng)驗(yàn)的勞動(dòng)力有更高的生產(chǎn)率。思想枯竭：

或許1972-1995年間的慢速增長是正常的，而真正不正常的是1948-1972年間的快速增長。26案例研究：

I.T.業(yè)和“新經(jīng)濟(jì)”很明顯，直到1990年代中期，計(jì)算機(jī)革命并沒有影響總的生產(chǎn)率。兩個(gè)原因：1. 在1990年代后期，計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)在GDP中的份額變得非常巨大。2. 廠商在決定如何更有效地利用新技術(shù)時(shí)，需要花費(fèi)時(shí)間兩個(gè)大問題：1990年代后期出現(xiàn)的快速增長會(huì)持續(xù)下去嗎？I.T.業(yè)仍然會(huì)是經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)嗎？288.2從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)的研究

8.2.1均衡的增長Solow模型穩(wěn)態(tài)顯示：

均衡增長–許多變量以同樣的速度增長。Solow模型預(yù)示著

Y/L

與K/L

以同樣的速度(g)增長，

因此，K/Y

應(yīng)該是不變的

在現(xiàn)實(shí)世界中這是正確的。Solow模型預(yù)示著當(dāng)實(shí)際租金價(jià)格不變時(shí)，實(shí)際工資與Y/L以同樣的速度增長。同樣，現(xiàn)實(shí)中這也是正確的。298.2.2趨同Solow預(yù)示著，在其它條件不變時(shí)，“窮國”（有較低的Y/L和K/L

）應(yīng)該比富國發(fā)展更快。如果這是正確的，那么，經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，窮國與富國間的差距會(huì)縮小，生活水平會(huì)考慮“趨同（或收斂）”

然而在現(xiàn)實(shí)世界中，許多窮國并沒有富國發(fā)展的快，是Solow模型不正確嗎？30趨同不，是因?yàn)椤捌渌鼦l件”不可能是不變的。在有相似的儲(chǔ)蓄率和人口增長率的國家，收入差距大約每年縮小2%。在更大的樣本中，如果一個(gè)國家能夠控制儲(chǔ)蓄、人口增長和人力資本，收入每年會(huì)趨同約2%。Solow模型到底預(yù)示著什么？

有條件的趨同–不同的國家會(huì)收斂到他們自己的穩(wěn)定狀態(tài)，這種穩(wěn)態(tài)由其儲(chǔ)蓄、人口增長、及教育狀況決定。這一點(diǎn)在現(xiàn)實(shí)世界中證明是正確的。31索洛模型的缺陷＊1、經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)果會(huì)使得世界經(jīng)濟(jì)趨同，但各國之間存在增長率上的較大差異2、不能解釋人均資本存量低的窮國增長速度緩慢的事實(shí)新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的另一個(gè)主要結(jié)論是窮國應(yīng)該比富國增長更快，因?yàn)楦F國的人均資本存量較低，每單位新增投資能得到較高的報(bào)酬率。然而根據(jù)118個(gè)國家在1960—1985年期間的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在1960年時(shí)較窮的國家并沒有顯示較高的經(jīng)濟(jì)增長率。實(shí)際情況是，窮國的經(jīng)濟(jì)增長往往更緩慢。32新古典增長理論的不足＊按照新古典增長理論，由于資本收益遞減規(guī)律的存在，任何經(jīng)濟(jì)都將逐漸收斂到各自的穩(wěn)態(tài)水平；除非存在外生的技術(shù)進(jìn)步，人均產(chǎn)出不可能持續(xù)增長。但是，按照羅默（1986）引用的麥迪遜（1982）對(duì)1700年以來處于領(lǐng)先地位國家的人均GDP增長率的估計(jì)，即荷蘭（1700-1785）為-0.07%、英國（1785-1820）為0.5%、英國（1820-1890）為1.4%、美國（1890-1979）為2.3%，經(jīng)濟(jì)增長率的長期數(shù)據(jù)明確表明人均產(chǎn)出的增長率是遞增而非遞減的。33新古典增長理論的不足＊新古典增長模型對(duì)這一現(xiàn)象的唯一可能解釋是技術(shù)進(jìn)步的作用，但這一解釋存在明顯的不足：其一，技術(shù)進(jìn)步率在新古典增長模型中是外生的參數(shù)；其二，如果技術(shù)進(jìn)步是人均產(chǎn)出增長的根源，上面的數(shù)據(jù)就意味著技術(shù)進(jìn)步率是不斷增加的、而不是外生給定的常數(shù)，但新古典增長模型并沒有給出解釋技術(shù)進(jìn)步率發(fā)生變動(dòng)的任何機(jī)制?？傊?，盡管新古典增長理論在邏輯上符合這些經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，但它的解釋卻是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的：外生的技術(shù)進(jìn)步遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能揭示經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制。

348.2.3要素積累與生產(chǎn)效率有兩個(gè)原因可解釋為什么有些國家人均收入高，而另一些國家人均收入低：1. 人均資本（包括物質(zhì)資本與人力資本）存在差異2. 生產(chǎn)效率存在差異(生產(chǎn)函數(shù)的高度)研究表明：兩個(gè)因素都是重要的，具有較高人均資本（物質(zhì)的或人力的）的國家往往也會(huì)有較高的生產(chǎn)率。35要素積累與生產(chǎn)效率解釋：生產(chǎn)效率可以促進(jìn)資本積累資本積累具有外部性，可以提高生產(chǎn)效率第三，某些未能預(yù)知的因素造成某些國家的資本積累與生產(chǎn)效率高于其它國家。研究表明：具有較高人均資本（物質(zhì)的或人力的）的國家往往也會(huì)有較高的生產(chǎn)率。368.4超越索洛模型：內(nèi)生增長理論Solow模型：生活水平的持續(xù)增長歸因于技術(shù)進(jìn)步技術(shù)進(jìn)步的速度是外生的內(nèi)生增長理論：由一系列模型組成，在這些模型中，生產(chǎn)率與生活水平的增長是內(nèi)生的。378.4.1基本模型生產(chǎn)函數(shù)：Y=A

K

其中

A

每單位資本的產(chǎn)出量(A

是外生的或不變的)此模型與Solow模型的主要區(qū)別是：

內(nèi)生增長模型中的MPK是不變的，而Solow模型中的MPK是遞減的。投資：s

Y折舊：

K資本存量的變動(dòng)方程:

K=s

Y

K

38基本模型

K=s

Y

K

如果

s

A>，收入就會(huì)長期增長，投資就是經(jīng)濟(jì)增長的“發(fā)動(dòng)機(jī)”。這里，持久增長率依賴于

s。在Solow模型中卻不是這樣的。兩邊除以

K

并且代入

Y=A

K，可得：39資本報(bào)酬是否是遞減的？如果“資本”的定義狹義的（僅僅包括廠房和設(shè)備），那么，答案是肯定的。如果“資本”的定義是廣義的（物質(zhì)的、人力的、知識(shí)的），那么，答案就可能是否定的。一些科學(xué)家認(rèn)為知識(shí)的報(bào)酬是不斷增長的。408.4.2兩部門模型兩部門：制造業(yè)企業(yè)，生產(chǎn)商品與服務(wù)研究型大學(xué)，生產(chǎn)被稱為“知識(shí)”的生產(chǎn)要素，這種知識(shí)可以提高制造業(yè)中的勞動(dòng)效率u=從事研究工作的勞動(dòng)者比例

(u

是外生的)；E是知識(shí)存量，g是表明知識(shí)增長如何取決于大學(xué)的勞動(dòng)力比例的函數(shù)。制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)：Y=F[K,(1-u

)E

L]研究型大學(xué)的生產(chǎn)函數(shù)：E=g

(u

)E資本積累：

K=s

Y

K41兩部門模型在穩(wěn)態(tài)時(shí)，制造業(yè)的人均產(chǎn)出與生活水平以下面的速度增長

E/E=g

(u

).關(guān)鍵變量：s:

影響收入水平，但不影響其增長率(類似于Solow模型)u:

影響收入水平和增長率問題：

u

的增長會(huì)明確無誤地對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有好處？428.4.3R&D的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)1. 許多廠商的研究工作是趨利行為的結(jié)果。2. 廠商可從研發(fā)中獲利是因?yàn)樾掳l(fā)明可以獲得專利，從而獲得一個(gè)壟斷的利潤流，直至專利期滿作為第一家在市場(chǎng)上投入新產(chǎn)品的廠商，會(huì)獲得先入優(yōu)勢(shì)3. 發(fā)明具有正的外部性，即可以降低隨后的發(fā)明的成本。

許多新型的內(nèi)生增長理論都試圖將這些因素融入模型當(dāng)中，以期更好地解釋技術(shù)進(jìn)步。43私人部門會(huì)從事足夠的R&D?知識(shí)產(chǎn)生的正外部性的存在表明私人部門并不會(huì)提供足夠的R&D。但是，在競(jìng)爭(zhēng)性廠商中，R&D的努力卻成倍增加。評(píng)價(jià)：社會(huì)對(duì)R&D的回報(bào)至少是每年40%。

因此，許多人認(rèn)為政府應(yīng)該鼓勵(lì)R&D。44本章總結(jié)1. 由Solow模型得到的有關(guān)技術(shù)進(jìn)步的重要結(jié)論：人均收入的穩(wěn)態(tài)增長率僅僅依賴于外生的技術(shù)進(jìn)步率美國擁有的資本量低于黃金規(guī)則穩(wěn)態(tài)時(shí)的水平2. 提高儲(chǔ)蓄率的途徑增加公共儲(chǔ)蓄(削減預(yù)算赤字)對(duì)私人儲(chǔ)蓄給以稅收激勵(lì)45本章總結(jié)3. 生產(chǎn)率增長放慢與“新經(jīng)濟(jì)”1970年代早期：美國及其它一些國家的生產(chǎn)率增長放慢。1990年代中期：生產(chǎn)率增長加快，可能是由于I.T.行業(yè)的進(jìn)步。4. 經(jīng)驗(yàn)研究：Solow解釋了均衡增長、條件收斂各個(gè)國家生活水平的不同是由于資本積累與生產(chǎn)效率上存在差異46本章總結(jié)5. 內(nèi)生增長理論：模型說明考察了技術(shù)進(jìn)步的決定因素，這一點(diǎn)業(yè)已考察過說明了決定R&D的知識(shí)創(chuàng)造的決定。47本章課后復(fù)習(xí)(P.226)問題與應(yīng)用：1、2、3、5。48作業(yè)1、考慮一個(gè)經(jīng)濟(jì)，其生產(chǎn)特征為新古典函數(shù)Y=K0.5N0.5。再假定儲(chǔ)蓄率為0.1，人口增長率為0.02，平均折舊率為0.03。（1）以人均形式寫出這個(gè)函數(shù)，并求出k和y的穩(wěn)態(tài)值。（2）K為穩(wěn)態(tài)值的情況下，在黃金律水平時(shí)人均資本存量是多少？（3）該模型中，什么樣的儲(chǔ)蓄率將產(chǎn)生黃金律水平的資本？（4）在這個(gè)新古典增長模型范圍內(nèi)，一國會(huì)有太多儲(chǔ)蓄嗎？49作業(yè)2、假設(shè)一次地震摧毀了1/4的資本存量。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增長理論中的索洛模型討論經(jīng)濟(jì)的調(diào)整過程，并利用圖解釋短期和長期經(jīng)濟(jì)增長的情況。3、新古典增長模型與內(nèi)生增長模型的哪些要素有助于我們解釋“亞洲四小龍”國家與地區(qū)的驚人增長？50答案參考（1）Y=K0.5N0.5Y/N=(K/N)1/2

y=k1/2穩(wěn)態(tài)時(shí)，sy-(

+

n

)k=0K=4y=k1/2=2(2)c*=f(k*)-(

+

n

)k*MPK=+n

=0.03+0.02=0.05即1/2k-1/2=0.05,k=100穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本少于黃金律水平要求的資本。51參考答案（3）sy-(

+n)k=0K=sy/(

+n)=sk1/2/(

+n)S=(k1/2)/(

+n)=10*0.05=0.5（4）如果有比黃金律水平所建議的還要多，就會(huì)儲(chǔ)蓄太多，從而不能有最優(yōu)的消費(fèi)量。52參考答案2、當(dāng)?shù)卣鸫輾Я?/4的資本存量和不到1/4