中信銀行601998

股票投資價值分析公司簡介中信銀行原稱中信實業(yè)銀行，創(chuàng)立于1987年，2005年底改為現(xiàn)名。中信銀行是中國的全國性商業(yè)銀行之一，總部位于北京，主要股東是中國中信集團公司。西班牙對外銀行（BancoBilbaoVizcayaArgentaria,S.ABBVA）斥資5.01億歐元（約50.2億港元）購入中信銀行5%的股權，還可選擇增持中信銀行的持股比例至10.07%。2007年4月19日，中信銀行在上海證券交易所上市。中信銀行為中國大陸第七大銀行，其總資產為12000逾億港元，共有16000多名員工及540余家分支機構。它是香港中資金融股的六行三保之一。

中信銀行業(yè)務可分為個人業(yè)務和對公業(yè)務。個人業(yè)務：居家金融，中信卡，中信貴賓理財，出國金融，融資服務，投資服務，外匯服務，電子銀行相關產品：中信銀行“理財寶”；出國金融全球通；中信安家；中信安中心快車；中信置業(yè)；非接觸式卡——拍拍卡；中信美國運通信用卡等對公業(yè)務：財富階梯，資金資本業(yè)務，國際業(yè)務相關產品：中信“關貿e點通”；中信“信e通”；中信“臺信通”；中信船舶金融；中信“電信金融”等Diagram2

Diagram2行業(yè)競爭者：國有銀行:中國銀行,中國工商銀行,建設銀行,農業(yè)銀行,交通銀行各股份制商業(yè)銀行:招商銀行,平安銀行,華夏銀行,深發(fā)展,民生銀行等外資銀行:渣打銀行,匯豐銀行,花旗銀行等中信銀行的戰(zhàn)略分析內部優(yōu)勢：Strengths內部劣勢：Weaknesses外部機遇：Opportunities外部威脅：Threats企業(yè)環(huán)境1.借助于金融服務綜合的平臺，可交叉銷售和為客戶提供全方位金融產品和服務解決方案作為中信銀行最大股東的中信集團，旗下子公司涵蓋了各個金融細分行業(yè)，中信銀行通過與各家公司深入合作，債券承銷、資產托管、交叉銷售、共同產品開發(fā)等多項業(yè)務已經(jīng)有了實質的業(yè)績貢獻。2.與BBVA成為戰(zhàn)略合作伙伴關系BBVA作為西班牙和拉美的銀行巨頭，其網(wǎng)絡和客戶資源、豐富的經(jīng)驗將給中信銀行給予幫助。在公司業(yè)務方面，BBVA幫助中信銀行在技術密集、高附加值的業(yè)務領域建立優(yōu)勢；中信銀行也將借助BBVA的力量樹立自己在零售業(yè)務上的品牌。3.覆蓋全國的、高效的網(wǎng)點布局為公司今后的快速發(fā)展打下了良好的基礎2011年8月末，中本外幣貸款余額55.69萬億元，除去四大商業(yè)銀行，其規(guī)模僅次于交行，而與招行相近。截至6月末，中信銀行的分支機構共計622個，其中約70%的營業(yè)網(wǎng)點分布在長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)?？梢?，無論從業(yè)務規(guī)模還是網(wǎng)點覆蓋來看，中信銀行公司業(yè)務的開展已經(jīng)具備了一定規(guī)模。1.個人業(yè)務比重偏低2.銀行撥備覆蓋率仍有待進一步提高3.中小企業(yè)客戶、股份制企業(yè)客戶較多，在經(jīng)濟周期向下的過程中，不良率有上升風險

4.相比其他銀行，中間業(yè)務利潤貢獻不足內部優(yōu)勢（S）內部劣勢（W）借助于金融服務綜合的平臺，可交叉銷售和為客戶提供全方位金融產品和服務解決方案；與BBVA成為戰(zhàn)略合作伙伴關系；覆蓋全國的、高效的網(wǎng)點布局為公司今后的快速發(fā)展打下了良好的基礎；擁有一批優(yōu)質的企業(yè)客戶，公司業(yè)務盈利能力突出；IPO之后資本充足率超過15%，充足的資本有利于未來業(yè)務擴張；擁有獨立全面的風險管理體制和先進的風險管理技術；個人業(yè)務比重偏低；銀行撥備覆蓋率仍有待進一步提高；中小企業(yè)客戶、股份制企業(yè)客戶較多，在經(jīng)濟周期向下的過程中，不良率有上升風險；與其他銀行相比，中間業(yè)務利潤貢獻不足；1.早年收購中信國金，共同股份制改造，促使BBVA加大對中信銀行的支持力度，并一再增持銀行股份2.中信集團整合旗下金融資源的舉措將推動銀行海外業(yè)務的發(fā)展3.伴隨零售業(yè)務和中間業(yè)務高速增長，銀行業(yè)務結構逐漸合理4.金融混業(yè)趨勢和居民理財意識提高為銀行未來發(fā)展提供了市場5.中長期貸款比重偏低使得利差仍有提升空間1.長期存款比重可能上升，帶動資金成本的提高2.同類商業(yè)銀行，尤其是民生銀行和興業(yè)銀行的快速發(fā)展或將威脅到中信銀行的市場地位3.宏觀調控帶來的潛在經(jīng)濟降溫，金融形勢的不樂觀4.部分原本優(yōu)質企業(yè)客戶在經(jīng)濟周期向下的情況下，經(jīng)營不善，可能拖累銀行業(yè)務

外部環(huán)境

內部環(huán)境機會（O）早年收購中信國金，共同股份制改造，促使BBVA加大對中信銀行的支持力度，并一再增持銀行股份；中信集團整合旗下金融資源的舉措將推動銀行海外業(yè)務的發(fā)展；伴隨零售業(yè)務和中間業(yè)務高速增長，銀行業(yè)務結構逐漸合理；金融混業(yè)趨勢和居民理財意識提高為銀行未來發(fā)展提供了市場；中長期貸款比重偏低使得利差仍有提升空間；威脅（T）長期存款比重可能上升，帶動資金成本的提高；同類商業(yè)銀行，尤其是民生銀行和興業(yè)銀行的快速發(fā)展或將威脅到中信銀行的市場地位；宏觀調控帶來的潛在經(jīng)濟降溫，金融形勢的不樂觀；

部分原本優(yōu)質企業(yè)客戶在經(jīng)濟周期向下的情況下，經(jīng)營不善，可能拖累銀行業(yè)務；優(yōu)勢（S）借助于金融服務綜合的平臺，可交叉銷售和為客戶提供全方位金融產品和服務解決方案；與BBVA成為戰(zhàn)略合作伙伴關系；覆蓋全國的、高效的網(wǎng)點布局為公司今后的快速發(fā)展打下了良好的基礎；擁有一批優(yōu)質的企業(yè)客戶，公司業(yè)務盈利能力突出；IPO之后資本充足率超過15%，充足的資本有利于未來業(yè)務擴張；擁有獨立全面的風險管理體制和先進的風險管理技術；

營銷戰(zhàn)略1.廣泛開展客戶資源共享2.聯(lián)合開發(fā)年金業(yè)務。3.發(fā)揮托管業(yè)務平臺優(yōu)勢。4.啟動私人銀行業(yè)務合作。5.通過金融產