第一節(jié)中央銀行與金融穩(wěn)定一、中央銀行與金融穩(wěn)定的關(guān)系二、金融穩(wěn)定的含義、特征和標志三、金融穩(wěn)定的目標四、金融穩(wěn)定的制度框架第一頁，共59頁。一、中央銀行與金融穩(wěn)定的關(guān)系

（一）金融穩(wěn)定是中央銀行的貨幣政策目標之一（二）金融穩(wěn)定是中央銀行的重要職責和任務(wù)《中華人民共和國中國人民銀行法》第二條明確：中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。第二頁，共59頁。一、中央銀行與金融穩(wěn)定的關(guān)系

（三）中央銀行金融穩(wěn)定的具體職責：1、通過貨幣政策及其操作，維護貨幣體系的穩(wěn)定；2、通過建立穩(wěn)定高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施（支付系統(tǒng)），降低系統(tǒng)性風險；3、對金融體系的運行進行廣泛的調(diào)查研究，隨時掌握金融體系的穩(wěn)定狀況；4、防范和處理系統(tǒng)性危機，必要時行使最后貸款人職責，對有問題的金融機構(gòu)提供流動性支持。（美國美聯(lián)儲與“房地美”和“房利美”）

第三頁，共59頁。二、金融穩(wěn)定的涵義、特征和標志

（一）涵義：金融穩(wěn)定：是指金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施運行良好，金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展且能夠與經(jīng)濟社會發(fā)展保持協(xié)調(diào)，并能夠抵御各種沖擊而不降低運行效率的一種狀態(tài)。第四頁，共59頁。二、金融穩(wěn)定的涵義、特征和標志

（二）特征：1、金融穩(wěn)定具有全局性。2、金融穩(wěn)定具有動態(tài)性。3、金融穩(wěn)定具有綜合性。第五頁，共59頁。二、金融穩(wěn)定的涵義、特征和標志

（三）標志：1、價格與幣值穩(wěn)定。2、銀行穩(wěn)定。3、金融安全。第六頁，共59頁。三、金融穩(wěn)定的目標

總體目標：保持金融機構(gòu)和金融市場安全運行，防范和化解系統(tǒng)性金融風險。具體目標：1、對經(jīng)濟全局而言，要維護金融安全和金融主權(quán)，以避免金融危機對經(jīng)濟金融發(fā)展的干擾和破壞。2、對金融業(yè)而言，要防范和化解全局系統(tǒng)性金融奉風險和局部系統(tǒng)性金融風險，及時切斷風險傳播，阻止風險蔓延。3、對社會經(jīng)濟個體而言，要提供一個合理金融預(yù)期。增強他們對貨幣和金融體系的信心。第七頁，共59頁。四、金融穩(wěn)定的制度框架

1、金融市場主體制度的完善；2、金融市場結(jié)構(gòu)和秩序的構(gòu)建與完善；3、有效金融調(diào)控體系和監(jiān)管體制的建設(shè)與完善；4、金融基礎(chǔ)設(shè)施等市場支持保障系統(tǒng)的建設(shè)與完善；5、金融風險處置機制和制度的構(gòu)建與完善。第八頁，共59頁。第二節(jié)中央銀行與外匯管理一、外匯管理的一般概念二、外匯管理的理論評價三、外匯管理的主要內(nèi)容四、我國外匯管理的基本框架五、中央銀行對外匯市場的監(jiān)管第九頁，共59頁。一、外匯管理的一般概念

1、概念：外匯管理：也稱“外匯管制”，是指一國為使其國際收支與匯率在符合本國利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定，指定或授權(quán)中央銀行運用各種手段，包括法律、經(jīng)濟、行政等措施，對在其境內(nèi)和管轄范圍內(nèi)的外匯收、支、存、兌等進行的管理。是當今世界各國中央銀行調(diào)節(jié)外匯和國際收支的一種常用的強制性手段。第十頁，共59頁。2、管理對象：分人（自然人和法人）和物。人的對象：分“居民”和“非居民”，外匯管理對居民較嚴，而對非居民較松；我國在資本項目管理上把在華“外資機構(gòu)（經(jīng)濟實體）”作為非居民，而把在海外的“中資機構(gòu)”視為居民。物的對象：①外國貨幣；②外幣支付工具（外幣票據(jù)、外幣有價證券、貴金屬等）；③攜帶出入境或用作國際支付工具的本國貨幣。一、外匯管理的一般概念

第十一頁，共59頁。二、外匯管理的理論評價

1、外匯管理的背景：歷史背景：外匯管理是國際經(jīng)濟關(guān)系發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。在金本位貨幣制度時期，各國間貨幣的匯率以各自貨幣的含金量為基礎(chǔ)，不同國家的“黃金貨幣”在國際貿(mào)易及匯兌中暢通無阻，匯率平衡自行調(diào)節(jié)，無須外匯管制。在“不兌現(xiàn)的銀行券貨幣制度（現(xiàn)代信用貨幣制度）”下，匯率受到各國經(jīng)濟和政治等復雜因素的影響而時常出現(xiàn)劇烈波動，給各國的國際收支平衡及經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)常造成威脅，于是各國出現(xiàn)了外匯管制。第十二頁，共59頁。政治經(jīng)濟背景：無論其他條件和背景如何，凡當一國利用一般經(jīng)濟手段不能使其國際收支與匯率維持在符合本國利益的水平時，該國就會動用“外匯管制”這種強制手段。第十三頁，共59頁。二、外匯管理的理論評價

2、外匯管理的目的：謀求國際收支平衡；維持貨幣匯率穩(wěn)定；保障本國經(jīng)濟正常發(fā)展；增強本國經(jīng)濟在國際市場的競爭力。第十四頁，共59頁。二、外匯管理的理論評價

3、外匯管理的利弊：利（積極作用）：保持匯率穩(wěn)定，防止資金外逃，有效控制外匯供需；有利于本國財政政策和貨幣政策的推行，減少外來因素的干擾；有利于發(fā)展中國家保護本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第十五頁，共59頁。弊（消極作用）：難以保證匯率的長期穩(wěn)定；嚴格的外匯管制在一定程度上會限制國際貿(mào)易的發(fā)展；限制資本流入，導致國外投資減少，影響本國經(jīng)濟增長。第十六頁，共59頁。二、外匯管理的理論評價

4、我國實行外匯管理的作用：（1）增加外匯收入，保持國際收支平衡；（2）合理使用外匯，促進對外貿(mào)易和外向型經(jīng)濟的發(fā)展，保持整個經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長；（3）增強資本項目的可控性、穩(wěn)定性和可預(yù)測性，促進金融穩(wěn)定，避免國際資本流入導致的金融危機和對國內(nèi)經(jīng)濟的沖擊。

第十七頁，共59頁。三、外匯管理的主要內(nèi)容

1、貿(mào)易項目（貿(mào)易外匯收支）的管理；2、非貿(mào)易項目（運費、保險費、傭金、利潤、版稅、個人旅費、醫(yī)療費、留學生費用等的外匯收支）的管理：3、資本項目（資本流出、流入的外匯收支）的管理；4、對匯率的管理；5、對黃金和本幣出入境的管理。第十八頁，共59頁。四、我國外匯管理的基本框架

（一）經(jīng)常項目的外匯管理框架：現(xiàn)狀：取消貿(mào)易和非貿(mào)易項目的外匯支付及轉(zhuǎn)移的匯兌限制，1996年底實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目的可兌換。由直接管理變?yōu)殚g接管理，由事前審批變?yōu)檎咭?guī)范和事后監(jiān)督。具體內(nèi)容包括：1、實行銀行結(jié)售匯制，實行人民幣經(jīng)常項目可兌換；2、實行進出口付匯核銷管理，強化外匯管理部門的監(jiān)管職能；3、實行暫收待付外匯和專項外匯的的帳戶管理，以便于監(jiān)督和照顧現(xiàn)狀；4、實行國際收支統(tǒng)計申報制度，完善宏觀監(jiān)測和管理體系；5、禁止在境內(nèi)以外幣計價、結(jié)算和流通，建立銀行間外匯市場，改進匯率形成機制。第十九頁，共59頁。四、我國外匯管理的基本框架

（二）資本項目外匯管理框架：現(xiàn)狀：2004年底，我國人民幣資本項目實現(xiàn)了部分可兌換（IMF劃分的43個資本交易項目中，我國已經(jīng)放開或基本放開50%）；集中在資本流入的管理；內(nèi)容包括甄別資本項目交易、對資本項目交易涉及的貨幣兌換、支付和轉(zhuǎn)移加以管理和限制。改革程序：首先實現(xiàn)經(jīng)常項目的可兌換；其次，逐步完善資本項目管理，為資本項目完全可兌換積極創(chuàng)造條件；最后，在條件成熟時以恰當時機推出資本項目完全可兌換，從而最終實現(xiàn)貨幣的完全可兌換。第二十頁，共59頁。實現(xiàn)人民幣資本項目完全可兌換的總體思路：先放松流入，后放松流出；先放開長期資本流動，后放開短期資本流動；先放開對金融機構(gòu)的管制，后放開對非金融機構(gòu)和居民個人的管制；先放開有真實背景的交易，后放開無真實背景的交易。第二十一頁，共59頁。五、中央銀行對外匯市場的監(jiān)管

（一）外匯市場的概念：外匯市場：是從事外匯交易的場所，是各種不同貨幣交換的場所。外匯市場是金融市場的重要組成部分，屬于貨幣市場的范疇。外匯市場有兩種形態(tài)：1、有形市場——有固定交易場所的市場，如外匯交易所等；2、無形市場——電話、電傳、電報和計算機交易系統(tǒng)等現(xiàn)代信息化系統(tǒng)構(gòu)成的交易網(wǎng)絡(luò)。第二十二頁，共59頁。五、中央銀行對外匯市場的監(jiān)管

（二）中央銀行對外匯市場監(jiān)管的必要性：1、外匯市場監(jiān)管是中央銀行外匯管理的重要組成部分，是中央銀行的重要職責和管理性業(yè)務(wù)之一。2、中央銀行參與并監(jiān)管外匯市場，是其實施貨幣政策的需要。3、中央銀行監(jiān)管外匯市場，是實施其匯率政策的需要。第二十三頁，共59頁。五、中央銀行對外匯市場的監(jiān)管

（三）中國人民銀行外匯市場監(jiān)管的內(nèi)容：1、對銀行結(jié)售匯市場的監(jiān)管：依據(jù)：《中華人民共和國外匯管理條理》和《銀行結(jié)售匯及付匯管理辦法》，并授權(quán)國家外匯管理局實施監(jiān)管，具體內(nèi)容：（1）對外匯賬戶（境內(nèi)）的監(jiān)管；（2）對收匯和結(jié)匯的監(jiān)管；（3）對購匯和付匯的監(jiān)管；（4）對外匯買賣價格的監(jiān)管；（5）對外匯指定銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管；（1）違規(guī)處罰。第二十四頁，共59頁。2、對銀行間外匯市場的監(jiān)管：有資格經(jīng)營外匯的境內(nèi)金融機構(gòu)之間的人民幣與外幣之間的交易。由中國外匯交易中心負責業(yè)務(wù)組織與管理。監(jiān)管內(nèi)容包括：（1）對外匯市場組織機構(gòu)的監(jiān)管；（2）對外匯市場交易參與者的監(jiān)管；（3）對交易行為的監(jiān)管；（4）對交易價格的監(jiān)管。第二十五頁，共59頁。第三節(jié)中央銀行與國際金融關(guān)系的協(xié)調(diào)一、中央銀行國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)的必要性二、中央銀行在國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)中的地位三、中央銀行與國際金融機構(gòu)的關(guān)系四、中央銀行國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)的任務(wù)和職責第二十六頁，共59頁。一、中央銀行國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)的必要性

1、在經(jīng)濟全球化和金融國際化趨勢下，各國之間的經(jīng)濟和社會聯(lián)系更加密切，相互影響不斷加劇。2、各國的貨幣政策、利率政策、匯率政策、國際收支、國際儲備以及其他經(jīng)濟政策，將超越國界（溢出效應(yīng)）而產(chǎn)生國際性影響。因此，建立和發(fā)展各國中央銀行的密切聯(lián)系，加強國際金融關(guān)系的協(xié)調(diào)，成為必然之舉。第二十七頁，共59頁。二、中央銀行在國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)中的地位

1、中央銀行在國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)中居首要地位。2、是一國政府對外金融關(guān)系的總顧問和全權(quán)代表。第二十八頁，共59頁。三、中央銀行與國際金融機構(gòu)的關(guān)系

1、代表政府參與國際貨幣基金組織的活動；2、與世界銀行集團等國際金融機構(gòu)建立合作關(guān)系；3、參與國際清算銀行的活動；4、參與區(qū)域性國際金融組織的活動；5、各國中央銀行間的交流合作活動；6、在國外需要的地方設(shè)立中央銀行駐外代表處。第二十九頁，共59頁。四、中央銀行國際金融關(guān)系協(xié)調(diào)的任務(wù)和職責

1、與各國中央銀行進行官方結(jié)算。2、進行資本國際流動的調(diào)節(jié)管理和對外負債的全面監(jiān)測。3、各國黃金和外匯儲備的管理者。4、進行外匯交易。5、調(diào)節(jié)和監(jiān)督國際金融活動。6、參與金融監(jiān)管的國際協(xié)作。7、參與國際貨幣政策的協(xié)調(diào)。8、代表國家建立并發(fā)展與各國中央銀行和國際金融機構(gòu)的合作關(guān)系。9、充當國家對外金融總體發(fā)展戰(zhàn)略的制定者。第三十頁，共59頁。第四節(jié)中央銀行的調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務(wù)一、金融統(tǒng)計的涵義、對象和作用二、金融統(tǒng)計的基本原則三、金融統(tǒng)計的業(yè)務(wù)程序四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容五、中央銀行的經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查第三十一頁，共59頁。一、金融統(tǒng)計的涵義、對象和作用

1、涵義：金融統(tǒng)計：是按照規(guī)定的統(tǒng)計制度，根據(jù)統(tǒng)計的一般原理，運用科學的統(tǒng)計方法，對金融活動的數(shù)量信息進行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。第三十二頁，共59頁。一、金融統(tǒng)計的涵義、對象和作用

2、對象：以貨幣和資金運動為核心的金融活動，包括資金的融通和各種金融行為。第三十三頁，共59頁。一、金融統(tǒng)計的涵義、對象和作用

3、作用（目的）：（1）是中央銀行履行職責的重要手段；（2）是中央銀行獲取經(jīng)濟和金融信息的基本渠道；（3）是系統(tǒng)反映金融和經(jīng)濟領(lǐng)域運行規(guī)律、狀況和存在問題的工具；（4）是中央銀行制定、實施和調(diào)整貨幣政策，進行金融監(jiān)管的信息保障。第三十四頁，共59頁。二、金融統(tǒng)計的基本原則

1、客觀性原則；2、科學性原則；3、統(tǒng)一性原則；4、及時性原則；5、保密性原則。第三十五頁，共59頁。三、金融統(tǒng)計的業(yè)務(wù)程序

（一）統(tǒng)計設(shè)計：根據(jù)統(tǒng)計對象的性質(zhì)和研究目的，對統(tǒng)計過程進行的通盤規(guī)劃和全面安排。（二）統(tǒng)計調(diào)查：根據(jù)金融統(tǒng)計、研究目的及統(tǒng)計設(shè)計的要求，有組織、有計劃收集有關(guān)金融活動數(shù)據(jù)和資料的基本業(yè)務(wù)過程。（三）統(tǒng)計整理：根據(jù)金融統(tǒng)計調(diào)研的目的和需要，將統(tǒng)計調(diào)查獲得的原始資料進行科學分類、匯總，并通過綜合加工，最終編制成統(tǒng)計報表的業(yè)務(wù)活動。（四）統(tǒng)計分析：根據(jù)統(tǒng)計報表等系列數(shù)據(jù)資料，進行分析研究，揭示金融活動的特征、規(guī)律及原因，為決策提供參考和建議的活動。第三十六頁，共59頁。四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容

（一）貨幣統(tǒng)計：包括貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計和基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計1、貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計：我國貨幣供應(yīng)量的口徑分三個層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+活期存款；M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款第三十七頁，共59頁。2、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計：我國基礎(chǔ)貨幣口徑=①金融機構(gòu)庫存現(xiàn)金+②流通中的貨幣+③金融機構(gòu)特種存款+④金融機構(gòu)繳存的存款準備金+⑤郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款第三十八頁，共59頁。3、貨幣概覽和銀行概覽：即匯總各層次金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表。按貨幣統(tǒng)計要求，我國金融機構(gòu)分四個層次：（1）貨幣當局：中國人民銀行；（2）存款貨幣銀行：以活期存款為主要資金來源的金融機構(gòu)，包括各類商業(yè)銀行、信用合作社和財務(wù)公司；（3）特定存款機構(gòu)：不以活期存款為主要資金來源但其負債計入廣義貨幣的金融機構(gòu)，包括政策性銀行和金融租賃公司；（4）其他金融機構(gòu)：負債不計入廣義貨幣的金融機構(gòu)，包括證券公司、保險公司和資產(chǎn)管理公司等。第三十九頁，共59頁。貨幣概覽=匯總的貨幣當局資產(chǎn)負債表+匯總的存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表銀行概覽=貨幣概覽+匯總的特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表金融概覽=銀行概覽+匯總的其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表第四十頁，共59頁。（二）信貸收支統(tǒng)計：（反映全國金融機構(gòu)信貸資金來源、性質(zhì)、規(guī)模、分布等）四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容第四十一頁，共59頁。四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容（三）金融市場統(tǒng)計

1、貨幣市場統(tǒng)計；2、資本市場統(tǒng)計；3、外匯市場統(tǒng)計。第四十二頁，共59頁。（四）國際收支統(tǒng)計：（反映居民與非居民之間發(fā)生的各項經(jīng)濟交易）四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容第四十三頁，共59頁。（五）資金流量統(tǒng)計：（從收入和分配社會資金運動角度，反映國民經(jīng)濟個部門之間的各類交易活動）四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容第四十四頁，共59頁。五、中央銀行的經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查

1、工業(yè)景氣調(diào)查統(tǒng)計制度。2、城鄉(xiāng)居民儲蓄問卷調(diào)查統(tǒng)計制度。3、物價統(tǒng)計調(diào)查制度。第四十五頁，共59頁。第五節(jié)中央銀行的其他管理性業(yè)務(wù)一、征信管理二、反洗錢管理三、金融風險的評估與管理第四十六頁，共59頁。一、征信管理

（一）征信的含義：征信（creditinvestigation,creditreporting）：“征”是求證、調(diào)查、驗證之意；“信”乃信用、資信之意，包括資質(zhì)、資金、信用和信譽。所以，征信的字面意思，就是征求、調(diào)查或驗證資質(zhì)、資金、信用和信譽。具體是指專業(yè)機構(gòu)從事的企業(yè)資信調(diào)查或消費者個人信用調(diào)查類的業(yè)務(wù)活動，也包括企業(yè)信用管理人員為了解客戶信用狀況而進行的資信調(diào)查。征信的目的是“調(diào)查和評價企業(yè)的資信狀況和消費者個人的信用狀況”。第四十七頁，共59頁。一、征信管理

（二）征信管理的含義：征信管理是指政府有關(guān)征信管理機構(gòu)，依據(jù)征信管理的有關(guān)法律法規(guī)，指導國家征信體系建設(shè)，管理和指導企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)和信用信息的有序開放，管理社會征信服務(wù)機構(gòu)和征信市場建設(shè)等行為的總稱。第四十八頁，共59頁。一、征信管理

（三）征信管理的作用和意義：1、是社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)的基礎(chǔ)之一；2、是實現(xiàn)“征信國家”的重要措施；3、有效降低金融機構(gòu)的信用風險，維護金融穩(wěn)定；4、是一個國家對外貿(mào)易、投資和全面經(jīng)濟合作不斷發(fā)展的基石。5、是規(guī)范征信業(yè)市場運行，維護被征信對象的合法權(quán)益，確保征信產(chǎn)品質(zhì)量的必要措施。第四十九頁，共59頁。一、征信管理

（四）征信管理的內(nèi)容：1、征信立法建設(shè)；2、征信服務(wù)機構(gòu)的規(guī)范和管理；3、企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、查詢管理；4、失信懲罰機制建設(shè)。第五十頁，共59頁。二、反洗錢管理

（一）“洗錢”和“反洗錢”的含義：1、“洗錢”：是指將毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為。第五十一頁，共59頁。2、“反洗錢”：是指為了預(yù)防和打擊通過各種手段掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪或者其他犯罪的違法所得及產(chǎn)生的收益的來源和性質(zhì)的洗錢行為，而采取相關(guān)措施的行為。第五十二頁，共59頁。二、反洗錢管理

（二）中央銀行的反洗錢職責：按照《中華人民共和國反洗錢法》的規(guī)定，中國人民銀行是我國國務(wù)院反洗錢行政主管部門，其反洗錢的主要職責是：1、組織、協(xié)調(diào)全國的反洗錢工作；2、負責反洗錢的資金監(jiān)測；3、制定或者會同國務(wù)院有關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)制定反洗錢規(guī)章；4、監(jiān)督、檢查金融機構(gòu)履行反洗錢義務(wù)的情況；5、在職權(quán)范圍內(nèi)調(diào)查可疑交易活動；6、履行法律或者國務(wù)院規(guī)定的反洗錢的其他職責。第五十三頁，共59頁。二、反洗錢管理

（三）反洗錢制度建設(shè)：1、反洗錢法律制度建設(shè)；2、反洗錢組織協(xié)調(diào)機制建設(shè)；3、反洗錢監(jiān)測、監(jiān)督和協(xié)查機制建設(shè)；4、反洗錢國際合作與協(xié)調(diào)機制建設(shè)。第五十四頁，共59頁。二、反洗錢管理

（四