全球油服行業(yè)市場規(guī)模增長及國內(nèi)外市場競爭格局分析

——油服行業(yè)概述油服行業(yè)全稱為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè)，是指在油氣田勘探、開發(fā)和生產(chǎn)的過程中，從事物探、鉆井、測井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù)，以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細(xì)分行業(yè)的統(tǒng)稱。石油服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈可比較簡單地分為勘探、開發(fā)、儲(chǔ)運(yùn)、煉制、銷售、化工等環(huán)節(jié)。油服行業(yè)位于石油產(chǎn)業(yè)鏈上游，直接為石油勘探及生產(chǎn)提供服務(wù)。因此，石油產(chǎn)業(yè)鏈上游的勘探及生產(chǎn)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定了油服行業(yè)的發(fā)展，而產(chǎn)業(yè)鏈下游對油服行業(yè)的影響較弱。油田技術(shù)服務(wù)是指在石油公司勘探、開發(fā)過程中為其提供的工程和技術(shù)服務(wù)的總稱。國際范圍內(nèi)，油田技術(shù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)定義包括5大板塊32項(xiàng)服務(wù)：物探、鉆完井、測錄井、油田生產(chǎn)和油田工程建設(shè)5大服務(wù)板塊，服務(wù)內(nèi)容主要包括地震勘探、鉆井完井、測井錄井、油氣開采、油田建設(shè)等方面。油服公司可分為兩類，一類是油田服務(wù)和設(shè)備提供商，這些公司為石油、天然氣的勘探和開采提供各種所需的設(shè)備產(chǎn)品，以及石油工程技術(shù)服務(wù)，其提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括了地球科學(xué)、測井、錄井、固井、環(huán)保技術(shù)等服務(wù)以及鉆頭、鉆井液、管道、儀器儀表等產(chǎn)品；另一類公司是專業(yè)鉆井承包商，這些公司專門提供陸地、海上石油鉆井承包服務(wù)。油服行業(yè)包括五大板塊資料來源：立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心整理分業(yè)務(wù)看，五大板塊中鉆完井服務(wù)板塊占比最高。據(jù)Spears&Associate數(shù)據(jù)顯示，2017年全球油田服務(wù)市場規(guī)模約為2335.20億美元，同比增長約5.5%，結(jié)束了2015年以來的持續(xù)大幅萎縮。其中鉆完井服務(wù)板塊市場規(guī)模為1214.3億美元，占總時(shí)長的52.0%，鉆完井服務(wù)板塊主要由鉆完井服務(wù)和鉆完井裝備兩大細(xì)分市場，分別貢獻(xiàn)60%和40%的市場規(guī)模。此外，油田工程建設(shè)服務(wù)板塊市場規(guī)模570.5億美元，占總市場的24.4%；油田生產(chǎn)服務(wù)板塊規(guī)模約為373.6億美元，占總市場份額16.0%；物探服務(wù)板塊市場規(guī)模為60億美元，咱總市場份額2.6%；測錄井服務(wù)板塊市場規(guī)模為116.8億美元，占總市場份額的5.0%。2017年油服市場五大板塊占比資料來源：Spears&Associate，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心油服裝備主要是指各種用于油氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機(jī)械設(shè)備等，包括整機(jī)裝備和配件。整機(jī)裝備包括陸上鉆井所用的鉆機(jī)、海上鉆井所用的鉆井平臺(tái)、抽油機(jī)、采油樹、壓裂車、測井儀、錄井儀等，配件包括鉆頭、鉆桿、液壓件及電子元器件等。油氣勘探開發(fā)中的主要裝備資料來源：立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心整理——油服行業(yè)市場規(guī)模國際原油價(jià)格的漲跌會(huì)直接影響油氣公司的收入和利潤，進(jìn)而影響油氣公司的資本開支計(jì)劃，而油氣公司的勘探開發(fā)支出直接對應(yīng)于各油服公司的收入規(guī)模，因此油服行業(yè)景氣度直接受油價(jià)影響。根據(jù)Spears&Associate資料顯示，油服市場規(guī)模在最近一個(gè)周期高峰時(shí)期2014年達(dá)到4520億美元，受2014年下半年開始的油價(jià)下跌影響，油服市場規(guī)模持續(xù)縮水，至2016年降為2213億美元，同比下滑33.2%，2016年二季度開始油價(jià)回升，油服市場也呈現(xiàn)出底部復(fù)蘇的態(tài)勢，2017年油服市場規(guī)模達(dá)到2335.2億美元，同比小幅增長5.5%，顯示了行業(yè)復(fù)蘇的開始。全球油服市場規(guī)模（億美元）資料來源：Spears&Associate，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心國內(nèi)油服市場主要由三大石油公司勘探開發(fā)投資決定。高油價(jià)往往提振勘探開發(fā)投資。2013-14年高油價(jià)期間，國內(nèi)三大油公司勘探開發(fā)資本支出處于歷史高點(diǎn)，超過4,000億；2016年油價(jià)處于低部，三大油公司勘探開發(fā)資本支出也處于近年低點(diǎn)，約2,100億元，相對高點(diǎn)下滑近50%?？碧介_發(fā)投資直接影響我國油氣產(chǎn)量，原油產(chǎn)量滯后資本開支約一年。2014年上半年油價(jià)高的，國內(nèi)三大油勘探開發(fā)資本支出4,744億元，達(dá)到近年高點(diǎn)，2015年我國原油產(chǎn)量達(dá)到近年高點(diǎn)2.15億噸；此后受低油價(jià)影響，三大油公司下調(diào)資本支出，原油產(chǎn)量下降至2017年的1.92億噸，對應(yīng)勘探開支2,431億元。天然氣產(chǎn)量每年保持增長，天然氣產(chǎn)量從2014年1,234億方增長到2017年1,474億方。因此，從歷史數(shù)據(jù)來看，原油產(chǎn)量圍繞2億噸上下波動(dòng)，天然氣產(chǎn)量持續(xù)提高?？碧介_發(fā)投資直接影響我國4410油000000氣產(chǎn)量資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心（三大油勘探開發(fā)支出：中石油勘探與生產(chǎn)板塊資本支出，中石化勘探及開發(fā)板塊資本支出，中海油采用資本支出數(shù)據(jù)）中石油、中海油集團(tuán)加大勘探開發(fā)力度，原油產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)2億噸目標(biāo)。8月3日、6日，中石油、中海油集團(tuán)分別召開黨組擴(kuò)大會(huì)議，學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記重要批示，專題研究部署提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，努力保障國家能源安全等工作；努力為我國原油產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)年2億噸目標(biāo)。三大油勘探開發(fā)投資有望大幅提升資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心——油服行業(yè)競爭格局國外油服行業(yè)競爭充分，市場集中度較高全球油服行業(yè)經(jīng)過150多年的發(fā)展，形成了充分市場化的競爭格局，巨大的油服市場使得國外油氣田設(shè)備與技術(shù)服務(wù)業(yè)各類規(guī)模企業(yè)并存，中小企業(yè)數(shù)量眾多。以斯倫貝謝（Schlumberger）、哈里伯頓（Halliburton）和貝克休斯（BakerHughes）為代表的國際油服巨頭普遍起步較早，在經(jīng)歷幾輪周期后通過內(nèi)生發(fā)展及外延并購向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前基本涵蓋包括物探、鉆完井、測錄井及油田生產(chǎn)等作業(yè)環(huán)節(jié)，具備一體化油田技術(shù)服務(wù)能力，實(shí)力雄厚，占據(jù)大部分市場，在各個(gè)細(xì)小領(lǐng)域都也占據(jù)了比較大的優(yōu)勢。近些年國民油井（NOV.N）以及威德福（Weatherford）也發(fā)展迅速。除此之外，在細(xì)分市場也涌現(xiàn)出一部分領(lǐng)頭羊，如物探服務(wù)板塊的法國地球物理公司（CGG）、專業(yè)鉆井服務(wù)公司越洋鉆探（RIG.N）、SeaDrill等公司。以測井和鉆井服務(wù)為例，三大油服巨頭在全球測井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù)約73%的市場份額，在定向鉆井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù)68%的市場份額。這兩種服務(wù)能力的競爭優(yōu)勢是3家公司涉足其他細(xì)分領(lǐng)域并成為國際油服一流企業(yè)必須具備的核心能力。國際五大油服巨頭占據(jù)大部分市場份額資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心三大油服巨頭在細(xì)分領(lǐng)域的市場份額分布、222料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心國內(nèi)國企主導(dǎo)，民營企業(yè)快速成長

三桶油旗下油服公司占據(jù)國內(nèi)主要份額。國內(nèi)油服市場的參與者主要包括國有油服公司、民營油服公司和外資油服公司。我國油田服務(wù)行業(yè)還沒有形成完善的市場化運(yùn)作，行業(yè)區(qū)域性和系統(tǒng)性（不同石油集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)相互滲透率低）壁壘較高。同時(shí)油田服務(wù)行業(yè)的高門檻以及相對較難獲得的三大石油集團(tuán)內(nèi)部系統(tǒng)入網(wǎng)資質(zhì)，前期阻礙了一部分優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)的進(jìn)入。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)油服行業(yè)中，國有企業(yè)占據(jù)約85%的市場份額，剩下的部分被民營企業(yè)以及外企所瓜分，分別占總份額的10%和5%。三桶油旗下油服公司主要包括：中石油旗下“五大鉆探公司”（長城鉆探、大慶鉆探、西部鉆探、川慶鉆探、渤海鉆探）、中油測井、寶石機(jī)械等；中石化旗下的石化油服、石化機(jī)械等；中海油旗下的中海油服、海油工程等。民營油服企業(yè)主要參與者包括杰瑞股份、中曼石油、通源石油、惠博普、安東油服等。國內(nèi)油服市場參與者資料來源：立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心整理市場化水平不斷提升，民營油服企業(yè)快速成長。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，國內(nèi)油服行業(yè)的市場競爭格局逐漸清晰，市場化、技術(shù)化與國際化將是未來國內(nèi)油服產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。國有油服公司已從原本依靠國有石油公司獲取業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向通過市場競爭的方式拓展市場，民營油服公司則依靠自