淺談中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策淺談中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策

近年來(lái)，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展進(jìn)程中迅猛崛起，成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速開(kāi)展的重要力量，而且在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化和國(guó)際化、擴(kuò)大就業(yè)和保持社會(huì)安定等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。但由于受中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)管理落后、信用等級(jí)低、國(guó)家金融體制和融資政策等因素的影響，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也日益突出，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的快速長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

目前我國(guó)中小企業(yè)融資的途經(jīng)主要有兩種：一是自身資本的積累，二是銀行貸款、上市和發(fā)行債券。前者融資數(shù)量有限，來(lái)源也不穩(wěn)定，后者難度大，條件又高，造成了中小企業(yè)融資困難重重，特別是一些處于萌芽期的中小企業(yè)更是無(wú)法逾越。

〔一〕融資方式單一，渠道狹窄

1、直接融資

中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，開(kāi)展多依靠自身的資本積累，但由于目前中小企業(yè)的管理制度還不健全、財(cái)務(wù)管理落后，對(duì)企業(yè)開(kāi)展不足長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃，利潤(rùn)小，資金匱乏，而且通過(guò)留存收益增值的可能性較小，因此，內(nèi)源性融資在我國(guó)中小企業(yè)融資中所占比例較低，企業(yè)主要通過(guò)借款融資，易形成大量負(fù)債，抗風(fēng)險(xiǎn)能力減弱。

2、間接融資

中小企業(yè)的間接融資主要來(lái)自于銀行的貸款，融資方式單一。國(guó)有銀行的貸款政策主要傾斜于大型企業(yè)，中小企業(yè)也沒(méi)有國(guó)家金融支持的相關(guān)政策，同時(shí)由于股票上市門(mén)檻較高，中小企業(yè)股票上市融資難度較大。發(fā)行企業(yè)債券波及到金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也很難得到批準(zhǔn)。由于商業(yè)銀行出于自我愛(ài)護(hù)，一般很少愿意為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期性融資，所以，中小企業(yè)只能進(jìn)行短期融資，這樣既增加了融資本錢(qián)，又極大地制約了中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展。

〔二〕擔(dān)保抵押困難

一方面，中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，難以抵押，且辦理抵押環(huán)節(jié)繁雜、收費(fèi)又高，限制了中小企業(yè)通過(guò)抵押獲得貸款；另一方面，一些中小企業(yè)有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)等現(xiàn)象，損害了自身的信用度，同時(shí)，由于中小企業(yè)規(guī)模較小、開(kāi)展不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，大型企業(yè)出于自身利益的考慮，不愿為中小企業(yè)提供擔(dān)保。

〔三〕信用擔(dān)保體系不健全

目前適合我國(guó)中小企業(yè)的融資擔(dān)保法律制度還局限于一些地方性的法規(guī)和部門(mén)層次的規(guī)章制度，包括現(xiàn)行的?貸款通那么》、?擔(dān)保法》等法規(guī)也是按照所有制的性質(zhì)來(lái)劃分的，基本不利于中小企業(yè)的開(kāi)展，相關(guān)的規(guī)范也是大多中小企業(yè)無(wú)法到達(dá)的，同時(shí)政府出資組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)審批程序復(fù)雜，時(shí)間漫長(zhǎng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織也不完善，短少擔(dān)保企業(yè)的信息資料和信任度，并且對(duì)信貸資源的分配也沒(méi)有什么明確的宏觀導(dǎo)向，擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍局限于眼前的目標(biāo)，短少全局性的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。

〔四〕融資本錢(qián)較高

我國(guó)中小企業(yè)融資本錢(qián)主要由貸款利息、擔(dān)保費(fèi)用、抵押物登記評(píng)估費(fèi)用等組成。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，貸款融資的本錢(qián)較高，很大一局部中小企業(yè)毛利潤(rùn)略高于銀行的貸款利率，但如果考慮利率上浮，再扣除融資本錢(qián)的話，很多中小企業(yè)靠貸款融資幾乎就無(wú)利潤(rùn)可言了，甚至可能虧損。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

〔一〕加強(qiáng)中小企業(yè)的自身建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力

1、建立完善的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度

中小企業(yè)要想擺脫融資難的困境，首先必須從自身做起，改變傳統(tǒng)的家族式管理模式，逐步建立完善的現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，不斷完善自身的經(jīng)營(yíng)模式，以推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，同時(shí)還應(yīng)加大技術(shù)投入，積極引進(jìn)先進(jìn)的管理人才，依靠技術(shù)創(chuàng)新，加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品研發(fā)，不斷擴(kuò)大企業(yè)的資本積累，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和效益，建立標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)信息核算，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和透明度，樹(shù)立良好的企業(yè)聲譽(yù)，提高企業(yè)整體實(shí)力和抵制融資風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2、加強(qiáng)企業(yè)的信用管理，提高信用等級(jí)

良好的信用關(guān)系是企業(yè)獲得融資和得以長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展的保證，所以中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信用管理，提高信用等級(jí)。首先應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品的質(zhì)量管理和效勞意識(shí)，本著為用戶負(fù)責(zé)的態(tài)度，努力履行社會(huì)職責(zé)，及時(shí)繳納稅款，歸還債務(wù)，提高企業(yè)的信譽(yù)和出名度。中小企業(yè)還應(yīng)建立企業(yè)的信用管理制度，成立專門(mén)的信用管理機(jī)構(gòu)，做好各個(gè)環(huán)節(jié)的信用管理，維護(hù)企業(yè)良好的信用形象。中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)與銀行、擔(dān)保公司建立長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作關(guān)系和良好的信用溝通機(jī)制，有利于銀行了解企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況，只有這樣才能贏得銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。

〔二〕金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對(duì)中小企業(yè)融資的認(rèn)識(shí)

國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變效勞理念的創(chuàng)新，不能過(guò)于盲目的追求對(duì)大型企業(yè)的金融效勞，而無(wú)視了中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)開(kāi)展中的作用，特別是一些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，優(yōu)化貸款手續(xù)審批過(guò)程，減少中小企業(yè)貸款的各項(xiàng)費(fèi)用支出；加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快推進(jìn)小額貸款公司的遍及推廣工作；同時(shí)，為解決中小企業(yè)固定資產(chǎn)缺乏，難以抵押的問(wèn)題，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融效勞機(jī)構(gòu)的合作，盡量滿足中小企業(yè)對(duì)金融效勞多樣化的需求；積極發(fā)揮地方銀行的作用，由于地方銀行更了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，可以更好地推出特色的金融產(chǎn)品和完善的效勞體系，為中小企業(yè)的貸款融資提供有效的幫忙。

〔三〕支持中小企業(yè)上市，拓寬融資渠道

我國(guó)經(jīng)過(guò)十幾年的研究、探索和爭(zhēng)論，中小板終于在2022年成功推出，創(chuàng)業(yè)板也于2022年推出，這是我國(guó)證券市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展史上的一件大事，也為中小企業(yè)特別是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)融資和開(kāi)展提供了一個(gè)新的平臺(tái)，但相比海外市場(chǎng)，我國(guó)中小板和創(chuàng)業(yè)板設(shè)定的門(mén)檻還過(guò)高，審核周期過(guò)長(zhǎng)，程序繁鎖，也影響了中小企業(yè)上市融資時(shí)間，創(chuàng)業(yè)板應(yīng)參照海外配備多套上市規(guī)范，為不同的企業(yè)設(shè)置不同的贏利、規(guī)模、市值等要求，縮短審查周期，改良審核制度，并建立多層次的資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)升級(jí)轉(zhuǎn)板和降級(jí)退市的多種進(jìn)退機(jī)制，增加市場(chǎng)的參與度，提高市場(chǎng)活力?！菜摹臣涌煨庞皿w制建設(shè)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保體系是興旺國(guó)家中小企業(yè)使用率最高并且效果最好的一種金融支持制度，也是世界各國(guó)對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展扶持的通行做法。首先國(guó)家應(yīng)制定和完善有利于中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度以及可操作性的配套法律法規(guī)，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供良好的制度環(huán)境。如日本的?中小企業(yè)根本法》、?中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)法》，美國(guó)的?中小企業(yè)法》、?中小企業(yè)投資法》等都對(duì)信用擔(dān)保的對(duì)象、用途、額度和相關(guān)費(fèi)率作出了明確的規(guī)定，這些健全的法律法規(guī)為中小企業(yè)的信用擔(dān)保提供了有力的法律支持。國(guó)家還應(yīng)激勵(lì)民間資金進(jìn)入中小企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)，目前在一些地區(qū)已經(jīng)成立了小額貸款公司，起到了良好的示范作用，國(guó)家可試點(diǎn)允許經(jīng)營(yíng)良好、信用優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，以發(fā)揮其原有的靈活經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但國(guó)家需完善監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，保證小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的健康開(kāi)展。國(guó)家應(yīng)建立中介效勞機(jī)構(gòu)，特別是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)化效勞體系，為中小企業(yè)提供投資、融資、律師、技術(shù)和培訓(xùn)等效勞。以建立信用記錄體系和信用擔(dān)保體系為突破口，推進(jìn)中小企業(yè)健康開(kāi)展。

〔五〕健全中小企業(yè)立法，加大政府的扶持力度

政府應(yīng)充沛認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)展中的作用，制定有利于中小企業(yè)開(kāi)展的相關(guān)政策。首先應(yīng)制定和完善中小企業(yè)的相關(guān)法律、法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的法律愛(ài)護(hù)、確立中小企業(yè)的地位、愛(ài)護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，為中小企業(yè)的開(kāi)展?fàn)I造優(yōu)良環(huán)境，同時(shí)政府還應(yīng)從稅收、貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼等方面建立和完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策。在政府采購(gòu)方面可優(yōu)先安頓中小企業(yè)的效勞和產(chǎn)品，促進(jìn)其開(kāi)展。為解決中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、抵押擔(dān)保困難的問(wèn)題，政府還應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，為信譽(yù)良好的中小企業(yè)提供不同層次的