商業(yè)銀行經(jīng)營管理有作業(yè)第1頁/共28頁第一節(jié)銀行資本金及其管理概述一、銀行資本的含義：三個(gè)層面會(huì)計(jì)資本：指銀行的凈資產(chǎn)；經(jīng)濟(jì)資本：指銀行用以彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本；監(jiān)管資本：是指一國金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的資本要求，包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本部分，也稱法定資本。第2頁/共28頁二、銀行資本金的功能與作用傳統(tǒng)的認(rèn)識(shí)：產(chǎn)權(quán)功能：公司產(chǎn)權(quán)認(rèn)購和讓渡的依據(jù)營業(yè)功能：經(jīng)營活動(dòng)的啟動(dòng)資金監(jiān)管功能：監(jiān)管當(dāng)局控制銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)融資功能：增強(qiáng)銀行融資信譽(yù)、降低負(fù)債融資成本的工具新的認(rèn)識(shí)——保護(hù)功能，體現(xiàn)為三個(gè)方面：作為銀行日常經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器銀行破產(chǎn)狀態(tài)下保障存戶的權(quán)益促使銀行股東抑制經(jīng)營管理者的高風(fēng)險(xiǎn)行為第3頁/共28頁三、銀行資本金的構(gòu)成：按資本性強(qiáng)弱排列1、權(quán)益資本普通股權(quán)益：股票發(fā)行、公積金（資本、盈余）、未分配利潤——資本性最強(qiáng)，最核心的資本優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股2、損失準(zhǔn)備金和資本準(zhǔn)備金損失準(zhǔn)備金：貸款與租賃損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金資本準(zhǔn)備金：又可稱作資本儲(chǔ)備（見下頁）第4頁/共28頁資本準(zhǔn)備金：又稱資本儲(chǔ)備，是指商業(yè)銀行從留存盈余中劃出來的，用于應(yīng)付即將發(fā)生的有關(guān)股本的重大事件的基金。例如，商業(yè)銀行為了可贖回優(yōu)先股或可贖回資本債券，或者為了償還債券本息，往往建立償債基金。在證券發(fā)行條款中常常要求商業(yè)銀行每年或每半年提出一部分資金建立償債基金，以保護(hù)投資者的利益。有時(shí)，商業(yè)銀行也根據(jù)本身的經(jīng)營目標(biāo)劃轉(zhuǎn)資本準(zhǔn)備金。資本準(zhǔn)備金是逐年累積，一次或多次使用的，也是商業(yè)銀行資本的組成部分。3、混合型權(quán)益資本（混合型證券）這種新的資本工具將債務(wù)的特征與股票的某些特征結(jié)合起來。符合監(jiān)管當(dāng)局一級(jí)資本的標(biāo)準(zhǔn)：利息支付非累積、可強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為永久性權(quán)益工具如特殊用途工具結(jié)構(gòu)、信托優(yōu)先工具結(jié)構(gòu)第5頁/共28頁4、債務(wù)資本：債權(quán)人權(quán)利受到限制、對(duì)銀行的支付請(qǐng)求權(quán)排在存款和普通債務(wù)之后的債務(wù)工具。可轉(zhuǎn)換債券混合型債務(wù)：《黃憲》P.81-82特征要求：從屬性、無擔(dān)保、躚繳款、不提前贖回、可用于分擔(dān)銀行損失、銀行虧損時(shí)可延期付息。如，美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)，加拿大的長期優(yōu)先股，法國的參與證券以及從屬證券，英國的循環(huán)從屬證券，等次級(jí)債務(wù)資本票據(jù)：《戴國強(qiáng)》P.42債務(wù)資本的資本價(jià)值在其期限少于5年時(shí)、每年要扣減20%。第6頁/共28頁四、銀行資本管理及其內(nèi)容銀行資本管理：通過對(duì)銀行資本總額、結(jié)構(gòu)及其配置管理，使其符合銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管、良好的信用評(píng)級(jí)、理想的股東投資回報(bào)等多方面的要求，同時(shí)優(yōu)化資本金的財(cái)務(wù)效率。銀行資本管理的內(nèi)容司庫的角度：資本的財(cái)務(wù)管理監(jiān)管者的角度：資本充足率的管理風(fēng)險(xiǎn)管理的角度：經(jīng)濟(jì)資本的管理股東的角度：資本投資回報(bào)率的管理第7頁/共28頁第二節(jié)銀行資本充足率的監(jiān)管一、《巴塞爾協(xié)議》的背景二、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容

《戴國強(qiáng)》P.46-1、資本的分類及結(jié)構(gòu)限制核心資本與附屬資本（一級(jí)、二級(jí)資本）附屬資本≤核心資本長期次級(jí)債務(wù)≤核心資本×50%第8頁/共28頁2、規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重《戴國強(qiáng)》P.47-48表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)3、規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)8%、4%4、兩大支柱：銀行資本充足率的規(guī)定、以及其與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系（二）資本充足率的測定：《戴國強(qiáng)》P.48第9頁/共28頁資本充足率的測定資本總額=核心資本+附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表資本總額=核心資本+附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

第10頁/共28頁規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重

表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分五級(jí)：0：包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn)10%：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn)20%：包括在經(jīng)合組織成員國注冊(cè)的銀行債權(quán)等資產(chǎn)50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款100%：包括對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn)表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級(jí)：0；20%；50%；100%。第11頁/共28頁三、巴塞爾協(xié)議的發(fā)展《任遠(yuǎn)》P.51-（一）1995年《補(bǔ)充協(xié)議》風(fēng)險(xiǎn)測量框架的變化：標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部法資本范圍：增加了三級(jí)資本（三級(jí)資本的條件《任遠(yuǎn)》P.51）資本充足率的計(jì)算=資本總額（含三級(jí)資本）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）第12頁/共28頁（二）《新巴塞爾協(xié)議》的重大創(chuàng)新1、三大支柱最低資本規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量，市場及操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求當(dāng)局的監(jiān)管信息披露（市場法則的約束）2、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部法3、標(biāo)準(zhǔn)法中可以用評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重4、將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范疇第13頁/共28頁（三）資本充足率的計(jì)算《彭建剛》P.20-計(jì)算公式-因?yàn)椋恒y行資本充足率CA=總資本要求（TCR）/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（TRWA）≧8%-其中：總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)TRWA=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（CRWA）+市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CRWR）×12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CROR）×12.5-所以：銀行的資本要求=CRWA×CA+CRWR×12.5×CA+CROR×12.5×CA第14頁/共28頁信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算：標(biāo)準(zhǔn)法：按外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)及表外資產(chǎn)的評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。缺陷：評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)不一定能全面反映信用風(fēng)險(xiǎn)狀況；風(fēng)險(xiǎn)層次過少、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也不合理。內(nèi)部評(píng)級(jí)法：基于銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的資本計(jì)算方法四個(gè)參數(shù)：違約概率PD、違約損失率LGD、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD、期限M初級(jí)法與高級(jí)法：初級(jí)法中LGD、EAD和M由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定：高級(jí)法則允許采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的計(jì)算結(jié)果；我國目前采用的是初級(jí)法。第15頁/共28頁四、銀行滿足資本充足率的策略《戴國強(qiáng)》P.49分子策略：增加資本總量、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)分母策略：資產(chǎn)及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)控制1、壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以減少表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；2、加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)及對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)度較小的表外業(yè)務(wù)；3、約束高風(fēng)險(xiǎn)的市場交易活動(dòng)，縮小市場風(fēng)險(xiǎn)敞口；4、強(qiáng)化內(nèi)部控制，減少因系統(tǒng)失靈、操作失誤或人員違規(guī)導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。第16頁/共28頁五、我國銀行資本充足率的管理辦法1、資本充足率的計(jì)算公式：資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）2、銀行資本包括核心資本和附屬資本：核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級(jí)債務(wù)（《任遠(yuǎn)》P.36）。第17頁/共28頁3、銀行資本結(jié)構(gòu)的限制：附屬資本不得超過核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長期次級(jí)債務(wù)不得超過核心資本的50%。4、銀行資本項(xiàng)目的扣減規(guī)定：計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：A、商譽(yù)；B、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；C、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：A、商譽(yù)；B、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；C、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。第18頁/共28頁第三節(jié)銀行經(jīng)濟(jì)資本的管理一、經(jīng)濟(jì)資本的性質(zhì)1、經(jīng)濟(jì)資本（EconomicCapital）：是從風(fēng)險(xiǎn)角度計(jì)算的銀行資本應(yīng)保有額，是抵御非預(yù)期損失的資本。2、經(jīng)濟(jì)資本可以反映銀行任何業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)第19頁/共28頁銀行可以通過經(jīng)濟(jì)資本占有來反映風(fēng)險(xiǎn)的大小風(fēng)險(xiǎn)需要通過資本來緩沖，所以實(shí)踐上通常不直接說風(fēng)險(xiǎn)程度有多大，而是說風(fēng)險(xiǎn)占有了多少經(jīng)濟(jì)資本。信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本第20頁/共28頁二、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量1、銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不同分布不同的業(yè)務(wù)其風(fēng)險(xiǎn)的程度是不一樣的，也正是因?yàn)檫@樣，才有了不同的經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)分配系數(shù)。信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)貸款意外損失的主要?jiǎng)右蚴切刨J風(fēng)險(xiǎn)存在存在存款/中間業(yè)務(wù)個(gè)別情況下中間業(yè)務(wù)存在信貸風(fēng)險(xiǎn)存在存在資金交易個(gè)別情況存在信貸風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的主要?jiǎng)右虼嬖诘?1頁/共28頁2、預(yù)期損失和非預(yù)期損失預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對(duì)銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，相對(duì)非預(yù)期損失，是發(fā)生概率相對(duì)較大的損失。預(yù)期損失=AE×LGD×EDF其中：AE為風(fēng)險(xiǎn)敞口，LGD為違約損失率，EDF為預(yù)期違約率。銀行對(duì)預(yù)期損失EL通過提取損失準(zhǔn)備金和產(chǎn)品定價(jià)彌補(bǔ)，將其計(jì)入銀行的營運(yùn)成本。第22頁/共28頁非預(yù)期損失（UnexpectdeLoss,UL）是指銀行超過上述平均損失以上的損失，它是對(duì)預(yù)期損失的偏離的可能性——標(biāo)準(zhǔn)偏差。其中：σ2LGD和σ2EDF分別為LGD和EDF的方差。第23頁/共28頁預(yù)期損失和非預(yù)期損失的關(guān)系預(yù)期損失（要用準(zhǔn)備金來彌補(bǔ)）非預(yù)期損失（要用經(jīng)濟(jì)資本抵御）ULpELp損失的概率分布0第24頁/共28頁3、計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，具體可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)三種情況分別測算。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)部分，可以根據(jù)非預(yù)期損失公式測算。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)部分的經(jīng)濟(jì)資本用收入或成本的一定比例來計(jì)算。對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)部分，用VaR值的一定倍數(shù)計(jì)算其經(jīng)濟(jì)資本。第25頁/共28頁三、經(jīng)濟(jì)資本在銀行管理中的應(yīng)用投資者管理戰(zhàn)略規(guī)劃業(yè)績測量與業(yè)務(wù)決策編制預(yù)算披露當(dāng)前的富余資本情況提供資本收益累計(jì)和經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算結(jié)果長期資本規(guī)劃：利用富余資本頭寸確定戰(zhàn)略