Word招商地產(chǎn)打造海外融資平臺已經(jīng)開始收獲果實據(jù)行業(yè)調(diào)研了解：12月11日晚，招商地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司控股子公司招商局置地有限公司發(fā)行的5億元美元債券已獲得香港聯(lián)合交易所批準上市及買賣。而這也意味著招商地產(chǎn)打造的海外融資平臺已經(jīng)開始收獲果實。

2021年12月1日，招商地產(chǎn)旗下的瑞嘉投資和東力實業(yè)的資產(chǎn)重組交易最終完成，招商地產(chǎn)成為第一個在借殼后的兩年內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)注入、反向收購的內(nèi)地房企，相當(dāng)于重新上市東力實業(yè)也更名為招商局置地。

當(dāng)時，招商地產(chǎn)總經(jīng)理賀建亞就表示，“將盡快利用招商局置地這個平臺進行債務(wù)融資的研究及嘗試”。

而在反向收購?fù)瓿傻?天后，即12月5日，招商局置地便發(fā)布公告稱，將向機構(gòu)投資者發(fā)行本金為5億元美元的信用增強債券，信用增強方式為備用信用證，債券期限為5年，票面利率為4.021%。

招商局置地財務(wù)總監(jiān)余志良在接受記者采訪時也表示，“在進行反向收購期間，公司便已經(jīng)著手發(fā)債事宜，之所以選擇備用信用證的方式發(fā)債，就是因為這種方式的發(fā)債速度最快。”

同時，余志良介紹稱，“在美國可能會逐步退出QE的背景下，我們本次發(fā)債的融資成本還是比較低的，4號最后確定的票面利率是T+260(T為美國5年期國債收益率)，當(dāng)時的美國5年期國債收益率是1.421%，我們定好自己的票面利率后，美國5年期國債的收益率便上調(diào)了，可以說在發(fā)債時間點上踩的也非常好。最終也獲得了6倍的超額認購?！?/p>

有業(yè)內(nèi)人士就指出，招商此次4%左右的債務(wù)利率相比國內(nèi)融資成本更低，而作為首次海外發(fā)債已實屬難得，如果今后還能保持這個水平，將為其規(guī)模增長與擴張?zhí)峁┲Α?/p>

國泰君安的研報也認為，優(yōu)質(zhì)企業(yè)海外融資成本較低，東力這一境外融資平臺對招商地產(chǎn)獲取低價資金意義重大。而憑借其穩(wěn)健的資產(chǎn)負債表和強大的集團背景，招商地產(chǎn)近幾年融資成本都較低，2021年，公司加權(quán)平均融資成本不到6%。而海外融資平臺的搭建將進一步增強公司資金優(yōu)勢。優(yōu)質(zhì)企業(yè)海外融資成本低，亦有助于持續(xù)獲取低價資金。

而隨著招商局置地成功的實現(xiàn)了火速發(fā)債，無疑也為公司投融資的良性循環(huán)打下了堅實的基礎(chǔ)。

“未來我們會根據(jù)業(yè)務(wù)需要和投資者對公司的要求來決定何時融資以及規(guī)模，”余志良稱，招商地產(chǎn)董秘劉寧更是對媒體表示，隨著招商置地今后的快速發(fā)展，以及公司和資本市場的相互熟悉，在有穩(wěn)定業(yè)績表現(xiàn)后，今后還會繼續(xù)研究發(fā)債，這其實也是公司打造海外融資平臺的初衷。

據(jù)了解，招商地產(chǎn)在2021年提出了要到2021年實現(xiàn)“千億銷售、百億利潤”的目標(biāo)，對此，賀建亞表示，招商地產(chǎn)要快速發(fā)展，引擎很重要，其中的關(guān)鍵就是有效的金融助推。這也是招商地產(chǎn)為何在今年投入大量精力打造融資雙引擎的原因。目前，招商地產(chǎn)除進行海外融資外，其在國內(nèi)A股市場拋出的69億元資產(chǎn)重組再融資方案也已經(jīng)通過股東大會審批。

有業(yè)內(nèi)人士指出，房地產(chǎn)是資金推動型的行業(yè)，融資渠道對房企來說至關(guān)重要，資金來源增速決定了房地產(chǎn)企業(yè)的投資增速。但近幾年A股再融資關(guān)閘，導(dǎo)致A股上市房企主要采取銀行借款的方式融資，一條腿走路，發(fā)展速度明顯受到影響。