第13頁/共NUMPAGES\*ARABIC13頁江南大學網(wǎng)絡教育第一階段練習題答案參考答案在最后一頁正確答案是附最后考試科目:《理財規(guī)劃》第章至第章（總分100分）__________學習中心（教學點）批次：層次：專業(yè)：學號：身份證號：姓名：得分：一單選題(共10題，總分值20分，下列選項中有且僅有一個選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)1.通常情況下，流動性比率應保持在（

）左右。（2分）A.5B.3C.2D.12.通常用（

）表示貨幣時間價值。（2分）A.股票平均收益率B.國債的利率C.銀行存貸款利率D.AB兩項都可以3.6年分期付款購物，每年年初付款500元，利率為10%，該項分期付款相當于現(xiàn)在一次現(xiàn)金支付的購價是（）元。（2分）A.2395.50B.1895.50C.1934.50D.2177.504.某人退休時有現(xiàn)金10萬元，擬選擇一項回報比較穩(wěn)定的投資，希望每個季度能收入2000元補貼生活，那么該項投資的實際報酬率應該為（）。（2分）A.2%B.8%C.8.24%D.10.04%5.以下（）指標反映了客戶通過投資增加財富以實現(xiàn)其財務目標的能力。（2分）A.償付比例B.負債收入比例C.儲蓄比例D.投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例6.某投資組合含有60%股票，20%債券，20%活期存款。這一組合最適合哪個年齡層次?（）（2分）A.青年時期B.中年時期C.退休以后D.均適用7.張某2007年1月1日到銀行存款5000元，復利10%計息，2009年1月1日的終值是（）元。（2分）A.6000B.6500C.6050D.55008.理財?shù)牡谝徊綉撌牵ǎ?。?分）A.財富的增值B.財富的安全C.財務自由D.財富的積累9.理財規(guī)劃師收集客戶信息時，不需要做的是（）。（2分）A.對客戶的財務信息要有充分了解B.對客戶的財務信息和非財務信息都要了解C.還要了解客戶的期望目標D.對客戶各方面的信息作全面了解，包括隱私10.單身期的理財優(yōu)先順序是（

）。（2分）A.職業(yè)規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃、大額消費規(guī)劃B.現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃、大額消費規(guī)劃、職業(yè)規(guī)劃C.投資規(guī)劃、職業(yè)規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、大額消費規(guī)劃D.現(xiàn)金規(guī)劃、職業(yè)規(guī)劃、投資規(guī)劃、大額消費規(guī)劃二多選題(共10題，總分值30分，下列選項中至少有2個或2個以上選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)11.理財規(guī)劃師對客戶進行財務狀況分析包括（）。（3分）A.客戶家庭資產(chǎn)負債表分析B.客戶家庭現(xiàn)金流量表分析C.客戶利潤表分析D.財務比例分析12.根據(jù)收集到的信息，理財規(guī)劃師應該引導客戶編制客戶的月度或年度現(xiàn)金流量表，用表格的形式反映出客戶的基本情況，下列關于現(xiàn)金流量表的說法正確的是（）。（3分）A.現(xiàn)金流量表可以反映出個人或家庭的每月收入狀況B.編制現(xiàn)金流量表需要符合的原則有：真實可靠.充分反映.明晰性C.通過現(xiàn)金流量表的編制，可以為理財規(guī)劃師進行進一步的財務現(xiàn)狀分析與理財目標設計提供基礎資料D.現(xiàn)金流量表不可以反映個人或家庭每月的基本支出情況13.將理財規(guī)劃的重要時期進一步細分，包括以下（

）。（3分）A.單身期B.家庭與事業(yè)形成期C.家庭與事業(yè)成長期D.少年期E.退休期14.衡量一個人或一個家庭的財務安全，主要有以下內(nèi)容（）。（3分）A.是否有穩(wěn)定充足的收入B.個人是否有發(fā)展?jié)摿.是否有充足的現(xiàn)金準備D.是否有適當?shù)淖》?5.個人理財?shù)闹饕鞒淌牵ǎ?。?分）A.建立和界定與客戶的關系B.收集客戶財務數(shù)據(jù)和相關信息并分析其理財目標或期望C.分析客戶當前的財務狀況D.整合理財規(guī)劃策略，制定綜合個人理財計劃16.下列不能反映個人或家庭一定期間的收入支出情況的是（）。（3分）A.現(xiàn)金流量表B.資產(chǎn)負債表C.利潤表D.支出表17.下列表述正確的有（

）。（3分）A.當利率大于零，計息期一定的情況下，年金現(xiàn)值系數(shù)一定都大于1B.當利率大于零，計息期一定的情況下，年金終值系數(shù)一定都大于1C.當利率大于零，計息期一定的情況下，復利終值系數(shù)一定都大于1D.當利率大于零，計息期一定的情況下，復利現(xiàn)值系數(shù)一定都大于118.預算和實際差異分析的要點，下列敘述正確的是（）。（3分）A.細目差異的重要性大于總額差異B.要訂出追蹤預算額和實際發(fā)生額之間的差異的金額門檻或比率門率C.年預算以整年的達標率為比較標的，月預算主要計算當月差異D.預算差異很大時，應每個月選擇一個重點項目集中改善19.理財規(guī)劃的原則包括：(

)。（3分）A.通觀全盤，整體規(guī)劃原則B.客戶家庭類型不同核心策略不同原則C.建立現(xiàn)金保障原則D.風險管理優(yōu)先于追求收益原則E.消費.投資.收益相匹配原則20.下列選項中，既有現(xiàn)值又有終值的是（）。（3分）A.復利B.普通年金C.先付年金D.永續(xù)年金三判斷題(共10題，總分值10分正確的填涂“A”，錯誤的填涂“B”。)21.個人理財規(guī)劃作為一項專業(yè)服務只有滿足了客戶的特定需求并且能給客戶創(chuàng)造價值，才能在激烈的市場競爭中生存下來。（1分）（

）22.理財目標要區(qū)分優(yōu)先級別。（1分）（

）23.把所有的積蓄放在銀行最安全，所以就不需要理財。（1分）（

）24.負債總資產(chǎn)比例可以用來衡量客戶綜合還債能力。（1分）（

）25.理財規(guī)劃是一個一生的財務計劃，同時理財規(guī)劃又是動態(tài)的，不斷調整的，不是一成不變的。（1分）（

）26.從量的規(guī)定性來看，貨幣的時間價值是在沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。（1分）（

）27.一位合格的理財規(guī)劃師必須充分理解金融.經(jīng)濟.會計和稅收的概念，并同時具備現(xiàn)金管理.投資.和保險產(chǎn)品的相關知識。更重要的是，他應該相當清楚如何將這些知識應用在個人理財規(guī)劃中。（1分）（

）28.理財目標的限制主要取決于每個人的財務資源，包括現(xiàn)有的財務資源.今后預期可以獲得的財務資源，以及對待風險的態(tài)度。（1分）（

）29.能迅速變現(xiàn)而不會帶來損失的資產(chǎn)，流動性就強；相反，不能迅速變現(xiàn)或變現(xiàn)過程中會遭受損失的資產(chǎn)，流動性就弱。（1分）（

）30.投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比例反映了客戶通過投資增加財富以實現(xiàn)其財務目標的能力。（1分）（

）四簡答題(共2題，總分值16分)31.編制個人/家庭現(xiàn)金流量表的注意事項。（8分）32.簡述家庭生命周期的影響因素。（8分）五案例題(共2題，總分值24分)33.小蕓26歲，是民企職員，她先生比她年長3歲，兩年前留學歸來，是外企的工程師。倆人暫時還沒有要孩子的打算。目前，小蕓月收入2000元，她先生月收入18000元，倆人每年還有3萬元的年終獎。盡管只是個“二人世界”，但他倆每月日常支出就有9000元。這其中車輛等交通費是2000元，房租是2500元。小蕓的家庭開支合理嗎？他們準備一年內(nèi)貸款買房，但不知能夠承受多大的貸款額度？小蕓和先生對理財既不懂也沒時間，金融資產(chǎn)主要就是17萬元存款和回國前買的約值41000元的外國基金。他們想知道有什么樣的方式可以不用整天操心，卻有較好的投資回報？先生有公司給買的保險，而小蕓卻沒什么保障，她很想買些保險，卻不知什么品種適合？（12分）34.郭先生夫婦現(xiàn)在兩人的月收入為9000元，郭先生的年薪每年將以5%的速度增長(包含通貨膨脹率因素)，按理想狀態(tài)計算，30年后郭先生的月薪為2.6萬元。而郭先生夫婦如果退休后，每月僅只能從社保系統(tǒng)上領取共計2000元的養(yǎng)老金，只有現(xiàn)在的22%。目前，家庭中只有5萬元的汽車固定資產(chǎn)，有5萬元的金融資產(chǎn)，但高風險的股票除掉虧損1萬元，還有3萬元，另外活期存款2萬元。郭先生夫婦都沒有購買人壽險。每月節(jié)約2200元。月總開支6800元，其中汽車開支1000元，生活費支出2600元，交際、保健支出3200元。理財目標：1兩年內(nèi)購買一套兩居室2五年后養(yǎng)育一個孩子3建立家庭應急基金，購買保險，提高家庭保障能力和風險防范手段家庭資產(chǎn)結構說明:(一)負債比率：0負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額。一般而言，家庭資產(chǎn)負債率控制在50%以下較為屬合理，而目前郭先生家庭的資產(chǎn)負債率為0，反應出郭先生家庭中對適度舉債不能理解，不會通利用銀行的錢來提高生活品質，可以通過增加貸款的方式添置固定資產(chǎn)。在目前通貨膨脹的情況下，通過增加負債，擴大增值性資產(chǎn)的潛力很大，因此郭先生應立即負債。(二)固定資產(chǎn)單一，并且沒有可保值或增值的固定資產(chǎn)。郭先生的家庭中只有50000元的汽車固定資產(chǎn)，而汽車每月是消耗型的投入，再加上汽車行業(yè)這隨著國外進口的增長，雖沒有電子產(chǎn)品一樣降價快，但汽車行情的價格下調也相當大，早期投入購買汽車，折舊周期更為縮小，根本就不存在固定資產(chǎn)升值一說。(三)金融資金配置不合理，風險系數(shù)高，資產(chǎn)收益率是負數(shù)。整個家庭現(xiàn)有5萬元的金融資產(chǎn)，但高風險的股票除掉虧損1萬元，還有3萬元，占金融資產(chǎn)60%，其收益率=

-1/(3+1)=-25%，反映出郭先生沒有對股市的風險防范不到位。另外活期存款2萬元，占金融資產(chǎn)的40%，雖然流動性好，但收益率卻低，年收益為0.72%，加上通貨膨脹的因素，活期存款資產(chǎn)收益也為負數(shù)。(四)缺乏資本投資經(jīng)驗.精力和有效的投資策略。郭先生股票投資不利，4萬元的本金現(xiàn)值只有3萬元，虧損較大，說明郭先生缺乏資本市場的經(jīng)驗.精力和有效的投資策略，操作品種單一。（12分）

一單選題(共10題，總分值20分，下列選項中有且僅有一個選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)1.參考正確答案是為：B解析過程：2.參考正確答案是為：B解析過程：3.參考正確答案是為：A解析過程：4.參考正確答案是為：C解析過程：5.參考正確答案是為：D解析過程：6.參考正確答案是為：A解析過程：7.參考正確答案是為：C解析過程：8.參考正確答案是為：B解析過程：9.參考正確答案是為：D解析過程：10.參考正確答案是為：A解析過程：二多選題(共10題，總分值30分，下列選項中至少有2個或2個以上選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)11.參考正確答案是為：A,B,D解析過程：12.參考正確答案是為：A,B,C解析過程：13.參考正確答案是為：A,B,C,E解析過程：14.參考正確答案是為：A,B,C,D解析過程：15.參考正確答案是為：A,B,C,D解析過程：16.參考正確答案是為：B,C,D解析過程：17.參考正確答案是為：B,C解析過程：18.參考正確答案是為：B,C,D解析過程：19.參考正確答案是為：A,B,C,D,E解析過程：20.參考正確答案是為：A,B,C解析過程：三判斷題(共10題，總分值10分正確的填涂“A”，錯誤的填涂“B”。)21.參考正確答案是為：對解析過程：22.參考正確答案是為：對解析過程：23.參考正確答案是為：錯解析過程：24.參考正確答案是為：對解析過程：25.參考正確答案是為：對解析過程：26.參考正確答案是為：對解析過程：27.參考正確答案是為：對解析過程：28.參考正確答案是為：對解析過程：29.參考正確答案是為：對解析過程：30.參考正確答案是為：對解析過程：四簡答題(共2題，總分值16分)31.參考正確答案是為：（1）基于財務規(guī)劃需要，便于支出的預算與控制。（2）大額支出做特殊處理。（3）根據(jù)需要選定編制日。（4）注意對賬調整。（5）區(qū)別對待資本損益已經(jīng)實現(xiàn)資本利得（損失）計入收入（支出）項目，未實現(xiàn)資本利得（損失）是期末資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的調整項，不計入當期現(xiàn)金流量表（6）妥善處理貸款本息償付。（7）區(qū)別必須費用支出解析過程：32.參考正確答案是為：（1）家庭成員的社會經(jīng)濟地位（2）家庭成員所隸屬的民族（3）家庭成員的性別解析過程：五案例題(共2題，總分值24分)33.參考正確答案是為：小蕓的先生年輕有為，整個家庭收入很高，且有很大增長空間，風險承受能力很強。這種類型家庭的投資目的是資產(chǎn)增值，而非維持日常支出。因此在理財時不宜過分保守，而喪失機會。建議長期著重投資于股票市場。但由于半年內(nèi)購房將耗盡幾乎全部積蓄，因此當前資產(chǎn)分布以保全本金為主要目的。除繼續(xù)持有海外基金和購買足額保險外，盡早將購房首付款單獨存入銀行。再有余款可通過基金或保險間接投入股市。建議一：壓縮日常開支，注重教育投資。雖然目前家庭收入頗豐，但房子等大項目尚未支出，故應節(jié)儉合理地安排生活。建議養(yǎng)成記賬習慣，減少隨意消費，每月壓縮2000元支出，當不會降低生活水準。同時建議小蕓加大自身教育投資，趁未生育孩子的空當，可以攻讀熱門專業(yè)或職業(yè)資格，這是提高個人競爭力和保持家庭和諧的重要因素。建議二：高成數(shù)長期限貸款購房。由于當前利率較低，購房用貸款的思路是正確的。一般地，每月所還貸款占月收入的1/4以下不會影響正常生活。按客戶情況，每月還款能力至少在5000元以上。假設按八成30年方式貸款，額度可以達到80萬元，加上首付20萬元，購房總價將達到100萬元。裝修和家電等也可以通過貸款解決。由于貸款消費，客戶可以有更多資金進行組合投資。建議三：購買足額保險，建立財務安全屏障。小蕓目前急需意外傷害險.健康險。其保障額應至少相當于意外喪失勞動能力后若干年的生活費用.治療大病所需的費用和教育費用等。依據(jù)上述計算的保額來測算是買保障類的還是買理財類的險種，前者比較便宜，后者因有投資回報而比較貴，但都可以起到保障效果。根據(jù)收支狀況，客戶可以購買理財類品種。另外，貸款買房后，小蕓夫妻還應按貸款本息余額增加保險保障額，以確保即使發(fā)生不幸事故，也不會因無力還款而失去住房。建議四：月度結余應長期間接.“定期定額”投入股市。世界范圍的家庭投資歷史證明，股票是獲利最高的百姓理財工具，而購買投資基金可以通過專家間接投資股市，既可獲取更高收益又可有效回避風險。所謂“定期定額”方式是指每隔一段時間，投資固定金額于固定的股票或基金上，不必在乎市場價格起伏的一種投資方式。市價上揚時，買到較少的單位數(shù)；市價下挫時，買到較多的單位數(shù)。長期下來，成本及風險自然攤低，需要時再一次性賣出，因此又被稱為“傻瓜投資術”。這種方式在西方頗為流行。現(xiàn)在在國內(nèi)，不僅保險公司，而且基金公司也開始同銀行約定，到時間自動從客戶賬上扣款買入金融產(chǎn)品。對于整日忙于工作和家庭的上班族，是種輕松省力的投資方式。除維持必要的備用金外，建議客戶將每月結余通過此種方式間接投入股市，通過復利“驢打滾”效應，獲得長期回報。建議五：備用金也可購買國債?？紤]客戶收入穩(wěn)定豐厚，備用金相當于三個月生活費即可。由于國債利率高于儲蓄，免稅且可即時變現(xiàn)，也可用備用金購買。解析過程：34.參考正確答案是為：家庭財務狀況分析:(一)結余比例低，開支較為過度。每月結余/每月收入＝2,200/9,000＝24.45%，中等以上收入家庭每月結余比例控制在50%，年度結余比例控制在40%左右都屬合理，而目前郭先生家庭的每月結余比例較低，僅交際.保鍵.其他費用三項是開支中的大頭，占3200/6800=47%，汽車開支占1000/6800=15%，二項非正?；旧钪д颊麄€支出的62%，應對支出加以適度控制。(二)流動性比率過高。流動性資產(chǎn)/每月支出=20,000/2,600=7.7，一般而言，一個家庭流動性資產(chǎn)可以滿足其3-4個月的開支即可，郭先生家庭的流動性比率過高，降低了資產(chǎn)的收益性。(三)兩口子退休后，生活質量將會嚴重下降?，F(xiàn)在兩人的月收入為6000+3000=9000元，隨著郭先生的年薪每年在按5%的速度增長(包含通貨膨脹率因素)，按理想狀態(tài)計算，30年后郭先生的年薪為(6000*12)*[(1+5%)30)=2.6萬元，而郭先生夫婦如果退休后，每月僅只能從社保系統(tǒng)上領取共計1200+800=2000元的養(yǎng)老金，只有現(xiàn)在的2000/9000=22%比例，相當于生活質量