當(dāng)月貸款增量沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)因安在“當(dāng)月貸款增量”這個(gè)原來(lái)是銀行業(yè)內(nèi)人士的專業(yè)術(shù)語(yǔ)近來(lái)成為曝光率較高的詞匯，不單為資本市場(chǎng)剖析師、研究員等財(cái)經(jīng)專家所關(guān)注，連一般老百姓也對(duì)此津津樂(lè)道，甚者部分媒體和研究機(jī)構(gòu)將月初猜想貸款增量數(shù)據(jù)的正確性作為其專業(yè)程度或信息根源能力的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。在國(guó)家鼎力推進(jìn)實(shí)行經(jīng)濟(jì)刺激政策的背景下，錢(qián)幣政策已經(jīng)成為一項(xiàng)主要政策調(diào)控手段，因此信貸的投放數(shù)據(jù)漸漸變?yōu)榕袛嘟?jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的重要指標(biāo)。第一，人民銀行等看管部門(mén)關(guān)注該指標(biāo)，因?yàn)樗欠磻?yīng)錢(qián)幣政策成效的主要依照，并以此擬訂新的政策；其次，在資本市場(chǎng)上該指標(biāo)變?yōu)榱鲃?dòng)性寬松與否的標(biāo)記，比方在8月份投資者因?yàn)閷?duì)7月信貸新增數(shù)目低于預(yù)期而擔(dān)憂流動(dòng)性趨緊；再有，在經(jīng)濟(jì)生活中，許多準(zhǔn)備向銀行借錢(qián)的公司也很關(guān)注該指標(biāo)，將其看作信貸能否寬松的判斷標(biāo)準(zhǔn)，比方部分公司擔(dān)憂下半年信貸趨嚴(yán)而抓緊時(shí)間借錢(qián)。自然信貸能否寬松也對(duì)一般老百姓的投資、車貸、房貸等行為必定程度上產(chǎn)生影響。綜上所述，該指標(biāo)這樣重要，影響的環(huán)節(jié)方方面面。但“當(dāng)月貸款增量”真能正確反應(yīng)貸款的真切投放狀況嗎？在銀行業(yè)內(nèi)部，月底、季末存貸款沖高現(xiàn)象歷年來(lái)都層出不窮，只可是在今年上半年更加顯然罷了。以貸款為例，人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月份貸款增量創(chuàng)建了1.89萬(wàn)億元的歷史新高，6月份貸款增量再次達(dá)到1.53萬(wàn)億元，但這兩個(gè)月隨后的4月和7月初貸款均體現(xiàn)急劇降落走勢(shì)。據(jù)掌握的數(shù)據(jù)顯示，在上半年部分月份的全國(guó)貸款增量中，下旬增量占比約50%以上，有的銀行下旬增量占比甚至高達(dá)75%。貸款月度投放廣泛體現(xiàn)前低后高的“沖時(shí)點(diǎn)”態(tài)勢(shì)。據(jù)認(rèn)識(shí)，為了“沖時(shí)點(diǎn)”，銀行的分支機(jī)構(gòu)多采納以下手段：最主要的手段是“速借速還”。關(guān)于有銀行授信而暫時(shí)沒(méi)有資本需求的公司，銀行經(jīng)過(guò)營(yíng)銷等手段，能夠促成貸款投放。更有甚者，銀行經(jīng)過(guò)和關(guān)系親密的公司合作，創(chuàng)建出“月底放款、月初還款”的超短期貸款。這樣，存貸款業(yè)務(wù)雙雙增添；買(mǎi)入單據(jù)或許信貸財(cái)產(chǎn)。銀行經(jīng)過(guò)在月尾集中辦理貼現(xiàn)或許買(mǎi)入他行信貸財(cái)產(chǎn)等方式，增添貸款數(shù)據(jù)；從其余行暫時(shí)拉存款。銀行經(jīng)過(guò)動(dòng)員客戶在月尾暫時(shí)將存在其余銀行的存款轉(zhuǎn)到本行或許將證券保證金轉(zhuǎn)回積蓄賬戶等手段，增添存款規(guī)模；推延公司還款。對(duì)月底、季末等重點(diǎn)時(shí)點(diǎn)前到期的貸款，銀行勸告客戶延伸到下季初還款；在月底、季末集中辦理貸款續(xù)貸業(yè)務(wù)；利用銀行應(yīng)解匯款科目，打時(shí)間差保存存款。堪稱手段多多，不可以一一列舉。關(guān)于沒(méi)有資本需求的公司，無(wú)緣無(wú)故的增添了貸款，固然時(shí)間較短但也要支付利息，這里面的奇妙是什么呢？公司主要仍是為了能和銀行持續(xù)合作而幫銀行達(dá)成相應(yīng)的任務(wù)。自然這些銀行為了能“沖時(shí)點(diǎn)”，也會(huì)相應(yīng)給客戶必定的賠償，比方信貸資源緊張時(shí)能夠優(yōu)先考慮該客戶、手續(xù)費(fèi)和利率適合下浮，有的銀行甚至?xí)杉{放松授信條件、擴(kuò)大客戶授信額度等方式。那這類以犧牲議價(jià)能力與風(fēng)險(xiǎn)控制為代價(jià)的行為關(guān)于銀行來(lái)說(shuō)真切動(dòng)機(jī)是什么？有幾方面的原由：一是查核的壓力。部分銀行固然調(diào)整了查核策略，可是時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)依舊是重要查核指標(biāo)，特別季考、半年終的業(yè)績(jī)常常和職工的收入掛鉤，達(dá)成任務(wù)成為季末沖高的最主要的動(dòng)力。二是面子上的壓力。部分地方的銀行領(lǐng)導(dǎo)為追求排名，“規(guī)模情結(jié)”根深蒂固；加上“市場(chǎng)份額”、“市場(chǎng)據(jù)有率”等查核指標(biāo)的加入，更加“沖時(shí)點(diǎn)”的行為推波助浪。三是報(bào)表的漂亮。個(gè)別上市銀行為了存貸比等指標(biāo)的達(dá)標(biāo)或許宣布的財(cái)務(wù)報(bào)表漂亮，對(duì)特色時(shí)點(diǎn)的存貸款指標(biāo)加以調(diào)控。四是對(duì)貸款調(diào)控的擔(dān)憂。部分銀行分支機(jī)構(gòu)擔(dān)憂下半年貸款規(guī)模收緊，在半年終集中放貸率先據(jù)有信貸規(guī)模?！皼_時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)已成為中國(guó)銀行業(yè)的一種信貸文化，從銀行業(yè)自己看，“沖時(shí)點(diǎn)”一方面?zhèn)α算y行的利益，為了達(dá)成規(guī)模任務(wù)減少了本應(yīng)獲取的利潤(rùn)；另一方面在時(shí)點(diǎn)上人為擴(kuò)大了銀行自己的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)總量，從而相應(yīng)降低資本充分率比率，是無(wú)謂的增添對(duì)資本的耗費(fèi)?！皼_時(shí)點(diǎn)”也對(duì)銀行自己合規(guī)經(jīng)營(yíng)提出了挑戰(zhàn)，造成業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的短期化偏向。而在更高層面上看，因?yàn)殂y行業(yè)整體存在“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象，由此造成存貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的失真，而此項(xiàng)失真的數(shù)據(jù)從而對(duì)下一階段的政策擬訂造成誤判。自然，不正確的數(shù)據(jù)也會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)的投資者、公司等對(duì)經(jīng)濟(jì)的理性判斷造成影響。為此，這個(gè)問(wèn)題也惹起了看管部門(mén)的關(guān)注，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)多次以窗口指導(dǎo)、下發(fā)文件的方式進(jìn)行規(guī)范，特意重申銀行業(yè)要防備在月底、季末等時(shí)間點(diǎn)存貸款沖高。為防止相應(yīng)的政策風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)合銀行實(shí)質(zhì)狀況，筆者提出以下建議：改變過(guò)去數(shù)目型的查核體制，減少時(shí)點(diǎn)規(guī)模等查核指標(biāo)的權(quán)重，改變過(guò)去重規(guī)模輕效益的觀點(diǎn)；如的確需要經(jīng)過(guò)查核方式以提高本行的市場(chǎng)所位，應(yīng)付市場(chǎng)據(jù)有率等同業(yè)查核指標(biāo)進(jìn)行訂正，減少如據(jù)有率、同業(yè)排名等規(guī)模指標(biāo)，增添如不良狀況、盈余狀況等指標(biāo)；建議人行等看管部門(mén)縮短宣布各銀行數(shù)據(jù)的頻度，將按月表露改為按旬表露，并適合增添存貸款日均等反應(yīng)銀行經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的有關(guān)數(shù)據(jù)；或許經(jīng)過(guò)銀行協(xié)會(huì)等非官方組織銀行同業(yè)之間增添數(shù)據(jù)共享范圍，以利于銀行之間的有序競(jìng)爭(zhēng)；