信托與租賃課件第1頁/共34頁第一節(jié)信托與信托業(yè)務(wù)一、信托的含義信托，即信任委托，是指委托人為了一定的目的，將自己的財產(chǎn)或事物委托他人代為經(jīng)營、管理或處理的經(jīng)濟行為。信托基礎(chǔ)和前提條件形式和具體內(nèi)容第2頁/共34頁二、信托的產(chǎn)生和發(fā)展古埃及的遺囑托孤英國人創(chuàng)立的“尤斯”制度現(xiàn)代信托的真正興旺是在美國，信托業(yè)務(wù)由民事信托發(fā)展到金融信托《羅馬法》中的“信托遺贈”第3頁/共34頁三、信托的構(gòu)成要素

委托人、受托人和受益人圍繞信托財產(chǎn)而產(chǎn)生的經(jīng)濟關(guān)系信托關(guān)系信托主體信托客體信托報酬受托人承辦信托業(yè)務(wù)所取得的報酬一般方式:手續(xù)費收取方式：依信托契約而定向受益人收取；從信托財產(chǎn)中提取

委托人、受托人和受益人信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓性、獨立性、有限性、有效性第4頁/共34頁四、信托的職能中介服務(wù)投資社會福利信托職能是信托性質(zhì)的體現(xiàn)融通資金財務(wù)管理第5頁/共34頁五、信托分類分類構(gòu)成A性質(zhì)/范圍[廣義]信托+租賃；[狹義]信托B委托人個人信托；法人信托；個人法人兼有信托C信托目的私益信托；公益信托D受益—委托關(guān)系自益信托；他益信托E法律依據(jù)民事信托；商事信托F標(biāo)的物性質(zhì)資金、實物、債權(quán)和經(jīng)濟事務(wù)等信托第6頁/共34頁

六、信托業(yè)務(wù)投資基金類代理類咨詢類委托類信托類委托貸款委托投資公司型基金信托契約型基金信托證券發(fā)行資財保管擔(dān)保見證財務(wù)顧問資金信托公益信托動產(chǎn)信托不動產(chǎn)信托信用調(diào)查；市場信息咨詢財務(wù)管理咨詢投資可行性咨詢常年咨詢；金融咨詢等第7頁/共34頁第二節(jié)租賃與租賃業(yè)務(wù)

一、租賃的含義租賃就是由物件所有者（出租人）按照合同規(guī)定，在一定的期限內(nèi)將物件出租給使用者（承租人）使用，承租人按期向出租人交納一定租金，并在租賃關(guān)系終止時將原租賃物件返還給出租人的經(jīng)濟行為。二、租賃的內(nèi)容

租賃費用租賃當(dāng)事人租賃標(biāo)的

租賃期限第8頁/共34頁三、租賃的歷史沿革13傳統(tǒng)租賃公元前1400年，住在地中海沿岸的腓基人發(fā)明了租賃這種新的商業(yè)貿(mào)易模式現(xiàn)代租賃始于20世紀(jì)50年代以1952年美國租賃公司的成立為標(biāo)志近代租賃近代設(shè)備租賃開始于18世紀(jì)的工業(yè)革命2第9頁/共34頁四、融資租賃的特征出租物件的選擇權(quán)屬承租人三方當(dāng)事人，兩個或兩個以上經(jīng)濟合同出租人的投資本息回流：租金融資租賃的標(biāo)的物：特定設(shè)備融資和融物的雙重職能期滿后承租人的選擇：留購、續(xù)租和退租第10頁/共34頁五、租賃的分類劃分標(biāo)準(zhǔn)分類構(gòu)成租賃目的融資性租賃；經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)操作方法直接租賃；轉(zhuǎn)租賃；回租賃出租人出資比例單一投資租賃；杠桿租賃第11頁/共34頁六、融資租賃的業(yè)務(wù)操作1.選擇設(shè)備5.交貨及售后服務(wù)9.繳納租金4.簽訂合同2.申請租賃10.購買設(shè)備產(chǎn)權(quán)6.對外融資8.財產(chǎn)保險3.簽訂購貨合同7.交付貨款第12頁/共34頁七、融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險及風(fēng)險管理經(jīng)營性風(fēng)險及管理自然災(zāi)害風(fēng)險及管理當(dāng)事人信用風(fēng)險及管理技術(shù)落后風(fēng)險及管理稅務(wù)風(fēng)險及管理政治風(fēng)險及管理金融風(fēng)險及管理西方發(fā)達(dá)國家信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r第13頁/共34頁第三節(jié)信托與租賃業(yè)的發(fā)展前景一、信托業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展前景（一）西方發(fā)達(dá)國家信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r（二）（三）發(fā)達(dá)國家信托業(yè)發(fā)展趨勢我國信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r第14頁/共34頁西方發(fā)達(dá)國家信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r英國信托業(yè)根深蒂固日本信托業(yè):極具創(chuàng)新美國信托業(yè):高度發(fā)達(dá)銀行兼營信托業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)分別管理日本金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展比較注意結(jié)合國情予以創(chuàng)新，促使了信托銀行積極開發(fā)、擴充新業(yè)務(wù)，以增加其活力以個人信托業(yè)務(wù)為主第15頁/共34頁

發(fā)達(dá)國家信托業(yè)發(fā)展趨勢信托職能多元化信托機構(gòu)與其他金融機構(gòu)的同性化信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新信托業(yè)務(wù)國際化第16頁/共34頁我國信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r六次整頓階段（1982年－2007年）恢復(fù)階段（1979年－1981年）初步發(fā)展階段（1918年－1948年）停滯階段（1949年－1978年）第17頁/共34頁六次整頓階段（1982年－2007年）第1次整頓（1982年）為了加強對信托投資業(yè)務(wù)的管理和改良基建投資行為，中國人民銀行決定對信托行業(yè)進(jìn)行整頓。

第2次整頓（1985年）中國人民銀行發(fā)布《金融信托投資機構(gòu)管理暫行規(guī)定》，明確框定信托資金來源。

第3次整頓（1988年）國務(wù)院決定整肅金融環(huán)境，開始全面清理各級人民銀行越權(quán)批設(shè)的信托投資公司。第18頁/共34頁

第4次整頓（1993年）原因主要是信托公司存在高息攬存等違規(guī)行為，主要事件為“中農(nóng)信”1994年被關(guān)閉，“中銀信”被廣發(fā)行接管。此次整頓促成四大國有銀行與信托脫鉤。

第5次整頓（1998年）1999年3月，國務(wù)院宣布中國信托業(yè)第五次清理整頓開始，原則為“信托為本、分業(yè)經(jīng)營、規(guī)模經(jīng)營、分類處置”。監(jiān)管層本著“堅決把信托辦成真正的信托，不讓有問題的公司留下來”的態(tài)度，將眾多規(guī)模小、資不抵債的公司撤消，2000年存在的239家信托公司最終被批準(zhǔn)重新登記的將只有60家左右。

第6次整頓（2007年）2007年3月1日，信托兩新規(guī)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》正式實施之后，信托業(yè)第6次整頓正式拉開帷幕。根據(jù)通知，監(jiān)管層將對信托業(yè)實施分類監(jiān)管，信托公司或立即更換金融牌照，或進(jìn)入過渡期。新規(guī)下發(fā)之后，各大信托公司開始轟轟烈烈地清理，力爭早日達(dá)到監(jiān)管層的要求，換發(fā)新牌照。第19頁/共34頁200320042005200620072003——2007信托產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模對比第20頁/共34頁單一信托獨領(lǐng)風(fēng)騷。反映了當(dāng)前信托公司經(jīng)營上的機構(gòu)化依賴經(jīng)營的業(yè)態(tài)，也是信托公司在現(xiàn)行展業(yè)監(jiān)管政策下的一個必然選擇。第21頁/共34頁收入結(jié)構(gòu)三分天下。證券投資收入占比最高的主要原因是2006年證券市場牛市的一個反映，股權(quán)投資和信托業(yè)務(wù)在總收入中占比的明顯上升更值得關(guān)注。第22頁/共34頁9.76%4.83%不良資產(chǎn)率大幅下降。這是信托公司不良資產(chǎn)清理力度加強的數(shù)字反映，同時也反映了經(jīng)營管理與風(fēng)險控制能力的提高。第23頁/共34頁二、現(xiàn)代融資租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展趨勢（二）融資租賃業(yè)的發(fā)展趨勢（三）（一）我國融資租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r世界租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r第24頁/共34頁世界租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r發(fā)展?fàn)顩r世界租賃交易量快速增長經(jīng)濟發(fā)展與租賃發(fā)展相互推動租賃滲透率不斷提高發(fā)展中國家租賃業(yè)得到了較快發(fā)展第25頁/共34頁第26頁/共34頁北美洲歐洲日本澳大利亞其他05010015020025023321666222006年全球租賃年收入分布單位（億歐元）16第27頁/共34頁單位：％金融租賃市場滲透率第28頁/共34頁二、融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢

融資租賃產(chǎn)生后通常要經(jīng)歷五個發(fā)展階段12345簡單的融資租賃靈活的融資租賃經(jīng)營性租賃創(chuàng)新的租賃成熟的租賃市場第29頁/共34頁

三、我國融資租賃業(yè)發(fā)展?fàn)顩r發(fā)展階段時間發(fā)展特點起步階段1981~1987年對金融租賃的功能定位還未認(rèn)識清楚，多數(shù)租賃公司注冊資木金很低，大都脫離主業(yè)，租賃資產(chǎn)業(yè)務(wù)比例偏低。迅猛發(fā)展階段1988~1996年宏觀政策環(huán)境尚末健全，余融租賃盲目高速發(fā)展，租賃業(yè)務(wù)急劇擴張。清理整頓階段1997~2000年多數(shù)余融租賃公司面臨嚴(yán)重的經(jīng)營危機，全行業(yè)開始進(jìn)行清理整頓、增資擴股的工土作。恢復(fù)發(fā)展階段2001~2007年金融租賃宏觀政策環(huán)境得到改善，金融租賃有了制度保障，加之經(jīng)營管理規(guī)范有序，全行業(yè)開始走向規(guī)范、健康發(fā)展的