十堰至淅川高速公路（湖北段）7.經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)7．經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)7.1經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是工程可行性研究工作的重要內(nèi)容。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是根據(jù)本項(xiàng)目所在地國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，從國家整體的角度考察項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)以及需要國民經(jīng)濟(jì)付出的代價(jià)，以評(píng)價(jià)投資的合理性。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從財(cái)務(wù)角度考察項(xiàng)目預(yù)期盈利狀況及借款償還能力，以確定投資行為的財(cái)務(wù)可行性，為項(xiàng)目決策提供科學(xué)依據(jù)。本項(xiàng)目以國家發(fā)展改革委、建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)的“關(guān)于印發(fā)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的通知”（發(fā)改投資〔2006〕1325號(hào)）和住建部、交通運(yùn)輸部聯(lián)合下發(fā)的“關(guān)于批準(zhǔn)發(fā)布《公路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》的通知”（建標(biāo)〔2010〕106號(hào)）為經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)依據(jù)。評(píng)價(jià)采用的速度費(fèi)用模型選自世界銀行的《中國公路投資優(yōu)化和改善可行性研究方法》（《ChinaStudyofPrioritizationofHighwayInvestmentsandImprovingFeasibilityStudyMethodologies》（以下簡稱世行報(bào)告）提供的研究結(jié)果和項(xiàng)目調(diào)查數(shù)據(jù)。7.2評(píng)價(jià)方案設(shè)定本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分為國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)范圍為十堰至淅川高速公路（湖北段）的推薦方案。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中所采用的交通量為路線所對(duì)應(yīng)的年平均日交通量預(yù)測結(jié)果。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)按照資源合理配置的原則，從國家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，用貨物影子價(jià)格、影子工資、影子匯率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、投資回收期、效益費(fèi)用比、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算本項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，考察項(xiàng)目的盈利能力和清償能力。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)均進(jìn)行敏感性分析。7.3經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益分析7.3.1參數(shù)選擇與確定根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、《公路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法》和有關(guān)資料，確定國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要參數(shù)如表7-1。表7-1國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)社會(huì)折現(xiàn)率8%項(xiàng)目建設(shè)期2017年底至至20211年影子匯率換算系系數(shù)1.08營運(yùn)期經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)20年年、財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)30年年影子工資換算系系數(shù)0.8基年2017年貿(mào)易費(fèi)費(fèi)率6%殘值取工程費(fèi)用的550%7.3.2評(píng)價(jià)費(fèi)用調(diào)整（1）項(xiàng)目建設(shè)期費(fèi)用調(diào)整公路建設(shè)費(fèi)用包括建筑安裝工程費(fèi)，設(shè)備、工具、器具購置費(fèi)，工程建設(shè)其它費(fèi)用，預(yù)留費(fèi)等，對(duì)主要投入物采用影子價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。①主要材料影子價(jià)格調(diào)整本項(xiàng)目主要建筑材料有：鋼材、木材、水泥、瀝青、砂石料。鋼材、原木、瀝青按外貿(mào)貨物調(diào)整，水泥按非貿(mào)貨物調(diào)整，砂石料就地取材，按實(shí)際支出計(jì)算，不做調(diào)整。經(jīng)分析計(jì)算，主要材料影子價(jià)格見表7-2。表7-2主要材料價(jià)格調(diào)整材料名稱單位口岸價(jià)分解成本本（元）口岸價(jià)或運(yùn)距（公公里）運(yùn)費(fèi)（元）貿(mào)易費(fèi)（元）影子價(jià)格（元）原木m314593020.787.51567鋸木m319033020.7114.22038鋼材t3371266150.5202.23724Ⅰ、Ⅱ級(jí)鋼筋t3249266150.5195.03595水泥t3125735.6347石油瀝青t3213214121.9192.83528②勞動(dòng)力影子工資調(diào)整勞動(dòng)力影子工資調(diào)整將投資估算中的工資及提取的職工福利基金乘以綜合影子工資換算系數(shù)0.8作為勞動(dòng)影子工資，經(jīng)計(jì)算影子工資為47.29(元/工日)。③土地影子價(jià)格調(diào)整按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，土地影子價(jià)格按照本項(xiàng)目占用土地而使國民經(jīng)濟(jì)為此放棄的該土地“最佳替代用途”的凈效益測算。新增資源消耗包括拆遷補(bǔ)償費(fèi)和安置補(bǔ)償費(fèi)。土地影子價(jià)格調(diào)整見表7-3。表7-3土地影子價(jià)格調(diào)整表土地類別水田旱地菜地經(jīng)濟(jì)林林地宅基地其他土地面積(畝))80396328964642128527土地機(jī)會(huì)成本67388675947949672818460413911138759新增資源消耗費(fèi)費(fèi)用(元）24091土地影子價(jià)格（元元/畝）83174④其他費(fèi)用調(diào)整其他費(fèi)用調(diào)整主要內(nèi)容是剔除公路建設(shè)費(fèi)用中國民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)移支付影響，如稅金、建設(shè)期國內(nèi)銀行貸款利息、工程保險(xiǎn)費(fèi)等。⑤調(diào)整結(jié)果經(jīng)調(diào)整后，國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)費(fèi)用見項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用調(diào)整表7-4。表7-4建設(shè)費(fèi)用調(diào)整表項(xiàng)次項(xiàng)目名稱單位數(shù)量影子價(jià)格或換算算系數(shù)財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元元)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用(萬元元)一建筑安裝工程費(fèi)費(fèi)公路公里42.500.824199283449391人工工日11161133047.2965973527792原木m3473515677007423鋸木m370872038136114444鋼材t115393724403642975Ⅰ、Ⅱ級(jí)鋼筋筋t99127359533465356356水泥t78841434726998273797石油瀝青t237413528787383768稅金公路公里42.5006523409其他費(fèi)用公路公里42.501214287214287二設(shè)備工具器具購購置費(fèi)公路公里42.5011244012440三其他基本建設(shè)費(fèi)費(fèi)用公路公里42.50101933664951土地、青苗等補(bǔ)補(bǔ)償畝34168317419590284162拆遷補(bǔ)償費(fèi)公路公里42.501823182313工程保險(xiǎn)費(fèi)公路公里42.50004建設(shè)期貸款利息息（國內(nèi)）公路公里42.5004426506其他費(fèi)用公路公里42.5012984829848預(yù)留費(fèi)用公路公里42.504410344103四預(yù)備費(fèi)公路公里42.5014410344103合計(jì)公路公里42.500.81578403467977（2）公路大修、養(yǎng)護(hù)及管理費(fèi)用的調(diào)整①日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用本項(xiàng)目日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用以湖北省高速公路養(yǎng)護(hù)工程預(yù)算定額和辦法為基礎(chǔ)，參考湖北省已投入營運(yùn)高速公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生情況分析確定。本項(xiàng)目通車首年一般路段養(yǎng)護(hù)費(fèi)用按12萬元/公里·年計(jì)，特長隧道按100萬元/公里·年計(jì)，長隧道按80萬元/公里·年計(jì)，中短隧道按30萬元/公里·年計(jì)，以后按年3%遞增，大修年不計(jì)養(yǎng)護(hù)費(fèi)。②大修費(fèi)用本項(xiàng)目路面為瀝青混凝土路面，每10年大修一次，2031年考慮第一次大修，當(dāng)年一般路段大修費(fèi)按400萬/公里計(jì)，隧道按750萬/公里計(jì)，以后按年3%遞增。大修年不計(jì)日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用。大修及日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用的影子價(jià)格換算系數(shù)取建筑安裝工程費(fèi)用的影子價(jià)格換算系數(shù)。③營運(yùn)管理費(fèi)用本項(xiàng)目營運(yùn)管理費(fèi)用為日常營運(yùn)管理費(fèi)用。高速公路日常營運(yùn)管理費(fèi)用根據(jù)全線管理人員（含管理人員、收費(fèi)人員、養(yǎng)護(hù)人員等）人均費(fèi)用計(jì)算。根據(jù)計(jì)算，以通車年25萬元/公里·年為基數(shù)，以后按年上漲率3%遞增。管理費(fèi)用影子價(jià)格換算系數(shù)取1.0。（3）汽車運(yùn)輸成本調(diào)整按照費(fèi)用與效益計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)汽車運(yùn)輸成本也應(yīng)作調(diào)整。本項(xiàng)目對(duì)在運(yùn)輸成本中所占比重較大的燃料、潤滑油、輪胎等進(jìn)行調(diào)整。汽車經(jīng)濟(jì)運(yùn)輸成本包括兩個(gè)部分：一部分與汽車行駛距離有關(guān)，另一部分與使用時(shí)間有關(guān)。①與行駛距離有關(guān)部分：·燃料消耗·潤滑油消耗·輪胎消耗·汽車日常修理費(fèi)用燃料、潤滑油及輪胎等與行駛里程有關(guān)的材料消耗主要受公路條件、交通條件及車輛性能的影響。公路條件主要指路面平整度及公路坡度；交通條件是指行車速度及道路的擁擠狀況。本項(xiàng)目所在地區(qū)主要機(jī)動(dòng)的技術(shù)指標(biāo)見表7-5。公路條件、交通條件對(duì)與行駛里程有關(guān)的汽車運(yùn)輸成本的影響及與其關(guān)系見表7-6。表7-5機(jī)動(dòng)車技術(shù)指標(biāo)項(xiàng)目單位客車貨車小客大客小貨中貨大貨集裝箱車輛財(cái)務(wù)價(jià)格元/車190000380000100000156000248000960000車輛經(jīng)濟(jì)價(jià)格元/車39140096642032162231200048393518727277載重人、噸535251216使用年限年151010101010行駛里程公里/年500007000040000500005000055000行駛時(shí)間小時(shí)/年280028002000200023202320燃料類型汽油柴油汽油汽油柴油柴油燃料財(cái)務(wù)價(jià)格元/升6.315.996.316.315.995.99輪胎數(shù)條/車4644610輪胎耐用距離公里/條500004000050000450004000040000輪胎經(jīng)濟(jì)價(jià)格元/條6002000550106028003000駕駛員人/車121222修理時(shí)間小時(shí)/年60100457090100保險(xiǎn)費(fèi)元/車年57001140030004680744028800稅金元/車年120240100200480640表7-6公路條件及交通條件對(duì)汽車運(yùn)輸成本的影響車型成本道路條件交通條件平整度（IRII）平均縱坡（G％％）速度（公里/小小時(shí)）擁擠度（V/CC）小客小貨燃料潤滑油輪胎修理人工費(fèi)修理材料費(fèi)折舊0.979+00.01004×IRRI0.804+00.07998×IRRI0.751+00.12447×IRRI0.811×eexp（00.11××IRI）--0.0110.702×eexp（00.17779×IRRI）-00.00220.702×eexp（00.17779×IRRI）-00.00220.9586××exp（00.0277×G）0.291+224.266/S+00.0000087SS20.997+00.04771/S++0.000000003S20.8699××S^0..0356640.6215++19.992/S0.6215++19.992/S0.6215++19.992/S1+0.14××（v/cc）1+0.51××（v/cc）中貨燃料潤滑油輪胎修理人工費(fèi)修理材料費(fèi)折舊0.990+00.00448×IRRI0.903+00.04887×IRRI0.943+00.02886×IRRI0.909×eexp（00.09116×IRRI）-00.09110.85×exxp（0..17899×IRII）-0..2150.85×exxp（0..17899×IRII）-0..2150.861×eexp（00.1299×G）--0.04450.209+331.044/S+00.0000068SS20.973+00.02771/S++0.000000888S20.6867××S^0..091880.178+441.111/S0.178+441.111/S0.178+441.111/S1+0.14××（v/cc）1+0.51××（v/cc）大客燃料潤滑油輪胎修理人工費(fèi)修理材料費(fèi)折舊0.989+00.00558×IRRI0.912+00.04338×IRRI0.941+00.02995×IRRI0.819×eexp（00.09662×IRRI）+00.00770.915×eexp（00.0466×IRII）-0..0030.915×eexp（00.0466×IRII）-0..0030.861×eexp（00.1299×G）--0.04450.341+224.644/S+00.0000068SS20.998+00.1033/S0.774×SS^0.00627++0.01110.342+332.9//S0.342+332.9//S0.342+332.9//S1+0.14××（v/cc）1+0.51××（v/cc）大貨集裝箱燃料潤滑油輪胎修理人工費(fèi)修理材料費(fèi)折舊0.978+00.01009×IRRI0.908+00.04558×IRRI0.942+00.02888×IRRI0.961×eexp（00.07004×IRRI）-00.10660.847×eexp（00.13667×IRRI）-00.11330.847×eexp（00.13667×IRRI）-00.11330.811×eexp（00.15225×G）--0.01190.524+116.811/S+00.0000056SS210.8266××S^0..051--0.00090.429+226.788/S+00.0000014SS20.429+226.788/S+00.0000014SS20.429+226.788/S+00.0000014SS21+0.14××（v/cc）1+0.51××（v/cc）——燃料、潤滑油及輪胎消耗汽車燃料、潤滑油及輪胎的消耗受車輛行駛時(shí)的道路條件（路面平整度、路面寬度及平均坡度）和交通條件（車速、擁擠度）的影響很大。項(xiàng)目所在地區(qū)汽車燃料、潤滑油及輪胎消耗的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是根據(jù)表7-6中提供的以上三種材料消耗與道路、交通條件的關(guān)系，分別用燃料、潤滑油和輪胎經(jīng)濟(jì)價(jià)格乘以燃料、潤滑油及輪胎在不同道路及交通條件下的消耗量計(jì)算得出?！囆蘩碣M(fèi)用調(diào)整汽車修理費(fèi)用主要包括材料消耗及人工費(fèi)用，兩項(xiàng)費(fèi)用均與道路及交通條件有關(guān)。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整時(shí)首先計(jì)算材料消耗及人工費(fèi)用在特定速度和特定道路條件下每百車公里的基本費(fèi)用，然后，根據(jù)前述道路條件及交通條件對(duì)此兩項(xiàng)消耗的影響，分別計(jì)算出分車型費(fèi)用。特定道路交通條件下分車型燃料、潤滑油、輪胎消耗及汽車修理費(fèi)用見表7-7。與距離有關(guān)的運(yùn)輸成本=基準(zhǔn)條件下運(yùn)輸成本×道路條件影響系數(shù)×交通條件影響系數(shù)。表7-7分車型燃料、潤滑油、輪胎消耗及汽車修理費(fèi)用類型內(nèi)容小客大客小貨中貨大貨拖掛車燃料消耗消耗量（升/百百車公里）162716233040財(cái)務(wù)價(jià)格（元//百車公里里）101.0161.7101.0145.1179.7239.6經(jīng)濟(jì)價(jià)格（元//百車公里里）128.5212.1128.5191.3228.8305.0潤滑油消耗消耗量（升/百百車公里）0.260.310.280.30.330.36財(cái)務(wù)價(jià)格（元//百車公里里）7.809.308.409.009.9010.80經(jīng)濟(jì)價(jià)格（元//百車公里里）11.7013.9512.6013.5014.8516.20輪胎消耗財(cái)務(wù)價(jià)格（元//百車公里里）4.8034.295.5016.9667.20109.09經(jīng)濟(jì)價(jià)格（元//百車公里里）4.8034.295.5016.9667.20109.09修理材料消耗材料消耗與車輛輛價(jià)格比10%10%10%10%10%10%材料消耗財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用3854253150175材料消耗經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用78138806297340修理時(shí)間（小時(shí)時(shí)/年）60.00100.0045.0070.0090.00100.00人工費(fèi)用人工財(cái)務(wù)費(fèi)用（元元/小時(shí)）101010101010人工經(jīng)濟(jì)費(fèi)用（元元/小時(shí)）13.013.013.013.013.013.0財(cái)務(wù)費(fèi)用（元//百車公里里）1.201.431.131.401.801.82經(jīng)濟(jì)費(fèi)用（元//百車公里里）1.561.861.461.822.342.36②與時(shí)間有關(guān)部分：·折舊及利息·人員工資、福利、獎(jiǎng)金·保險(xiǎn)·車船使用稅、牌照稅·車輛大修費(fèi)用·管理費(fèi)車輛折舊費(fèi)是為了維持運(yùn)輸再生產(chǎn)而按折舊年限定期提取的一定數(shù)量的資金，用于車輛更新。在我國，車輛折舊一般是按年限法提取，即不同車型應(yīng)在各自使用年限內(nèi)每年提取一定費(fèi)用。具體的單位經(jīng)濟(jì)折舊費(fèi)用見表7-8。職工工資、福利及獎(jiǎng)金的單位經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是按照每輛車的駕駛員人數(shù)分別乘以年工作小時(shí)及每小時(shí)人工費(fèi)用，再根據(jù)車輛年行駛里程計(jì)算出每百車公里的費(fèi)用。管理費(fèi)用是根據(jù)其與其他費(fèi)用的比例關(guān)系計(jì)算出的，結(jié)果見表7-8。管理費(fèi)、車船使用稅、保險(xiǎn)及牌照稅不計(jì)入經(jīng)濟(jì)成本。表7-8與時(shí)間有關(guān)成本的單位費(fèi)用調(diào)整單位：元/百車公里車型小客大客小貨中貨大貨拖掛車折舊費(fèi)財(cái)務(wù)價(jià)格25.048.925.642.766.290.5經(jīng)濟(jì)價(jià)格52.2138.180.462.496.8340.5工資、福利財(cái)務(wù)價(jià)格56.080.050.080.092.884.4經(jīng)濟(jì)價(jià)格72.8104.065.0104.0120.7109.7保險(xiǎn)財(cái)務(wù)價(jià)格11.416.37.59.414.952.4經(jīng)濟(jì)價(jià)格0.00.00.00.00.00.0稅財(cái)務(wù)價(jià)格0.20.30.30.41.01.2經(jīng)濟(jì)價(jià)格0.00.00.00.00.00.0管理費(fèi)財(cái)務(wù)價(jià)格35.558.632.348.569.8111.1經(jīng)濟(jì)價(jià)格50.893.254.465.390.7179.0合計(jì)財(cái)務(wù)價(jià)格128.1204.2115.6181.0244.7339.5經(jīng)濟(jì)價(jià)格175.8335.3199.8231.8308.2629.2③汽車運(yùn)輸總成本汽車運(yùn)輸總成本=與距離有關(guān)的成本+與時(shí)間有關(guān)的成本（4）交通量與車速模型在計(jì)算不同速度時(shí)的分車型汽車運(yùn)輸成本時(shí)，首先應(yīng)計(jì)算在不同交通量下的分車型車速。計(jì)算公式如下：當(dāng)(v/c)≤m當(dāng)(v/c)＞mＳ——速度Ｖ——標(biāo)準(zhǔn)車小時(shí)交通量；Ｃ——標(biāo)準(zhǔn)車小時(shí)通行能力；a、a1、b、b1、m—系數(shù)，其值見表7-9。表7-9交通量與車速模型系數(shù)公路等級(jí)車型abma1b1高速公路小客96.55-0.350.889.04-0.65大客79.08-0.1579.71-0.56小貨73.67-0.1671.93-0.47中貨69.31-0.0670.96-0.46大貨65-0.1562.38-0.33集裝箱61.43-0.1160.23-0.297.3.3國民經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算本次采用相關(guān)路線法來確定擬建項(xiàng)目相關(guān)的原有公路路線基礎(chǔ)上，通過公路使用者在“無項(xiàng)目”情況下使用原有相關(guān)公路和在“有項(xiàng)目”情況下使用擬建項(xiàng)目費(fèi)用的比較，計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。（1）降低營運(yùn)成本的效益（B1）的計(jì)算公式為：式中：—擬建項(xiàng)目減低營運(yùn)成本的效益（元）；—原有相關(guān)公路降低營運(yùn)成本的效益（元）。①的計(jì)算公式為：式中：—“有項(xiàng)目”情況下，擬建項(xiàng)目的趨勢交通量（自然數(shù)，輛/天）；—“有項(xiàng)目”情況下，擬建項(xiàng)目的總交通量（自然數(shù)，輛/天）；—“無項(xiàng)目”情況下，原有相關(guān)公路在趨勢交通量條件下各車型車輛加權(quán)平均單位營運(yùn)成本（元/車公里）；—“有項(xiàng)目”情況下，原有相關(guān)公路在總交通量情況下各車型車輛加權(quán)平均單位營運(yùn)成本（元/車公里）；—原有相關(guān)公路的路段里程（公里）；—擬建項(xiàng)目的路段里程（公里）②的計(jì)算公式為：式中：—“有項(xiàng)目”情況下，原有相關(guān)公路趨勢交通量（自然數(shù)，輛/天）；—“有項(xiàng)目”情況下，原有相關(guān)公路總交通量（自然數(shù)，輛/天）；—“有項(xiàng)目”情況下，原有相關(guān)公路在總交通量情況下各車型車輛加權(quán)平均單位營運(yùn)成本（元/車公里）；（2）旅客時(shí)間節(jié)約效益（）的計(jì)算公式為：式中：—擬建項(xiàng)目旅客節(jié)約時(shí)間效益（元）；—原有相關(guān)公路旅客節(jié)約時(shí)間效益（元）；①的計(jì)算公式為：式中：—旅客單位時(shí)間價(jià)值（元/人小時(shí)）；—客車平均運(yùn)載系數(shù)（人/輛）；—“無項(xiàng)目”情況下原有相關(guān)公路在趨勢交通量條件下的各種車型客車加權(quán)平均行駛速度（公里/小時(shí)）；—“有項(xiàng)目”情況下，擬建項(xiàng)目在總交通量條件下的各種車型客車加權(quán)平均行駛速度（公里/小時(shí)）；—“有項(xiàng)目”情況下，擬建項(xiàng)目客車趨勢交通量（自然數(shù)，輛/天）；—“有項(xiàng)目”情況下，擬建項(xiàng)目客車總交通量（自然數(shù)，輛/天）；②的計(jì)算公式為：：式中：—“無項(xiàng)目”情情況下原有有相關(guān)公路路在趨勢交交通量條件件下的各種種車型客車車加權(quán)平均均行駛速度度（公里//小時(shí)）；；—“有項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公里在總交交通量條件件下的各種種車型客車車加權(quán)平均均行駛速度度（公里//小時(shí)）；；—“有項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公路客車趨趨勢交通量量（自然數(shù)數(shù)，輛/天）；—“有項(xiàng)目”情情況下，擬擬建項(xiàng)目客客車總交通通量（自然然數(shù)，輛//天）；③旅客單位時(shí)間價(jià)價(jià)值的按人人均國民收收入計(jì)算?？涂蛙嚻骄d載運(yùn)系數(shù)應(yīng)應(yīng)以各種車車型客車交交通量為權(quán)權(quán)數(shù)，計(jì)算算其加權(quán)平平均數(shù)。（3）減少交通事故效效益（）的的計(jì)算公式式為：式中：—擬建項(xiàng)目減少少交通事故故效益（元元）；—原有相關(guān)公路路減少交通通事故效益益（元）。①的計(jì)算公式為：：式中：—“無項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公路單位事事故平均經(jīng)經(jīng)濟(jì)損失費(fèi)費(fèi)（元/次）；—“有項(xiàng)目”情情況下，擬擬建項(xiàng)目單單位事故平平均經(jīng)濟(jì)損損失費(fèi)（元元/次）；—“無項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公路在趨勢勢交通量條條件下的事事故率（次次/億車公里里）；—“有項(xiàng)目”情情況下，擬擬建項(xiàng)目在在總交通量量條件下的的事故率（次次/億車公里里）。②的計(jì)算公式為：：式中：—“有項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公路單位事事故平均經(jīng)經(jīng)濟(jì)損失費(fèi)費(fèi)（元/次）；—“有項(xiàng)目”情情況下，原原有相關(guān)公公路在總交交通量條件件下的事故故率（次//億車公里里）。7.3.4經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分分析指標(biāo)計(jì)計(jì)算本項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)具具體評(píng)價(jià)指指標(biāo)見表77-10、國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)費(fèi)用流量計(jì)計(jì)算見表77-11。從評(píng)價(jià)結(jié)結(jié)果可以看看出，本項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率率遠(yuǎn)大于8%，經(jīng)濟(jì)凈凈現(xiàn)值大于于零，說明明從國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)角度看看，本項(xiàng)目目是可行的的。表7-10國國民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo)項(xiàng)目內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值(萬元))投資回收期（年年）（含建建設(shè)期）效益費(fèi)用比12.71%24269215.81.60表7-11國國民經(jīng)濟(jì)效效益費(fèi)用流流量表單位:萬萬元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期營運(yùn)期2018201920202021202220232024202520262027202820291費(fèi)用流量46798140393140393140393222322892358242925022577265427331.1固定資產(chǎn)投資4679814039314039314039301.2營運(yùn)管理費(fèi)106310941127116111961232126913071.3日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)116011951231126813061345138514271.4大修費(fèi)000000001.5流動(dòng)資金2效益流量35733442605160760174648676992775381812612.1旅客時(shí)間節(jié)約效效益12152283383304338528415334477248265520292.2降低營運(yùn)成本效效益22338130231518517706190872057622180239112.3減少交通事故效效益124328983379394042484579493653212.4回收固定資產(chǎn)余余值3凈效益流量-46798-1403933-1403933-14039333351141971492495774562366673517272878528凈現(xiàn)值流量（ii=8%))-43331-1203644-1114488-10319332280726449287363119831198311963119231184凈現(xiàn)值流量累計(jì)計(jì)-43331-1636966-2751444-3783377-3555300-3290822-3003455-2691477-2379499-2067533-1755611-1443777經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率率： 122.71% 投資回回收期： 15.8年經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(IIs=8%%)： 2426992 效益費(fèi)費(fèi)用比： 11.60序號(hào)項(xiàng)目營運(yùn)期2030203120322033203420352036203720382039204020411費(fèi)用流量281519281298730773169326433623463356736743784259121.1固定資產(chǎn)投資1.2營運(yùn)管理費(fèi)1346138614281471151515601607165517051756180918631.3日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)1470015591606165417041755180718621917197501.4大修費(fèi)017894000000000240481.5流動(dòng)資金2效益流量87600944321017981097381182981275251345391419391497451579811666704098252.1旅客時(shí)間節(jié)約效效益5608860463651797026375743816518614290880958781011511067151125842.2降低營運(yùn)成本效效益2577627786299533229034808375233958741765440624648549042517392.3減少交通事故效效益5736618466667186774683518810929598061034510914115142.4回收固定資產(chǎn)余余值2339883凈效益流量847847515298811106662115129124261131177138476146179154308162886383914凈現(xiàn)值流量（ii=8%))311752558631149311343111631096303952971029039283832774260543凈現(xiàn)值流量累計(jì)計(jì)-1132022-87615-56466-2533357833687967275969851260241544071821492426927.3.5敏感感性分析經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所采用用的參數(shù)大大部分來自自估算和預(yù)預(yù)測，有一一定的不確確定性，特特別是交通通量預(yù)測和和投資估算算，其結(jié)果果有一定的的波動(dòng)性，對(duì)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)有較大的的影響。為為了分析不不確定因素素對(duì)項(xiàng)目國國民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的的影響，敏敏感性分析析重點(diǎn)研究究交通量與與投資的變變化對(duì)項(xiàng)目目內(nèi)部收益益率、投資資回收期、凈凈現(xiàn)值、效效益費(fèi)用比比等的影響程程度。本項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)敏感性性分析結(jié)果果見表7--12，計(jì)計(jì)算結(jié)果說說明本項(xiàng)目目能抵御費(fèi)費(fèi)用和效益益雙向200%的不利利變化，表表明國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力很強(qiáng)強(qiáng)。表7-12經(jīng)濟(jì)敏感感性分析表表費(fèi)用用增加效益減少0%10%20%20%投資回收期（年年）18.420.121.8凈現(xiàn)值（萬元）1126747193431195效益費(fèi)用比1.331.211.11內(nèi)部收益率（%%）10.389.438.5910%投資回收期（年年）17.118.620.1凈現(xiàn)值（萬元）17768313694396204效益費(fèi)用比1.451.321.21內(nèi)部收益率（%%）11.5910.619.730%投資回收期（年年）15.817.118.4凈現(xiàn)值（萬元）242692201952161213效益費(fèi)用比1.601.451.33內(nèi)部收益率（%%）12.7111.6910.797.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)7.4.1資金金來源與融融資方案根據(jù)國發(fā)〔20015〕51號(hào)，以國家家規(guī)定的公公路行業(yè)最最低資本金金比例為基基礎(chǔ)，結(jié)合合本項(xiàng)目具具體情況，經(jīng)測算，項(xiàng)目資本金按總投資的25%，銀行貸款為75%的結(jié)構(gòu)進(jìn)行資金籌措。7.4.2財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用計(jì)算算（1）項(xiàng)目總投資估算算本項(xiàng)目的投資估估算見前相相關(guān)章節(jié)。（2）日常養(yǎng)護(hù)及大修修費(fèi)用參照經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的的第7.3.2。（3）營運(yùn)管理費(fèi)用參照經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的的第7.3.2。（4）固定資產(chǎn)折舊舊固定資產(chǎn)折舊采采用平均年年限法進(jìn)行行折舊，資資產(chǎn)原值為為固定資產(chǎn)產(chǎn)投資。折折舊年限根根據(jù)經(jīng)營年年限而定。殘殘值率取00%。（5）利息支出與貸貸款本金償償還采用最大償還能能力法償還還建設(shè)投資資長期借款款。貸款利利息按年支支付。本年應(yīng)計(jì)利息＝＝年初借款款本金累計(jì)計(jì)×年利率率本年還本資金＝＝本年可用用于還款的的利潤＋本本年可用于于還款的折折舊＋本年年其他可用用于還款的的資金（如如短期借款款等）。7.4.3收費(fèi)費(fèi)收入及稅稅金估算（1）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的高低低，直接影影響到投資資者的資金金回報(bào)率。目目前我國高高速公路收收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)尚尚無統(tǒng)一的的通行費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)行行的收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要是是由各省市市公路建設(shè)設(shè)經(jīng)營單位位根據(jù)項(xiàng)目目建設(shè)規(guī)模模、建設(shè)資資金數(shù)、貸貸款期限、還還款要求、交交通量和道道路使用者者受益及承承受能力等等因素提出出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)方案后，由由省級(jí)交通通主管部門門會(huì)同同級(jí)級(jí)物價(jià)主管管部門審查查批準(zhǔn)的。湖北省高速公路路現(xiàn)行收費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)對(duì)客、貨車車采用不同同的方式，客客車收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)按車型型劃分，貨貨車則采用用計(jì)重收費(fèi)費(fèi)方式。對(duì)對(duì)部分單位位里程投資資較高的高高速公路項(xiàng)項(xiàng)目，考慮慮這些項(xiàng)目目投資及運(yùn)運(yùn)營環(huán)境的的差別，經(jīng)經(jīng)研究論證證，批準(zhǔn)采采用了不同同的收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)行行標(biāo)準(zhǔn)是按按照《關(guān)于調(diào)整整湖北省高高速公路通通行費(fèi)收費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通通知》（鄂鄂交財(cái)〔20166〕283號(hào)）的的要求最終終確定。湖湖北省高速速公路現(xiàn)行行收費(fèi)見下下表7-113和表7-114。十堰至淅川高速公路（湖北段）7.經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)表7-13湖北北省高速公公路車輛通通行費(fèi)車型型分類收費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)類別車型及規(guī)格高速公路（元//車公里）大型橋梁（元//車次）客車貨車漢宜、京珠、武武黃、黃黃黃、孝襄、襄襄十、樊魏魏、武漢繞繞城、岱黃黃、荊宜、隨隨岳中、隨隨岳北、青青鄭、漢英英、翻壩、漢漢鄂、鄂東東大橋與武武黃連接線線、宜昌大大橋北岸連連接線武荊、襄荊、青青鄭、漢英英漢洪、武英、麻麻武、漢孝孝、杭瑞、大大廣北、大大廣南、黃黃鄂、、黃黃鄂團(tuán)風(fēng)段段、武深嘉嘉通南段、通通界、岳宜宜石首至松松滋段、九九江二橋北北接線、麻麻陽麻武穴穴段、鄂東東大橋與黃黃黃、大廣廣北、大廣廣南連接線線武麻、隨岳南、和和左、大隨隨、咸通、黃黃咸、保宜宜宜昌段、麻麻竹隨州西西段、襄陽陽東段、岳岳宜宜昌段段、潛石潛潛江至江陵陵段、武漢漢城市圈環(huán)環(huán)線咸寧西西段、仙桃桃段、宜張張當(dāng)枝段荊東、漢蔡、滬滬蓉西、宜宜巴、十漫漫、十白、恩恩來、恩黔黔、十房、谷谷竹、鄖十十、建恩、東東卷、保宜宜襄陽段、宜宜張宜五段段、利萬湖湖北段、麻麻竹保宜段段、襄荊至至荊州大橋橋連接線軍山大橋、陽邏邏大橋荊州大橋、宜昌昌大橋、東東荊河大橋橋、鄂東大大橋、荊岳岳大橋、黃黃岡大橋第1類≤7座≤2t0.40.50.550.640.761015第2類8座～19座2t～5t（含5t）0.60.750.8250.961.142025第3類20座～39座座5t～10t（含含10t）0.811.11.281.523035第4類≥40座10t～15tt（含115t）220英尺尺集裝箱車車11.251.3751.61.94045第5類>15t400英尺集裝裝箱車1.21.51.651.922.285055備注：1、車型型分類按照照《收費(fèi)公公路車輛通通行費(fèi)車型型分類》（JJT/T489--20033）執(zhí)行行。22、通行費(fèi)費(fèi)收費(fèi)金額額計(jì)費(fèi)不足足5元按55元收費(fèi)。收收費(fèi)金額尾尾數(shù)＜2..5元取取為0；收收費(fèi)金額尾尾數(shù)≥2..5元、＜＜7.5元取為55元；收費(fèi)金額額尾數(shù)≥77.5元取取為10元元。3、貨車按照車車輛出廠后后國家有關(guān)關(guān)行政主管管部門核定定的額定載載質(zhì)量進(jìn)行行分類，特特種貨車參參照同類型型貨車進(jìn)行行分類。4、客車按照車車輛出廠后后國家有關(guān)關(guān)行政主管管部門核定定的座位數(shù)數(shù)進(jìn)行分類類，特種客客車參照同同類型客車車進(jìn)行分類類。5、通行荊州長長江大橋、宜宜昌長江大大橋的摩托托車、三輪輪汽車按55元/次計(jì)計(jì)收。表7-14湖北北省高速公公路載貨類類汽車計(jì)重重收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)項(xiàng)目漢宜、京珠、武武黃、黃黃黃、孝襄、襄襄十、樊魏魏、荊宜、武武荊、翻壩壩、隨岳中中、隨岳北北、岱黃、青青鄭、漢英英、漢鄂、襄襄荊，鄂東東大橋與武武黃連接線線、宜昌大大橋北岸連連接線漢洪、武英、麻麻武、漢孝孝、杭瑞、大大廣北、大大廣南、黃黃鄂、、黃黃鄂團(tuán)風(fēng)段段、武深嘉嘉通南段、通通界、岳宜宜石首至松松滋段、九九江二橋北北接線、麻麻陽麻武穴穴段、武麻麻、隨岳南南、和左、大大隨、咸通通、黃咸、保保宜宜昌段段、麻竹隨隨州西段、襄襄陽東段、武武漢城市圈圈環(huán)線咸寧寧西段、仙仙桃段、岳岳宜宜昌段段、潛石潛潛江至江陵陵段、宜張張當(dāng)枝段、鄂鄂東大橋與與黃黃、大大廣北、大大廣南連接接線荊東、漢蔡、滬滬蓉西、宜宜巴、十漫、十白、恩恩來、恩黔黔、十房、谷谷竹、鄖十十、建恩、東東卷、保宜宜襄陽段、宜宜張宜五段段、利萬湖湖北段、麻麻竹保宜段段、襄荊至至荊州大橋橋連接線軍山大橋陽邏大橋、荊州州大橋、宜宜昌大橋東東荊河大橋橋、鄂東大大橋、荊岳岳大橋、黃黃岡大橋正常裝載車輛基本費(fèi)率10.08元//噸公里0.1元/噸噸公里0.12元//噸公里4元/噸車次正常裝載部分≤≤20噸噸基本費(fèi)率20噸＜正常常裝載部分分≤40噸噸20噸及以下下部分，按按基本費(fèi)率率計(jì)費(fèi)；220噸以以上部分按按基本費(fèi)率率線性遞減減到基本費(fèi)費(fèi)率的500%確定費(fèi)費(fèi)率計(jì)費(fèi)。正常裝載部分>>40噸噸20噸及以下下部分，按按基本費(fèi)率率計(jì)費(fèi)；220-400噸（含含40噸噸）部分按按基本費(fèi)率率線性遞減減到基本費(fèi)費(fèi)率的500%確定定費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)；40噸噸以上的部部分按基本本費(fèi)率的550%計(jì)費(fèi)費(fèi)。超限裝載車輛超限率≤30%%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含330%）的的部分按基基本費(fèi)計(jì)費(fèi)費(fèi)。30%<超限限率≤1000%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含330%）的部分按按基本費(fèi)率率計(jì)費(fèi)；其他部分分按基本費(fèi)費(fèi)率的3--6倍線性性遞增確定定費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)。超限率>1000%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含300%）的的部分按基基本費(fèi)率計(jì)計(jì)費(fèi)；超限限30%%-1000%（含1100%）的的部分按基基本費(fèi)率的的3-6倍線性遞遞增確定費(fèi)費(fèi)率計(jì)費(fèi)；；其他部分分按基本費(fèi)費(fèi)率的6倍倍計(jì)費(fèi)。備注：1、車貨貨總質(zhì)量不不足5噸時(shí)時(shí)按5噸噸計(jì)費(fèi)，計(jì)計(jì)費(fèi)不足55元時(shí)按按5元計(jì)收收。2、收費(fèi)金額尾尾數(shù)＜2..5元取為為0；收費(fèi)費(fèi)金額尾數(shù)數(shù)≥2.55元、＜77.5元取取為5元；；收費(fèi)金額額尾數(shù)≥77.5元取取為10元元。3、以收費(fèi)站實(shí)實(shí)際測量確確定的車貨貨總重為依依據(jù)，當(dāng)計(jì)計(jì)重設(shè)備因因故不能使使用時(shí)，對(duì)對(duì)貨車執(zhí)行行車型分類類收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。4、計(jì)重收費(fèi)中中超限認(rèn)定定標(biāo)準(zhǔn)遵循循《道路車車輛外廓尺尺寸、軸荷荷及質(zhì)量限限值》國家家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)（GB11589-20004）。十堰至淅川高速公路（湖北段）7.經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)①影響收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的的主要因素素分析影響收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)變變化的因素素主要有項(xiàng)項(xiàng)目的建設(shè)設(shè)投資規(guī)模模、貸款期期限、還款款要求、交交通量和道道路使用者者受益及經(jīng)經(jīng)濟(jì)承受能能力等。從從近年來我我省高速公公路收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整整情況看，項(xiàng)項(xiàng)目的單位位造價(jià)是影影響收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的最主主要因素之之一。湖北北省已建成成通車的部部分高速公公路收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)見表77-15。表7-15湖湖北省部分分高速公路路建設(shè)成本本及收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)高速公路通車時(shí)間建設(shè)成本（萬元/公里）小客車標(biāo)準(zhǔn)（元/車公里）十漫高速公路2007年55000.76谷竹高速公路2014年84290.76鄖十高速公路2015年96810.76十房高速公路2016年82250.76麻竹高速保宜段段2016年107110.76②本報(bào)告財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)擬采用的的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)根據(jù)上述分析，考考慮到本項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)際情情況，同時(shí)時(shí)參考省內(nèi)內(nèi)相關(guān)公路路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，本項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)的收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)見下表表7-16，項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)計(jì)算期期內(nèi)收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不作調(diào)調(diào)整。表7-16本本項(xiàng)目采用用收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)一覽表車輛類型收費(fèi)類別說明元/車公里客車一小客≤7座0.76二8～19座（含含）1.14三中客20～39座（含含）1.52四大客≥40座1.9貨車正常裝載部分基本費(fèi)率0.12元/噸噸公里正常裝載部分≤≤20噸基本費(fèi)率20噸<正常裝裝載部分≤≤40噸20噸及以下部部分，按基基本費(fèi)率計(jì)計(jì)費(fèi)；200噸以上部部分按基本本費(fèi)率線性性遞減到基基本費(fèi)率的的50%確確定費(fèi)率計(jì)計(jì)費(fèi)。正常裝載部分>>40噸20噸及以下部部分，按基基本費(fèi)率計(jì)計(jì)費(fèi)；200-40噸噸（含400噸）部分分按基本費(fèi)費(fèi)率線性遞遞減到基本本費(fèi)率的550%確定定費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)；40噸噸以上的部部分按基本本費(fèi)率的550%計(jì)費(fèi)費(fèi)。超限裝載部分超限率≤30%%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含300%）的部部分按基本本費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)。30%<超限率率≤1000%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含300%）的部部分按基本本費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)；其他部部分按基本本費(fèi)率的33-6倍線線性遞增確確定費(fèi)率計(jì)計(jì)費(fèi)。超限率>1000%正常裝載部分同同正常裝載載車輛計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%以內(nèi)內(nèi)（含300%）的部部分按基本本費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)；超限330%-1100%（含含100%%）的部分分按基本費(fèi)費(fèi)率的3--6倍線性性遞增確定定費(fèi)率計(jì)費(fèi)費(fèi)；其他部部分按基本本費(fèi)率的66倍計(jì)費(fèi)。（2）間接利潤高速公路運(yùn)營期期間，不但但會(huì)產(chǎn)生通通行費(fèi)等直直接收和管管理養(yǎng)護(hù)等等直接費(fèi)用用，還會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生與高速速公路運(yùn)營營有關(guān)聯(lián)的的服務(wù)、開開發(fā)等經(jīng)營營性設(shè)施（如如服務(wù)區(qū)、加加油站、廣廣告位等）所所發(fā)生的間間接收益和和間接費(fèi)用用。由于這這部分收益益和費(fèi)用的的發(fā)生市場場化程度較較高，難以以進(jìn)行模型型化預(yù)測，為為了簡化分分析，采用用類比分析析的方法：：即通過收收集國內(nèi)上上市高速公公司歷年財(cái)財(cái)務(wù)年報(bào)，統(tǒng)統(tǒng)計(jì)不同區(qū)區(qū)域高速公公路間接利利潤（間接接收益與間間接費(fèi)用差差值，稅后后）與通行行費(fèi)收入的的比例關(guān)系系，以此統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為為參考，綜綜合分析確確定本項(xiàng)目目間接利潤潤與通行費(fèi)費(fèi)收入之間間的比重關(guān)關(guān)系，進(jìn)而而根據(jù)本項(xiàng)項(xiàng)目通行費(fèi)費(fèi)收入來預(yù)預(yù)測間接利利潤。表7-17本本項(xiàng)目間接接利潤計(jì)算算參數(shù)表年份項(xiàng)目2020—200252025—200302030—200452045—20051間接利潤/通行行費(fèi)收入1.04%1.31%1.67%2.12%（3）收費(fèi)收入估算考慮存在軍車、消消防車及交交通管理車車等非收費(fèi)費(fèi)車輛，且且根據(jù)國務(wù)務(wù)院關(guān)于批批轉(zhuǎn)交通運(yùn)運(yùn)輸部等部部門重大節(jié)節(jié)假日免收收小型客車車通行費(fèi)實(shí)實(shí)施方案的的通知（國發(fā)〔20012〕37號(hào)），春節(jié)、清清明節(jié)、勞勞動(dòng)節(jié)、國國慶節(jié)等四四個(gè)國家法法定節(jié)假日日期間，7座以下(含7座)載客車輛輛及摩托車免免費(fèi)通行本本項(xiàng)目，結(jié)結(jié)合運(yùn)營統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)綜綜合考慮全全年收費(fèi)收收入測算按按總收費(fèi)車車流量的995%計(jì)算算。（4）相關(guān)稅費(fèi)為建立健全稅收收制度，促促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整，基基本消除重重復(fù)征稅，經(jīng)經(jīng)國務(wù)院批批準(zhǔn)，自22016年年5月1日起，在全全國范圍內(nèi)內(nèi)全面推開開營業(yè)稅改改征增值稅稅試點(diǎn)。根根據(jù)財(cái)政部部、國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于全面推推開營業(yè)稅稅改征增值值稅試點(diǎn)的的通知（財(cái)財(cái)稅[20016]336號(hào)），考慮慮城市建設(shè)設(shè)維護(hù)稅、教教育費(fèi)附加加、堤防費(fèi)費(fèi)和地方教教育附加后后，增值稅稅及附加為為12.4485%。根據(jù)現(xiàn)行國家稅稅收規(guī)定，所所得稅按利利潤的255%計(jì)算。如如發(fā)生年度度虧損，可可以在5年內(nèi)延續(xù)續(xù)彌補(bǔ)。55年內(nèi)不足足彌補(bǔ)虧損損的，用稅稅后利潤彌彌補(bǔ)。（5）財(cái)務(wù)收益年財(cái)務(wù)收益＝當(dāng)當(dāng)年過路費(fèi)費(fèi)收入—營營運(yùn)總成本本－年繳納納稅金。7.4.4財(cái)務(wù)務(wù)分析指標(biāo)標(biāo)計(jì)算（1）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率率以國家發(fā)改委、住住房城鄉(xiāng)建建設(shè)部《關(guān)關(guān)于調(diào)整行行業(yè)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)基基準(zhǔn)收益率率的通知》發(fā)發(fā)改投資［［20133］586號(hào)文文規(guī)定，經(jīng)經(jīng)營性公路路融資前稅稅前財(cái)務(wù)基基準(zhǔn)收益率率為5.550%；項(xiàng)項(xiàng)目資本金金稅后財(cái)務(wù)務(wù)基準(zhǔn)收益益率為6..00%，作作為本項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)基基準(zhǔn)收益率率。（2）融資前財(cái)務(wù)盈利利能力分析析融資前財(cái)務(wù)盈利利能力分析析可以排除除融資方案案影響，對(duì)對(duì)融資前項(xiàng)項(xiàng)目投資回回報(bào)水平進(jìn)進(jìn)行測算?？紤]到本項(xiàng)目為招商引資項(xiàng)目，融資前財(cái)務(wù)盈利能力分析按30年經(jīng)營期考慮。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率小于基準(zhǔn)折現(xiàn)率5.50％，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值小于零，融資前財(cái)務(wù)盈利能力較弱。（3）融資后財(cái)務(wù)效益益分析本項(xiàng)目為經(jīng)營性性公路，需需要考慮融融資后的投投資回收和和投資效益益情況，重重點(diǎn)對(duì)融資資后的資本本金盈利能能力和債務(wù)務(wù)清償能力力進(jìn)行分析析。①資本金財(cái)務(wù)盈盈利能力分分析按25%資本金比比例，從投投資者角度度出發(fā)，編編制項(xiàng)目資資本金現(xiàn)金金流量表。計(jì)計(jì)算結(jié)果表表明，本項(xiàng)項(xiàng)目推薦方方案融資后后資本金財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益益率小于基基準(zhǔn)折現(xiàn)率率6.00％，財(cái)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值值小于零，融資后資本本金收益不不能滿足投投資回報(bào)要要求。②財(cái)務(wù)清償能力分分析按照25%資本本金比例，采用最大償還能力法，編制本項(xiàng)目還本付息表。計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目債務(wù)清償能力較弱，在30年運(yùn)營期內(nèi)不能滿足長期借款的償還要求。表7-18經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指指標(biāo)匯總表表指指標(biāo)項(xiàng)目內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值(萬元元)投資靜態(tài)回收期期（年）((含建設(shè)期期)效益費(fèi)用比貸款償還(含含建設(shè)期))(年))還款后累計(jì)余額額(萬元))國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)12.71%24269215.81.60財(cái)務(wù)指標(biāo)（融資資前）（330年）——-278744430.20.49財(cái)務(wù)指標(biāo)（資本本金）（330年）——-2686544——0.46大于運(yùn)營期——7.4.5敏感感性分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)敏感性性分析結(jié)果果表明，本本項(xiàng)目不能能滿足基準(zhǔn)準(zhǔn)收益要求求，說明其抗風(fēng)險(xiǎn)能能力差。7.5評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目位于秦巴巴山片區(qū)，項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)在在國家扶貧貧開發(fā)、區(qū)區(qū)域路網(wǎng)優(yōu)優(yōu)化、地方方經(jīng)濟(jì)社會(huì)會(huì)帶動(dòng)等方方面具有重重大意義，有有很強(qiáng)的國國民經(jīng)濟(jì)效效益，但由由于項(xiàng)目投投資規(guī)模較大、運(yùn)運(yùn)營成本較較高、交通通量相對(duì)較較小，項(xiàng)目目財(cái)務(wù)效益益較弱。7.5.1國民民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)本項(xiàng)目的國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收收益率大于于社會(huì)折現(xiàn)現(xiàn)率、經(jīng)濟(jì)濟(jì)凈現(xiàn)值大大于零，且且能夠抵御費(fèi)費(fèi)用和效益益雙向200%的不利利變化，表表明項(xiàng)目社社會(huì)效益顯顯著，抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力很很強(qiáng)。7.5.2財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)根據(jù)《收費(fèi)公路路管理?xiàng)l例例》，按30年運(yùn)營營期，本項(xiàng)項(xiàng)目融資前前財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率小小于基準(zhǔn)折折現(xiàn)率5..50%，融資前財(cái)財(cái)務(wù)盈利能能力較弱；；融資后，按按25%資本金比比例，在盈利能能力方面，資資本金財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益益率小于基基準(zhǔn)折現(xiàn)率率6.00%，不能滿足足資本金投投資回報(bào)要要求。在清清償能力方方面，本項(xiàng)項(xiàng)目在300年運(yùn)營期期內(nèi)不能滿滿足長期借借款的償還還要求。由于本項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)效益相對(duì)對(duì)較差，要要達(dá)到還本本付息及基基準(zhǔn)收益水水平所需資資本金及相相關(guān)補(bǔ)助金金額較高，應(yīng)應(yīng)多方式、多多渠道籌備備項(xiàng)目建設(shè)設(shè)資金。建議大力爭爭取地方財(cái)財(cái)稅支持（如如地方出資資征地拆遷遷入股、稅稅收返還、財(cái)財(cái)政資金補(bǔ)補(bǔ)助等）；；密切關(guān)注注高速公路路建設(shè)期增增值稅抵扣扣政策；推動(dòng)土地、礦礦產(chǎn)、旅游游等資源的的資本置換換等，積極推進(jìn)進(jìn)項(xiàng)目PPPP模式的的實(shí)施和創(chuàng)創(chuàng)新，擴(kuò)展展資金來源源，保障項(xiàng)目目財(cái)務(wù)生存存和效益。十堰至淅川高速公路（湖北段）7經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表1項(xiàng)目投投資現(xiàn)金流流量表（融融資前）單位:萬萬元(300年)單位:萬元序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期期營運(yùn)運(yùn)期期201820192020202120222023202420252026202720282029203020312032203320341現(xiàn)金流入5058599271048454977411302130741512817571153752102723013251941.1含稅收費(fèi)收入5058599271048454977411302130741512817571153752102723013251941.1.1收費(fèi)收入4557539864007616880510182117781362815830138511894320732226981.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額額501594704838969112012961499174115242084228124971.2回收固定資產(chǎn)殘殘值1.3其他收入2現(xiàn)金流出11355516597715923195376247525492625270427852869295530443135231713326387144942.1固定資產(chǎn)投資113555165977159231953762.2含稅營運(yùn)成本247525492625270427852869295530443135231713326342635282.2.1運(yùn)營成本24141094112711611196123212691307134613861428147115152.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額額6162646668707275777378184862.3應(yīng)納增值稅及附附加00000000000002.4調(diào)整所得稅000000000004469653所得稅前凈現(xiàn)金金流量-1135555-1659777-1592311-95376258334434479575069888433101191208414436-77961770119587216664所得稅前累計(jì)凈凈現(xiàn)金流量量-1135555-2795322-4387633-5341399-5315566-5281133-5236344-5178844-5108966-5024633-4923444-4802600-4658233-4736200-4559199-4363322-4146666所得稅前累計(jì)凈凈現(xiàn)值-1076355-2567588-3923611-4693500-4673733-4648766-4617977-4580511-4537355-4487988-4431833-4368277-4296299-4333133-4253855-4170688-4083499 所得得稅前 計(jì)算指標(biāo)標(biāo)：財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益益率： ——— 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值：--2787744iic=5..50% 靜靜態(tài)投資回回收期：30.22年 收益費(fèi)用比：0.499 續(xù)附表1項(xiàng)目目投資現(xiàn)金金流量表（融融資前）(30年年)單位:萬元序號(hào)年份項(xiàng)目營運(yùn)運(yùn)期期203520362037203820392040204120422043204420452046204720482049205020511現(xiàn)金流入27592290943068832381341803609130497393424060041900434324482246256477364926450840524671.1含稅收費(fèi)收入27592290943068832381341803609130497393424060041900434324482246256477364926450840524671.1.1收費(fèi)收入24857262102764729172307933251427475354433657737747391284038041672430064438245802472681.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額額273428833041320933873577302238994023415243044442458447314882503851991.2回收固定資產(chǎn)殘殘值1.3其他收入2現(xiàn)金流出5172563061136623716277313114087371164813016136321420314793154011602916676173442.1固定資產(chǎn)投資2.2含稅營運(yùn)成本3634374338563971409042133114044704604474248845031518253375497566258322.2.1運(yùn)營成本156016071655170517561809186319191977203620972160222522912360243125042.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額額899294971001039911101131161201231271311351391432.3應(yīng)納增值稅及附附加000000003328458147494902505952215388556157392.4調(diào)整所得稅153818862257265130713518042673716369339984271455348435143545357733所得稅前凈現(xiàn)金金流量239572535026832284103009031878-642348723266932577337983488936016371783837839617408964所得稅前累計(jì)凈凈現(xiàn)金流量量-3907088-3653588-3385255-3101155-2800266-2481488-2487900-2139188-1812499-1486733-1148744-79985-43969-67913158871205112101所得稅前累計(jì)凈凈現(xiàn)值-3992100-3900444-3808488-3716188-3623533-3530499-3532266-3440822-3359611-3282866-3207388-3133533-3061277-2990566-2921377-2853688-2787444附表2利潤與與利潤分配配表（融資資前）((30年))單位：萬元元序號(hào)項(xiàng)目營運(yùn)運(yùn)期2022202320242025202620272028202920302031203220332034203520361收費(fèi)收入50585992710484549774113021307415128175711537521027230132519427592290942應(yīng)納增值稅及附附加0000000000000003其他收入4總成本2027920354204302050920590206742076020848209404097521130212302133321439215484.1營運(yùn)成本24752549262527042785286929553044313523171332634263528363437434.2折舊1780517805178051780517805178051780517805178051780517805178051780517805178054.3其他費(fèi)用5利潤總額-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-10417833861615375466彌補(bǔ)虧損-10417833861615375467應(yīng)納稅所得額0000000000000008所得稅0000000000000009凈利潤-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104178338616153754610期初未分配利潤潤11可供分配利潤-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104178338616153754612提取法定盈余公公積金0000000000017838661575513可供分配利潤-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104160434755538679114應(yīng)付優(yōu)先股利15提取任意盈余公公積金16應(yīng)付普通股股利利-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104160434755538679117各投資方利潤公公配18未分配利潤-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104160434755538679119息稅前利潤(利利潤總額++利息支出出)-15221-14362-13326-12055-10816-9371-7686-5721-3368-25601-104178338616153754620息稅折舊攤銷前前利潤(息息稅前利潤潤+折舊++攤銷)258334434479575069888433101191208414436-77961770119587216662395725350續(xù)附表2利潤潤與利潤分分配表（融融資前）(30年)單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目營運(yùn)運(yùn)期2037203820392040204120422043204420452046204720482049205020511收費(fèi)收入3068832381341803609130497393424060041900434324482246256477364926450840524672應(yīng)納增值稅及附附加0000003328458147494902505952215388556157393其他收入4總成本2166021776218952201848944222742240822547226892283522986231422330223467236374.1營運(yùn)成本38563971409042133114044704604474248845031518253375497566258324.2折舊1780517805178051780517805178051780517805178051780517805178051780517805178054.3其他費(fèi)用5利潤總額9028106051228514073-18447170671486414772159941708518211193742057421813230916彌補(bǔ)虧損67717954921410555128001114811079472147應(yīng)納稅所得額90281060512285140730170671486414772159941708518211193742057421813230918所得稅2257265130713518042673716369339984271455348435143545357739凈利潤67717954921410555-184471280011148110791199512814136581453015430163591731810期初未分配利潤潤11可供分配利潤67717954921410555-184471280011148110791199512814136581453015430163591731812提取法定盈余公公積金67779592110550128011151108120012811366145315431636173213可供分配利潤6094715982929499-18447115201003399711079611532122921307713887147231558714應(yīng)付優(yōu)先股利15提取任意盈余公公積金16應(yīng)付普通股股利利6094715982929499-18447115201003399711079611532122921307713887147231558717各投資方利潤公公配18未分配利潤6094715982929499-18447115201003399711079611532122921307713887147231558719息稅前利潤(利利潤總額++利息支出出)9028106051228514073-184471706714864147721599417085182111937420574218132309120息稅折舊攤銷前前利潤(息息稅前利潤潤+折舊++攤銷)26832284103009031878-64234872326693257733798348893601637178383783961740896附表3項(xiàng)目資資本金現(xiàn)金金流量表（25%資本金）(30年)單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期期營運(yùn)運(yùn)期期201820192020202120222023202420252026202720282029203020312032203320341現(xiàn)金流入5058599271048454977411302130741512817571153752102723013251941.1含稅收費(fèi)收入5058599271048454977411302130741512817571153752102723013251941.1.1收費(fèi)收入4557539864007616880510182117781362815830138511894320732226981.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額額501594704838969112012961499174115242084228124971.2回收固定資產(chǎn)產(chǎn)余值00000000000001.3其他收入2現(xiàn)金流出28920433804338028920237312472025714267052768128642295773047531318520273397834713353892.1自有資金289204338043380289202.2借款本金償還00000000000002.3借款利息支付212562217123089240012489525773266222743128183288573065331287318602.4含稅營運(yùn)成本247525492625270427852869295530443135231713326342635282.4.1運(yùn)營成本241424872561263827172799288329693058224343244334234422.4.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額額6162646668707275777378184862.5應(yīng)納增值稅及附附加00000000000002.6所得稅00000000000002.7其他費(fèi)用3凈現(xiàn)金流量-28920-43380-43380-28920-18673-18729-18610-18251-17907-17339-16503-15347-13747-36653-12952-11700-101944累計(jì)凈現(xiàn)金流量量-28920-72300-1156811-1446011-1632744-1820033-2006133-2188644-2367711-2541100-2706133-2859600-2997077-3363600-3493111-3610111-37120665累計(jì)凈現(xiàn)值-27283-65891-1023144-1252222-1391755-1523788-1647555-1762066-1868055-1964877-2051811-2128088-2192533-2354655-2408699-2454755-2492600 計(jì)計(jì)算指標(biāo)：：財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益益率：-- 財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值：：-2686654icc=6.00%% 靜態(tài)投投資回收期期： 收益益費(fèi)用比：：0.46 續(xù)附表3項(xiàng)目目資本金現(xiàn)金金流量表（25%資本金）(30年)單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目營