投資銀行學(xué)第一章投資銀行概述1.(單選題)

（

）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。

A．證券承銷

B．兼并與收購

C．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D．資產(chǎn)管理

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：2.(單選題)

關(guān)于投資銀行的發(fā)展模式，以下國家采用綜合型模式的是（

）

A．美國

B．英國

C．德國

D．日本

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：3.(單選題)

證券二級(jí)市場業(yè)務(wù)也稱為（

）

A.證券交易業(yè)務(wù)

B.證券做市業(yè)務(wù)

C.發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)

D.一級(jí)市場業(yè)務(wù)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：4.(單選題)

投資銀行在一級(jí)市場擔(dān)任的主要角色是（

）

A.承銷商

B.經(jīng)紀(jì)商

C.做市商

D.財(cái)經(jīng)顧問

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：5.(單選題)

與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)不包括（

）

A.以直接融資為主

B.主要以傭金收入為主

C.只為資金需求者提供融資服務(wù)

D.主要服務(wù)于資本市場，通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：6.(單選題)

下列關(guān)于投資銀行的說法，錯(cuò)誤的是（

）

A.是主要金融中介之一

B.主要服務(wù)于資本市場

C.有的還參與部分貨幣市場業(yè)務(wù)

D.只從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：7.(單選題)

以下業(yè)務(wù)中，哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)（

）

A.商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù)

B.證券交易

C.證券發(fā)行承銷

D.兼并與收購

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：8.(單選題)

投資銀行的核心利潤來源通常是（

）

A.存貸利差

B.保證金利息

C.

服務(wù)傭金

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：9.(單選題)

下列不是投資銀行在二級(jí)市場上一般扮演的角色（

）

A．投機(jī)商

B.自營商

C.

經(jīng)紀(jì)商

D.做市商

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：10.(單選題)

投資銀行的（

）部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論。

A.宏觀研究

B.行業(yè)研究

C.公司研究

D.發(fā)展戰(zhàn)略研究

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：11.(單選題)

在我國，綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍不包括（

）

A.證券代理買賣

B.自有及受托資產(chǎn)管理

C.證券承銷

D.證券投資咨詢（含財(cái)務(wù)顧問）

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：12.(單選題)

作為

，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪穑?/p>

）

A.證券做市商

B.證券交易商

C.證券經(jīng)紀(jì)商

D.證券承銷商

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：13.(判斷題)

投資銀行是證券公司和股份公司制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達(dá)證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：14.(判斷題)

在證券發(fā)行的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：15.(判斷題)

投資銀行在大多數(shù)亞洲國家被稱為商人銀行（Merchantbank）。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：16.(判斷題)

從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：17.(判斷題)

從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直接融資為主。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：第二章股份有限公司與首次公開發(fā)行1.(單選題)

證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為（

）

A.交易所市場

B.場外市場

C.一級(jí)市場

D.二級(jí)市場

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：2.(單選題)

（

）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。

A.招股說明書

B.盈利預(yù)測的審核函

C.發(fā)行人法律意見書和律師工作報(bào)告

D.審計(jì)報(bào)告

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：3.(單選題)

超額配售選擇權(quán)指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商可以按統(tǒng)一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過（

）比例的股份。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：4.(單選題)

以下不屬于影響股票發(fā)行價(jià)格的本體因素的是（

）。

A．發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展前景

B．產(chǎn)品價(jià)格有無上升的潛在空間

C．投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期

D．發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：5.(單選題)

股票發(fā)行股價(jià)中的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型不包括（

）

A．紅利貼現(xiàn)模型

B．債權(quán)資本現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C．股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D．自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：6.(單選題)

超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式可用于（

）。

A．首次公開發(fā)行

B．上市公司增發(fā)新股

C．配股

D．首次公開發(fā)行和上市公司增發(fā)新股

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：7.(單選題)

利用市盈率法對(duì)股票進(jìn)行估值，應(yīng)按下列（

）順序進(jìn)行。

①計(jì)算二級(jí)市場的平均市盈率

②計(jì)算發(fā)行人每股收益

③結(jié)合市場擬估發(fā)行人的市盈率

④依據(jù)估值市盈率與每股收益的乘積決定股票價(jià)格

A．①②③④

B．①②③④

C．①②④③

D．②①④③

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：8.(單選題)

股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時(shí)，發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)主要由（

）。

A．發(fā)行人承擔(dān)

B．發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)

C．投資銀行承擔(dān)

D．都不承擔(dān)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：9.(單選題)

如果一家公司的股價(jià)不變，市盈率是6倍，每年的凈利潤增長率是30%，那么，3年后這家公司的市盈率是（

）倍。

A．2.731

B．8

C．10.731

D．4

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：10.(單選題)

我國國債交易品種最多，交易量最大的市場是（

）。

A．滬深證券交易所市場

B．柜臺(tái)市場

C．粉紅單市場

D．銀行間債券市場

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：11.(單選題)

下列不屬于股票發(fā)行包銷的特點(diǎn)（

）。

A.包銷的費(fèi)用低于代銷

B.包銷的費(fèi)用高于代銷

C.發(fā)行人可以迅速可靠地獲得資金

D.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：12.(判斷題)

股份有限公司由其性質(zhì)所決定在其設(shè)立之時(shí)或者設(shè)立之后都可以上社會(huì)公眾發(fā)行股份募集資金。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：13.(判斷題)

在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，如果發(fā)行人股票的市場交易價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格，主承銷商用超額配售股票獲得資金，以高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格從集中競價(jià)交易市場購買發(fā)行人的股票，分配給提出認(rèn)購申請(qǐng)的投資者。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：第三章上市公司再融資1.(單選題)

股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國，公募發(fā)行主要涉及的類型不包括（

）

A.首次股票公開發(fā)行（IPO）

B.上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行

C.上市公司面向老股東的配股發(fā)行

D.向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：2.(單選題)

可轉(zhuǎn)換公司債券是指（

）

A.可轉(zhuǎn)換為一般公司債券的股份

B.可轉(zhuǎn)換為一般公司債務(wù)的債券

C.可轉(zhuǎn)換為公司股份的債券

D.可轉(zhuǎn)換為公司債券的股票

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：3.(單選題)

是指公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，公司按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券（

）。

A.回購

B.回售

C.購回

D.贖回

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：4.(單選題)

贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)（

）。

A.無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)

B.無條件發(fā)售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)

C.無條件向發(fā)行人購買的1張美式賣權(quán)

D.無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：5.(單選題)

回售條款相當(dāng)于債券持有人（

）。

A.無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)

B.無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)

C.無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)

D.同時(shí)持有發(fā)行人出售的1張美式買權(quán)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：6.(單選題)

關(guān)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的敘述，說法錯(cuò)誤的是（

）。

A.可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人；而附權(quán)證債券在可分離交易的情況下，債券持有人擁有的是單純的公司債券，不具有轉(zhuǎn)股權(quán)

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時(shí)，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不復(fù)存在；而附權(quán)證債券發(fā)行后，權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格以現(xiàn)金認(rèn)購標(biāo)的股票，對(duì)債券不產(chǎn)生直接影響

C.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款；而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例

D.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票，附權(quán)證債券通常是認(rèn)購國庫券

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：7.(單選題)

以下關(guān)于員工持股計(jì)劃參與認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行股票的說法中，不正確的是（

）。

A.應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的規(guī)定履行董事會(huì)和股東大會(huì)決策程序

B.員工持股計(jì)劃參與認(rèn)購不得存在結(jié)構(gòu)化安排

C.應(yīng)當(dāng)列示各出資人認(rèn)購的份額；認(rèn)購份額不得變化，也不能在各出資人之間重新分配

D.穿透計(jì)算是否超過200人時(shí)，員工持股計(jì)劃無論出資人多少，均按照1個(gè)人計(jì)算

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：8.(單選題)

在再融資審核流程中，反饋意見回復(fù)時(shí)限通常為（）日，確有困難的，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)可書面申請(qǐng)延期回復(fù)。

A.5

B.10

C.30

D.60

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：9.(判斷題)

按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（增發(fā)）比向原股東配售股份（配股）的對(duì)于盈利能力的要求更高。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：10.(判斷題)

增發(fā)比較適合歷史盈利能力較強(qiáng)、市場和投資者對(duì)發(fā)行人整體情況和未來發(fā)展高度認(rèn)可、股本攤薄壓力較小、籌資量需求較大的發(fā)行人。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：11.(判斷題)

分離交易的公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別在于權(quán)利載體不同、行權(quán)方式不同和權(quán)利內(nèi)容不同。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

定向增發(fā)是引入財(cái)務(wù)投資者或帶有融資目的的收購行為的重要方式。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：第四章債券的發(fā)行和承銷1.(單選題)

投資銀行通過參加投標(biāo)承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在

中較為常見：（

）

A.新股首次發(fā)行

B.債券（特別是國債）發(fā)行

C.基金發(fā)行

D.配股發(fā)行

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：2.(單選題)

發(fā)行以國家信譽(yù)和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：（

）

A．國債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.基金

D.優(yōu)先股

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：3.(單選題)

某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券稱為（

）

A外國債券

B歐洲債券

C亞洲債券

D跨國債券

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：4.(單選題)

目前發(fā)達(dá)國家的國債發(fā)行多采用（

）

A公開招標(biāo)

B拍賣方式

C承購包銷

D代銷方式

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：5.(單選題)

被稱為無紙化國債的是（

）

A無記名式國債

B憑證式國債

C記賬式國債

D金邊國債

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：6.(單選題)

一般認(rèn)為當(dāng)債券的評(píng)級(jí)在（

）級(jí)以下時(shí)就稱其為投機(jī)級(jí)債券。

A.“BBB”

B.“BB”

C.“B”

D.“CCC”

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：7.(單選題)

（

）國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格（或利率）水平。

A.行政分配

B.承購包銷

C.公開招標(biāo)

D.銀行發(fā)售

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：8.(單選題)

下列關(guān)于國債一級(jí)自營商論述正確的是（

）

A．一般只能由實(shí)力比較雄厚的證券公司作為國債以及自營商

B．國債一級(jí)自營商要在發(fā)行市場上投標(biāo)或承購國債,在二級(jí)市場承擔(dān)做市商義務(wù)

C．有了國債一級(jí)自營商，國債發(fā)行就不會(huì)失敗

D．政策性銀行可以充當(dāng)國債一級(jí)自營商

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：9.(單選題)

發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（短期融資券、中期票據(jù)）需要在以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)注冊（

）

A．交易商協(xié)會(huì)

B．發(fā)改委

C．證監(jiān)會(huì)

D．中國人民銀行

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：10.(單選題)

企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（

）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：11.(判斷題)

如果國債承銷價(jià)格定價(jià)過低，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發(fā)行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進(jìn)行。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

目前，我國的國債只有記賬式國債和憑證式國債兩類。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：13.(判斷題)

承購包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確定的。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：14.(判斷題)

荷蘭式招標(biāo)標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：15.(判斷題)

承購包銷方式下承銷商有義務(wù)向市場其它投資者轉(zhuǎn)售國債，而公開招標(biāo)方式下則沒有轉(zhuǎn)售義務(wù)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：第五章公司并購1.(單選題)

在投資銀行并購業(yè)務(wù)中，其為收購方提供的服務(wù)通常不包括（

）

A．制定有效的反收購方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購

B．尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估

C．提出具體的收購建議，包括收購策略、收購價(jià)格、相關(guān)收購條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排

D．與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師等）的協(xié)調(diào)工作

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：2.(單選題)

投資銀行主要是以

的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實(shí)施過程：（

）

A.發(fā)行承銷商

B.做市商

C.項(xiàng)目融資顧問

D.財(cái)務(wù)顧問

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：3.(單選題)

根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購的主要?jiǎng)右蚴牵海?/p>

）

A.提高市場占有率

B.追求多元化經(jīng)營

C.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)

D.避免較高的新建成本

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：4.(單選題)

按照我國《公司法》，如果一家優(yōu)勢公司Ａ公司兼并Ｂ公司并獲得控制權(quán)后，A公司保留，B公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：（

）

A.新設(shè)合并

B.吸收合并

C.公司分立

D.杠桿收購

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：5.(單選題)

以下關(guān)于企業(yè)并購問題的表述，不正確的是（

）

A.企業(yè)并購的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程

B.并購的過程同時(shí)也就是企業(yè)重組的過程

C.根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“市場勢力論”，企業(yè)并購的主要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)

D.過渡與融合不力通常是導(dǎo)致購并績效不佳的原因之一

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：6.(單選題)

并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的主要目的是擴(kuò)大市場規(guī)?；蛳麥绺偁帉?duì)手，這種并購方式稱為：（

）

A．縱向并購

B.橫向并購

C.新設(shè)合并

D.混合并購

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：7.(單選題)

（

）的理論基礎(chǔ)是有效市場理論。

A.資產(chǎn)基準(zhǔn)法

B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

C.市場比較法

D.實(shí)物期權(quán)法

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：8.(單選題)

當(dāng)公司被收購時(shí)為中層管理人員提供解職補(bǔ)償?shù)臈l款被稱為（

）

A.金降落傘

B.銀降落傘

C.錫降落傘

D.鋁降落傘

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：9.(單選題)

在投資銀行并購業(yè)務(wù)中，目標(biāo)公司定價(jià)較常用的方法有：（

）

A.綜合評(píng)分法

B.期權(quán)定價(jià)法

C.市盈率定價(jià)法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)定價(jià)法

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：10.(單選題)

以下關(guān)于企業(yè)收購過程中若干操作要點(diǎn)的表述，不正確的有（

）

A.不管是善意收購還是敵意收購，不管是上市公司收購還是非上市公司收購，在收購的具體操作程序方面均沒有任何差別

B.較常用的目標(biāo)公司定價(jià)方法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司價(jià)值定價(jià)法等

C.在我國，若涉及上市公司的收購，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息

D.收購方應(yīng)在充分策劃的基礎(chǔ)上對(duì)收購對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)研，對(duì)收購過程中將會(huì)涉及到的財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)重大問題，可聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問和法律顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：11.(判斷題)

根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價(jià)值低估論”，當(dāng)托賓比率（即企業(yè)股票市場價(jià)格總額與企業(yè)重置成本之比）Ｑ>１時(shí)，形成并購的可能性?。欢?dāng)Ｑ<１時(shí)，形成并購的可能性較大。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購，特點(diǎn)是只需少量的資本即可進(jìn)行，且常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：13.(判斷題)

根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購的主要?jiǎng)右蚴牵寒?dāng)目標(biāo)企業(yè)的全部重置成本小于該企業(yè)股票市場價(jià)格總額時(shí)，通過并購擴(kuò)張就可以避免較高的新建成本。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：14.(判斷題)

公司收購后必須在公司治理、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理制度、資源配置等各方面進(jìn)行重新整合，提高效益，才能達(dá)到收購的真正目的。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：15.(判斷題)

混合并購指同時(shí)發(fā)生水平并購和垂直并購，或并購雙方或多方是屬于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，通常發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤率較高的另一產(chǎn)業(yè)時(shí)，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)系。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：第六章資產(chǎn)證券化1.(單選題)

國際上資產(chǎn)證券化的典型模式是（

）

A.特殊目的公司SPC

B.特殊目的信托SPT

C.

混合型SPV

D.

分離型SPV

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：2.(單選題)

次貸危機(jī)的元兇之一CDO稱為（

）

A.信貸違約互換

B.抵押債務(wù)債券

C.擔(dān)保抵押債券

D.本息分離債券

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：3.(單選題)

資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)不包括（

）

A.破產(chǎn)隔離

B.證券化

C.

以發(fā)債人的整體信用為保證

D.資產(chǎn)重組

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：4.(單選題)

下列不屬于資產(chǎn)支持證券ABS的是（

）

A.住房抵押支持證券

B.汽車貸款支持證券

C.信用卡債權(quán)支持證券

D.工商企業(yè)應(yīng)收賬款支持證券

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：5.(單選題)

資產(chǎn)證券化信用增級(jí)中，屬于外部增信方式的是（

）

A.

超額抵押

B.

第三方擔(dān)保

C.

出售者追索權(quán)

D.

優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：6.(單選題)

資產(chǎn)證券化的特別風(fēng)險(xiǎn)是（

）

A.

購買力風(fēng)險(xiǎn)

B.

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.

第三方風(fēng)險(xiǎn)

D.

贖回風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：7.(單選題)

資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好各不相同，如貨幣基金偏好（

）的產(chǎn)品，而壽險(xiǎn)則需要投資（

）的產(chǎn)品來匹配負(fù)債端的現(xiàn)金流。保險(xiǎn)公司主要投資（

）的優(yōu)先層級(jí)，而對(duì)沖基金則依托其投研和風(fēng)控能力青睞（

）的次級(jí)產(chǎn)品。（

）

A.短久期，長久期，安全性有保障，風(fēng)險(xiǎn)高

B.長久期，短久期，安全性有保障，風(fēng)險(xiǎn)高

C.短久期，長久期，風(fēng)險(xiǎn)高，安全性有保障

D.長久期，短久期，風(fēng)險(xiǎn)高，安全性有保障

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：8.(單選題)

資產(chǎn)證券化的參與主體很多，需要一套全面的金融模型來滿足發(fā)行、評(píng)級(jí)、投資和監(jiān)管等要求。各類計(jì)算圍繞現(xiàn)金流展開，對(duì)于發(fā)行人而言，現(xiàn)金流建模的主要目的是（

）。

A.對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測以決定信用風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)證券的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測來分析投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)

C.會(huì)計(jì)處理

D.對(duì)資產(chǎn)的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測并找出最佳的結(jié)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)最低的融資成本

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：9.(單選題)

資產(chǎn)證券化成功的主要驅(qū)動(dòng)力包含（

）。

A.資產(chǎn)支持債券的融資成本低于公司信用債的融資成本

B.資產(chǎn)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流

C.發(fā)起方有較強(qiáng)的投資能力，可以高效使用募集資金，通過快速迭代改善資產(chǎn)質(zhì)量，改善評(píng)級(jí)，降低成本

D.證券化改良了發(fā)起人的報(bào)表，節(jié)約了經(jīng)濟(jì)資本

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：10.(單選題)

租賃企業(yè)的特點(diǎn)和銀行類似，對(duì)資本金有明確的要求；不斷滾動(dòng)發(fā)展的租賃業(yè)務(wù)會(huì)導(dǎo)致（

）等一系列問題。

A.報(bào)表持續(xù)擴(kuò)張

B.對(duì)母公司資本需求增加

C.周轉(zhuǎn)率加快

D.期限錯(cuò)配

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：11.(判斷題)

本質(zhì)上說，債券是經(jīng)過證券化的貸款。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

過手證券將抵押貸款的各種風(fēng)險(xiǎn)幾乎原封不動(dòng)的轉(zhuǎn)給了投資者。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：13.(判斷題)

特殊目的載體的法律形式有分離型SPV。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：14.(判斷題)

資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測的現(xiàn)金流的可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：15.(判斷題)

資產(chǎn)證券化的基本結(jié)構(gòu)中，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)是核心。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：16.(判斷題)

未來現(xiàn)金流是資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵要素之一。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：第七章項(xiàng)目融資1.(單選題)

在（

）融資方式中，通常是由項(xiàng)目東道國政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營的特許經(jīng)營權(quán)移交給后者。

A.IPO新股發(fā)行

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.BOT項(xiàng)目

D.金融租賃

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：2.(單選題)

以下關(guān)于BOT項(xiàng)目融資的表述中錯(cuò)誤的是：（

）

A.BOT可以看作是政府把一個(gè)公用事業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)和經(jīng)營權(quán)暫時(shí)移交給了私營企業(yè)或私營機(jī)構(gòu)

B.對(duì)于那些具有很強(qiáng)社會(huì)性的項(xiàng)目（如交通或能源項(xiàng)目），BOT是一種不太理想的融資方式

C.在這種融資方式中，通常是有項(xiàng)目東道國政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營的特許經(jīng)營權(quán)移交給后者

D.項(xiàng)目本身可以用來作擔(dān)保的資產(chǎn)包括：銷售收入、保險(xiǎn)、特許協(xié)議和項(xiàng)目協(xié)議等

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：3.(單選題)

關(guān)于項(xiàng)目融資區(qū)別于傳統(tǒng)融資的表述中，下列哪些說法是錯(cuò)誤的（

）。

A.

貸款取決于項(xiàng)目

B.

貸款風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目發(fā)起人隔絕

C.

規(guī)模和期限往往超常規(guī)

D.

發(fā)起人不能同時(shí)運(yùn)作多個(gè)項(xiàng)目

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：4.(單選題)

（

）是一種以產(chǎn)品所有權(quán)為基礎(chǔ)的融資模式：在無追索權(quán)或有限追索權(quán)的前提下，項(xiàng)目公司定期向貸款銀行提供一個(gè)特定份額的產(chǎn)品量，這部分產(chǎn)品的收益稱為項(xiàng)目公司償還債務(wù)的資金來源。

A.

產(chǎn)品支付法模式

B.

資產(chǎn)證券化模式

C.

杠桿租賃模式

D.

BOT模式

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：5.(單選題)

項(xiàng)目融資安排必須以項(xiàng)目的（

）為基礎(chǔ)。

A.

完工時(shí)間

B.

預(yù)期現(xiàn)金流

C.

達(dá)產(chǎn)時(shí)間

D.

債務(wù)償付時(shí)間

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：6.(單選題)

項(xiàng)目融資的資金不可由（

）構(gòu)成。

A

產(chǎn)品銷售收入

B

股本資金

C

準(zhǔn)股本資金

D

債務(wù)資金

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：7.(單選題)

下列哪種項(xiàng)目融資模式不屬于BOT模式的變形模式（

）

A．BT模式

B．BOO模式

C．PPP模式

D．TOT模式

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：8.(單選題)

項(xiàng)目融資安排必須以項(xiàng)目的（

）為基礎(chǔ)。

A．完工時(shí)間

B．債務(wù)償付時(shí)間

C．達(dá)產(chǎn)時(shí)間

D．預(yù)期現(xiàn)金流

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：9.(單選題)

下列不屬于投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用（

）

A.項(xiàng)目的可行性與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.確定項(xiàng)目的資金來源、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及籌措成本

C.估計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.通過貸款人獲得承諾，以徹底消除項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：10.(多選題)

在BOT模式中，項(xiàng)目公司以（

）和（

）為基礎(chǔ)，向銀行借取貸款，籌集項(xiàng)目資金，并以經(jīng)營收費(fèi)作為償還貸款的唯一資金來源。

A.

產(chǎn)品所有權(quán)

B.

特許建設(shè)權(quán)

C.

經(jīng)營收費(fèi)權(quán)

D.

資產(chǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：BC問題解析：11.(判斷題)

在有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資中，除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索，但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

項(xiàng)目融資是對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益用作還款來源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：13.(判斷題)

在項(xiàng)目融資中，貸款人除要求以項(xiàng)目資產(chǎn)和項(xiàng)目現(xiàn)金流量為擔(dān)保外，一般還會(huì)要求項(xiàng)目公司或項(xiàng)目主辦人提供各項(xiàng)擔(dān)保。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：14.(判斷題)

設(shè)計(jì)項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的核心問題是使項(xiàng)目預(yù)期收入現(xiàn)金流與債務(wù)償付支出相互匹配。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：15.(判斷題)

PPP模式是BOT模式的變化形式之一。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1.(單選題)

注重資本長期增值，投資對(duì)象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：（

）

A.收入型基金

B.股票型基金

C.平衡型基金

D.成長型基金

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：2.(單選題)

開放式基金的申購與贖回價(jià)格主要取決于：（

）

A.基金市場的供求關(guān)系

B.基金的發(fā)行價(jià)格

C.基金的發(fā)行規(guī)模

D.基金的資產(chǎn)凈值

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：3.(單選題)

在我國契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：（

）

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金代銷人

D.基金持有人

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：4.(單選題)

以下關(guān)于基金管理業(yè)務(wù)的表述中不正確的有：（

）

A.投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人

B.目前以各類投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場上的主導(dǎo)力量

C.美國的對(duì)沖基金大部分都是公募基金

D.投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：5.(單選題)

陽光私募基金的本質(zhì)是（

）了的私募證券投資基金。

A

合法化

B

規(guī)范化

C

透明化

D

信托化

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：6.(單選題)

資產(chǎn)管理的特點(diǎn)在于資產(chǎn)的所有人是（

）。

A

管理人

B

客戶

C

托管人

D

基金公司

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：7.(單選題)

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（

）的資產(chǎn)管理服務(wù)。

A

一對(duì)一

B

一對(duì)多

C

多對(duì)一

D

多對(duì)多

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：8.(單選題)

資產(chǎn)管理所體現(xiàn)的關(guān)系，是資產(chǎn)所有者和投資銀行之間的（

）關(guān)系。

A．所有――使用

B．管理――被管理

C．委托――代理

D．以上都不是

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：9.(判斷題)

根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢，封閉式基金正越來越成為證券投資基金的主要形式。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：10.(判斷題)

開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出認(rèn)購或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模因此而增加或減少。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：11.(判斷題)

指數(shù)基金是以追求證券市場平均收益為基本目標(biāo)，從而試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格指數(shù)或者按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

私募基金的發(fā)行能借助傳媒。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：13.(判斷題)

在歐洲大陸，私募股權(quán)基金等同于風(fēng)險(xiǎn)資本。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：14.(判斷題)

由于對(duì)沖基金的高風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜的投資機(jī)理，各國都禁止其向公眾公開招募資金，以保護(hù)普通投資者的利益，同時(shí)，對(duì)投資者人數(shù)有下限要求。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：15.(判斷題)

QDII的全稱是合格境外機(jī)構(gòu)投資者。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：第九章投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理1.(單選題)

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（

）的資產(chǎn)管理服務(wù)。

A.一對(duì)一

B.一對(duì)多

C.多對(duì)一

D.多對(duì)多

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：2.(單選題)

（

）是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：3.(單選題)

下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（

）

A．交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)

B．拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．發(fā)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

D.金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：4.(單選題)

投資銀行監(jiān)管中的核心原則是（

）。

A

依法監(jiān)管原則

B

“三公“原則

C

統(tǒng)一監(jiān)管與自律相結(jié)合原則

D

安全性與效率性相結(jié)合原則

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：5.(單選題)

由于市場交易標(biāo)的的價(jià)格變化而引起的投資銀行收益超預(yù)期的波動(dòng)，這種風(fēng)險(xiǎn)是（

）。

A

操作風(fēng)險(xiǎn)

B

信用風(fēng)險(xiǎn)

C

市場風(fēng)險(xiǎn)

D

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：6.(單選題)

下列監(jiān)管措施中屬于對(duì)投資者保護(hù)監(jiān)管的措施是：（

）

A.

投資銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管

B.

信息披露制度

C.

投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管

D.

投資銀行市場退出監(jiān)管

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：7.(單選題)

某基金產(chǎn)品的投資組合由價(jià)值200萬元的X公司股票和價(jià)值300萬元的Y公司股票構(gòu)成，X公司股票的日波動(dòng)率為2.5%，Y公司股票的日波動(dòng)率為3%，且X公司股票和Y公司股票收益間的相關(guān)系數(shù)為0.8，計(jì)算該組合持有期限為20天，置信水平為95%的VaR值為（

）百萬元。（假定股票收益率服從正態(tài)分布，置信水平為95%的臨界值為1.645）

A．0.9815

B．0.4480

C．4.375

D．5.476

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：8.(單選題)

不屬于風(fēng)險(xiǎn)回避策略的是（

）

A．避重就輕的投資選擇原則

B．揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略

C．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化的策略

D．多樣化策略

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：9.(單選題)

在投資銀行風(fēng)險(xiǎn)防范和管理體系中，下列不屬于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要指標(biāo)：（

）

A.盈利性指標(biāo)

B.安全性指標(biāo)

C.流動(dòng)性指標(biāo)

D.增長率指標(biāo)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：10.(判斷題)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)而影響證券市場上所有證券的風(fēng)險(xiǎn)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：11.(判斷題)

投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：12.(判斷題)

投資銀行的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)具有同樣的風(fēng)險(xiǎn)性。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：13.(判斷題)

包銷風(fēng)險(xiǎn)屬于投資銀行自營業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：14.(判斷題)

目前中國采取的監(jiān)管模式是集中監(jiān)管模式。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：15.(判斷題)

VaR是對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和管理的主要技術(shù)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：第十章風(fēng)險(xiǎn)投資1.(單選題)

下面哪種證券工具不屬于風(fēng)險(xiǎn)投資中的證券工具：（

）

A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

B．可轉(zhuǎn)換債券

C．債券

D．可認(rèn)股債券

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：2.(單選題)

下列說法正確的是：（

）

A．風(fēng)險(xiǎn)投資的收益在簽訂合同的時(shí)候以固定收益的形式確定

B．風(fēng)險(xiǎn)投資著眼于企業(yè)的現(xiàn)狀、目前的資金周轉(zhuǎn)和償還能力

C．風(fēng)險(xiǎn)投資考核事物指標(biāo)、以貨幣計(jì)量的有形資產(chǎn)居多

D．風(fēng)險(xiǎn)投資考核的是企業(yè)的管理隊(duì)伍、企業(yè)家素質(zhì)、高科技的未來市場，難以用貨幣來計(jì)量的無形資產(chǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：3.(單選題)

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資體系的核心。在融資市場中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)處于______地位；在投資方市場中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)卻處于主動(dòng)地位。（

）

A．主要地位

B．次要地位

C．主動(dòng)地位

D．被動(dòng)地位

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：4.(單選題)

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資基金與證券投資基金的異同，下面哪個(gè)是不正確的：（

）

A．資金來源不同

B．投資的期限和變現(xiàn)方式不同

C．投資對(duì)象不同

D．投資組合不同

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：A問題解析：5.(單選題)

下列哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不屬于高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)主觀上的風(fēng)險(xiǎn)特征：（

）

A．決策風(fēng)險(xiǎn)

B．競爭風(fēng)險(xiǎn)

C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：6.(單選題)

根據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)行市場價(jià)值作為重置成本再減去資產(chǎn)現(xiàn)在實(shí)際的綜合貶損得出資產(chǎn)的價(jià)值。這種企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)方法主要是：（

）

A．相對(duì)估價(jià)法

B．期權(quán)定價(jià)法

C．收益法

D．成本法

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：C問題解析：7.(單選題)

在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色不包括：（

）

A.直接或間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人

B.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)

C.為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)

D.充當(dāng)特設(shè)機(jī)構(gòu)（SPV）承購不良資產(chǎn)

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：D問題解析：8.(單選題)

風(fēng)險(xiǎn)資本退出的最優(yōu)方式為（

）

A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購

B.企業(yè)上市后退出

C.OTC柜臺(tái)交易市場退出

D.清算

答題：A.B.C.D.（已提交）參考答案：B問題解析：9.(判斷題)

風(fēng)險(xiǎn)投資就是高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：×問題解析：10.(判斷題)

1風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)很高，故回報(bào)也很高。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：11.(判斷題)

1風(fēng)險(xiǎn)資本家投入風(fēng)險(xiǎn)資本后，擁有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)一部分股權(quán)，而經(jīng)營權(quán)卻由風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理人員掌握，也就是說，風(fēng)險(xiǎn)資本家不參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。（

）

答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參考答案：√問題解析：12.(判斷題)

投資者作為資金的投入者而非經(jīng)營管理者，他們承擔(dān)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)是理所當(dāng)然的，應(yīng)該對(duì)基金的虧損與債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。（