計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理包括終文稿計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理包括終文稿/計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理包括終文稿.第一章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：答案略習(xí)題4【答案】：答案略習(xí)題5【答案】：?jiǎn)卧刂分饕赋鲈贓xcel工作表格中，一個(gè)單元或一組單元的地址，以便Excel可以由此“參照〞鑒別目標(biāo)單元，以進(jìn)行數(shù)據(jù)解析辦理。在工作表格中所使用的“地址〞根本有以下兩種形式：相對(duì)地址和絕對(duì)地址。相對(duì)地址是以某一特定單元為基準(zhǔn)對(duì)其他單元進(jìn)行定位。絕對(duì)地址是直接指出某些單元在工作表格中確實(shí)切地址。習(xí)題6【答案】：?jiǎn)卧赜蚴侵赣杉僭O(shè)干個(gè)單元組成的地域。單元地域的表示方法有三種：連續(xù)地域、合集地域和交集地域。連續(xù)地域第一個(gè)和最后一個(gè)單元引用中間用冒號(hào)“：〞連接，表示由假設(shè)干個(gè)連續(xù)單元組成的地域；合集地域單元引用間用逗號(hào)“，〞連接，表示互不相連的單元組成的地域；交集地域兩個(gè)單元引用間用空格“〞連接，表示兩個(gè)單元引用的公共單元地域。習(xí)題7【答案】：答案略習(xí)題8【答案】：答案略習(xí)題9【答案】：答案略習(xí)題10【答案】：答案略習(xí)題11【答案】：答案略第二章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：答案略習(xí)題4【答案】：答案略第三章習(xí)題習(xí)題1【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：答案略習(xí)題4【答案】：答案略習(xí)題5【答案】：答案略習(xí)題6【答案】：答案略附件：見(jiàn)第四章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：答案略習(xí)題4【答案】：答案略習(xí)題5【答案】：答案略習(xí)題6【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題7【答案】：答案略習(xí)題8【答案】：答案略附件：見(jiàn)第五章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：見(jiàn)附件決策變量：xi表示對(duì)各方案的投資情況，i1,2,3,4表示A,B,C,D四個(gè)方案，xi0表示不投資，xi1表示投資目標(biāo)函數(shù)：組合凈現(xiàn)值SUM〔NPV〕=21.4x116.07x234拘束條件：xi二進(jìn)制，表示xi只能取0或1；10x15x25x30x410，表示第0期滿足資本限額；30x15x25x340x410，表示第1期滿足資本限額；5x120x215x360x410，表示第2期滿足資本限額。最優(yōu)解：令組合凈現(xiàn)值SUM〔NPV〕最大時(shí)的x1，x2，x3，x4的值。規(guī)劃求解：經(jīng)過(guò)EXCEL規(guī)劃求解工具，當(dāng)投資方案A和方案D時(shí)，在滿足資本限額的條件下總的凈現(xiàn)值最大，為34.62萬(wàn)元。習(xí)題4【答案】：見(jiàn)附件1〕、原來(lái)的應(yīng)收賬款收賬期=50%*10+50%*30=20〔天〕新的應(yīng)收賬款收賬期=50%*10+50%*40=25〔天〕2〕、計(jì)算見(jiàn)附件SHEET“習(xí)題4〞經(jīng)過(guò)EXCEL計(jì)算，采用新的政策后，應(yīng)收賬款投資額增加6.25萬(wàn)元，稅前收益增加7.4150萬(wàn)元。因此企業(yè)應(yīng)該改變賒銷(xiāo)條件?！?〕、假設(shè)反過(guò)來(lái)解析，改變賒銷(xiāo)條件后，應(yīng)收賬款投資額下降，壞賬損失、現(xiàn)金折扣和利息支出下降，但稅前收益也有所下降，因此企業(yè)不應(yīng)該改變信用政策?！?〕、經(jīng)過(guò)EXCEL計(jì)算，采用新政策后，稅前收益下降1.2678萬(wàn)元。因此企業(yè)不應(yīng)該改變賒銷(xiāo)政策。習(xí)題5【答案】：見(jiàn)附件博創(chuàng)企業(yè)生產(chǎn)4種計(jì)算機(jī)產(chǎn)品：學(xué)生型、增強(qiáng)型、網(wǎng)絡(luò)型與專(zhuān)業(yè)型，各種機(jī)型的配置如表所示：。學(xué)生型增強(qiáng)型網(wǎng)絡(luò)型專(zhuān)業(yè)型辦理器賽揚(yáng)奔跑賽揚(yáng)奔跑硬盤(pán)20G20G20G30G軟驅(qū)1121壓縮驅(qū)動(dòng)器YesYesNoYes光驅(qū)CDR/WDVDDVD+CDR/WDVD+CDR/W顯示器15〞15〞17〞17〞機(jī)箱TOWERMINI-TOWERMINI-TOWERTOWER生產(chǎn)時(shí)間〔小時(shí)〕4568收益$70$80$130$150●合同約定博創(chuàng)企業(yè)每周最少生產(chǎn)300臺(tái)網(wǎng)絡(luò)型計(jì)算機(jī)●博創(chuàng)企業(yè)共聘用180名工人，每人每周的工作時(shí)間為30小時(shí)?！衩恐艿目捎觅Y源以下：辦理器硬盤(pán)其他驅(qū)動(dòng)器賽揚(yáng)——70020G——800軟驅(qū)——1600奔跑——55030G——950壓縮驅(qū)動(dòng)器——1000光驅(qū)顯示器機(jī)箱CDR//W160015〞850MINI-TOWER1250DVD90017〞800TOWER750確定博創(chuàng)每周的最優(yōu)生產(chǎn)方案及每周的最優(yōu)收益。為了額外生產(chǎn)一臺(tái)計(jì)算機(jī)，博創(chuàng)企業(yè)可以擔(dān)當(dāng)?shù)淖畹蛢r(jià)格是多少。請(qǐng)對(duì)你的結(jié)果進(jìn)行講解。博創(chuàng)企業(yè)可否愿意以高出現(xiàn)價(jià)$15的價(jià)格額外購(gòu)置17’’顯示器？說(shuō)明原因。d.博創(chuàng)企業(yè)可否愿意以高出現(xiàn)有薪水水平每周$1000的待遇額外聘用一名工人？說(shuō)明原因。決策變量：每周學(xué)生型、增強(qiáng)型、網(wǎng)絡(luò)型、專(zhuān)業(yè)型計(jì)算機(jī)的生產(chǎn)產(chǎn)量分別是：x1,x2,x3,x4目標(biāo)函數(shù)：最大收益=70x180x2130x3150x4拘束條件：x1,x2,x3,x40，表示非失約束；x3300，表示合同拘束；x1x3700，表示賽揚(yáng)辦理器拘束；x2x4550，表示奔跑辦理器拘束；x1x2x3800，表示20G硬盤(pán)拘束；x4950，表示30G硬盤(pán)拘束；x1x22x3x41600，表示軟驅(qū)拘束；x1x2x41000，表示壓縮驅(qū)動(dòng)器拘束；x1x3x41600，表示CDR/W光驅(qū)拘束；x2x3x4900，表示DVD光驅(qū)拘束；x1x2850，表示15〞顯示器拘束；x3x4800，表示17〞顯示器拘束；x2x31250，表示MINI-TOWER機(jī)箱拘束；x1x4750，表示TOWER機(jī)箱拘束；4x15x26x38x45400，表示工時(shí)拘束。規(guī)劃求解：利用Excel規(guī)劃求解可得：最優(yōu)生產(chǎn)方案是x10,x280,x3700,x4100，此時(shí)每周的最優(yōu)收益是$112400。a.每周的最優(yōu)生產(chǎn)方案是：不生產(chǎn)學(xué)生型計(jì)算機(jī)、生產(chǎn)增強(qiáng)型計(jì)算機(jī)80臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)型700臺(tái),專(zhuān)業(yè)型100臺(tái)，此時(shí)收益最大,為$112400。b.c.由敏感性報(bào)告可得知,17〞顯示器的陰影價(jià)格為$22,說(shuō)明每多一臺(tái)17’顯示器,可以多創(chuàng)造出$22的收益,因此博創(chuàng)企業(yè)愿意以高出現(xiàn)價(jià)$15的價(jià)格額外購(gòu)置17’顯示器。d.由敏感性報(bào)告可知,工時(shí)的陰影價(jià)格為$16,說(shuō)明每增加一小時(shí)工時(shí)可以額外創(chuàng)立出$16的收益。工時(shí)贊同的增量為100,額外聘用一名工人每周的工時(shí)會(huì)增加30小時(shí)，在贊同的增量范圍之內(nèi)，因此陰影價(jià)格不發(fā)生變化。以$1000的待遇額外聘用一名工人，每小時(shí)本錢(qián)增加$33.33,高于影子價(jià)格$16，額外的收益小于額外的本錢(qián)，因此博創(chuàng)企業(yè)不會(huì)愿意以高出現(xiàn)有薪水每周$1000的待遇額外聘用一名工人。習(xí)題6【答案】：見(jiàn)附件決策變量：朱爾斯的產(chǎn)量x1，朱古力的產(chǎn)量x2目標(biāo)函數(shù)：總邊緣奉獻(xiàn)F=x12x2拘束條件：x1,x20，表示非失約束；0.02x10.05x2700，表示機(jī)器工時(shí)拘束；0.20x125000，表示人工工時(shí)拘束最優(yōu)解：令總邊緣奉獻(xiàn)F最大時(shí)x1，x2的值。規(guī)劃求解：利用Excel規(guī)劃求解可得，最優(yōu)解是：x115000,x28000，此時(shí)總邊緣奉獻(xiàn)最大是$31000。因此，最優(yōu)的生產(chǎn)方案是：生產(chǎn)朱爾斯15000，生產(chǎn)朱古力8000。習(xí)題7【答案】：見(jiàn)附件1、建立模型求解決策變量：xij，其中：i1,2,3，表示各生產(chǎn)基地；j1,2,3,4，表示各市場(chǎng)43目標(biāo)函數(shù)：yijxij〔ij表示從工廠i生產(chǎn)運(yùn)至市場(chǎng)j所需的單位營(yíng)運(yùn)成j1i1本〕拘束條件：aj表示市場(chǎng)j的需求量，j=1,2,3,4bi表示工廠i的產(chǎn)能，i=1，2，33xijaj14xijbij1最優(yōu)解：令總本錢(qián)最小的xij的值。規(guī)劃求解：地域1地域2地域3地域4合計(jì)判斷函數(shù)產(chǎn)能限制工廠A1100900002000<=2000工廠B1000008001800<=3000工廠C0024001002500<=2500合計(jì)21009002400900判斷函數(shù)>=>=>=>=市場(chǎng)容量限制21009002400900總營(yíng)運(yùn)本錢(qián)169570利用Excel進(jìn)行規(guī)劃求解，可得最優(yōu)解如上圖，總營(yíng)運(yùn)本錢(qián)最低是$169570。2、資源條件的影子價(jià)格解析影子價(jià)格，是指拘束條件右邊的數(shù)值變動(dòng)一個(gè)單位，對(duì)應(yīng)的目標(biāo)函數(shù)值的變動(dòng)量?！?〕產(chǎn)能拘束的影子價(jià)格依照敏感性報(bào)告可知：拘束條件$F$7<=2000的影子價(jià)格為—0.25,表示A工廠的產(chǎn)能每增加一個(gè)單位，總的營(yíng)運(yùn)本錢(qián)會(huì)下降個(gè)單位。因此，當(dāng)在A工廠減少100單位的產(chǎn)能時(shí)，總營(yíng)運(yùn)本錢(qián)會(huì)上升25個(gè)單位，此時(shí)的產(chǎn)量和運(yùn)輸方案均會(huì)發(fā)生變化。對(duì)產(chǎn)能拘束條件的影子價(jià)格以及現(xiàn)行最優(yōu)解下各個(gè)工廠的閑置產(chǎn)能進(jìn)行對(duì)照，可以發(fā)現(xiàn)若是企業(yè)需要擴(kuò)大產(chǎn)能，最好地址是在C工廠；別的，企業(yè)可以考慮將B工廠的閑置生產(chǎn)線銷(xiāo)售，提高資本的使用效率。三個(gè)產(chǎn)能拘束條件的影子價(jià)格分別為—0.25，0，—0.75，分別表示在ABC三個(gè)工廠增加一單位產(chǎn)能，可以使得總營(yíng)運(yùn)本錢(qián)降低美元，0美元，美元。依照問(wèn)題4的決策，假設(shè)增加產(chǎn)能為500單位的生產(chǎn)線，那么單位產(chǎn)能需增加投入需要0.8美元；假設(shè)增加產(chǎn)能為800單位的生產(chǎn)線，那么單位產(chǎn)能需增加0.6875美元。因此，最正確方案那么是在C工廠增加產(chǎn)能為800單位的生產(chǎn)線?！?〕市場(chǎng)需求的影子價(jià)格依照敏感性辭別可知：拘束條件$B$10>=2100的影子價(jià)格時(shí)27.25，即地域1的市場(chǎng)需求增加一個(gè)單位，總營(yíng)運(yùn)本錢(qián)增加27.25美元。對(duì)于問(wèn)題3的潛藏合同，假設(shè)地域1的承銷(xiāo)商愿意依照27.5美元的本錢(qián)對(duì)我們恩賜補(bǔ)償，那么那么可以考慮接受該合同，該合同帶來(lái)的收益大于本錢(qián)。3、價(jià)值系數(shù)的最優(yōu)范圍解析最優(yōu)范圍是指可以保持最優(yōu)解不變時(shí)的價(jià)值系數(shù)的可變動(dòng)范圍。依照敏感性報(bào)告：可變單元格$C$7的系數(shù)贊同的增量是0.6，贊同的減量是27.85；在這個(gè)范圍內(nèi)，產(chǎn)量和運(yùn)輸計(jì)劃都不會(huì)發(fā)生變化。因此，當(dāng)工廠A和地域2之間的運(yùn)輸本錢(qián)增加$0.5時(shí)，并未高出最優(yōu)范圍，產(chǎn)量和運(yùn)輸方案不會(huì)改變，但總的營(yíng)運(yùn)本錢(qián)將增加900×0.5=450美元。第六章習(xí)題習(xí)題1【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題2【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題3【答案】：見(jiàn)附件與采用舊設(shè)備對(duì)照，采用新設(shè)備產(chǎn)生的增量現(xiàn)金流量以下：初始投資額增量=300000[70000(70000120000)25%]217500(元)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量增量=稅后收入增加+稅后付現(xiàn)本錢(qián)減少+折舊抵稅增加終結(jié)現(xiàn)金流量增量=15000〔元〕經(jīng)過(guò)計(jì)算凈現(xiàn)值，假設(shè)采用新設(shè)備并且依照直線法計(jì)提折舊，增量現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值為元；采用新設(shè)備并依照年數(shù)總和法計(jì)提折舊，增量現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值為元。因此應(yīng)該更新設(shè)備，并對(duì)新設(shè)備采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。經(jīng)過(guò)計(jì)算內(nèi)部酬金率，假設(shè)采用新設(shè)備并且依照直線法計(jì)提折舊，內(nèi)部酬金率為17.25%；假設(shè)采用新設(shè)備并依照年數(shù)總和法計(jì)提折舊，內(nèi)部酬金率為18.25%。因此，應(yīng)該更新設(shè)備，并對(duì)新設(shè)備采用年數(shù)總和法集體折舊。計(jì)算見(jiàn)附件〔注：所得稅率按25%計(jì)算〕習(xí)題4【答案】：見(jiàn)附件第六章增加的題〔原第五章〕H企業(yè)董事會(huì)決定將20萬(wàn)元用于債券投資。經(jīng)投資部理財(cái)師的建議：現(xiàn)有三類(lèi)5只債券是比較好的投資對(duì)象，它們是：第一類(lèi)債券：銀行債券發(fā)債主體債券代碼刊行日期付息方式票面利率債券限時(shí)廈門(mén)銀行10200022021-03-08附息固定利率10年上海銀行0920072021-11-17附息固定利率3年第二類(lèi)債券：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)債券發(fā)債主體債券代碼刊行日期付息方式票面利率債券限時(shí)北京中關(guān)村1110362021-01-21半年固定利率6.68%3年蘇州新區(qū)高新技術(shù)1229972021-10-28年付固定利率6.14%5年第三類(lèi)債券：電信類(lèi)債券發(fā)債主體電國(guó)電信

刊行時(shí)間付息方式利息率限時(shí)信用評(píng)級(jí)2021-11-16附息式固定利率3年AAA為了減少風(fēng)險(xiǎn)建議：銀行類(lèi)債券投資不得高出12萬(wàn)高新類(lèi)債券投資不得高出8萬(wàn)上海銀行債券投資不得高出對(duì)整個(gè)銀行債券投資的70%對(duì)電信債券的投資不得低于對(duì)銀行類(lèi)債券投資的20%要求：〔1〕.該企業(yè)應(yīng)該如何投資，才能在滿足董事會(huì)要求的前提下使得總回報(bào)額最大？請(qǐng)給出數(shù)學(xué)模型和EXCEL模型及其結(jié)果。2〕財(cái)務(wù)部經(jīng)理發(fā)現(xiàn)投資部理財(cái)師選擇的五只債券其實(shí)不是很合理，現(xiàn)要求財(cái)務(wù)部有經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)師重新作出投資方案：投資組合的理論基礎(chǔ)債券市場(chǎng)的檢查報(bào)告〔包括新的五只債券的選舉依照、風(fēng)險(xiǎn)閃避的拘束條件〕建立債券投資決策模型〔1〕、假設(shè)5只債券均平價(jià)刊行，即票面利率同到期收益率相等。5只債券收益率以下表：票面利息率有效年收益率廈門(mén)銀行6.38%6.38%上海銀行3.65%3.65%北京中關(guān)村6.68%6.79%蘇州高新6.14%6.14%電國(guó)電信3.65%3.65%決策變量：5只債券的投資額分別為x1,x2,x3,x4,x5目標(biāo)函數(shù)：年收益合計(jì)=6.38%x13.65%x26.79%x36.14%x43.65%x5拘束條件：x1,x2,x3,x4,x50，表示非失約束；x1x2x3x4x520，表示總資本限制；x1x212，表示銀行類(lèi)債券投資的限制；x3x48，表示高新類(lèi)債券投資的限制；x270%(x1x2)，表示上海銀行債券投資的限制；x520%(x1x2)，表示電信債券投資的限制。規(guī)劃求解：利用EXCEL規(guī)劃求解工具，計(jì)算年收益合計(jì)最大時(shí)的x1,x2,x3,x4,x5最優(yōu)解是：x110,x20,x38,x40,x52此時(shí)年收益合計(jì)=12540元〔2〕、答案略習(xí)題5【答案】：答案略習(xí)題6【答案】：答案略提示：敏感性解析可采用雙變量解析，方案管理器，轉(zhuǎn)動(dòng)條控制項(xiàng)，雷達(dá)圖等輔助工具。習(xí)題7【答案】：見(jiàn)附件思路：建立股利貼現(xiàn)模型計(jì)算當(dāng)前股價(jià)；利用單變量求解工具計(jì)算固定成長(zhǎng)率。計(jì)算結(jié)果是當(dāng)未來(lái)固定股利成長(zhǎng)率為4.99%時(shí)，當(dāng)前股價(jià)是10.05美元。詳盡見(jiàn)附件附件：見(jiàn)第七章習(xí)題習(xí)題1【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題2【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題3【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題4【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題5【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題6【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題7【答案】：見(jiàn)附件1〕當(dāng)折現(xiàn)率設(shè)為9.5%時(shí)，依照計(jì)算結(jié)果，租借設(shè)備現(xiàn)金流出的凈現(xiàn)值更小，因此應(yīng)該租借設(shè)備?！?〕經(jīng)過(guò)單變量求解可知，當(dāng)租金為36.88萬(wàn)元，購(gòu)置或租借對(duì)中財(cái)企業(yè)來(lái)說(shuō)沒(méi)有差異.〔3〕所得稅降低將會(huì)減少抵稅作用，使得現(xiàn)金流出的現(xiàn)值增大。由于借款購(gòu)置的節(jié)稅效應(yīng)更加顯然，因此當(dāng)所得稅率高升時(shí)，借款購(gòu)置與租借的本錢(qián)差距將減小，當(dāng)所得稅率降低時(shí)，借款購(gòu)置將更加不劃算。當(dāng)所得稅率減小到0時(shí)，現(xiàn)金流出量增大，租借依舊優(yōu)于借款購(gòu)置。4〕折現(xiàn)率的增大會(huì)以致現(xiàn)金流出現(xiàn)值的減少，且越到后期，現(xiàn)金流出的影響越小。但是就此題而言，對(duì)決策的結(jié)果沒(méi)有影響。附件：見(jiàn)習(xí)題8【答案】：1〕答案略2〕見(jiàn)附件3〕答案略附件：見(jiàn)第八章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：答案略習(xí)題3【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題4【答案】：答案略習(xí)題5【答案】：見(jiàn)附件〔2〕、動(dòng)向決策2〕、假設(shè)希望調(diào)整某類(lèi)人職薪水〔主管、技術(shù)或輔助〕到達(dá)盈虧平衡，可直接用【單變量求解】工具。將收益設(shè)為【目標(biāo)單元格】，將對(duì)應(yīng)的薪水項(xiàng)設(shè)為【可變單元格】。假設(shè)希望經(jīng)過(guò)薪水整體下調(diào)必然的百分比來(lái)到達(dá)盈虧平衡，可采用【單變量求解】工具，將收益設(shè)為【目標(biāo)單元格】，將“盈虧解析表〞中的“人員花銷(xiāo)〞設(shè)為【可變單元格】，在根據(jù)求解結(jié)果計(jì)算下調(diào)幅度。也許采用增加【轉(zhuǎn)動(dòng)條控制項(xiàng)】，漸漸試出當(dāng)人員花銷(xiāo)下調(diào)到何種水平時(shí)，可以到達(dá)盈虧平衡。3〕、采用【單變量求解】工具，將收益設(shè)為【目標(biāo)單元格】，將銷(xiāo)售量設(shè)為【可變單元格】，求解即可。4〕、為了計(jì)算方便，答案只給出三種假設(shè)的銷(xiāo)售提成方案，實(shí)質(zhì)中銷(xiāo)售提成方案及對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)收效可依照經(jīng)驗(yàn)假設(shè)給出。在盈虧解析表中經(jīng)過(guò)銷(xiāo)售花銷(xiāo)反響提成支出，測(cè)出每一個(gè)方案的提成額和提成后收益并進(jìn)行比較。EXCEL表只給出100-105萬(wàn)元之間的計(jì)算，其他過(guò)程可同理得出。實(shí)質(zhì)應(yīng)用中要注意，由于不同樣的提成方案對(duì)于銷(xiāo)售人員的激勵(lì)不同樣，因此用假設(shè)同樣的銷(xiāo)售額作比較可能無(wú)法得出正確的結(jié)論。比方某種方案提成比率大但是有助于銷(xiāo)售人員賣(mài)出更多，也可能獲得較高的收入。附件：見(jiàn)第九章習(xí)題習(xí)題1【答案】：答案略習(xí)題2【答案】：見(jiàn)附件習(xí)題3【答案】：見(jiàn)附件1〕見(jiàn)附件SH