P2P投資的十大雷區(qū)

第一大雷區(qū)：與監(jiān)管政策相悖的平臺。

P2P行業(yè)目前處于野蠻生長狀態(tài)，央行僅為其劃定四條監(jiān)管紅線——平臺本身不得提供擔保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙。凡是與上述紅線相左的平臺，都是處于重大雷區(qū)。比如，平臺本身為投資提供本息擔保的模式已經(jīng)被監(jiān)管層明令禁止。上述四大紅線中，較為隱蔽而又十分重要的是類資金池業(yè)務。所謂資金池，簡單說來就是，平臺利用借款周期與投資周期之間的期限錯配，將一些借款項目集合包裝成為沒有明確借款指向的類固定收益產(chǎn)品。由于資金池產(chǎn)品無法與投資標的實現(xiàn)一一對應，導致投資人很難對項目的真實風險進行評估，因此，投資人需要特別警惕。還有部分平臺為了迎合投資人的流動性偏好，將很多借款周期長的項目拆解為多個短期標的，也屬于類資金池業(yè)務。這類平臺大多在做“發(fā)新還舊”，一旦資金鏈斷裂，后果不堪設想。為避免成為最后

第七大雷區(qū)：現(xiàn)金流不好，資金鏈持續(xù)緊張的平臺。

資金鏈是否寬裕的一大衡量指標就是未來一段時間內(nèi)（3個月到半年）平臺待償付金額與新增交易量之間的匹配程度。如果代償付金額遠遠高于新增交易量，平臺的資金鏈就亮起了紅燈。這是非常危險的一個信號，需要投資人特別注意。在這方面，91旺財依托于91金融云和91金融開放平臺積累的數(shù)以千萬計的用戶數(shù)據(jù)，包括用戶基本信息、互聯(lián)網(wǎng)信息和歷史信貸記錄等，結合傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用評價體系，參照國際通用的FICO信用評分模型，對用戶和企業(yè)進行分級，并建立自己專屬的數(shù)據(jù)征信體系。另外，和第三方平臺合作，一方面自己不設置資金池，積極擁抱監(jiān)管；另一方面和第三方盛付通和國付寶合作，投資者的充值、提現(xiàn)及借款人的融資款項劃撥均通過第三方進行，任何資金流動都不經(jīng)過平臺。

第八大雷區(qū)：第三方的擔保金額遠遠超出其可擔保金額上限的平臺。

根據(jù)監(jiān)管政策，融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10倍。換句話說，如果擔保公司的凈資產(chǎn)只有1億元，那么，它的擔保上限不得超過10億元。然而，實際上，大量的第三方擔保機構的擔保杠桿已經(jīng)遠遠超出10倍上限。換句話說，很多項目的擔保已經(jīng)形同虛設。91旺財，一方面對足值抵押的房產(chǎn)進行線上線下的實地審核，另一方面和專業(yè)的資產(chǎn)評估公司合作，按照評估價格的70%計算。抵押房產(chǎn)的借款人按照房產(chǎn)價格的70%，嚴格控制在10倍以內(nèi)。

第九大雷區(qū)：項目周期過長的平臺。

由于P2P行業(yè)處于野蠻生長的狀態(tài)，監(jiān)管不完善，風險偏高，P2P領域的“羊毛客”的流動性偏好都非常高。很多人都是薅羊毛的心態(tài)，抱著“賺一筆就跑”的理念。因此，期限短的投資標的非常受“羊毛客”們的歡迎。一旦項目周期過長，比如36個月以上，經(jīng)濟基本面、借款企業(yè)所處的行業(yè)周期、借款人的個人信譽都存在較大的不確定性，難免踩到一兩個地雷，導致血本無歸。

第十大雷區(qū)：虛擬融資項目，實為自融資金的平臺。

自融資金的網(wǎng)貸平臺屬于雙重身份，既是運動員又是裁判員，一旦項目爆發(fā)償債風險，后果不堪設想。部分自融平臺很容易被識破，比如平臺發(fā)布的不同借款項目的借款周期、借款金額、借款利率等大量核心因素雷同，就是一個重要信號。這些項目很有可能是虛假項目，后臺工作人員甚至懶得修改項目信息，直接采用復制粘貼的方式在操作。另外，還有一個識別方式，投資人需要重點關注項目的借款方、擔保方、網(wǎng)貸